Primary Care Options January 13, 2012 Presenters: - Blake Kramer, - - PowerPoint PPT Presentation

primary care options
SMART_READER_LITE
LIVE PREVIEW

Primary Care Options January 13, 2012 Presenters: - Blake Kramer, - - PowerPoint PPT Presentation

Primary Care Options January 13, 2012 Presenters: - Blake Kramer, Administrator, Franklin Medical Center, Winnsboro LA - Billy Page, CFO, Natchitoches Regional Medical Center, Natchitoches LA - Bob Ellis, Senior Consultant, Stroudwater


slide-1
SLIDE 1

January 13, 2012

Presenters:

  • Blake Kramer, Administrator, Franklin Medical Center, Winnsboro LA
  • Billy Page, CFO, Natchitoches Regional Medical Center, Natchitoches LA
  • Bob Ellis, Senior Consultant, Stroudwater Associates, Portland ME
  • Eric Shell, Principal, Stroudwater Associates, Portland ME

Primary Care Options

slide-2
SLIDE 2
  • “PB RHC FQHC PMG Call 1 13 2012Freestanding

practice.PDF”

– 22-page document describing Provider-Based, Rural Health Clinic and Federally Qualified Health Center – Good bed-time reading

  • “PC Options Table PMG Call 1 13 2012 .pdf”

– 1-Page Matrix comparing key programmatic requirements

  • f Provider-Based, Rural Health Clinic and Federally

Qualified Health Center

  • “RHC Project Work Plan ExamplePMG Call 1 13

2012.pdf”

– 1-Page example of an RHC conversion work plan Supplemental Documentation For This Call

2

slide-3
SLIDE 3
  • Possible practice configurations

– Freestanding practice – Provider-based practice – Rural Health Clinic

  • Freestanding
  • Provider-based

– Federally Qualified Health Center

  • Collaboration
  • Grant Application
  • Look Alike Application

What are my Options?

3

slide-4
SLIDE 4

What Do I Qualify For?

4

Key Regulatory Requirements for Primary Care Options

(Provided as a separate document as well)

CAHs must determine location limitations for provider-based practices, provider- based RHCs exempted from the CAH location rules

slide-5
SLIDE 5

What Is The Financial Impact?

5

Determine Current Practice Status

  • What is the status of the practice(s) in question?

– New practice – Private physician practice – Hospital owned - freestanding – Hospital – owned provider-based – Rural Health Clinic

  • Freestanding
  • Provider-based
slide-6
SLIDE 6

RHPI ¡Practice ¡Management ¡ ¡

6 ¡

slide-7
SLIDE 7

¡ Flagship ¡in ¡Winnsboro ¡on ¡the ¡hospital ¡campus ¡ ¡ Satellite ¡Clinic ¡in ¡Newellton ¡(35 ¡miles ¡away) ¡ ¡ Satellite ¡Clinic ¡in ¡St. ¡Joseph ¡(33 ¡miles ¡away) ¡ ¡ Currently ¡under ¡construction ¡in ¡Crowville ¡(10 ¡

miles ¡away) ¡

7 ¡

slide-8
SLIDE 8

¡ Feasibility ¡Study ¡done ¡by ¡Bob ¡Ellis ¡and ¡

Stroudwater ¡in ¡2008. ¡

¡ Construction ¡hindered ¡by ¡state ¡fund ¡

appropriation ¡and ¡red ¡tape ¡

8 ¡

slide-9
SLIDE 9
  • Findings ¡and ¡Analysis ¡(continued) ¡

§

RHC ¡2009 ¡Profitability ¡Assessment ¡(source: ¡2009 ¡Cost ¡Report) ¡

▪ Winnsboro ¡RHC ¡(WRHC) ¡– ¡while ¡losing ¡approximately ¡ ¡$250K ¡on ¡a ¡fully ¡allocated ¡cost ¡ basis, ¡WRHC ¡contributes ¡approximately ¡$112K ¡towards ¡the ¡overhead ¡of ¡FMC ¡ ▪ Newellton ¡RHC ¡(NRHC) ¡– ¡analysis ¡indicates ¡that ¡NRHC ¡loses ¡approximately ¡$300K ¡on ¡a ¡ fully ¡allocated ¡cost ¡basis ¡and ¡nearly ¡breaks ¡even ¡on ¡a ¡contribution ¡margin ¡basis ¡

9 ¡

Introduction Financial Status Market/Service Area Opportunities Clinical Services Financial Management Governance/ Organizational Architecture Recommendation Summary

Revenue: Visits Rev/Visit Revenue Medicare Revenue 3,166 109.24 $ 345,854 $ Medicaid Revenue (visits estimated) 4,054 109.24 $ 442,859 $ Other Office Visit* 4,676 60.00 $ 280,560 $ Total Revenue 11,896 1,069,273 $ Op erating Expenses: Direct Expenses (Source: 2009 ICR - WS A): Salary expense 304,804 $ 304,804 $ Other 327,625 $ 327,625 $ Total Direct Expense 632,429 $ 632,429 $ Total RHC Indirect Expenses (WS B) Allocation V ariable % Capital Costs 111,349 $ 50% 55,675 $ Admin and G eneral 189,050 $ 10% 18,905 $ E mployee Benefits 127,653 $ 90% 114,888 $ Plant Operations 131,705 $ 50% 65,853 $ Cafeteria 25,179 $ 50% 12,590 $ Central Services 2,511 $ 25% 628 $ Medical Records 25,943 $ 50% 12,972 $ Housekeeping 43,859 $ 50% 21,930 $ Pharmacy 28,926 $ 75% 21,695 $ Total 686,175 $ (a) 325,132 $ (b) Total E xpenses 1,318,604 $ 957,561 $ Direct Gain (Loss) (249,331) $ 111,711 $ * Estimated based on Allowed amounts from Top 3 Payers

Franklin Medical Center FY 2009 Winnsboro RHC Profitabilty Analysis

Revenue: Visits Rev/Visit Revenue Medicare Revenue 879 206.08 $ 181,144 $ Medicaid Revenue (visits estimated) 2,494 206.08 $ 513,964 $ Other Office Visit* 2,016 60.00 $ 120,960 $ Total Revenue 5,389 816,068 $ Operating Expenses: Direct Expenses (Source: 2009 ICR - WS A): Salary expense 451,519 $ 451,519 $ Other 106,395 $ 106,395 $ Total Direct Expense 557,914 $ 557,914 $ Total RHC Indirect Expenses (WS B) Allocation Variable % Capital Costs 86,382 $ 50% 43,191 $ Admin and General 165,711 $ 10% 16,571 $ Employee Benefits 119,301 $ 90% 107,371 $ Plant Operations 102,174 $ 50% 51,087 $ Dietary
  • $
75%
  • $
Cafeteria 21,243 $ 50% 10,622 $ Central Services 1,378 $ 50% 689 $ Nursing Admin
  • $
50%
  • $
Medical Records 14,872 $ 50% 7,436 $ Housekeeping 34,025 $ 50% 17,013 $ Pharmacy 10,299 $ 75% 7,724 $ Total 555,385 $ (a) 261,703 $ (b) Total Expenses 1,113,299 $ 819,617 $ Direct Loss (297,231) $ (3,549) $ * Estimated based on Allowed amounts from Top 3 Payers

Franklin Medical Center FY 2009 Newellton RHC Profitabilty Analysis

9 ¡

slide-10
SLIDE 10
  • Findings ¡and ¡Analysis ¡(continued) ¡

§

RHC ¡2009 ¡Profitability ¡Assessment ¡(continued) ¡

▪ St. ¡Joseph ¡RHC ¡(SJRHC) ¡– ¡while ¡losing ¡approximately ¡$111K ¡on ¡a ¡fully ¡allocated ¡cost ¡ basis, ¡SJRHC ¡contributes ¡approximately ¡$60K ¡towards ¡the ¡overhead ¡of ¡FMC ¡ ▪ During ¡FY ¡2009, ¡all ¡three ¡clinics ¡either ¡contributed ¡towards ¡the ¡overhead ¡of ¡FMC ¡or ¡ broke ¡even ¡which ¡is ¡a ¡significant ¡accomplishment ¡ ¡ ▪ A ¡majority ¡of ¡hospital-­‑based ¡physician ¡practices ¡lose ¡money ¡on ¡a ¡direct ¡cost ¡basis ¡

10 ¡

Introduction Financial Status Market/Service Area Opportunities Clinical Services Financial Management Governance/ Organizational Architecture Recommendation Summary

Revenue: Visits Rev/Visit Revenue Medicare Revenue 501 167.88 $ 84,108 $ Medicaid Revenue (visits estimated) 1,503 167.88 $ 252,324 $ Other Office Visit* 1,016 60.00 $ 60,960 $ Total Revenue 3,020 397,392 $ Operating Expenses: Direct Expenses (Source: 2009 ICR - WS A): Salary expense 186,769 $ 186,769 $ Other 25,920 $ 25,920 $ Total Direct Expense 212,689 $ 212,689 $ Total RHC Indirect Expenses (WS B) Allocation Variable % Capital Costs 58,454 $ 50% 29,227 $ Admin and General 69,551 $ 10% 6,955 $ Employee Benefits 49,348 $ 90% 44,413 $ Plant Operations 69,140 $ 25% 17,285 $ Pharmacy 7,341 $ 75% 5,506 $ Cafeteria 9,555 $ 50% 4,778 $ Central Services 701 $ 50% 351 $ Medical Records 8,928 $ 50% 4,464 $ Housekeeping 23,024 $ 50% 11,512 $ Total 296,042 $ (a) 124,490 $ (b) Total Expenses 508,731 $ 337,179 $ Direct Gain (Loss) (111,339) $ 60,212 $ * Estimated based on Allowed amounts from Top 3 Payers

Franklin Medical Center FY 2009 St. Joseph RHC Profitabilty Analysis

10 ¡

slide-11
SLIDE 11

¡ History ¡of ¡contentious ¡relationships ¡with ¡

medical ¡staff ¡

¡ Nine ¡administrators ¡in ¡ten ¡years ¡ ¡ RHC ¡= ¡Competition(?) ¡

11 ¡

slide-12
SLIDE 12

BUT… ¡

12 ¡

slide-13
SLIDE 13

¡ Reimbursement ¡Cuts ¡ ¡ Shift ¡to ¡managed ¡care ¡for ¡Medicaid ¡ ¡ SGR ¡ ¡ Overhead ¡

All ¡incentives ¡to ¡align ¡with ¡the ¡hospital. ¡

13 ¡

slide-14
SLIDE 14

¡ Physician ¡practice ¡licensed ¡as ¡part ¡of ¡the ¡existing ¡

Winnsboro ¡RHC ¡

¡ Physicians ¡retained ¡as ¡independent ¡contractors ¡ ¡ Overhead ¡assumed ¡by ¡hospital ¡ ¡ Employees ¡remain ¡physician ¡employees ¡and ¡

leased ¡by ¡hospital ¡for ¡services ¡

¡ Physicians ¡paid ¡on ¡a ¡per ¡encounter ¡basis ¡and ¡

nothing ¡else ¡

¡ Labs ¡and ¡x-­‑rays ¡discontinued ¡in ¡physician ¡

practice ¡and ¡channeled ¡to ¡hospital ¡

14 ¡

slide-15
SLIDE 15

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡ (or, ¡One ¡Hospital’s ¡Return ¡to ¡Reality) ¡

36 ¡

slide-16
SLIDE 16

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

Historical ¡Hospital ¡Informa8on ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡Reputa8on ¡– ¡growing, ¡progressive, ¡excellent ¡example ¡of ¡rural ¡healthcare ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Model ¡of ¡efficiency, ¡providing ¡comprehensive ¡primary ¡care ¡to ¡east ¡central ¡LA ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡STRONG ¡financial ¡statements, ¡lots ¡of ¡“Days ¡Cash ¡on ¡Hand” ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Pa8ent ¡Charges ¡lower ¡than ¡urbans, ¡and ¡in ¡fact ¡lower ¡than ¡most ¡ ¡small ¡rurals ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Tes8fied ¡before ¡State ¡Senate ¡Finance ¡CommiQee ¡on ¡rural ¡hospital ¡rates ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Recognized ¡as ¡“most ¡efficient ¡hospital ¡in ¡the ¡State” ¡by ¡many ¡

¡

37 ¡

slide-17
SLIDE 17

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

The ¡FACTS ¡

¡

¡ ¡ ¡Last ¡year ¡with ¡an ¡Opera8ng ¡Profit ¡was ¡2002 ¡

¡

¡ ¡ ¡Discharges ¡trending ¡DOWN ¡since ¡2002 ¡

¡

¡ ¡ ¡ALOS ¡trending ¡UP ¡since ¡2002 ¡

¡

¡ ¡ ¡Net ¡Pa8ent ¡Revenue ¡trending ¡UP, ¡ ¡ ¡BUT… ¡

¡

¡ ¡ ¡Expense ¡trending ¡UP ¡faster ¡than ¡Net ¡Revenues ¡

¡

¡ ¡ ¡Cash ¡trending ¡DOWN ¡

¡ ¡ ¡ ¡

¡ ¡ ¡A/R ¡trending ¡UP ¡

¡

¡ ¡ ¡Internal ¡benchmarking ¡used ¡home-­‑grown ¡calcula8ons ¡

¡

¡ ¡ ¡Pa8ent ¡Charges ¡would ¡make ¡FPs ¡blush ¡

¡

¡ ¡ ¡Excellent ¡at ¡obtaining ¡grants ¡(cash ¡for ¡projects, ¡not ¡for ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡paying ¡bills!) ¡

38 ¡

slide-18
SLIDE 18

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

The ¡Situa8on ¡in ¡October, ¡2008 ¡

¡

¡ ¡ ¡NO ¡Cash ¡(building ¡project ¡underway) ¡

¡

¡ ¡ ¡Corporate ¡Culture ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡NO ¡delega8on ¡of ¡authority ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Very ¡NICE ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Employee, ¡Med ¡Staff ¡& ¡Board ¡Feedback ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

¡

¡ ¡ ¡119.7 ¡A/R ¡Days ¡18 ¡mos. ¡post-­‑conversion ¡

¡

¡ ¡ ¡No ¡serious ¡effort ¡to ¡address ¡ALOS ¡(7.3) ¡

¡

¡ ¡ ¡Day-­‑to-­‑day ¡management ¡issues ¡don’t ¡stop! ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Re8rement ¡Program ¡ ¡Abuse ¡Issue ¡ ¡Outdated ¡Policies ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Self ¡Insured ¡Group ¡Health ¡Employee ¡Discipline ¡Provider ¡Issues ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Case ¡Management ¡ ¡Former ¡CEO ¡ ¡

39 ¡

slide-19
SLIDE 19

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

40 ¡

slide-20
SLIDE 20

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

So ¡many ¡issues, ¡where ¡do ¡ you ¡start? ¡

¡

Is ¡there ¡a ¡“silver ¡bullet?” ¡

¡

There ¡are ¡new ¡revenue ¡

  • pportuni8es, ¡but ¡the ¡

current ¡industry ¡“wisdom” ¡ says ¡small ¡rurals ¡should ¡ prepare ¡for ¡massive ¡ reduc8ons! ¡

¡ ¡

??? ¡

41 ¡

slide-21
SLIDE 21

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

Engagement Purpose

  • To conduct a rapid and focused analysis of targeted strategic, financial, and operational

areas of the organization

  • Identify performance improvement opportunities that will result in increased financial
  • stability. Areas to address include:
  • Evaluate historic/potential demand for clinical services
  • Identify opportunities to appropriately address clinical service line gaps
  • Reimbursement and cash flow with emphasis on selected service lines
  • Physician practice management
  • Hospital expense analysis
  • Organizational architecture and management principles
  • To provide LGH administration with concrete recommendations relating to identified
  • pportunities for operational and financial gains
  • The engagement was funded in whole by the Delta States Rural Hospital Performance

Improvement Project

* Note – This report was based on our determination of the highest value potential opportunities for LaSalle General Hospital as identified on the basis of a two-day site visit conducted by the review

  • team. Additional opportunities may exist for performance improvement that were either not reported
  • r that may be detected after further scrutiny.

STROUDWATER ¡ASSOCIATES ¡ Draft – For Discussion Purposes Only

42 ¡

slide-22
SLIDE 22

Turn ¡Data ¡into ¡ INFORMATION ¡

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

OUR ¡PROJECT ¡

Gather ¡ Data ¡

H ¡

Analyze ¡ Data ¡

H ¡

Review ¡& ¡ Priori8ze ¡ Develop ¡Detailed ¡ Ac8on ¡Plans ¡

H ¡

Implement ¡Plan ¡ Monitor ¡Results ¡

H ¡

This is where the magic takes place

43 ¡

slide-23
SLIDE 23

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

Findings ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Opportuni8es ¡to ¡Improve ¡Market ¡Share ¡in ¡Specific ¡Areas ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Iden8fied ¡& ¡Priori8zed ¡Provider ¡Needs ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Iden8fied ¡Reimbursement ¡Opportuni8es ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Iden8fied ¡Opportuni8es ¡to ¡Increase ¡Services ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Iden8fied ¡Need ¡for ¡BeQer ¡Management ¡Informa8on ¡to ¡Use ¡in ¡Decision-­‑making ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Targeted ¡Areas ¡That ¡Need ¡Improvement ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Iden8fied ¡Areas ¡That ¡Were ¡Performing ¡Well ¡ ¡

“You ¡can’t ¡cut ¡your ¡way ¡out ¡of ¡this, ¡you ¡have ¡to ¡grow ¡your ¡revenues” ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡-­‑-­‑ ¡Eric ¡Shell ¡ ¡

44 ¡

slide-24
SLIDE 24

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

What ¡WE ¡Need ¡to ¡Do ¡

¡ ¡ ¡12 ¡Page ¡“Conclusions ¡& ¡Recommenda8ons” ¡

¡Improve ¡Image ¡in ¡the ¡Community ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Provider ¡Recrui8ng ¡ ¡ ¡ ¡Examine ¡Staffing ¡Levels ¡in ¡Certain ¡Areas ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Improve ¡HHA ¡Financial ¡Performance ¡ ¡Address ¡Publicly ¡Reported ¡Quality ¡Data ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Improve ¡Physician ¡Prac8ce ¡Management ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Develop ¡IT ¡Training ¡Plan ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Con8nue ¡to ¡Improve ¡ALOS ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Address ¡Coding ¡Issues ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Increase ¡Swing ¡Bed ¡U8liza8on ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Con8nue ¡to ¡Improve ¡Revenue ¡Cycle ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Address ¡Charge ¡Master ¡Issues ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Improve ¡Management ¡Accoun8ng ¡ ¡

¡ ¡And ¡oh, ¡by ¡the ¡way ¡: ¡

YOU ¡NEED ¡$2 ¡MILLION ¡TO ¡FUND ¡THE ¡TURNAROUND! ¡ ¡

45 ¡

slide-25
SLIDE 25

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

Developing ¡The ¡Detailed ¡Ac8on ¡Plans ¡(On-­‑Site, ¡with ¡Stroudwater) ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Iden8fy ¡Projects ¡to ¡be ¡Addressed ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Priori8ze ¡the ¡Projects ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Define ¡the ¡Detailed ¡Ac8on ¡Steps ¡

¡What ¡are ¡the ¡steps ¡that ¡will ¡make ¡it ¡happen? ¡

¡In ¡what ¡order ¡do ¡they ¡need ¡to ¡be ¡completed? ¡ ¡Who ¡has ¡ability ¡and ¡authority ¡to ¡complete ¡each ¡step? ¡ ¡How ¡long ¡should ¡each ¡step ¡take? ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

Acer ¡Stroudwater ¡Leaves ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Rou8nely ¡Monitor ¡Progress ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡Follow-­‑up ¡Conference ¡Calls ¡ ¡

46 ¡

slide-26
SLIDE 26

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

47 ¡

slide-27
SLIDE 27

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

48 ¡

slide-28
SLIDE 28

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡

¡

What ¡Do ¡We ¡Have ¡to ¡Show ¡To-­‑Date ¡for ¡Our ¡Efforts? ¡

¡

¡ ¡ ¡Inpa8ent ¡ALOS ¡for ¡FY ¡2011 ¡4.4 ¡(4th ¡Quarter ¡= ¡4.1) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡New ¡I/P ¡admissions ¡from ¡provider ¡changes ¡& ¡new ¡O/P ¡services ¡implemented ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Total ¡Gross ¡Revenue ¡down ¡15.4%, ¡but ¡O/P ¡up ¡8.2%, ¡Clinics ¡up ¡12.0% ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(NOTE: ¡ ¡All ¡this ¡is ¡AFTER ¡Losing ¡our ¡Biggest ¡AdmiQer ¡last ¡Fall ¡to ¡an ¡Area ¡Facility) ¡ ¡

¡ ¡ ¡Financial ¡– ¡Overall ¡Profitability ¡$903k ¡bejer ¡than ¡FY ¡2010 ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡Opera8ng ¡Revenues ¡up ¡$1,045k, ¡or ¡6% ¡(Opera8ng ¡Income ¡UP ¡$1.2m) ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Cash ¡+Investments ¡up ¡107%, ¡$1.5m ¡improvement ¡(before ¡Medicare ¡MU ¡payment) ¡ ¡

¡ ¡ ¡Departmental ¡Examples ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Departmental ¡Staffing ¡Produc8vity ¡and ¡RHC ¡Produc8vity ¡Standard ¡monitored ¡bi-­‑weekly ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Management ¡Team ¡Tracks ¡and ¡Trends ¡Key ¡Data ¡Weekly ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Department ¡Heads ¡Are ¡Armed ¡with ¡BeQer ¡Management ¡Informa8on ¡

¡

¡ ¡ ¡Management ¡Team ¡Re-­‑Priori8zed, ¡Adding ¡a ¡$500k/Year ¡Project ¡to ¡the ¡Mix ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Not ¡Ruled ¡by ¡this ¡Project, ¡but ¡Led ¡and ¡Educated ¡by ¡it ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡THERE ¡ARE ¡LOTS ¡MORE ¡EXAMPLES! ¡

49 ¡

slide-29
SLIDE 29

What Is The Financial Impact?

51

Step 1 - Determine Current Practice Status

  • What is the status of the practice(s) in question?

– New practice – Private physician practice – Hospital owned - freestanding – Hospital – owned provider-based – Rural Health Clinic

  • Freestanding
  • Provider-based
slide-30
SLIDE 30

What Is The Financial Impact?

52

Step 2 - Determine Current Payments by Payer Type

  • New practice – Develop Payment Assumptions

– Medicare, Medicaid AND Other third Party Payers

  • Private physician’s practice

– Must to get payment & expense data from the practice

(Difficult!)

  • Hospital Owned

– If CAH provider-based be sure to include cost reimbursement – Rural Health Clinic

  • Current payment rates for Medicare and Medicaid
  • Payments from Other Payers
slide-31
SLIDE 31

What Is The Financial Impact?

53

Step 3 - Determine Payments Under Various Options

  • PPS hospital – Provider-based

– CPT procedure analysis, no cost-finding necessary

  • PPS hospital – Provider-based RHC

– CPT procedure analysis, requires cost-finding necessary

  • CAH– All scenarios

– Requires cost-finding analysis – Must include analysis of the impact on CAH reimbursement

slide-32
SLIDE 32

What Is The Financial Impact?

54

RHC Impact Analysis Example

slide-33
SLIDE 33

What Is The Financial Impact?

55

RHC Impact Analysis Example

slide-34
SLIDE 34

Implementing Recommendations?

56

After the analysis, then what?

  • Develop a work plan! (See example provided for converting to RHC)

– Provider-based conversion is relatively straight forward, however

  • Determine operational changes

– Provider compensation – Billing and cost reporting – Split Billing for Medicare – Certification surveys

– RHC – more complex

  • Obtain application kit for State contact
  • Develop or modify a practice specific P&P manual
  • Get ready for site survey
  • Determine billing changes – all-inclusive billing
  • Understand year end cost reporting requirements
slide-35
SLIDE 35

What About FQHC?

57

Don’t discount FQHC status–But it isn’t for the faint-hearted

  • Complex (See more detailed program comparison document)

– Recent ACA Health Care Legislation Requires that FQHCs demonstrate collaboration with:

  • CAHs,
  • RHCs,
  • SCHs, or
  • MDHs

– Competing with an existing FQHC for same service area not a very successful scenario – Section 330 grants are very competitive

  • Next likely New Start grant opportunity will be late in 2013

– FQHC Look Alike option – Advantages and disadvantages

slide-36
SLIDE 36

Cont ntact Inf Informa mation f n for P Present nters

Blake Kramer, Administrator Franklin Medical Center Phone: (318)-412-5265 E-mail: Bkramer@fmc-cares.com William E. (“Billy”) Page, FHFMA, CPA Chief Financial Officer, Natchitoches Regional Medical Center Phone: (318)-214-4350 E-mail: billy_p_nph@cp-tel.net Bob Ellis, MBA Senior Consultant, Stroudwater Associates Phone: (207)-692-0777 E-mail: rellis@stroudwater.com Eric Shell, CPA, MBA Principal, Stroudwater Associates Phone: (207)-221-8252 E-mail: eshell@stroudwater.com