Redwood City School District 2013-14 Second Interim - - PowerPoint PPT Presentation

SLIDE 1

Redwood ¡City ¡School ¡District ¡ ¡

2013-­‑14 ¡ Second ¡Interim ¡Budget ¡

1 ¡

SLIDE 2

The ¡Budget ¡Cycle ¡

June: ¡2013-­‑14 ¡ ¡ Budget ¡Adopted ¡ October: ¡2012-­‑13 ¡ Year-­‑End ¡Report ¡ December: ¡ ¡ 2013-­‑14 ¡1st ¡Interim ¡ Report ¡ January: ¡Governor’s ¡ 2014-­‑15 ¡Budget ¡ Proposed ¡ March: ¡2013-­‑14 ¡ ¡2nd ¡ Interim ¡Report ¡ May: ¡Governor’s ¡ 2014-­‑15 ¡Revised ¡ Proposal ¡

¡

í ¡

• Amount ¡of ¡funding ¡is ¡fluid ¡throughout ¡cycle. ¡ ¡ ¡
• Certainty ¡increases ¡at ¡each ¡stage. ¡

Last ¡year ¡ Current ¡ Year ¡ Next ¡year ¡

2 ¡

SLIDE 3

Key ¡Points ¡of ¡2nd ¡Interim ¡

• Levels ¡of ¡funding ¡for ¡2013-­‑14 ¡based ¡on ¡LCFF ¡

esVmates ¡and ¡can ¡sVll ¡change ¡

• Since ¡First ¡Interim, ¡GF ¡revenues ¡increased ¡by ¡1.1 ¡

Million ¡and ¡GF ¡expenditures/transfer ¡out ¡increased ¡by ¡ 1.4 ¡Million. ¡-­‑300K ¡net ¡impact ¡on ¡ending ¡balance ¡

• Reserve ¡level ¡is ¡projected ¡to ¡be ¡3.44%, ¡below ¡the ¡6% ¡

required ¡by ¡state ¡and ¡board ¡policy ¡

• Structural ¡deficit ¡sVll ¡exists: ¡district ¡spends ¡more ¡

money ¡than ¡it ¡takes ¡in ¡

• Special ¡educaVon ¡costs ¡rising ¡with ¡inadequate ¡

funding ¡from ¡state ¡and ¡federal ¡government ¡ ¡

3 ¡

SLIDE 4

Sources ¡of ¡Revenues ¡

4 ¡

Property ¡Tax ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡0% ¡

SLIDE 5

What ¡does ¡LCFF ¡mean ¡for ¡RCSD? ¡

• Changes ¡how ¡we ¡receive ¡

and ¡spend ¡money ¡

• Big ¡transiVon ¡
• Opportunity ¡to ¡define ¡

values ¡and ¡spending ¡ prioriVes ¡ ¡

5

SLIDE 6

Expenditures ¡by ¡Type ¡

6 ¡

Expenditures ¡Category ¡ Adopted ¡Budget ¡ First ¡Interim ¡ Budget ¡ Second ¡Interim ¡ Budget ¡ Change ¡in ¡ Amount ¡ % ¡of ¡Total ¡ CerVficated ¡Salaries ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡36,455,023 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡36,771,967 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡36,827,066 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡55,099 ¡ ¡ 42.31% ¡ Classified ¡Salaries ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡13,832,456 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡14,091,480 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡14,116,423 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡24,943 ¡ ¡ 16.22% ¡ Employee ¡Benefits ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡16,271,233 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡16,395,286 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡16,235,619 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(159,667) ¡ 18.65% ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Sub-­‑total ¡Salaries ¡& ¡Benefits* ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡66,558,712 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡67,258,733 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡67,179,108 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(79,625) ¡ 77.19% ¡ Books/Supplies ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡2,795,366 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡5,271,220 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡5,303,067 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡31,847 ¡ ¡ 6.09% ¡ Services/Capital ¡Outlay ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡10,764,380 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡12,721,234 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡14,010,741 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡1,289,507 ¡ ¡ 16.10% ¡ Other ¡Outgo/Interfund ¡Transfer-­‑ ¡out ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡372,926 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡372,465 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡541,515 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡169,050 ¡ ¡ 0.62% ¡ Total ¡Expenditures ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡80,491,384 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡85,623,652 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡87,034,431 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡1,410,779 ¡ ¡ 100.00% ¡

SLIDE 7

7 ¡

Unrestricted Special ¡ Education Categorical ¡ Programs Tier ¡III ¡ Categorical Total ¡General ¡ Fund A) REVENUES LCFF/Revenue ¡Limit ¡Sources 50,780,097 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 5,610,792 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,970,063 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 7,542,659 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 65,903,611 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Federal ¡Revenues

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,697,705 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 3,395,253 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 5,092,958 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Other ¡State ¡Revenues 1,413,333 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 4,243,468 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 5,656,801 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Local ¡Revenues 946,236 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 200,000 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 6,279,244 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 7,425,480 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ TOTAL ¡REVENUES 53,139,666 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 7,508,497 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 15,888,028 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 7,542,659 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 84,078,850 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ B) EXPENDITURES Certificated ¡Salaries 27,199,436 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 4,694,249 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 4,074,861 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 858,520 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 36,827,066 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Classified ¡Salaries 7,386,542 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 4,264,895 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,947,165 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 517,821 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 14,116,423 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Employee ¡Benefits 10,694,748 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 3,350,199 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,814,666 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 376,006 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 16,235,619 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Books ¡and ¡Supplies 1,069,011 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 158,096 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 3,707,511 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 368,449 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 5,303,067 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Services ¡and ¡Operating ¡ Expenses 3,594,560 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 5,293,699 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 4,558,436 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 557,389 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 14,004,084 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Capital ¡Outlay 6,657 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 6,657 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Other ¡Outgo

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 837,412 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 837,412 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Direct ¡Support/ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Indirect ¡ Costs (1,342,902) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 734,838 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 236,668 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ (371,396) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ TOTAL ¡EXPENDITURES 48,608,052 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 19,333,388 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 16,339,307 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 2,678,185 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 86,958,932 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ C) 4,531,614 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ (11,824,891) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ (451,279) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 4,864,474 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ (2,880,082) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ D) OTHER ¡FINANCING ¡SOURCES/USES Interfund ¡Transfer ¡In 2,000,000 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 2,000,000 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Interfund ¡Transfer ¡Out 75,499 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 75,499 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Other ¡Sources

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Contributions/Flexibility ¡ Transfers (7,017,309) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 11,824,891 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 120,178 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ (4,927,760) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ (5,092,808) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 11,824,891 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 120,178 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ (4,927,760) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,924,501 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ E) NET ¡INCREASE ¡(DECREASE) IN ¡FUND ¡BALANCE (561,194) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ (331,101) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ (63,286) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ (955,581) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ F) BEGINNING ¡FUND ¡BALANCE 3,631,976 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,645,053 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 63,286 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 5,340,315 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ G) ENDING ¡FUND ¡BALANCE 3,070,782 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,313,952 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 4,384,734 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Unrestricted Special ¡ Education Categorical ¡ Programs Tier ¡III ¡ Categorical Total ¡General ¡ Fund H) COMPONENTS ¡OF ¡ENDING ¡FUND ¡BALANCE a) Designated ¡for: Revolving ¡Cash 75,000 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 75,000 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Stores/Prepaid ¡Expenditures 5,000 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 5,000 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Carryover ¡of ¡Unspent ¡Funds

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,313,952 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,313,952 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Total ¡Designations 80,000 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,313,952 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,393,952 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ b) Reserve: State ¡Mandated ¡Reserve ¡ (3%) 2,611,033 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 2,611,033 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Board ¡Mandated ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Reserve * 379,750 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 379,750 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Undesignated ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Reserve

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Total ¡Reserve ¡($) 2,990,783 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 2,990,783 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Total ¡Reserve ¡(%) 3.44% 0.00% 0.00% 0.00% 3.44% ENDING ¡FUND ¡BALANCE ¡(a ¡+ ¡b) 3,070,783 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 1,313,952 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑

$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 4,384,734 $ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ * Board ¡Policy ¡requires ¡3% ¡additional ¡reserve ¡over ¡the ¡state ¡required ¡minimum ¡reserve (Should ¡be ¡an ¡additional ¡$2,231,283) REDWOOD ¡CITY ¡SCHOOL ¡DISTRICT

GENERAL ¡FUND ¡SUMMARY ¡(FUND ¡01)

2013-­‑14 ¡SECOND ¡INTERIM ¡BUDGET EXCESS ¡(DEFICIENCY) ¡OF ¡ REVENUES ¡OVER ¡EXPENDITURES ¡ BEFORE ¡OTHER ¡FINANCING ¡ SOURCES ¡AND ¡USES TOTAL ¡OTHER ¡FINANCING ¡ SOURCES/USES

SLIDE 8

AssumpVons ¡used ¡in ¡MulV ¡Year ¡ ProjecVons ¡

8 ¡

Assumption 2013-14 (2nd Interim) 2014-15 2015-16

Revenues:

Average Daily Attendance (ADA)

8850 8653 8578

Cost of Living Adjustments

1.57% 0.86% 2.12%

LCFF Calculator BASC BASC BASC LCFF Gap Funding Percentage 11.78% 28.05% 33.95% One Time Contribution to General Fund 2,000,000 Restricted Lottery Revenues $30/ADA

$30/ADA $30/ADA

Unrestricted Lottery $124/ADA

$124/ADA $124/ADA

Carryovers from Prior Year Included Eliminated Eliminated

Expenditures:

Step and Column Adjustments Actual Cost

1.50% 1.50%

Salary Increases/Settlements 1% off Salary Schedule 2% on Salary Schedule 2% on Salary Schedule Staffing Due to Declining Enrollment Budgeted 7 Less 3 Less Cost of Health Increase Actual Cost

10% 10%

Carryovers from Prior Year Included Eliminated Eliminated Utilities Budgeted 10% 10%

SLIDE 9

MulV-­‑Year ¡ProjecVons ¡

9 ¡

Description Object Codes 2013-14 2nd Interim 2014-15 2015-16 Funded Average Daily Attendance 8,850 8,653 8,578 A Revenues and Other Financing Sources: 1 LCFF/Revenue Limit: 8010-8099 65,903,611 $ 71,187,061 $ 76,747,817 $ 2 Federal Revenues 8100-8299 5,092,958 5,091,129 5,091,129 3 Other State Revenue 8300-8599 5,656,801 5,705,449 5,826,405 4 Other Local Revenues 8600-8799 7,425,480 5,981,909 5,981,909 5 Other Financing Sources 8900-8999

• 6 Transfer in from Fund 25

2,000,000

• 7 Total Revenues and Other Financing Sources

86,078,850 87,965,549 93,647,260 B E xpenditures and Other Financing uses: 1 Certificated Salaries 1000-1999

• a. Base Salaries

36,827,066 36,827,066 37,586,013

• b. Step and Colum Adjustment

552,406 563,790

• c. Cost of Living Adjustment

736,541 751,720

• d. Other Adjustments

(530,000) (195,000)

• e. Total Certificated Salaries

36,827,066 37,586,013 38,706,524 2 Classified Salaries 2000-2999

• a. Base Salaries

14,116,423 14,116,423 14,570,498

• b. Step and Colum Adjustment

211,746 218,557

• c. Cost of Living Adjustment

282,328 291,410

• d. Other Adjustments

(40,000)

• e. Total Classified Salaries

14,116,423 14,570,498 15,080,465 3 E mployee Benefits: 3000-3999 16,235,619 17,190,865 18,284,488 4 Books and Supplies 4000-4999 5,303,067 5,052,518 3,738,566 5 Services and Other Operating E xpenditures 5000-5999 14,004,084 14,160,186 14,331,899 6 Capital Outlay 6000-6999 6,657 6,657 6,657 7 Other outgo 7100-7299, 7400-7499 837,412 837,412 837,412 8 Indirect costs 7300 (371,396) (371,396) (371,396) 9 Other Financing Uses 7600-7699 75,499 100,000 500,000 10 Proposed Budget Cuts

• 11 Other Adjustments
• 12 Total E

xpenditures and Financing Uses 87,034,431 89,132,754 91,114,615 C Net Increase (Decrease) in Fund Balance (955,581) $ (1,167,205) $ 2,532,645 $ D Fund Balance 1 Net Beginning Balance 5,340,314 $ 4,384,733 $ 3,217,528 $ Total Components of E nding Fund Balance 4,384,733 3,217,528 5,750,173 E Available Reserves- Unrestricted Only 1 General Fund:

• a. Revolving Cash/Stores

80,000 80,000 80,000

• b. Legally Restricted/Carryover

1,313,952

• a. Designated for E

conomic Uncertainties 9770 2,611,033 2,673,983 2,733,438

• b. Undesignated/ Unappropriated Amount

9790 379,748 463,545 2,936,734 3 Total Available Reserve -by amount 4,384,733 $ 3,217,528 $ 5,750,173 $ Total Available Reserve - by Percent 3.44% 3.52% 6.22%

SLIDE 10

QuesVons? ¡

10 ¡