The Aemes Biorefinery Advanced Renewable Fuels and Chemicals - PowerPoint PPT Presentation

The ¡Aeme�s ¡Biorefinery ¡ Advanced ¡Renewable ¡Fuels ¡and ¡Chemicals ¡Produced ¡ by ¡Conversion ¡of ¡Exis�ng ¡Biofuels ¡Facili�es ¡ ¡ March ¡2015 ¡

Disclaimer ¡ Certain ¡of ¡the ¡statements ¡contained ¡herein ¡may ¡be ¡statements ¡of ¡future ¡expecta�ons ¡and ¡other ¡forward-­‑looking ¡statements ¡that ¡are ¡based ¡ on ¡management's ¡current ¡views ¡and ¡assump�ons ¡and ¡involve ¡known ¡and ¡unknown ¡risks ¡and ¡uncertain�es ¡that ¡could ¡cause ¡actual ¡results, ¡ performance ¡or ¡events ¡to ¡differ ¡materially ¡from ¡those ¡expressed ¡or ¡implied ¡in ¡such ¡statements. ¡ ¡In ¡addi�on ¡to ¡statements ¡which ¡are ¡forward-­‑ looking ¡by ¡reason ¡of ¡context, ¡the ¡words ¡ “ may, ¡will, ¡should, ¡expects, ¡plans, ¡intends, ¡an�cipates, ¡believes, ¡es�mates, ¡predicts, ¡poten�al, ¡or ¡ con�nue ” ¡and ¡similar ¡expressions ¡iden�fy ¡forward-­‑looking ¡statements. ¡ ¡ ¡ Actual ¡results, ¡performance ¡or ¡events ¡may ¡differ ¡materially ¡from ¡those ¡projected ¡in ¡such ¡statements ¡due ¡to, ¡without ¡limita�on: ¡(i) ¡general ¡ economic ¡condi�ons, ¡(ii) ¡ethanol ¡and ¡gasoline ¡prices, ¡(iii) ¡commodity ¡prices, ¡(iv) ¡dis�llers ¡grain ¡markets, ¡(v) ¡supply ¡and ¡demand ¡factors, ¡(vi) ¡ transporta�on ¡rates ¡for ¡rail/trucks, ¡(vii) ¡interest ¡rate ¡levels, ¡(viii) ¡ethanol ¡imports, ¡(ix) ¡changing ¡levels ¡of ¡compe��on, ¡(x) ¡changes ¡in ¡laws ¡and ¡ regula�ons, ¡including ¡govt. ¡support/incen�ves ¡for ¡biofuels, ¡(xi) ¡changes ¡in ¡process ¡technologies, ¡(xii) ¡the ¡impact ¡of ¡acquisi�ons, ¡including ¡ related ¡integra�on ¡issues, ¡(xiii) ¡reorganiza�on ¡measures ¡and ¡(xiv) ¡general ¡compe��ve ¡factors ¡on ¡a ¡local, ¡regional, ¡na�onal ¡and/or ¡global ¡ basis, ¡(xv) ¡natural ¡gas ¡prices, ¡and ¡(xvi) ¡chemicals ¡and ¡enzyme ¡prices. ¡ ¡ ¡ The ¡ma�ers ¡discussed ¡herein ¡may ¡also ¡involve ¡risks ¡and ¡uncertain�es ¡described ¡from ¡�me ¡to ¡�me ¡in ¡the ¡company’s ¡annual ¡reports ¡and/or ¡ auditors’ ¡ financial ¡ statements. ¡ ¡ The ¡ company ¡ assumes ¡ no ¡ obliga�on ¡ to ¡ update ¡ any ¡ forward-­‑looking ¡ informa�on ¡ contained ¡ herein, ¡ and ¡ assumes ¡no ¡liability ¡for ¡the ¡accuracy ¡of ¡any ¡of ¡the ¡informa�on ¡presented ¡herein ¡as ¡of ¡a ¡future ¡date. ¡ ¡ Non-­‑GAAP ¡Financial ¡Informa�on ¡ ¡ We ¡have ¡provided ¡non-­‑GAAP ¡measures ¡as ¡a ¡supplement ¡to ¡financial ¡results ¡based ¡on ¡GAAP. ¡A ¡reconcilia�on ¡of ¡the ¡non-­‑GAAP ¡measures ¡to ¡ the ¡most ¡directly ¡comparable ¡GAAP ¡measures ¡is ¡included ¡in ¡the ¡accompanying ¡supplemental ¡data. ¡Adjusted ¡EBITDA ¡is ¡defined ¡as ¡net ¡income/ (loss) ¡plus ¡(to ¡the ¡extent ¡deducted ¡in ¡calcula�ng ¡such ¡net ¡income) ¡interest ¡expense, ¡loss ¡on ¡ex�nguishment, ¡income ¡tax ¡expense, ¡intangible ¡ and ¡other ¡amor�za�on ¡expense, ¡deprecia�on ¡expense, ¡and ¡share-­‑based ¡compensa�on ¡expense. ¡ ¡ Adjusted ¡EBITDA ¡is ¡not ¡calculated ¡in ¡accordance ¡with ¡GAAP ¡and ¡should ¡not ¡be ¡considered ¡as ¡an ¡alterna�ve ¡to ¡net ¡income/(loss), ¡opera�ng ¡ income ¡or ¡any ¡other ¡performance ¡measures ¡derived ¡in ¡accordance ¡with ¡GAAP ¡or ¡to ¡cash ¡flows ¡from ¡opera�ng, ¡inves�ng ¡or ¡financing ¡ac�vi�es ¡ as ¡ an ¡ indicator ¡ of ¡ cash ¡ flows ¡ or ¡ as ¡ a ¡ measure ¡ of ¡ liquidity. ¡ Adjusted ¡ EBITDA ¡ is ¡ presented ¡ solely ¡ as ¡ a ¡ supplemental ¡ disclosure ¡ because ¡ management ¡believes ¡that ¡it ¡is ¡a ¡useful ¡performance ¡measure ¡that ¡is ¡widely ¡used ¡within ¡the ¡industry ¡in ¡which ¡we ¡operate. ¡In ¡addi�on, ¡ management ¡ uses ¡ Adjusted ¡ EBITDA ¡ for ¡ reviewing ¡ financial ¡ results ¡ and ¡ for ¡ budge�ng ¡ and ¡ planning ¡ purposes. ¡ ¡ EBITDA ¡ measures ¡ are ¡ not ¡ calculated ¡in ¡the ¡same ¡manner ¡by ¡all ¡companies ¡and, ¡accordingly, ¡may ¡not ¡be ¡an ¡appropriate ¡measure ¡for ¡comparison. ¡ 2 ¡

Aeme�s ¡Mission ¡ Aeme�s ¡is ¡an ¡interna�onal ¡renewable ¡fuels ¡and ¡biochemicals ¡company ¡ using ¡ patented ¡ industrial ¡ biotechnology ¡ for ¡ the ¡ conversion ¡ of ¡ first-­‑ genera�on ¡ethanol ¡and ¡biodiesel ¡plants ¡into ¡advanced ¡biorefineries. ¡ Tradi�onal ¡Corn ¡Ethanol ¡and ¡ Advanced ¡Biofuels ¡ Non-­‑Food, ¡Low ¡Carbon, ¡Less ¡ Vegetable ¡Oil ¡Biodiesel ¡ (Sorghum/Non-­‑food ¡Feedstk) ¡ Land ¡Use ¡-­‑ ¡Fuels/Chemicals ¡ PAST ¡ PRESENT ¡ FUTURE ¡ G1 ¡ G2 ¡ G3 ¡ 3 ¡

Aeme�s ¡Overview ¡ ¡ Founded ¡in ¡2006 ¡by ¡biofuels ¡industry ¡veteran ¡(co-­‑founder ¡Pacific ¡Ethanol ¡and ¡EPM) ¡ § $220 ¡million ¡revenue ¡and ¡$39 ¡million ¡Adjusted ¡EBITDA ¡for ¡4 ¡quarters ¡ended ¡Q3 ¡ § 2014 ¡ Own/operate ¡60 ¡million ¡gallon ¡Ethanol ¡plant ¡in ¡California ¡ § ¡ -­‑ ¡ Largest ¡biofuels ¡refinery ¡in ¡California ¡ Own/operate ¡50 ¡million ¡gallon ¡Dis�lled ¡Biodiesel ¡and ¡Glycerin ¡refinery ¡in ¡India ¡ ¡ § Exclusive ¡license ¡to ¡9 ¡granted ¡patents ¡on ¡technology ¡to ¡produce ¡advanced ¡fuels ¡ § Significant ¡India ¡revenue ¡growth ¡without ¡addi�onal ¡capital ¡expenditures ¡ § Renewable ¡Jet ¡and ¡Diesel ¡Process ¡for ¡100% ¡drop-­‑in ¡for ¡avia�on ¡and ¡diesel ¡markets ¡ § ¡ ¡ 4 ¡

Management ¡and ¡Board ¡of ¡Directors ¡ Harold ¡Sorgen� ¡ -­‑ ¡ Former ¡President/CEO ¡of ¡ARCO ¡Chemical ¡Company ¡(12 ¡years ¡including ¡IPO) ¡ ¡ John ¡Block ¡ -­‑ ¡ Former ¡Secretary ¡of ¡Agriculture ¡from ¡1981-­‑86 ¡under ¡President ¡Reagan ¡ Board ¡of ¡ Fran ¡Barton ¡ -­‑ ¡ Former ¡CFO ¡of ¡five ¡high ¡tech ¡companies ¡with ¡revenues ¡above ¡$1 ¡billion ¡ Directors ¡ Dr. ¡Steven ¡Hutcheson ¡ -­‑ ¡ Molecular ¡gene�cs ¡founder ¡of ¡Zyme�s, ¡acquired ¡in ¡2011 ¡by ¡Aeme�s ¡ ¡ Eric ¡McAfee ¡-­‑ ¡Chairman ¡and ¡CEO ¡ § Founder ¡of ¡ Aeme�s ¡(NASDAQ: ¡AMTX) ¡and ¡co-­‑founder ¡of ¡ Pacific ¡Ethanol ¡(NASDAQ: ¡PEIX) ¡ § Founding ¡shareholder ¡of ¡oil ¡produc�on ¡company ¡ Evolu�on ¡Petroleum ¡(NYSE: ¡EPM) ¡ § Founded ¡seven ¡public ¡companies ¡and ¡funded ¡twenty-­‑five ¡private ¡companies ¡as ¡principal ¡investor ¡ Todd ¡Waltz ¡-­‑ ¡EVP ¡and ¡CFO ¡ § Joined ¡Aeme�s ¡in ¡2007 ¡ § Served ¡in ¡senior ¡financial ¡management ¡roles ¡with ¡Apple, ¡Inc. ¡for ¡12 ¡years ¡ § Ernst ¡& ¡Young ¡CPA ¡ Andy ¡Foster ¡-­‑ ¡EVP ¡and ¡President, ¡Aeme�s ¡Advanced ¡Fuels ¡ § Joined ¡Aeme�s ¡in ¡2006 ¡ ¡ § Senior ¡execu�ve ¡at ¡three ¡Silicon ¡Valley ¡tech ¡companies ¡ § Served ¡in ¡the ¡George ¡H.W. ¡Bush ¡White ¡House ¡(1989-­‑1992) ¡as ¡Associate ¡Director ¡-­‑ ¡Office ¡of ¡Poli�cal ¡ Affairs ¡and ¡as ¡Deputy ¡Chief ¡of ¡Staff ¡for ¡Illinois ¡Governor ¡Edgar ¡for ¡five ¡years ¡ Sanjeev ¡Gupta ¡-­‑ ¡EVP ¡and ¡President, ¡Aeme�s ¡Interna�onal ¡ § Joined ¡Aeme�s ¡in ¡2007 ¡ § Previously ¡head ¡of ¡petrochemical ¡trading ¡company ¡with ¡about ¡$250 ¡million ¡of ¡annual ¡revenue ¡and ¡ offices ¡on ¡several ¡con�nents ¡ 5 ¡