Redwood City School District 2013-14 Second Interim - PowerPoint PPT Presentation

Redwood ¡City ¡School ¡District ¡ ¡ 2013-­‑14 ¡ Second ¡Interim ¡Budget ¡ 1 ¡

The ¡Budget ¡Cycle ¡ June: ¡2013-­‑14 ¡ ¡ Budget ¡Adopted ¡ May: ¡Governor’s ¡ October: ¡2012-­‑13 ¡ 2014-­‑15 ¡Revised ¡ Year-­‑End ¡Report ¡ Proposal ¡ í ¡ December: ¡ ¡ ¡ March: ¡2013-­‑14 ¡ ¡2 nd ¡ 2013-­‑14 ¡1 st ¡Interim ¡ Interim ¡Report ¡ Report ¡ Last ¡year ¡ January: ¡Governor’s ¡ 2014-­‑15 ¡Budget ¡ Proposed ¡ Current ¡ Year ¡ • Amount ¡of ¡funding ¡is ¡fluid ¡throughout ¡cycle. ¡ ¡ ¡ • Certainty ¡increases ¡at ¡each ¡stage. ¡ Next ¡year ¡ 2 ¡

Key ¡Points ¡of ¡2 nd ¡Interim ¡ • Levels ¡of ¡funding ¡for ¡2013-­‑14 ¡based ¡on ¡LCFF ¡ esVmates ¡and ¡can ¡sVll ¡change ¡ • Since ¡First ¡Interim, ¡GF ¡revenues ¡increased ¡by ¡1.1 ¡ Million ¡and ¡GF ¡expenditures/transfer ¡out ¡increased ¡by ¡ 1.4 ¡Million. ¡-­‑300K ¡net ¡impact ¡on ¡ending ¡balance ¡ • Reserve ¡level ¡is ¡projected ¡to ¡be ¡3.44%, ¡below ¡the ¡6% ¡ required ¡by ¡state ¡and ¡board ¡policy ¡ • Structural ¡deficit ¡sVll ¡exists: ¡district ¡spends ¡more ¡ money ¡than ¡it ¡takes ¡in ¡ • Special ¡educaVon ¡costs ¡rising ¡with ¡inadequate ¡ funding ¡from ¡state ¡and ¡federal ¡government ¡ 3 ¡ ¡

Sources ¡of ¡Revenues ¡ Property ¡Tax ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡0% ¡ 4 ¡

What ¡does ¡LCFF ¡mean ¡for ¡RCSD? ¡ • Changes ¡how ¡we ¡receive ¡ and ¡spend ¡money ¡ • Big ¡transiVon ¡ • Opportunity ¡to ¡define ¡ values ¡and ¡spending ¡ prioriVes ¡ ¡ 5

Expenditures ¡by ¡Type ¡ First ¡Interim ¡ Second ¡Interim ¡ Change ¡in ¡ Budget ¡ Budget ¡ Amount ¡ Expenditures ¡Category ¡ Adopted ¡Budget ¡ % ¡of ¡Total ¡ CerVficated ¡Salaries ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡36,455,023 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡36,771,967 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡36,827,066 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡55,099 ¡ ¡ 42.31% ¡ Classified ¡Salaries ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡13,832,456 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡14,091,480 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡14,116,423 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡24,943 ¡ ¡ 16.22% ¡ Employee ¡Benefits ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡16,271,233 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡16,395,286 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡16,235,619 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(159,667) ¡ 18.65% ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Sub-­‑total ¡Salaries ¡& ¡Benefits* ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡66,558,712 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡67,258,733 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡67,179,108 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(79,625) ¡ 77.19% ¡ Books/Supplies ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡2,795,366 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡5,271,220 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡5,303,067 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡31,847 ¡ ¡ 6.09% ¡ Services/Capital ¡Outlay ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡10,764,380 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡12,721,234 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡14,010,741 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡1,289,507 ¡ ¡ 16.10% ¡ Other ¡Outgo/Interfund ¡Transfer-­‑ ¡out ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡372,926 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡372,465 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡541,515 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡169,050 ¡ ¡ 0.62% ¡ Total ¡Expenditures ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡80,491,384 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡85,623,652 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡87,034,431 ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡1,410,779 ¡ ¡ 100.00% ¡ 6 ¡