The State of Rental Regulation in Ontario THE FEDERATION OF - - PowerPoint PPT Presentation

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The State of Rental Regulation in Ontario THE FEDERATION OF RENTAL-HOUSING PROVIDERS OF ONTARIO THE BUILDING SHOW 2017 No Novem ember er 30 30 th th , 2 ,


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SLIDE 1

THE ¡FEDERATION ¡OF ¡RENTAL-­‑HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO THE ¡BUILDING ¡SHOW ¡2017 ¡ No Novem ember er ¡ ¡30 30th

th, ¡2

, ¡2017

The ¡State ¡of ¡Rental ¡Regulation ¡in ¡Ontario

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WHO ¡WE ¡ARE

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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

  • FRPO ¡is ¡the ¡voice ¡of ¡Ontario’s ¡rental ¡

housing ¡industry.

  • We ¡represent ¡over ¡2,200 ¡rental ¡

housing ¡providers ¡who ¡supply ¡and ¡ manage ¡homes ¡for ¡over ¡350,000 ¡ tenant ¡households ¡in ¡Ontario. ¡

  • There ¡are ¡650,000 ¡purpose-­‑built ¡

rentals ¡in ¡Ontario

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THE ¡BACKGROUND

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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

Rent ¡Control

1975 Rent ¡controls ¡ introduced ¡as ¡ “temporary ¡ measure” 1975-­‑ 1985 System ¡based ¡on ¡ pass ¡through ¡ approach ¡where ¡ statutory ¡increase ¡ was ¡determined, ¡ landlords ¡have ¡ ability ¡to ¡apply ¡for ¡ higher ¡increase 1986 Pass ¡through ¡ approach ¡

  • modified. ¡Linked ¡to ¡

inflation. 1991 NDP ¡legislation. ¡Bill ¡

  • 4. ¡5 ¡year ¡

exemption ¡for ¡new ¡ rentals ¡granted

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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

1997 PC ¡legislation. ¡Post ¡1991 ¡ exemption ¡became ¡

  • permanent. ¡Vacancy ¡

decontrol ¡introduced 2003 Liberals ¡campaign ¡on ¡ “Real ¡Rent ¡Control” ¡but ¡ keep ¡vacancy ¡decontrol 2013 Annual ¡CPI ¡cap ¡of ¡2.5% ¡ introduced

Rent ¡Control ¡2

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THE ¡ISSUE

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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

For ¡decades, ¡the ¡ Government ¡of ¡ Ontario ¡has ¡ intervened ¡in ¡the ¡ market ¡in ¡an ¡effort ¡ to ¡resolve ¡issues ¡of ¡ housing ¡ affordability ¡

  • Direct ¡investment ¡in ¡hundreds ¡of ¡thousands ¡of ¡social ¡

housing ¡units

  • Income ¡supplements
  • Rent ¡control
  • Prohibition ¡on ¡demolition ¡and ¡conversion ¡of ¡rental ¡housing
  • Municipal ¡authority ¡affecting ¡local ¡development ¡

application ¡approvals ¡& ¡fees

  • Municipal ¡authority ¡to ¡license ¡landlords
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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

  • Rent ¡increase ¡stories
  • Low ¡vacancies
  • All ¡post ¡1991 ¡buildings
  • Media ¡attention
  • NDP ¡Private ¡Members ¡bill
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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

Government ¡Announcements

  • “Fair” ¡Housing ¡Plan ¡introduced
  • Bill ¡124
  • 1991 ¡Exemption ¡eliminated
  • Tightened ¡eviction ¡notices
  • No ¡above ¡guideline ¡increase ¡for ¡

utilities

  • Standard ¡Lease
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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

1991 ¡Exemption-­‑ Purpose ¡Built

  • Meant ¡to ¡promote ¡new ¡rental ¡construction
  • On ¡the ¡verge ¡of ¡a ¡large ¡increase-­‑ 28,000 ¡

units ¡in ¡pipeline

  • 50% ¡increase ¡in ¡rental ¡construction ¡in ¡2016
  • 1,000 ¡units ¡converted ¡to ¡condominiums ¡

since ¡Bill ¡124 ¡announcement

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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

Eviction ¡Notice ¡for ¡Personal ¡Use

  • Hurts ¡small ¡landlords ¡most
  • One ¡month’s ¡rent ¡must ¡be ¡paid ¡to ¡the ¡

tenant

  • Must ¡physically ¡live ¡there ¡for ¡12 ¡months
  • Evicting ¡a ¡tenant ¡is ¡more ¡difficult
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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

Government ¡Measures

  • $125 ¡million ¡DC ¡rebate ¡program
  • Freezing ¡existing ¡multi-­‑res ¡property ¡taxes
  • New ¡multi-­‑res ¡projects ¡assessed ¡at ¡lower ¡

rate

  • National ¡Housing ¡Strategy-­‑ Portable ¡Housing ¡

Benefit

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THE ¡REASON

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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

Today…

  • Government ¡popularity ¡low
  • Market ¡rent ¡is ¡increasing
  • Low ¡vacancy
  • Claims ¡of ¡harassment
  • Affordability
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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

Today ¡Continued…

  • Election ¡June ¡2018
  • Liberals ¡have ¡moved ¡left. ¡Bill ¡124.
  • NDP ¡private ¡members ¡bill ¡on ¡vacancy ¡

decontrol

  • Other ¡threats. ¡AGI-­‑ Capital
  • Superintendents
  • Supply ¡an ¡issue
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Risks ¡for ¡Future…

  • Vacancy ¡decontrol
  • NDP ¡position
  • Liberals ¡desperate
  • Rent ¡control ¡popularity ¡
  • PC’s ¡want ¡to ¡get ¡elected
  • Minority ¡government

FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

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THE ¡SUPPLY ¡CHALLENGE

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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL-­‑HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

  • Immigration ¡in ¡Canada ¡is ¡on ¡the ¡rise ¡
  • Government ¡increased ¡level ¡to ¡

300,000 ¡annually

  • Will ¡rise ¡to ¡340,000 ¡in ¡3 ¡years ¡
  • Does ¡not ¡include ¡non-­‑permanent ¡

residents-­‑ 70,000 ¡last ¡year

Ontario’s ¡Housing ¡Challenge

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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL ¡HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

Rental ¡demand ¡continuing ¡to ¡outstrip ¡supply ¡in ¡Ontario…and ¡ it’s ¡getting ¡worse

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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL-­‑HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

  • Success ¡brings ¡challenges.
  • Vacancy ¡rates ¡in ¡the ¡province ¡

are ¡very ¡low, ¡and ¡falling.

  • 2.1% ¡in ¡Ontario, ¡and ¡just ¡1.3% ¡

in ¡Toronto.

  • 2017 ¡vacancy ¡to ¡be ¡released ¡
  • shortly. ¡Toronto ¡will ¡be ¡below ¡

1%. ¡Ontario ¡below ¡2%.

  • Scotiabank ¡reported ¡that ¡for ¡

first ¡time ¡in ¡40 ¡years-­‑ more ¡ rental ¡households ¡than ¡home ¡

  • wnership
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FEDERATION ¡OF ¡RENTAL-­‑HOUSING ¡PROVIDERS ¡OF ¡ONTARIO ¡(FRPO)

  • 34,000 ¡rental ¡units ¡are ¡needed ¡

annually ¡to ¡meet ¡demand. ¡

  • Ontario ¡is ¡currently ¡short ¡over ¡6,000 ¡

units ¡per ¡year.

  • 2016 ¡proposed ¡purpose-­‑built ¡units ¡at ¡a ¡

high

  • Need ¡rolling ¡exemption ¡or ¡cap ¡CPI+

ONTARIO’S ¡POLITICAL ¡LEADERS ¡MUST ¡WORK ¡WITH ¡ INDUSTRY ¡TO ¡BUILD ¡US ¡OUT ¡OF ¡THIS ¡CRISIS FRPO ¡HAS ¡MULTIPLE ¡POLICY-­‑RELATED ¡ RECCOMMENDATIONS

Building ¡More ¡Supply

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#RENTON

www.rent-­‑on.ca #rentON

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QUESTIONS? ¡