Opportunity Day ~ YE2017 2 March 2018 Key Highlights YE2017 ~ Total - - PowerPoint PPT Presentation

Opportunity Day ~ YE2017

2 March 2018

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Key Highlights YE2017 ~ Total Revenue

2

• รายได้รวมโตขึ้น 7%YoY จากธุรกิจอสังหาฯ +5%YoY, โรงแรม +6%YoY, ขณะที่ธุรกิจให้เช่าและบริการ -5% ในปีนี้มี

ยอดขายที่ดิน 1,225 ล้านบาท

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

• 60.4

8.9

• 1.9
• 1.1

23.0 29.9 28.3 30.9 32.2 30.8 35.8 35.4 28.3 30.4 32.8 33.2

2014 2015 2016 2017

Overall GM Property Hotel Rental

Key Highlights YE2017 ~ Gross Profit Margin (%)

3

• Overall GM ค่อนข้าง stable ที่ระดับ 33% โดย GM ของธุรกิจอสังหาฯ ยังคงอยู่ที่ 35.4% ขณะที่ธุรกิจโรงแรมปรับเพิ่มขึ้น

จาก 28.3% มาที่ 30.9%

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Key Highlights YE2017 ~ Selling and Admin Expenses (% of sales)

4

9.8 10.8 8.6 9.7 14.7 19.2 17.1 16.9 24.5 30.0 25.7 27.1

2014 2015 2016 2017 SG&A/Sales Admin/Sales Selling/Sales

• SG&A ปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 27.1% ของรายได้จาก 25.7% ในปี 2016 หลักๆ มาจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการ

ขายที่เป็นในส่วนของ selling agent ในการเปิดตลาดต่างประเทศ

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Key Highlights YE2017 ~ Net profit and Net profit margin

5

• 15.30

360.74 399.50 284.70

• 0.6%

3.0% 2.6% 1.8%

• 1%
• 1%

0% 1% 1% 2% 2% 3% 3% 4%

• 100

100 200 300 400 500 2014 2015 2016 2017 Net profit (MB) Net profit margin

• ก าไรสุทธิส าหรับปี 2017 ปรับลงมาอยู่ที่ระดับ 284.70 ล้านบาทลดลง 29% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันปี 2016 จากการ

mis-match ระหว่างรายได้และค่าใช้จ่ายในส่วนของ selling agent, ขาดทุนจากการขายทรัพย์สินให้แก่ทรัสต์และค่าใช้จ่าย ทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้อัตราส่วนก าไรสุทธิมาอยู่ที่ระดับ 1.8% จาก 2.6% ในปี 2016

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Property Business ~ Presales

6 Unit : Btm

6,809 7,103 7,959 9,421 5,173 6,102 4,045 4,846

2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 2014 2015 2016 2017

SDH&TH Condo

11,982 13,205 12,004 14,267

• ยอดขายของธุรกิจอสังหาฯ ปี 2017 เพิ่มขึ้น 19%YoY โดยได้ตัวเลขจากช่วงครึ่งปีหลังของปี 2017 มาช่วยจากบรรยากาศ

ทางธุรกิจที่ดีขึ้น โดยยอดขายในครึ่งปีหลังสูงกว่าช่วงครึ่งปีแรกกว่าเท่าตัว มีการเปิดโครงการใหม่ 15 โครงการมูลค่ารวม 14,230 ล้านบาทเทียบกับปี 2016 ที่เปิด 8 โครงการมูลค่ารวม 7,980 ล้านบาท

+19%

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

1,706 1,794 2,707 3,215 509 957 1,321 2,060 1Q2017 2Q2017 3Q2017 4Q2017 1,614 1,675 1,576 1,749 1,602 838 1,385 1,163 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 1Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016

SDH&TH Condo

Property Business ~ Quarterly Presales

7 Unit : Btm

2,215 2,751 4,028 5,275 2,912 2,961 2,513 3,216

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Property Business ~ Revenue

8 Unit : Btm

6,276 6,624 6,614 7,455 3,667 3,160 4,988 4,766

2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 2014 2015 2016 2017 SDH&TH Condo

9,943 11,602 12,221 9,784

• รายได้ของธุรกิจอสังหาฯ โตขึ้น 5.4%YoY จากแนวราบ +12.7%YoY ขณะที่รายได้จากคอนโดลดลง 4.3%YoY

+5.4%

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

1,517 1,615 2,269 2,054 411 1,019 1,431 1,905

1Q2017 2Q2017 3Q2017 4Q2017

1,614 1,675 1,576 1,749 1,602 838 1,385 1,163

500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 1Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 SDH&TH Condo

Property Business ~ Quarterly Revenue

9 Unit : Btm

2,634 1,928 3,700 3,959 2,912 2,961 2,513 3,216

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

34.9 33.4 35.3 35.1 27.5 25.2 36.5 36.0

2014 2015 2016 2017

Condo SDH&TH

Property Business ~ Gross Profit Margin (%)

10

• GM ของทั้งแนวราบและคอนโดค่อนข้าง stable ที่ระดับ 36% และ 35% ตามล าดับ

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Property Business Backlog YE2017 ~ 5,525 MB

11

2018 2019+ Total SDH & TH 2,125 2,125 CD 3,150 250 3,400 Total 5,275 250 5,525

SDH&TH 2,125 CD 3,400

Backlog

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

919 605

1,115 1,079

1,230 1,093

200 400 600 800 1000 1200 1400

Revenue Japan Revenue Local

201 7

Hotel Business ~ Revenue

Hotel Business

12

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

225

361

344

50 100 150 200 250 300 350 400

Revenue

2017 2016 2015

Rental & Service Business ~ Revenue

13

Business Outlook

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Business Units

บ้านเดี่ยว ทาวน์โฮม คอนโดมิเนียม คอนโดมิเนียมในเขต CBD โรงแรม โครงการมิกซ์ยูส อาคารส านักงานให้เช่า ค้าปลีก

15

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Group Objectives

16

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Takeoff – Strategic Partners

17

Takeoff ไปกับ

ผู้ประกอบการชั้นน าระดับโลก

บริษัทอสังหาฯ ยักษ์ใหญ่จากฮ่องกง บริษัทด้านสกียักษ์ใหญ่ระดับโลก

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

• ในปี 2018 มีแผนการ JV กับบริษัทอสังหาฯ ยักษ์ใหญ่จากฮ่องกงเปิดโครงการบ้านเดี่ยวระดับไฮเอนด์

2 โครงการ ซึ่งจะช่วยเสริมรายได้ในอนาคตปีละไม่ต ่ากว่า 1,000 ล้านบาท

• จะช่วยสนับสนุนผลักดันรายได้ในส่วนของคอนโดมิเนียมระดับไฮเอนด์ลักซ์ซัวรี่ในพื้นที่ใจ

กลางเมือง

• ได้ร่วมทุนกับ SUMITOMO FORESTRY CO., LTD จัดตั้งบริษัทร่วมทุนชื่อ Grand Star Co., Ltd. ทุนจดทะเบียน 1,200 ล้าน

บาท ร่วมพัฒนาโครงการคอนโดมิเนียมระดับไฮเอนด์ลักซ์ซัวรี่ สูง 45 ชั้น ย่านทองหล่อ โดยจะเริ่มก่อสร้างในปี 2018 คาดว่าจะ แล้วเสร็จในปี 2021

• โครงการต่อไปมีแผนที่จะพัฒนาโครงการคอนโดมิเนียมระดับไฮเอนด์ลักซ์ซัวรี่ริมแม่น ้าเจ้าพระยา
• โรงแรม – จะอยู่ภายใต้เชน และ ซึ่งทั้ง 2 บริษัทจะช่วยสนับสนุนผลักดันให้รายได้

มีการเติบโตต่อเนื่อง

• Marriott เป็นบริษัทบริหารจัดการด้านโรงแรมที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีฐานลูกค้าในรูปแบบของ Loyalty Members

มากกว่า 100 ล้านคนทั่วโลก

• Hyatt เป็นบริษัทที่มีการบริหารจัดการด้าน F&B ที่ดีที่สุดในโลก

Takeoff – Strategic Partners

18

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

• จดทะเบียนในตลาดนิเคอิ มูลค่าตลาด 312 พันล้านเยน
• เป็นบริษัทในกลุ่ม เดอะ ซูมิโตโม กรุ๊ป มีประวัติความเป็นมายาวนานถึง 326 ปี
• บริษัทชั้นน าในธุรกิจป่าไม้และที่อยู่อาศัย ด าเนินธุรกิจทั้งในญี่ปุ่นและต่างประเทศ
• สร้างบ้านไปแล้ว 280,000 ยูนิต ทั้งในญี่ปุ่น สหรัฐอเมริกา และออสเตรเลีย
• มีความร่วมมือพัฒนาโครงการคอนโดมิเนียมในออสเตรเลีย ฮ่องกง และเวียดนาม

19

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

20

เกี่ยวกับ Marriott International Inc.

• บริษัท แมริออท อินเตอร์เนชันแนล เป็นบริษัททางด้านการบริหารโรงแรมที่ใหญ่ที่สุดในโลก ตั้งอยู่ที่สหรัฐอเมริกา

จดทะเบียนในตลาดแนสแดค มูลค่าตลาด 53.78 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ

• บริหารจัดการแบรนด์โรงแรมดังกว่า 30 แบรนด์ เช่น ริทซ์ คาร์ตัน เซนต์รีจีส ดับเบิ้ลยู เจดับบลิวแมริออท เวสติน

เลอเมอรีเดียน เรเนอซอง เชอราตัน ฯลฯ เป็นต้น

• มีโรงแรมมากกว่า 6,400 โรงแรม ใน 126 ประเทศทั่วโลก
• ปี 2559 ได้ควบรวมกับ บริษัท สตาร์วูดซ์ โฮเต็ลแอนด์รีสอร์ท ท าให้เป็นบริษัทบริหารจัดการด้านโรงแรมที่ใหญ่ที่สุดในโลก
• มี Loyalty Members มากกว่า 100 ล้านคนทั่วโลก

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

21

เกี่ยวกับ Hyatt

• Hyatt Hotels Corporation ก่อตั้งปี 1957 โดยส านักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เมือง Chicago รัฐ Illinois สหรัฐอเมริกา

เป็นบริษัทด้านการบริหารโรงแรมระดับโลกด้วยแบรนด์ชั้นน า 14 แบรนด์

• จดทะเบียนในตลาดแนสแดค มูลค่าตลาด 9.49 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ
• พอร์ตโฟลิโอของบริษัท มีสินทรัพย์มากกว่า 700 แห่ง กว่า 50 ประเทศ ใน 6 ทวีป
• มีห้องพักมากกว่า 200,000 ห้อง ทั่วโลก
• มีบริการด้าน F&B ที่ดีที่สุดในเอเชียแปซิฟิก

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Kiroro – แผนการ Turnaround ผลการด าเนินงาน

22

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Kiroro – แผนการ Turnaround ผลการด าเนินงาน

23

• บริษัทด้านสกียักษ์ใหญ่ระดับโลกจะเข้ามาสนับสนุนแผนการ Turnaround ผลการด าเนินงานของ Kiroro จากความเชี่ยวชาญ

การเป็นบริษัทบริหารจัดการสกีฟิลด์, โรงแรมบนภูเขา และการท่องเที่ยวภูเขา รายใหญ่ของโลก มีฐานลูกค้ามากกว่า 14 ล้านคน ใน 50 รัฐ และ 104 ประเทศ คาดว่าจะท าให้ Kiroro มีจ านวนนักสกีเพิ่มมากขึ้น

• และเมื่อมี visitors เพิ่มมากขึ้นก็สามารถที่จะต่อยอดเข้าไปยังธุรกิจ เช่น โรงแรมและที่พักอาศัยได้ ซึ่งในส่วนของที่พักอาศัย PF

มีแผนการพัฒนาต่อเนื่องบนที่ดินเปล่าประมาณ 300 ไร่ (freehold) ร่วมไปกับ partners ดังนี้

• โครงการ Villa บริษัทชั้นน าในธุรกิจที่อยู่อาศัยของประเทศณี่ปุ่น มูลค่าโครงการ 4,500 ล้านบาท
• Hotel ก็จะใช้เชน

ที่มีฐานลูกค้าและจ านวนห้องพักมากที่สุดในโลก

• โครงการ Condominium มีแผนที่จะลงทุนเองและได้ประกาศเปิดตัวคอนโดมิเนียมลักซ์ซัวรี่ ภายใต้แบรนด์

“ยู คิโรโระ – YU Kiroro” มูลค่าโครงการ 4,000 ล้านบาท เป็นคอนโดในรูปแบบสกีอินสกีเอาต์ (Ski-in / Ski-out) ที่ผู้พักอาศัย สามารถเข้าถึงลานสกีได้ทันทีที่ก้าวออกจากที่พัก

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

ยู คิโรโระ (ฮอกไกโด ประเทศญี่ปุ่น)

24

Project value : 4,000 MB. Details : 108 units Room size : 62-267 sq.m.

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Kiroro

25

ต่อยอดกลับไปท าในธุรกิจที่ PF มีความช านาญ

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

– แผนการ turnaround

26

• ในส่วนของอาคารส านักงาน จัดหาสินทรัพย์ใหม่เข้ามาทดแทนอาคาร One & Two Pacific Place ที่จะหมดสัญญาเช่าในปี 2562
• เร่งหาผู้เช่าเข้ามาเช่าพื้นที่ใน Metro West Town
• เร่งขยายเปิดสาขาเพื่อให้ถึงจุดคุ้มทุนและได้รับประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาด
• บริษัทฯ มีที่ดินใน Prime Area 2 แห่งเตรียมไว้ส าหรับโครงการศูนย์การค้าและพื้นที่ให้เช่าคือที่ถนนรัชดา และถนนรามอินทรา

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

ปี 2018 ~ แผนการด าเนินธุรกิจของกลุ่ม

27

• รายได้ให้มีการเติบโตต่อเนื่อง
• กลุ่มธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ในปี 2018 จะเปิดโครงการใหม่ 25 โครงการ

มูลค่า รวม 35,823 ล้านบาท

• แนวราบ 21 โครงการมูลค่ารวม 25,543 ล้าน
• คอนโดมิเนียม 4 โครงการมูลค่ารวม 10,280 ล้าน
• เริ่มรับรู้รายได้จากโครงการ Villa ที่ระยองในช่วงครึ่งปีหลัง
• กลุ่มธุรกิจโรงแรม
• โรงแรม Hyatt Regency Bangkok Sukhumvit เปิดด าเนินการ
• GRAND เข้า takeover บริษัท โรงแรมรอยัล ออคิด (ประเทศไทย) จ ากัด (มหาชน)

(ROH) เป็นโรงแรมขนาด 726 ห้อง มูลค่า 3,500 ล้านบาท

• ขายที่ดินช่วยเสริมรายได้ประมาณ 4,000 ล้านบาท
• เร่งระบาย Inventories

6,624 6,614 7,455 9,000 3,160 4,988 4,766 7,200 501 864 1,225 4,000 1,524 2,194 2,323 3,530 225 361 344 360

5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 2018F

Sales of SDH&TH Sales of condo Sales of land Hotel business Rental & Services

12,034 15,109 16,146 24,090

+7% +49%

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

แผนการด าเนินธุรกิจของกลุ่ม

28

• เพิ่มความสามารถในการท าก าไร

ภาพรวม

• เพิ่มประสิทธิภาพในการด าเนินงาน, บริหารจัดการต้นทุนทางการเงินและควบคุม

ค่าใช้จ่ายในการบริหารให้มีประสิทธิภาพเพื่อปรับ company rating ให้ดีขึ้น ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

• ยกระดับคุณภาพของสินค้า (Perfect Smart City)
• ลดค่าใช้จ่ายการก่อสร้างตั้งเป้าไว้ที่ 10%

ธุรกิจโรงแรม

• เพิ่มรายได้เฉลี่ยต่อห้อง (ADR)ของทั้ง 3โรงแรม
• เน้นธุรกิจ MICE เพื่อเพิ่มรายได้ในส่วนของอาหารและเครื่องดื่ม
• Turn-around ผลการด าเนินงานของบริษัทในกลุ่ม Kiroro และ WE Retail ให้มีผลก าไรและ

มีเป้าหมายภายใน 3 ปี (2561-2563) สามารถกลับเข้ามาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ

• น าที่ดินใน Land Bank มาพัฒนาและขายมากขึ้น เพื่อเพิ่มอัตราการท าก าไรขั้นต้น
• ตั้งเป้า Net IBD/E ให้อยู่ที่ระดับ 1.2 เท่า

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Property Business - New Projects 2018

29

Type Projects Units Value (MB) Condominium 1 319 6,000 Villa 1 61 2,300 Total 2 380 8,300 Type Projects Units Value (MB) Single Detached House 11 2,640 15,667 Townhouse & Commercial Shop 9 2,533 7,576 Condominium 3 2,865 4,280 Total 23 8,038 27,523

2017 2018F Presles 14,267 19,500 House and Land 9,421 11,000 Condominium 4,846 8,500

• PF

4,261 7,000

• GRAND

585 1,500

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Property Business - New Projects 2018

30

SDH Project Type Launch 2018 Area (Rais) Units Value (MB) 1 Perfect Place รามอินทรา - วงแหวน 3 SH Q1 97 448 2,200 2 Perfect Residence แจ้งวัฒนะ SH Q2 37 129 1,163 3 Perfect Residence สุขุมวิท 77 - สุวรรณภูมิ SH Q2 32 109 1,050 4 Perfect Residence กรุงเทพกรีฑา SH Q2 16 39 380 5 Perfect Park แจ้งวัฒนะ SH Q2 73 400 1,619 6 Perfect Park ร่มเกล้า - สุวรรณภูมิ (5) SH Q2 84 430 2,150 7 Perfect Place ปทุมธานี SH Q3 50 212 1,284 8 Perfect Place สุขุมวิท 77- สุวรรณภูมิ (8) SH Q3 46 217 1,300 9 Perfect Park เวสเกต SH Q3 55 275 1,045 10 Perfect Park ปทุมธานี SH Q3 50 271 1,200 11 Perfect Masterpiece - Lake Resort แจ้งวัฒนะ SH Q4 66 110 2,276 Total SH 606 2,640 15,667

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Property Business - New Projects 2018

31

TH Project Type Launch 2018 Area (Rais) Units Value (MB) 1 Modi Villa รังสิต 2 TH Q1 37 421 995 2 Metro Biztown แจ้งวัฒนะ CM Q1 6 53 240 3 Metro Biztown พหลโยธิน - สุทธิสาร CM Q2 4 9 360 4 Modi Villa 345 TH Q2 29 320 724 5 Modi Villa West Gate TH Q2 40 400 940 6 The Metro ปทุมธานี TH Q3 30 373 865 7 The Metro แจ้งวัฒนะ TH Q3 32 357 1,292 8 The Metro New 1 TH Q4 30 300 1,080 9 The Metro New 2 TH Q4 30 300 1,080 Total TH 238 2,533 7,576

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Property Business - New Projects 2018

32

CD Project Type Launch 2018 Area (Rais) Units Value (MB.) 1 iCondo สุขุมวิท 77(2) CD Q2 4.4 458 980 2 iCondo พัฒนาการ CD Q3 5.4 419 820 3 Condo ประชารัฐ CD Q4 12.6 1,988 2,480 Total CD 22 2,865 4,280

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Property Business - New Projects 2018

33

Project Type Launch 2018 Units Value (MB.) 1 Hyde Heritage Thonglor CD Q3 319 6,000 2 Villa @ Rayong SDH Q3 61 2,300 Total 380 8,300

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Business Strategy 2018 – New Innovation

• Perfect Smart City แนวคิดการพัฒนาโครงการไปสู่รูปแบบ Smart City

34

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Business Strategy 2018 – New Innovation

• Perfect Smart City แนวคิดการพัฒนาโครงการไปสู่รูปแบบ Smart City
• ร่วมมือกับ AIS ในโครงการความร่วมมือ AIAP เพื่อน าเทคโนโลยีดิจิตัลมาใช้

35

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Business Strategy 2018 - New Innovation

• Perfect Smart City แนวคิดการพัฒนาโครงการไปสู่รูปแบบ Smart City
• น า IOT (Internet of Things) มาใช้เพื่อยกระดับคุณภาพชีวิตผู้อยู่อาศัยในโครงการ

ในด้านความสะดวกสบาย ปลอดภัย และประหยัดพลังงาน

36

ภายในโครงการ เช่น

• Bike Sharing
• Smart Street Lighting
• Smart Shuttle Service
• Co Working Space

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Business Strategy 2018 - New Innovation

• Perfect Smart City แนวคิดการพัฒนาโครงการไปสู่รูปแบบ Smart City
• น า IOT (Internet of Things) มาใช้เพื่อยกระดับคุณภาพชีวิตผู้อยู่อาศัยในโครงการ

ในด้านความสะดวกสบาย ปลอดภัย และประหยัดพลังงาน

37

ภายในคอนโด และ ในบ้าน เช่น

• Energy Monitoring
• Smart Tracking
• Face Recognition

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Business Strategy 2018 – Marketing

• เพิ่มยอดขายคอนโดมิเนียมในตลาดต่างประเทศ เป้าขาย 2,400 ล้านบาท จาก 6 โครงการใกล้รถไฟฟ้า
• เปิดโครงการ คอนโดฯ ประชารัฐ ในกรุงเทพฯ คอนโดฯ พร้อมอยู่ ราคาห้องละ 880,000 บาท

38

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

• ในปี 2018 รายได้จากโรงแรมภายในประเทศจะเพิ่มขึ้นไปที่ระดับ 2,100 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 92% จากปี 2017
• โดยการปรับเพิ่ม ADR –ของทั้ง 3 โรงแรม
• จากการรับรู้รายได้จากโรงแรม Hyatt Regency Bangkok Sukhumvit (273 ห้อง) ที่จะเปิดด าเนินการในช่วงครึ่งปีหลัง

ของปี 2018

• จากการรับรู้รายได้จากโรงแรม Royal Orchid Sheraton (ROH)726 ห้องในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2018
• เน้นธุรกิจ MICE เพื่อเพิ่มรายได้ในส่วนของอาหารและเครื่องดื่ม
• ลดต้นทุนทางด้านพลังงานลง (Energy Cost Saving)
• ขยายการลงทุนโครงการ Mixed-Use ที่ระยองเพื่อรองรับ EEC

Hotel Business - 2018 Strategies

39

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

ที่ตั้ง : ถนนสุขุมวิท จ านวน 362 ห้อง

Hotel Portfolio – Current Total Keys 1,078 Keys

40

ที่ตั้ง : ปราณบุรี จ านวน 54 วิลล่า ที่ตั้ง : หัวหิน จ านวน 240 ห้อง ในประเทศรวม 657 ห้องพัก

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

จ านวน 140 ห้อง จ านวน 282 ห้อง

ต่างประเทศรวม 422 ห้องพัก

Hotel Portfolio – Current Total Keys 1,078 Keys

41

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Hotel Portfolio – Newly Build

42

• Hyatt Regency
• ตั้งอยู่บริเวณสุขุมวิทซอย 13
• เพียง 80 เมตรจากสถานีรถไฟฟ้าบีทีเอส นานา
• จ านวนห้องพัก 273 ห้อง

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

Hotel Portfolio – New by Takeover 2,077 Keys

43

• Royal Orchid Sheraton
• ตั้งอยู่บริเวณถนนเจริญกรุง ซอย 30 (ท่าน ้าสี่พระยา)
• จ านวนห้องพัก 726 ห้อง

44

Hyatt Regency Rayong

ห้องพัก 201 ห้อง ห้องอาหาร 6 ห้อง สระว่ายน ้า 2 สระ

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different of the future result. The users of this information should be realized those risk and uncertainties”

ประมาณการรายได้

• งบซื้อที่ดินในปี 2561 ประมาณ 4,000 ล้านบาทสูงกว่าปี 2560 ที่ใช้ไป 1,300 ล้านบาท

45

2017 2018F Total revenues 16,146 100% 24,090 100% House and Land 7,455 45% 9,000 37.4% Condominium 4,766 29% 7,200 29.9%

• PF

3,570 5,000

• GRAND

1,196 2,200

• @ Japan

Land sale 1,225 7% 4,000 16.6% Hotel business 2,323 14% 3,530 14.7%

• Local

1,093 2,100

• @ Japan

1,230 1,430 Rental and service business 344 2% 360 1.5% Construction 32 0% Total revenue growth 6.9% 49.2% Overall GM 33.2% 32.5% GM property business 34.6% 35.7% GM hotel business 30.9% 30.0%

Disclaimer: Some statements made in this presentation are subject to various risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on our management’s assumptions and beliefs in light of the information currently available to us. These assumptions involve risks and uncertainties which may cause the actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed. Thus the company shall not response to the different

• f the future result. The users of this informationshould be realized those risk and uncertainties”

THANK YOU