Primary Care Options January 13, 2012 Presenters: - Blake Kramer, - PowerPoint PPT Presentation

Primary Care Options January 13, 2012 Presenters: - Blake Kramer, Administrator, Franklin Medical Center, Winnsboro LA - Billy Page, CFO, Natchitoches Regional Medical Center, Natchitoches LA - Bob Ellis, Senior Consultant, Stroudwater Associates, Portland ME - Eric Shell, Principal, Stroudwater Associates, Portland ME

Supplemental Documentation For This Call • “PB RHC FQHC PMG Call 1 13 2012 Freestanding practice.PDF” – 22-page document describing Provider-Based, Rural Health Clinic and Federally Qualified Health Center – Good bed-time reading • “PC Options Table PMG Call 1 13 2012 .pdf” – 1-Page Matrix comparing key programmatic requirements of Provider-Based, Rural Health Clinic and Federally Qualified Health Center • “RHC Project Work Plan ExamplePMG Call 1 13 2012.pdf” – 1-Page example of an RHC conversion work plan 2

What are my Options? • Possible practice configurations – Freestanding practice – Provider-based practice – Rural Health Clinic • Freestanding • Provider-based – Federally Qualified Health Center • Collaboration • Grant Application • Look Alike Application 3

What Do I Qualify For? Key Regulatory Requirements for Primary Care Options (Provided as a separate document as well) CAHs must determine location limitations for provider-based practices, provider- based RHCs exempted from the CAH location rules 4

What Is The Financial Impact? Determine Current Practice Status • What is the status of the practice(s) in question? – New practice – Private physician practice – Hospital owned - freestanding – Hospital – owned provider-based – Rural Health Clinic • Freestanding • Provider-based 5

RHPI ¡Practice ¡Management ¡ ¡ 6 ¡

¡ Flagship ¡in ¡Winnsboro ¡on ¡the ¡hospital ¡campus ¡ ¡ Satellite ¡Clinic ¡in ¡Newellton ¡(35 ¡miles ¡away) ¡ ¡ Satellite ¡Clinic ¡in ¡St. ¡Joseph ¡(33 ¡miles ¡away) ¡ ¡ Currently ¡under ¡construction ¡in ¡Crowville ¡(10 ¡ miles ¡away) ¡ 7 ¡

¡ Feasibility ¡Study ¡done ¡by ¡Bob ¡Ellis ¡and ¡ Stroudwater ¡in ¡2008. ¡ ¡ Construction ¡hindered ¡by ¡state ¡fund ¡ appropriation ¡and ¡red ¡tape ¡ 8 ¡

9 ¡ • Findings ¡and ¡Analysis ¡(continued) ¡ Introduction RHC ¡2009 ¡Profitability ¡Assessment ¡(source: ¡2009 ¡Cost ¡Report) ¡ § Financial Status Franklin Medical Center Franklin Medical Center FY 2009 Newellton RHC Profitabilty Analysis FY 2009 Winnsboro RHC Profitabilty Analysis Market/Service Revenue: Visits Rev/Visit Revenue Revenue: Visits Rev/Visit Revenue Area Medicare Revenue 879 $ 206.08 $ 181,144 Medicare Revenue 3,166 $ 109.24 $ 345,854 Medicaid Revenue (visits estimated) 2,494 $ 206.08 $ 513,964 Medicaid Revenue (visits estimated) 4,054 $ 109.24 $ 442,859 Other Office Visit* 2,016 $ 60.00 $ 120,960 Opportunities Other Office Visit* 4,676 $ 60.00 $ 280,560 Total Revenue 5,389 $ 816,068 Total Revenue 11,896 $ 1,069,273 Operating Expenses: Op erating Expenses: Direct Expenses (Source: 2009 ICR - WS A): Clinical Direct Expenses (Source: 2009 ICR - WS A): Salary expense $ 451,519 $ 451,519 Services Salary expense $ 304,804 $ 304,804 Other $ 106,395 $ 106,395 Other $ 327,625 $ 327,625 Total Direct Expense $ 557,914 $ 557,914 Total Direct Expense $ 632,429 $ 632,429 Total RHC Financial Indirect Expenses (WS B) Allocation Variable % Total RHC Management Capital Costs $ 86,382 50% $ 43,191 Indirect Expenses (WS B) Allocation V ariable % Admin and General $ 165,711 10% $ 16,571 Capital Costs $ 111,349 50% $ 55,675 Employee Benefits $ 119,301 90% $ 107,371 Admin and G eneral $ 189,050 10% $ 18,905 Governance/ Plant Operations $ 102,174 50% $ 51,087 E mployee Benefits $ 127,653 90% $ 114,888 Dietary $ - 75% $ - Organizational Plant Operations $ 131,705 50% $ 65,853 Cafeteria $ 21,243 50% $ 10,622 Cafeteria $ 25,179 50% $ 12,590 Architecture Central Services $ 1,378 50% $ 689 Central Services $ 2,511 25% $ 628 Nursing Admin $ - 50% $ - Medical Records $ 25,943 50% $ 12,972 Medical Records $ 14,872 50% $ 7,436 Housekeeping $ 43,859 50% $ 21,930 Recommendation Housekeeping $ 34,025 50% $ 17,013 Pharmacy $ 28,926 75% $ 21,695 Pharmacy $ 10,299 75% $ 7,724 Summary Total $ 555,385 (a) $ 261,703 (b) Total $ 686,175 (a) $ 325,132 (b) Total Expenses $ 1,113,299 $ 819,617 Total E xpenses $ 1,318,604 $ 957,561 Direct Loss $ (297,231) $ (3,549) Direct Gain (Loss) $ (249,331) $ 111,711 * Estimated based on Allowed amounts from Top 3 Payers * Estimated based on Allowed amounts from Top 3 Payers ▪ Winnsboro ¡RHC ¡(WRHC) ¡– ¡while ¡losing ¡approximately ¡ ¡$250K ¡on ¡a ¡fully ¡allocated ¡cost ¡ basis, ¡WRHC ¡contributes ¡approximately ¡$112K ¡towards ¡the ¡overhead ¡of ¡FMC ¡ ▪ Newellton ¡RHC ¡(NRHC) ¡– ¡analysis ¡indicates ¡that ¡NRHC ¡loses ¡approximately ¡$300K ¡on ¡a ¡ fully ¡allocated ¡cost ¡basis ¡and ¡nearly ¡breaks ¡even ¡on ¡a ¡contribution ¡margin ¡basis ¡ 9 ¡

10 ¡ • Findings ¡and ¡Analysis ¡(continued) ¡ Introduction RHC ¡2009 ¡Profitability ¡Assessment ¡(continued) ¡ § Financial Status Franklin Medical Center FY 2009 St. Joseph RHC Profitabilty Analysis Market/Service Revenue: Visits Rev/Visit Revenue Area Medicare Revenue 501 $ 167.88 $ 84,108 Medicaid Revenue (visits estimated) 1,503 $ 167.88 $ 252,324 Opportunities Other Office Visit* 1,016 $ 60.00 $ 60,960 Total Revenue 3,020 $ 397,392 Operating Expenses: Clinical Direct Expenses (Source: 2009 ICR - WS A): Services Salary expense $ 186,769 $ 186,769 Other $ 25,920 $ 25,920 Total Direct Expense $ 212,689 $ 212,689 Financial Total RHC Management Indirect Expenses (WS B) Allocation Variable % Capital Costs $ 58,454 50% $ 29,227 Admin and General $ 69,551 10% $ 6,955 Governance/ Employee Benefits $ 49,348 90% $ 44,413 Organizational Plant Operations $ 69,140 25% $ 17,285 Pharmacy $ 7,341 75% $ 5,506 Architecture Cafeteria $ 9,555 50% $ 4,778 Central Services $ 701 50% $ 351 Medical Records $ 8,928 50% $ 4,464 Recommendation Housekeeping $ 23,024 50% $ 11,512 Summary Total $ 296,042 (a) $ 124,490 (b) Total Expenses $ 508,731 $ 337,179 Direct Gain (Loss) $ (111,339) $ 60,212 * Estimated based on Allowed amounts from Top 3 Payers ▪ St. ¡Joseph ¡RHC ¡(SJRHC) ¡– ¡while ¡losing ¡approximately ¡$111K ¡on ¡a ¡fully ¡allocated ¡cost ¡ basis, ¡SJRHC ¡contributes ¡approximately ¡$60K ¡towards ¡the ¡overhead ¡of ¡FMC ¡ ▪ During ¡FY ¡2009, ¡all ¡three ¡clinics ¡either ¡contributed ¡towards ¡the ¡overhead ¡of ¡FMC ¡or ¡ broke ¡even ¡which ¡is ¡a ¡significant ¡accomplishment ¡ ¡ 10 ¡ ▪ A ¡majority ¡of ¡hospital-­‑based ¡physician ¡practices ¡lose ¡money ¡on ¡a ¡direct ¡cost ¡basis ¡

¡ History ¡of ¡contentious ¡relationships ¡with ¡ medical ¡staff ¡ ¡ Nine ¡administrators ¡in ¡ten ¡years ¡ ¡ RHC ¡= ¡Competition(?) ¡ 11 ¡

BUT… ¡ 12 ¡

¡ Reimbursement ¡Cuts ¡ ¡ Shift ¡to ¡managed ¡care ¡for ¡Medicaid ¡ ¡ SGR ¡ ¡ Overhead ¡ All ¡incentives ¡to ¡align ¡with ¡the ¡hospital. ¡ 13 ¡

¡ Physician ¡practice ¡licensed ¡as ¡part ¡of ¡the ¡existing ¡ Winnsboro ¡RHC ¡ ¡ Physicians ¡retained ¡as ¡independent ¡contractors ¡ ¡ Overhead ¡assumed ¡by ¡hospital ¡ ¡ Employees ¡remain ¡physician ¡employees ¡and ¡ leased ¡by ¡hospital ¡for ¡services ¡ ¡ Physicians ¡paid ¡on ¡a ¡per ¡encounter ¡basis ¡and ¡ nothing ¡else ¡ ¡ Labs ¡and ¡x-­‑rays ¡discontinued ¡in ¡physician ¡ practice ¡and ¡channeled ¡to ¡hospital ¡ 14 ¡

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡ ¡ (or, ¡One ¡Hospital ’ s ¡Return ¡to ¡Reality) ¡ 36 ¡

Ostriches ¡& ¡800-­‑lb ¡Gorillas ¡ ¡ Historical ¡Hospital ¡Informa8on ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Reputa8on ¡– ¡growing, ¡progressive, ¡excellent ¡example ¡of ¡rural ¡healthcare ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Model ¡of ¡efficiency, ¡providing ¡comprehensive ¡primary ¡care ¡to ¡east ¡central ¡LA ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ STRONG ¡financial ¡statements, ¡lots ¡of ¡ “ Days ¡Cash ¡on ¡Hand ” ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Pa8ent ¡Charges ¡lower ¡than ¡urbans, ¡and ¡in ¡fact ¡lower ¡than ¡most ¡ ¡small ¡rurals ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Tes8fied ¡before ¡State ¡Senate ¡Finance ¡CommiQee ¡on ¡rural ¡hospital ¡rates ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Recognized ¡as ¡ “ most ¡efficient ¡hospital ¡in ¡the ¡State ” ¡by ¡many ¡ ¡ 37 ¡