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達興材料股份有限公司 上市公司業績發表會 Aug. 20, 2012 0 Daxin proprietary & confidential

免責聲明 免責聲明 � 本簡報及同時發佈之相關訊息內含有從公司 內部與外部來源所取得的預測性資訊。本公 司未來實際所發生的營運結果、財務狀況以 及業務展望，可能與這些預測性資訊所明示 或暗示的預估有所差異，其原因可能來自於 各種本公司所不能掌控的風險。 � 本簡報中對未來的展望，反應本公司截至目 前為止對於未來的看法。對於這些看法，未 來若有任何變更或調整時，本公司並不負責 隨時提醒或更新。 1 Daxin proprietary & confidential

簡 報 報 大 大 綱 綱 簡 壹、公司簡介 壹、公司簡介 貳、產品簡介 貳、產品簡介 參、產業概況與競爭優勢 參、產業概況與競爭優勢 肆、營運成果 肆、營運成果 伍、未來發展 伍、未來發展 2 Daxin proprietary & confidential

壹、公司簡介 壹、公司簡介 ����������������������������������� ����������������������������������� 3 Daxin proprietary & confidential

公司簡介 公司簡介 � 2006 年 7 月由友達光電及長興化工合資成立， � 截至 2012 年 7 月底止，資本額已達新台幣 8.9 億元。 � 主要產品為光電產業相關化學材料，專注材料研發， 為材料之研發設計公司。 � 截至 2012/7 月之員工人數為 257 人，其中近 50% 為 研發人員。 � 2011 年營收為新台幣 29.01 億， 2012 年上半年營收為 新台幣 15.18 億。 � 2011 年 4 月公開發行， 2011 年 5 月興櫃掛牌， 2012 年 7 月 16 日上市掛牌。 4 Daxin proprietary & confidential

營運模式 運模式 營 DAXIN IC Design House Molecules/ Devices / IC 產 品 設 計 Formulation 研發員工比率 (%) 50% 70~90% 10%(20%) 6%~20% 研發費用比率 (%) Light Light 資本支出比重 In-house + Foundry 製 造 Foundry 5 Daxin proprietary & confidential

營運據點 營運據點 新竹廠區 總部－中部科學園區 高雄路竹廠區 6 Daxin proprietary & confidential

人力結構 人力結構 資料日期： 101 年 7 月 31 日 專注研發 高素質人力 半數同仁從事研究發展 五成同仁具碩士以上學歷 Marketing & Sales College PHD Manufacturing 6.8% 1.2% 6.8% 1.2% 13.2% 13.2% R&D MS BS 47.6% 47.6% 48.0% 48.0% 33.2% 33.2% 37.6% 37.6% Employees Education 12.4% 12.4% Management 7 Daxin proprietary & confidential

貳、產品簡介 貳、產品簡介 ����������������������������������� ����������������������������������� 8 Daxin proprietary & confidential

達興材料主要產品 達興材料主要產品 9 Daxin proprietary & confidential

LCD 液晶顯示器材料 顯示器產品： LCD 液晶顯示器材料 顯示器產品： � 黑色光阻 (BM) 、彩色光阻 (RGB) 、感光間隙材 (Photo Spacer) ► 應用於 Color Filter 製程。 ► ► ► � 液晶 (Liguid Crystal) 、配向膜 (Alignment Layer) ► 應用於 Cell 製程。 ► ► ► � 正型光阻 ► ► ► ► 應用於 Array 製程。 � 濕式化學品 ► ► 可搭配各段製程應用。 ► ► 10 Daxin proprietary & confidential

TP 觸控面板材料 顯示器產品： TP 觸控面板材料 顯示器產品： � 介電保護層及絕緣保護層 (Photo Overcoat) ► 應用於單面 ITO(SITO) 及 ► ► ► 雙面 ITO(DITO) 之觸控面 板結構。 � 黑色邊框遮光光阻 (OGS BM) ► ► 應用於單片式觸控面板 ► ► (One Glass Solution) 。 � 光學級液態光學膠 (LOCA/OCR) ► ► 應用於觸控面板之光學貼合，提昇面板整體穿透度及對比。 ► ► 11 Daxin proprietary & confidential

LED 發光二極體材料 綠能產品： LED 發光二極體材料 綠能產品： � 高透明聚矽氧烷系封裝膠 (Encapsulant) ► 應用於 PLCC-LED ► ► ► (Plastic Leaded Chip Carrier) 封裝型式之白光照明 /RGB 元 件 / 液晶背屏。 12 Daxin proprietary & confidential

綠能產品：太陽能光電材料 綠能產品：太陽能光電材料 � 矽晶圓切削液 (Ingot Slicing Solution) ► ► 應用於太陽能矽晶圓切片製程， ► ► 於單晶矽 ( 多晶矽 ) 切割、游離 ( 固定 ) 磨粒線切割皆適用。 � 其他特殊材料 ► 應用於太陽能矽晶圓電池製程。 ► ► ► 13 Daxin proprietary & confidential

參、產業概況與競爭優勢 參、產業概況與競爭優勢 ����������������������������������� ����������������������������������� 14 Daxin proprietary & confidential

產業鏈獲利結構 產業鏈獲利結構 Components Provider Panel Maker Set Maker Channel Glass Substrate 40%~50% Special Optical Film 40% Chemicals 30%~40% TV Video Processor Retailer 20%~30% Panel ~6% Backlight Makers Unit LCD 10%~20% Brand Set OEM 10% Driver IC -5%~5% 0%~2% 5%~8% Margin=0 • Figures in Net Profit Margin or Operating Profit Margin Source: Display Search, AUO TV Marketing, Dec 2011 15 Daxin proprietary & confidential

相關化學材料全球市場概況 相關化學材料全球市場概況 單位 � 新台幣億元 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2010 2011 2012 2013 2014 - 3.63% 16.33% 6.53% 2.87% Y/Y% 97 107 132 145 167 LED 49 78 95 99 105 Solar T/P 164 288 332 398 432 1,480 1,382 1,599 1,657 1,661 LCD 1,790 1,855 2,158 2,299 2,365 Sum 資料來源 : 參考 Display Search 資料自行整理 � 立足 LCD ，著眼未來新市場 ( 觸控 /3D/ 太陽能 /LED) 。 16 Daxin proprietary & confidential

從台灣走向世界 從台灣走向世界 北京 桃園 成都 / 長沙 / 合肥 新竹 南京 / 蘇州 / 昆山 / 上海 竹南 福州 台中 深圳 廈門 台南 � 立足台灣 / 著力亞洲 / 探索世界 17 Daxin proprietary & confidential

獨特的客戶平台 特的客戶平台 獨 優秀的研發團隊，掌握技術來源 優秀的研發團隊，掌握技術來源 隊 團 發 研 的 Photovoltaic 秀 優 線 應 供 料 材 的 整 完 線 線 LED 品 品 產 LCD 產 化 化 製 製 客 客 全 方 位 的 服 務 Touch 競 競 爭 爭 Panel 力 力 的 的 價 價 格 格 ◆ ◆ One of the few players with unique platforms in the industry. ◆ ◆ ◆ ◆ One of the few players with unique platforms in the industry. ◆ ◆ 18 Daxin proprietary & confidential

肆、營運成果 肆、營運成果 ����������������������������������� ����������������������������������� 19 Daxin proprietary & confidential

營業收入與毛利率 營業收入與毛利率 Unit:NTD M 毛利率 900 50% 811 793 723 725 750 707 40% 659 600 27.8% 30% 25.3% 24.6% 24.1% 24.0% 450 23.0% 20% 300 10% 150 0 0% 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2012 Q1 2012 Q2 20 Daxin proprietary & confidential

2012 第二季銷售分析 2012 第二季銷售分析 ( 產品應用別 ) ( 產品應用別 ) TP 14.1% 其他 LCD 1.2% 84.7% TP 相關應用分析 LCD相關應用分析 其他 700 變化 +10.6% 700 700 百 百 百 萬 萬 萬 元 元 元 687 621 變化 +60.6% 114 71 變化 -28.6% 10 14 21 Daxin proprietary & confidential 2012Q1 2012Q2 2012Q1 2012Q2 2012Q1 2012Q2

2012 第二季損益表 2012 第二季損益表 Unit : NTD M 2012 Q2 2012 Q1 季成長% 2011 Q2 年成長% 銷貨淨額 811.2 100% 706.6 100% 14.8% 725.5 100% 11.8% 銷貨成本 585.3 72.2% 536.9 76.0% 9.0% 550.9 75.9% 6.2% 銷貨毛利 225.9 27.8% 169.7 24.0% 33.1% 174.6 24.1% 29.4% 營業費用 122.0 15.0% 110.3 15.6% 10.6% 111.3 15.3% 9.6% 營業淨利(損) 103.9 12.8% 59.4 8.4% 74.9% 63.3 8.7% 64.1% 營業外收(支) (0.6) (0.1%) 1.9 0.3% 0.0% 0.3 0.0% 0.0% 稅前淨利(損) 103.3 12.7% 61.3 8.7% 68.5% 63.6 8.8% 62.4% 所得稅 14.2 1.8% 5.8 0.8% 144.8% 8.3 1.1% 71.1% 稅後淨利(損) 89.1 11.0% 55.5 7.9% 60.5% 55.3 7.6% 61.1% (a) EPS 1.11 0.69 0.42 0.70 0.41 備註:(a) 每股盈餘係以加權平均流通在外股數計算。 (b) 財務比率及變動比率係以新台幣百萬元為計算基礎。 22 Daxin proprietary & confidential