[PPT] - The Impact of Automa/on on the Demand for Skills and PowerPoint Presentation

SLIDE 1

The ¡Impact ¡of ¡Automa/on ¡on ¡the ¡Demand ¡ for ¡Skills ¡– ¡and ¡Poten/al ¡ ¡ Educa/on ¡Systems ¡Responses ¡

David ¡H. ¡Autor, ¡MIT ¡and ¡NBER ¡

Roundtable ¡on ¡Educa/on ¡and ¡Human ¡Capital ¡Requirements ¡ USCF ¡and ¡McGraw-‑Hill ¡Research ¡Founda/on ¡ February ¡24, ¡2012 ¡

SLIDE 2

Labor ¡Market ¡Polariza/on ¡

1. Two ¡inertial ¡forces ¡on ¡a ¡collision ¡course ¡
Polarization ¡of ¡job ¡opportunities, ¡reducing ¡opportunities ¡for ¡

middle-‑educated ¡workers ¡(high ¡school ¡grad ¡esp) ¡

Stagnating ¡educational ¡attainment ¡
2. Males ¡are ¡adapting ¡particularly ¡poorly ¡
3. Social ¡consequences ¡beyond ¡the ¡labor ¡market ¡
4. Why ¡job ¡opportunities ¡are ¡polarizing ¡
The ¡role ¡of ¡Information ¡Technology ¡
Trade ¡also ¡appears ¡an ¡important ¡factor ¡
5. Limits ¡to ¡polarization ¡
6. Are ¡there ¡implications ¡for ¡education? ¡

SLIDE 3

Employment ¡Polariza/on, ¡1979 ¡– ¡2010 ¡ Percent ¡Growth ¡in ¡Employment ¡by ¡Occupa/on ¡

.2

.2 .4 .6

Personal Care Food/Cleaning Service Protective Service Operators/Laborers Production Office/Admin Sales Technicians Professionals Managers

1979-1989 1989-1999 1999-2007 2007-2010

SLIDE 4

Changes ¡in ¡Employment ¡Share ¡by ¡Job ¡Skill ¡Tercile, ¡1993-‑2006 ¡ Comparison ¡of ¡U.S. ¡and ¡European ¡Union ¡Countries ¡

20
10

10 20 U S A E U A v e r a g e P

r

t u g a l I r e l a n d F i n l a n d N

r

w a y N e t h e r l a n d s G r e e c e U K S w e d e n G e r m a n y S p a i n B e l g i u m D e n m a r k L u x e m b

u

r g F r a n c e A u s t r i a I t a l y

Source: Goos, Salomons and Manning (2009)

Lower Third Middle Third Upper Third

US v. EU Averages EU Nations Ordered by Growth in High Skill Occupation Share

SLIDE 5

Labor ¡Market ¡Polariza/on ¡

1. Two ¡inertial ¡forces ¡on ¡a ¡collision ¡course ¡
Polarization ¡of ¡job ¡opportunities, ¡reducing ¡opportunities ¡for ¡

middle-‑educated ¡workers ¡(high ¡school ¡grad ¡esp) ¡

Stagnating ¡educational ¡attainment ¡
2. Males ¡are ¡adapting ¡particularly ¡poorly ¡
3. Social ¡consequences ¡beyond ¡the ¡labor ¡market ¡
4. Why ¡job ¡opportunities ¡are ¡polarizing ¡
The ¡role ¡of ¡Information ¡Technology ¡
Trade ¡also ¡appears ¡an ¡important ¡factor ¡
5. Limits ¡to ¡polarization ¡
6. Are ¡there ¡implications ¡for ¡education? ¡

SLIDE 6

.35 .45 .55 .65 .75 Log Wage Gap

1964 1967 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009

Composi/on ¡Adjusted ¡College/High-‑School ¡Log ¡Wage ¡Gap, ¡ ¡ 1963 ¡-‑ ¡2008 ¡

1982

SLIDE 7

Actual ¡versus ¡Predicted ¡College ¡Wage ¡Premium: ¡1915 ¡to ¡2005 ¡ ¡

1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 Actual values for college wage premium Predicted college wage premium, col. (2) Predicted wage premium, col. (3)

Goldin and Katz 2007 (Race between Education and Technology)

1982

SLIDE 8

Composi/on ¡Adjusted ¡College/High-‑School ¡Rela/ve ¡Supply, ¡ ¡ 1963 ¡-‑ ¡2008 ¡

!

)*$%+&,' -.%+/' 01)' 2.3.' 4*%' &.%5"5#6' 7&.%6' 89:;<(==>?' @.A*%' 6$BBC7' "6' +.C+$C.3&2' $6"5#' .CC' B&%6*56' .#&6' 8:<:D' E/*

SLIDE 9

Mean ¡Years ¡of ¡Schooling ¡by ¡Annual ¡Birth ¡Cohort, ¡ ¡ Na/ve-‑Born ¡Workers, ¡1876–1980 ¡

1870 1880 1890 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 Year of Birth 7 8 9 10 11 12 13 14 Years of Schooling

Goldin and Katz 2007 (Brookings)

1948

SLIDE 10

Post-‑Secondary ¡Degree ¡Comple/on ¡Ages ¡55-‑64 ¡in ¡OECD ¡Countries ¡ 2007: ¡U.S. ¡Rank ¡4 ¡of ¡32 ¡

10 20 30 40 50 60 70

Russian Federation Israel Canada UNITED STATES New Zealand Estonia Finland Australia Norway Sweden Netherlands Switzerland United Kingdom Denmark Japan Germany Iceland Belgium OECD Average Luxembourg EU19 Average Ireland France Spain Hungary Slovenia Greece Austria Poland Korea Slovak Republic Czech Republic Italy Mexico Chile Brazil Turkey Portugal 44.5% 43.5% 38.9% 38.5% 34.7% 28.4% 28.2% 26.6% 26.5% 25.9% 25.8% 25.6% 25.1% 24.2% 23.9% 23.1% 22.6% 22.3% 20.1% 18.9% 17.7% 17.5% 16.6% 15.9% 15.7% 15.6% 14.1% 13.9% 12.3% 10.9% 10.8% 10.7% 9.0% 9.0% 8.7% 8.2% 7.9% 7.4%

Percentage of 55- to 64-Year-Olds with an Associate Degree or Higher, 2007

Source: Organisation for Economic and Co-operative Development, 2009

3

United States

32

Countries Countries

SLIDE 11

Post-‑Secondary ¡Degree ¡Comple/on ¡Ages ¡25-‑34 ¡in ¡OECD ¡Countries ¡ 2007: ¡U.S. ¡Rank ¡12 ¡of ¡24 ¡

10 20 30 40 50 60 70

Canada Korea Russian Federation Japan New Zealand Ireland Norway Israel France Belgium Australia UNITED STATES Denmark Sweden Finland Spain United Kingdom Netherlands Luxembourg Switzerland Estonia OECD Average EU19 Average Iceland Slovenia Poland Greece Germany Hungary Portugal Mexico Austria Italy Chile Slovak Republic Czech Republic Turkey Brazil 55.8% 55.5% 55.5% 53.7% 47.3% 43.9% 42.7% 41.5% 41.4% 41.3% 40.7% 40.4% 40.1% 40.0% 39.3% 38.9% 37.1% 36.7% 35.7% 35.0% 34.6% 34.2% 31.0% 31.0% 30.1% 30.0% 28.1% 22.6% 22.0% 21.4% 19.5% 18.9% 18.9% 18.3% 17.5% 15.5% 13.6% 10.0%

Percentage of 25- to 34-Year-Olds with an Associate Degree or Higher, 2007

Source: Organisation for Economic and Co-operative Development, 2009

11

United States

24

Countries Countries

SLIDE 12

Labor ¡Market ¡Polariza/on ¡

1. Two ¡inertial ¡forces ¡on ¡a ¡collision ¡course ¡
Polarization ¡of ¡job ¡opportunities, ¡reducing ¡opportunities ¡for ¡

middle-‑educated ¡workers ¡(high ¡school ¡grad ¡esp) ¡

Stagnating ¡educational ¡attainment ¡
2. Males ¡are ¡adapting ¡particularly ¡poorly ¡
3. Social ¡consequences ¡beyond ¡the ¡labor ¡market ¡
4. Why ¡job ¡opportunities ¡are ¡polarizing ¡
The ¡role ¡of ¡Information ¡Technology ¡
Trade ¡also ¡appears ¡an ¡important ¡factor ¡
5. Limits ¡to ¡polarization ¡
6. Are ¡there ¡implications ¡for ¡education? ¡

SLIDE 13

Autor 2010 (Hamilton Project paper)

Frac/on ¡of ¡Males ¡and ¡Females ¡Ages ¡25-‑34 ¡with ¡a ¡Four-‑Year ¡College ¡ Degree, ¡1940-‑2008 ¡

SLIDE 14

Stagna/ng ¡Educa/onal ¡Aaainment: ¡Supply ¡of ¡Young ¡ ¡ Male ¡and ¡Female ¡College ¡v. ¡High ¡School ¡Workers, ¡1963-‑2008 ¡ ¡

!

SLIDE 15

.2 .4 .6 .8 1 1.2 1.4 1.6 1.8 United States E.U. (10 Countries) Germany Netherlands Greece Spain United Kingdom Ireland Italy France Denmark Portugal

Source: Eurostat, U.S. Census Bureau Ages 45-54 in 2009 Ages 35-44 in 2009 Ages 25-34 in 2009

Ra/o ¡of ¡Female ¡to ¡Male ¡College ¡Comple/on ¡Rates ¡in ¡2009 ¡ by ¡Country ¡and ¡Birth ¡Cohort ¡

US v. EU Averages European Union Nations

SLIDE 16

5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 United States E.U. (10 Countries) Germany Netherlands Greece Spain United Kingdom Ireland Italy France Denmark Portugal

Source: Eurostat, U.S. Census Bureau Ages 45-54 in 2009 Ages 35-44 in 2009 Ages 25-34 in 2009

Male ¡College ¡Comple/on ¡Rates ¡as ¡of ¡2009 ¡ by ¡Country ¡and ¡Birth ¡Cohort ¡

US v. EU Averages European Union Nations

U.S. Male High Water Mark

SLIDE 17

U.S. ¡High ¡School ¡Graduate ¡Rate ¡by ¡Year ¡1930-‑1991: ¡ ¡ Overall ¡and ¡by ¡Sex ¡

' ' '

0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 Graduation rate 1930 1934 1938 1942 1946 1950 1954 1958 1962 1966 1970 1974 1978 1982 1986 1990 Males Males + Females Females

1965

Goldin and Katz 2007 (Race between Education and Technology)

SLIDE 18

Labor ¡Market ¡Polariza/on ¡

1. Two ¡inertial ¡forces ¡on ¡a ¡collision ¡course ¡
Polarization ¡of ¡job ¡opportunities, ¡reducing ¡opportunities ¡for ¡

middle-‑educated ¡workers ¡(high ¡school ¡grad ¡esp) ¡

Stagnating ¡educational ¡attainment ¡
2. Males ¡are ¡adapting ¡particularly ¡poorly ¡
3. Social ¡consequences ¡beyond ¡the ¡labor ¡market ¡
4. Why ¡job ¡opportunities ¡are ¡polarizing ¡
The ¡role ¡of ¡Information ¡Technology ¡
Trade ¡also ¡appears ¡an ¡important ¡factor ¡
5. Limits ¡to ¡polarization ¡
6. Are ¡there ¡implications ¡for ¡education? ¡

SLIDE 19

Male ¡Earnings ¡Growth ¡1973 ¡– ¡2009: ¡ ¡ Lackluster ¡Except ¡Among ¡Post-‑College ¡Educated ¡

Source: May/ORG CPS data for earnings years 1973-2009. The data are sorted into sex-race-age-education groups of two sexes (male/female), three race categories (white, black, nonwhite other), four age groups (16-24, 25-39, 40-54, 55-64), and five education groups (high school dropout, high school graduate, some college, college graduate, and greater than college). The mean log wage for each gender-education group presented in the figure is the weighted average of the relevant cells using a fixed set of weights equal to the average employment share of each group. The percent change is calculated using exponentiated mean log wages for 1979 and 2007. See Data Appendix for more details on treatment of May/ORG CPS data.

Percent changes in real hourly earnings by education, 1979–2007

High school dropout High school graduate Some college College graduate Postcollege education Males

0.16
0.12
0.04

0.10 0.26 Females

0.01
0.06
0.12

0.29 0.37 Percentage change in real hourly earnings 40% 30%

20%
10%

0% 20% 10%

Autor 2010 (Hamilton Project paper)

SLIDE 20

Emp/Pop ¡Falling ¡for ¡Less ¡Educated ¡Males, ¡ ¡ Rising ¡for ¡all ¡but ¡Least ¡Educated ¡Females ¡

Changes in employment to population rates by education and sex, 1979–2007

High school dropout High school graduate Some college College graduate Postcollege education Males

0.12
0.10
0.02
0.02
0.05

Females

0.02

0.06 0.10 0.09 0.02 Percentage change in employment to population rate 15% 10%

15%
10%
5%

5% 0%

Autor 2010 (Hamilton Project paper)

SLIDE 21

20%
16%
12%
8%
4%

0% 4% 8% 12% 16% All

Low Medium High

Declining ¡Occupa/onal ¡Stature ¡among ¡U.S. ¡Males: ¡Percentage ¡ Change ¡in ¡Emp ¡Shares ¡in ¡Low, ¡Medium, ¡High ¡Wage ¡Occupa/ons ¡

Percentage change in occupational employment shares

Autor 2010 (Hamilton Project paper)

Males Females

SLIDE 22

Incarcera/on ¡Rate ¡of ¡Males ¡Ages ¡25 ¡-‑ ¡39 ¡by ¡Race ¡ 1970 ¡-‑ ¡2008 ¡

.05 .1 .15 .2 .25 .3 1970 1980 1990 2000 2008 year

White Men

.05 .1 .15 .2 .25 .3 1970 1980 1990 2000 2008 year

Black Men

.05 .1 .15 .2 .25 .3 1970 1980 1990 2000 2008 year

Hispanic Men

Less Than H.S. High School More than H.S.

Source: Census and American Community Survey

SLIDE 23