The Aeme's TM Integrated Biorefinery Producing Renewable - - PowerPoint PPT Presentation

The ¡Aeme'sTM ¡Integrated ¡Biorefinery ¡

Producing ¡Renewable ¡Chemicals ¡and ¡Fuels ¡ By ¡Expanding ¡Exis;ng ¡Biofuels ¡Plants ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ May ¡2012 ¡

Certain ¡of ¡the ¡statements ¡contained ¡herein ¡may ¡be ¡statements ¡of ¡future ¡expecta;ons ¡and ¡other ¡forward-­‑looking ¡statements ¡that ¡ are ¡based ¡on ¡management's ¡current ¡views ¡and ¡assump;ons ¡and ¡involve ¡known ¡and ¡unknown ¡risks ¡and ¡uncertain;es ¡that ¡could ¡ cause ¡actual ¡results, ¡performance ¡or ¡events ¡to ¡differ ¡materially ¡from ¡those ¡expressed ¡or ¡implied ¡in ¡such ¡statements. ¡ ¡In ¡addi;on ¡to ¡ statements ¡ which ¡ are ¡ forward-­‑looking ¡ by ¡ reason ¡ of ¡ context, ¡ the ¡ words ¡ “may, ¡ will, ¡ should, ¡ expects, ¡ plans, ¡ intends, ¡ an;cipates, ¡ believes, ¡es;mates, ¡predicts, ¡poten;al, ¡or ¡con;nue” ¡and ¡similar ¡expressions ¡iden;fy ¡forward-­‑looking ¡statements. ¡ ¡ ¡ Actual ¡results, ¡performance ¡or ¡events ¡may ¡differ ¡materially ¡from ¡those ¡in ¡such ¡statements ¡due ¡to, ¡without ¡limita;on, ¡(i) ¡general ¡ economic ¡ condi;ons, ¡ (ii) ¡ ethanol ¡ and ¡ gasoline ¡ prices, ¡ (iii) ¡ commodity ¡ prices, ¡ (iv) ¡ dis;llery ¡ grain ¡ soluble ¡ markets, ¡ (v) ¡ persistency ¡ levels, ¡(vi) ¡transporta;on ¡rates ¡for ¡rail/trucks, ¡(vii) ¡interest ¡rate ¡levels, ¡(viii) ¡ethanol ¡imports, ¡(ix) ¡changing ¡levels ¡of ¡compe;;on, ¡(x) ¡ changes ¡in ¡laws ¡and ¡regula;ons, ¡including ¡govt. ¡support/incen;ves ¡for ¡biofuels, ¡(xi) ¡changes ¡in ¡process ¡technologies, ¡(xii) ¡the ¡impact ¡

• f ¡acquisi;ons, ¡including ¡related ¡integra;on ¡issues, ¡(xiii) ¡reorganiza;on ¡measures ¡and ¡(xiv) ¡general ¡compe;;ve ¡factors ¡on ¡a ¡local, ¡

regional, ¡na;onal ¡and/or ¡global ¡basis, ¡(xv) ¡natural ¡gas ¡and ¡steam ¡prices, ¡and ¡(xvi) ¡chemicals ¡and ¡enzyme ¡prices. ¡ ¡ ¡ Many ¡of ¡these ¡factors ¡may ¡be ¡more ¡likely ¡to ¡occur, ¡or ¡may ¡be ¡more ¡pronounced, ¡as ¡a ¡result ¡of ¡terrorist ¡ac;vi;es. ¡ ¡ ¡ The ¡maQers ¡discussed ¡herein ¡may ¡also ¡involve ¡risks ¡and ¡uncertain;es ¡described ¡from ¡;me ¡to ¡;me ¡in ¡the ¡company’s ¡annual ¡reports ¡ and/or ¡auditors’ ¡financial ¡statements. ¡ ¡The ¡company ¡assumes ¡no ¡obliga;on ¡to ¡update ¡any ¡forward-­‑looking ¡informa;on ¡contained ¡ herein, ¡and ¡assumes ¡no ¡liability ¡for ¡the ¡accuracy ¡of ¡any ¡of ¡the ¡informa;on ¡presented ¡herein ¡as ¡of ¡a ¡future ¡date. ¡

Disclaimer ¡

• Aeme's, ¡Inc. ¡is ¡a ¡Leading ¡Biochemicals ¡and ¡Renewable ¡Fuels ¡Company ¡
• “Aeme's” ¡means ¡“The ¡One ¡Prudent ¡Wisdom” ¡(Ae ¡= ¡ScoKsh; ¡Me's ¡= ¡Greek) ¡
• The ¡prudence ¡and ¡wisdom ¡of ¡replacing ¡petroleum ¡with ¡renewable ¡chemicals ¡and ¡fuels ¡

¡

• Industry-­‑leading ¡microbial ¡and ¡enzyme ¡technology ¡for ¡chemicals ¡and ¡fuels ¡
• 4 ¡awarded; ¡7 ¡filed ¡patents ¡and ¡4 ¡licensed ¡patents ¡on ¡enzyme/microbe ¡technology ¡
• Research ¡and ¡Development ¡facility ¡at ¡Maryland ¡Biotech ¡Center ¡

¡

• Fuels ¡produc'on ¡facili'es ¡in ¡North ¡America ¡and ¡India ¡
• 105 ¡million ¡gallons ¡per ¡year ¡of ¡biochemicals ¡and ¡biofuels ¡nameplate ¡capacity ¡
• $200 ¡million ¡per ¡year ¡revenues ¡run ¡rate ¡
• 120+ ¡employees ¡worldwide ¡

¡

• Global ¡produc'on, ¡business ¡development ¡and ¡marke'ng ¡capabili'es ¡in ¡

renewable ¡chemicals ¡and ¡advanced ¡fuels ¡

Aeme's ¡Overview ¡

Country Total Barrels Per Capita United States 22.5 Japan 12.7 Russia 7.0 Brazil 4.7 China 2.3 India 1.0

Rising ¡Personal ¡Incomes ¡= ¡Use ¡More ¡Crude ¡Oil ¡

22.5 12.7 7.03 4.72 2.30 1.00 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Crude ¡Oil ¡Barrels ¡per ¡Year ¡Per ¡Person ¡

Per Capita Petroleum Consumption for Select Countries

United States Japan Russia Brazil China India

Sources: ¡ ¡ ¡U.S. ¡Energy ¡Informa;on ¡Administra;on ¡and ¡U.S. ¡Census ¡Bureau ¡ Interna;onal ¡Database ¡2011 ¡

BRIC ¡and ¡Middle ¡East ¡Demand ¡Outlook ¡

• Replace ¡Petroleum ¡with ¡Sustainable, ¡Renewable ¡Feedstocks ¡for ¡

Chemicals ¡and ¡Fuels ¡

• Biofuels: ¡ ¡Large ¡Industry ¡Seeking ¡Lower-­‑Cost ¡Feedstock ¡and ¡Higher-­‑

Margin ¡Chemical/Fuel/Feed ¡Products ¡

• U.S. ¡Corn ¡Ethanol ¡Industry: ¡ ¡210+ ¡plants ¡cost ¡$28+ ¡billion ¡to ¡construct ¡
• Capacity: ¡ ¡approximately ¡14 ¡billion ¡gallons ¡per ¡year ¡(2011) ¡
• Revenues: ¡ ¡approximately ¡$35 ¡billion ¡per ¡year ¡(2011) ¡
• Profit ¡Margins: ¡ ¡1% ¡to ¡8% ¡of ¡revenue ¡
• Waste ¡Product: ¡ ¡6% ¡of ¡corn ¡kernel ¡is ¡cellulose ¡
• Brazilian ¡Sugarcane ¡Ethanol: ¡ ¡350+ ¡plants ¡cost ¡$10+ ¡billion ¡to ¡construct ¡
• Capacity: ¡ ¡approximately ¡3 ¡billion ¡gallons ¡per ¡year ¡(2011) ¡
• Revenues: ¡ ¡approximately ¡$8 ¡billion ¡per ¡year ¡(2011) ¡
• Waste ¡Product: ¡ ¡Sugarcane ¡bagasse ¡contains ¡cellulose ¡

Market ¡Trend ¡to ¡Replace ¡Petroleum ¡

California ¡55 ¡MGY ¡Ethanol ¡Plant ¡ Keyes, ¡California ¡

• Built and 100% owned by Aemetis subsidiary Aemetis International
• Plant commissioned in October 2008 and has been operating since November 2008
• Kakinada, India plant technology developed to use non-food stearine portion of palm oil
• Products used for specialty chemical applications: non-static chemical for textiles
• Capacity of 50 million gallons from non-food feedstock, expandable to 100 million gallons
• Glycerin refining unit produces pharmaceutical-grade glycerin
• Licensed to sell chemicals and fuels into India and for export (Europe and US)

¡ ¡ ¡ ¡ ¡India ¡50 ¡Million ¡Gallon ¡Facility ¡ Integrated ¡Chemical/Fuels ¡Plant ¡

Aemetis Technologies

• Aeme's ¡has ¡developed ¡and ¡patented: ¡
• Z-­‑MicrobeTM ¡– ¡microbial ¡bioreactor ¡producing ¡fuels ¡and ¡chemicals ¡from ¡a ¡variety ¡of ¡

renewable ¡feedstocks ¡such ¡as ¡sugar, ¡starch ¡and ¡cellulose ¡

• ATSCHTM ¡ ¡(Ambient ¡Temperature ¡Starch/Cellulose ¡Hydrolysis) ¡-­‑ ¡biorefining ¡to ¡produce ¡

advanced ¡fuels ¡

Saccharophagus degradans 2-40

• Aerobic, marine bacterium
• Isolated from decaying marsh grass
• Gamma-proteobacterium (common)
• Unusual degradative abilities

• Patented ¡Marine ¡Organism ¡converts ¡sugar, ¡cellulose ¡and ¡starch ¡directly ¡to ¡

bio-­‑chemicals ¡and ¡fuels, ¡replacing ¡crude ¡oil-­‑derived ¡products ¡

• Isoprene: ¡ ¡$2 ¡billion ¡market ¡for ¡;res ¡and ¡other ¡markets ¡
• Fuels: ¡ ¡Renewable ¡diesel ¡and ¡Advanced ¡Ethanol ¡
• Strong ¡Revenues ¡
• Bio-­‑based ¡chemicals ¡are ¡currently ¡valued ¡at ¡up ¡to ¡300% ¡of ¡ethanol ¡per ¡gallon ¡
• Less ¡Expensive ¡Feedstock ¡
• Aeme;s ¡Biorefinery ¡technology ¡allows ¡use ¡of ¡sugar, ¡starch ¡and ¡cellulose ¡feedstocks ¡
• Exis;ng ¡feedstock ¡at ¡exis;ng ¡biofuels ¡plants ¡capable ¡of ¡producing ¡chemicals ¡and ¡

advanced ¡fuels ¡

• U'lize ¡Exis'ng ¡Equipment ¡
• Aeme;s ¡Biorefinery ¡technology ¡uses ¡exis;ng ¡ethanol ¡plant ¡tanks, ¡pipes ¡and ¡equipment ¡
• Supplemented ¡with ¡Z-­‑microbe ¡process ¡tanks ¡and ¡equipment ¡

Aeme's ¡Biorefinery ¡Plant ¡Conversion ¡Strategy ¡

Aeme's ¡Z-­‑Microbe: ¡A ¡Nano-­‑Scale ¡Bioreactor ¡ ¡

5 ¡Enzymes ¡ Lignin ¡ ¡ ¡20 ¡Enzymes ¡ Cellulose ¡ 70 ¡Enzymes ¡ Hemicellulose ¡ ¡ Z-­‑MicrobeTM ¡

Z-­‑Microbe ¡Development ¡Milestones ¡

Research ¡na;ve ¡abili;es ¡ Develop ¡tools ¡to ¡enhance ¡ 25X ¡enhancement ¡(enzyme ¡output) ¡ 100X ¡Scale-­‑up ¡(10 ¡L ¡to ¡1000 ¡L) ¡ 10X ¡yield ¡improvement ¡ Profile ¡Growth ¡Characteris;cs ¡(like ¡E. ¡coli) ¡ Prove ¡organism ¡is ¡induced ¡by ¡substrate ¡ Enzyme ¡Demo: ¡1T ¡;mber ¡fiber ¡to ¡EToH ¡ 4 ¡Patents ¡Awarded ¡ 7 ¡Patents ¡Filed ¡ 4 ¡Patents ¡Licensed ¡ 100s ¡of ¡Con;nua;ons ¡Possible ¡ Jan ¡08 ¡ 2011 ¡ CBP ¡Strain ¡Developed ¡ Demonstrate ¡enzyme ¡complimentary ¡to ¡others ¡ Process ¡ ¡as ¡Con;nuous ¡Culture) ¡ CBP ¡Strain ¡Developed ¡

Aeme's ¡Plaiorm: ¡CBP ¡of ¡Chemicals/Fuels ¡

Sugar/Starch/Cellulose ¡ Biomass ¡ CO2 Energy

Precursors

Fuels

Jet Fuel and Green Diesel ($40bn US market)

Isoprenes

Synthetic rubber and medical latex ($3bn market, including Monoterpene market)

Metabolism

CONSOLIDATED ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ BIO-­‑PROCESSING ¡

Monoterpenes

Flavorings and Pharmaceuticals ($3bn market, including Isoprene market)

Engineered Isoprene Synthesis

Polymeric sugars of biomass

Isopren e Isopren e

Native 
 metabolism

One enzyme

Engineered 
 metabolism

Energy & 
 Growth

Sugars

• S. degradans

C5 C6

Large Markets For Isoprene and Derivatives

Diesel/Jet Fuel Pharmaceuticals Flavorings Synthetic Rubber

• Aeme's ¡BiorefineryTM ¡Joint ¡Venture ¡Strategy ¡Provides ¡Value ¡to ¡Exis'ng ¡

Biofuels ¡Plants ¡

• Funding: ¡ ¡80% ¡Biorefinery ¡Conversion ¡Loan ¡+ ¡20% ¡Equity ¡from ¡Aeme;s ¡
• Technology: ¡ ¡License ¡for ¡Aeme;s ¡enzyme ¡and ¡microbial ¡produc;on ¡process ¡
• Management: ¡ ¡Engineering/Construc;on ¡Management ¡of ¡Facility ¡Upgrades ¡
• Professional ¡Services: ¡ ¡Train ¡plant ¡operators ¡
• Chemical ¡and ¡Fuels ¡Marke'ng: ¡ ¡Long-­‑term ¡contracts ¡for ¡products ¡
• Joint ¡Venture ¡with ¡Exis'ng ¡Biofuels ¡Plants ¡

Aemetis, Inc. Aemetis International Built, owns and

• perates 50 mgy

chemicals and fuels plant in Kakinada, India Aemetis Technologies Four granted patents and 14 pending patents

• n advanced

chemicals and fuels technology Aemetis lab and technical staff at University of Maryland Biotech Center Aemetis Americas Owns land for future development projects in Midwestern U.S. Biofuels Marketing Licensed as biofuels marketer, blender and distributor Aemetis Advanced Fuels Keyes Retrofitted and

• perates 55 mgy

ethanol plant in Keyes, California

Aeme's ¡Corporate ¡Structure ¡

• Eric ¡McAfee, ¡Chairman ¡and ¡CEO, ¡Founder ¡
• Founder ¡of ¡Pacific ¡Ethanol ¡(Nasdaq: ¡PEIX), ¡Evolu;on ¡Petroleum ¡(Amex: ¡EPM), ¡Pacific ¡Asia ¡

Petroleum ¡(Amex: ¡CAK) ¡

• GlobalScot ¡appointed ¡by ¡First ¡Minister ¡of ¡Scotland ¡to ¡advise ¡on ¡renewable ¡energy ¡
• Harold ¡Sorgen', ¡Director ¡
• Principal ¡of ¡Sorgen; ¡Investment ¡Partners ¡(chemical ¡investments) ¡
• Former ¡President/CEO ¡of ¡ARCO ¡Chemical ¡Company ¡(12 ¡years) ¡
• John ¡Block, ¡Director ¡
• Former ¡Secretary ¡of ¡Agriculture ¡from ¡1981-­‑86 ¡under ¡President ¡Reagan ¡
• Michael ¡Peterson, ¡Director ¡
• Principal ¡of ¡Pascal ¡Investments, ¡a ¡private ¡equity ¡firm ¡
• Goldman ¡Sachs, ¡managed ¡over ¡$7 ¡billion ¡in ¡assets ¡for ¡high ¡net ¡worth ¡individuals ¡and ¡

ins;tu;ons; ¡Merrill ¡Lynch ¡Private ¡Investment ¡Group ¡

• Dr. ¡Steven ¡Hutcheson, ¡Director ¡
• Founder ¡of ¡Zyme;s, ¡Inc. ¡
• 25 ¡years ¡bacterial ¡molecular ¡biology ¡and ¡molecular ¡gene;cs ¡at ¡Univ ¡of ¡Maryland ¡
• PhD ¡University ¡of ¡California ¡Berkeley ¡

Board ¡of ¡Directors ¡

• Eric ¡McAfee, ¡Chairman ¡and ¡CEO ¡
• Andy ¡Foster, ¡President, ¡AE ¡Advanced ¡Fuels ¡
• Five ¡years ¡in ¡biofuels ¡industry ¡with ¡AE ¡Biofuels ¡since ¡startup ¡
• Extensive ¡high ¡tech ¡and ¡government ¡background ¡
• Sanjeev ¡Gupta, ¡Managing ¡Director, ¡Universal ¡Biofuels ¡(India) ¡
• President ¡of ¡$250 ¡million ¡global ¡specialty ¡chemical ¡company ¡
• Nabisco ¡Brands ¡-­‑ ¡India ¡
• Todd ¡Waltz, ¡CFO ¡
• Former ¡Ernst ¡& ¡Young, ¡LiQon ¡Industries ¡(5 ¡years) ¡and ¡Apple, ¡Inc. ¡(10 ¡years) ¡
• Jarrem ¡Hollis, ¡Senior ¡Vice ¡President, ¡Plant ¡Opera'ons ¡
• Plant ¡manager ¡of ¡large ¡Midwest ¡and ¡California ¡ethanol ¡plants ¡for ¡15 ¡years ¡
• Plant ¡manager ¡of ¡55 ¡mgy ¡Cilion ¡plant ¡startup ¡in ¡2008 ¡as ¡new ¡facility ¡and ¡restart ¡2011 ¡
• Michael ¡Rosa, ¡Senior ¡Vice ¡President, ¡Plant ¡Engineering ¡
• Land-­‑O-­‑Lakes ¡(33 ¡years); ¡large-­‑scale ¡food-­‑processing ¡facility ¡construc;on ¡
• Plant ¡engineer ¡for ¡construc;on ¡and ¡retrofit ¡of ¡$130 ¡million ¡Cilion ¡plant ¡

Senior ¡Management ¡Team ¡

Producing ¡Renewable ¡Chemicals ¡and ¡Fuels ¡ By ¡Expanding ¡Exis;ng ¡Biofuels ¡Plants ¡