SLIDE 1
www.fugro.com Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 1
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 2 www.fugro.com
www.fugro.com Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 1 - - PowerPoint PPT Presentation
www.fugro.com Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 1 - - PowerPoint PPT Presentation
www.fugro.com Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 1 Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009 Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van
SLIDE 2
SLIDE 3
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 3 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 4
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 4 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 5
www.fugro.com Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 5
SLIDE 6
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 6 www.fugro.com
Annual General Meeting of Shareholders
The Hague, The Netherlands, 7 May 2009
Business update: Ir. K.S. Wester
Fugro N.V.
SLIDE 7
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 7 www.fugro.com
Results 2008
- Net result EUR 283.4 million (2007: EUR 216.2
million) Increase 31.1%
- Revenue EUR 2,154.5 million (2007: EUR 1,802.7
million) Increase 19.5%
- Strong second half with margin improvement
- Net profit margin 13.2% (2007: 12.0%)
- Earnings per share EUR 3.88 (2007: EUR 3.11)
Increase 24.8%
- Proposed dividend EUR 1.50 (2007: EUR 1.25)
Increase 20.0%
SLIDE 8
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 8 www.fugro.com
Major developments 2008
- Strong markets during the year
- Capacity expansion results in strong organic growth
- Broader range of services through acquisitions
(additional EUR 64 million in revenue)
- Higher net profit margin through more operational
efficiency and good price level
- Increasing uncertainty in Q4 due to low oil prices and
economic recession
- Strong backlog at the start of 2009
- In AEX-index per September 2008, higher trading
volume of shares
- King Willem I award and FD Henri-Sijthoff award
SLIDE 9
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 9 www.fugro.com
Revenue
2004 2005 2006 2007 2008 275 550 825 1100 1375 1650 1925 2200
Revenue 2nd half year Revenue 1st half year
(EUR x million)
1,434 1,161 1,008 1,803 480 518 652 826 2,155 993
SLIDE 10
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 10 www.fugro.com
Geographical distribution of revenue
Based upon the location of project execution (estimate)
4% 42% 28% 26% Netherlands Europe other/Africa Middle East/ Asia/Australia North & South America
SLIDE 11
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 11 www.fugro.com
Net result
2004 2005 2006 2007 2008 50 100 150 200 250 300
Net result 2nd half year Net result 1st half year
(EUR x million)
141 99 49 216 15 32 54 86 283 109
SLIDE 12
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 12 www.fugro.com
Market developments oil and gas
Oil and gas market (75% of revenue)
- Worldwide investments increased substantially again: about
22% in 2008 to USD 450 billion
- External market research forecasts investments in international
segment to drop by 6% to USD 300 billion in 2009
- Depletion rate of 6-8% still increasing
- Most National Oil Companies (NOCs) and international oil
companies announced to maintain or increase their investment plans
- Highly leveraged (smaller) companies deferring investments
- Continuing developments into deeper water
- Oil price now back to around USD 50 per barrel
SLIDE 13
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 13 www.fugro.com
Market developments infrastructure
Market for infrastructure projects (15% of revenue)
- Large infrastructural projects for coastal protection,
transport and energy most relevant for Fugro
- Opportunities for special services like water
management and road maintenance
- More volatility in regional markets
- Stimulus packages by governments
SLIDE 14
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 14 www.fugro.com
Market developments mining
Mining (4% of revenue)
- (Semi-) government: activities continue for regional
mapping of geology
- Private sector: reduced activity by smaller players in
exploration
- New technologies improve efficiency and give better
data (Falcon) and open opportunities to use in onshore
- il and gas exploration (Peru)
SLIDE 15
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 15 www.fugro.com
Geotechnical division
Offshore:
- Continuing development deepwater projects for large
international and national oil companies
- More work for offshore wind farms
Onshore:
- Focus on business growth in regional markets
- World wide
- Global expansion nearshore capabilities
- Focus on global water market
- Expansion of pavement management business
SLIDE 16
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 16 www.fugro.com
Survey division
Offshore:
- Continuing high field development activity
- Expansion capacity with ROVs and vessels
- More involved in IRM related services
Geospatial:
- Investments in high accuracy laser technology
- Focus on more international work and larger projects
SLIDE 17
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 17 www.fugro.com
Geoscience division
Oil and gas:
- Strong growth marine seismic (2008 revenue EUR 465
million)
- Modernisation and capacity expansion seismic fleet
- Growth in services like data storage and reservoir
analysis
- Entry Marine Electro Magnetics (EM) through
acquisition (EMMET) Mining:
- Slowdown of activity
- Increasing opportunities for application of special
technologies for onshore oil and gas exploration (Falcon)
SLIDE 18
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 18 www.fugro.com
Capacity renewal/expansion 2008
- Vessels
- seismic: Geo Caribbean
- survey: Fugro Saltire and Fugro Navigator
- geotechnical: short-term charters
- decommissioning two survey vessels
- ROVs (Remotely Operated Vehicles) (125)
- Jack-up platforms for nearshore work (30)
SLIDE 19
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 19 www.fugro.com
Acquisitions 2008
Geotechnical division
- William Lettis, USA
- HGN, Germany
- PMS, Australia
- Roadware, Canada
- In Situ Geotecnia, Brazil
- Risk Engineering, USA
- Beatty Marine Plant, Ireland
- Geo LLC, USA
Survey division
- Remaining 38% OceansatPEG, Brazil
- SureSpek, Australia
- NPA, UK
- BKS, UK
Geoscience division
- Allied Seismic, Canada
- Geolab, Norway
- Phoenix, UK
- EMMET, Russia
- NexTerra, India
- FalconTM technology
SLIDE 20
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 20 www.fugro.com
Geotechnical division 2008
18 95 541 238 303
2008
18 78 443 189 254
2007
16 In % of revenue
2006 (EUR x million)
58 371 148 223 Result from operating activities (EBIT) Total Revenue Offshore Geotechnics Revenue Onshore Geotechnics
SLIDE 21
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 21 www.fugro.com
Survey division 2008
In % of revenue Result from operating activities (EBIT) Total Revenue Geospatial Services Revenue Offshore Survey
(EUR x million)
21 24 24 235 960 157 803
2008
624 731 205 852 121
2007
146
2006
709 85
SLIDE 22
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 22 www.fugro.com
Geoscience division 2008
In % of revenue Result from operating activities (EBIT) Total Revenue Airborne Survey Revenue Development & Production
(EUR x million)
24 154 654 107 547
2008
23 115 508 102 406
2007
19
2006
66 354 86 268
SLIDE 23
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 23 www.fugro.com
Consolidated income statement
2.86 3.11 222,329 6,116 216,213 222,329 (71,277) 293,606 (226) (30,981) (34,818) 3,837 324,813 (254,587) (7,093) (107,684) (518,146) 14,448 1,197,875 (604,855) 1,802,730
2007
(140,429) Depreciation 3.73 Diluted earnings per share (EUR) 386,245 Results from operating activities (EBIT)
2008 For the year ended on 31 December (EUR x 1,000)
3.88 289,456 6,044 283,412 289,456 (94,793) 384,249 (102) (1,894) (6,725) 4,831 (295,670) (9,017) (618,633) 17,841 1,432,153 (722,321) 2,154,474 Basic earnings per share (EUR) Profit for the period Minority interest Equity holders of the Company Attributable to: Profit for the period Income tax expense Profit before income tax Share of profit of equity accounted investees Net finance costs Finance expenses Finance income Other expenses Net revenue own services Other income Amortisation of intangible assets Personnel expenses Third party costs (cost of sales) Revenue
SLIDE 24
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 24 www.fugro.com
Expenses as % of revenue
10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 2004 2005 2006 2007 2008
Third party costs Staff costs Other operating expenses
SLIDE 25
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 25 www.fugro.com
Consolidated balance sheet (1-2)
2,123,306 781,553 113,286 9,165 618,149 40,953 1,341,753 26,289 2,953 1,293 452,130 859,088
2008
1,532
Investments in equity accounted investees
1,700,130
Total assets
667,401
Total current assets
71,974
Cash and cash equivalents
1,375
Income tax receivables
549,732
Trade and other receivables
44,320
Inventories
407,587
Intangible assets
6,275
Other investments
1,032,729
Total non-current assets
18,037
Deferred tax assets
599,298
Property, plant and equipment Assets
2007 Per 31 December (EUR x 1,000)
SLIDE 26
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 26 www.fugro.com
Consolidated balance sheet (2-2)
2.123.306 1.187.495 725.493 77.393 31.515 395.520 26.485 194,580 462,002 975 13,155 52,488 395,384 935,811 7,482 928,329 283,412 209,646 431,441 3,830 2008 1,700,130 Total equity and liabilities 993,108 Total liabilities 496,054 Total current liabilities 60,029 Income tax payable 29,407 Other taxes and social security charges 321,715 Trade and other payables 6,460 Loans and borrowings 78,443 Bank overdraft 497,054 Total non-current liabilities 486 Deferred tax liabilities 16,278 Provisions 30,333 Employee benefits 449,957 Loans and borrowings Liabilities 707,022 Total equity 7,033 Minority interest 301,550 Share premium 178,705 Reserves 699,989 Total 216,213 Unappropriated result 3,521 Share capital Equity 2007
Per 31 December (EUR x 1,000)
SLIDE 27
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 27 www.fugro.com
Investments
350 30 320 240 80 2009* (175) 57 41 Movement in assets under construction 300 236 198 Investments for capacity expansion/fleet renewal 200 380 332 Total cash effect 375 323 291 Capital expenditure * estimate 93 2007 2010* 2008 (EUR x million) 87 75 Maintenance capex
SLIDE 28
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 28 www.fugro.com
Financing
(EUR thousands)
31/12/08 31/12/07 Long-term
- USPP
104,718 101,061
- Convertible
- 119,427
- Bank
290,000 200,000
- Other
27,151 35,929 421,869 456,417 Of which short-term:
- Loans
26,485 6,460 Total long-term 395,384 449,957 Net Bank overdraft 81,294 6,469 Credit facilities with banks 300,000 300,000
SLIDE 29
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 29 www.fugro.com
Financing
- Good interest cover (EBIT/net interest expense) of 14
(financial target >5)
- Solvency 44% (target 30-35%)
- Gearing 51%
- Positive feedback from banks for extension of loans
maturing in 2010
- Conversion convertible
SLIDE 30
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 30 www.fugro.com
Backlog per 1 January
2005 2006 2007 2008 2009
137 295 157 166 429 219 245 544 357 295 648 515 343 805 452
200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 Geotechnics Survey Geoscience
(EUR x million)
814 589 1,459 1,146 1,600
- Backlog increase: +9.7%
- On basis constant
currencies: +16.1%
SLIDE 31
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 31 www.fugro.com
Organisational changes per 1 January 2009
Survey division
- The ROV activities are split from Offshore Survey and
will form a new business line: Subsea Services
- The satellite positioning activities, were partly in
Offshore Survey and partly in Geospatial Services are now combined as Positioning group in Offshore Survey Geoscience division
- The business line Development & Production is split
into two parts:
- Seismic Services (data acquisition, processing
and multi-client)
- Information Services (data management,
reservoir modeling and geological consultancy)
- The service portfolio of Airborne Survey is extended
with, amongst others, marine gravity and electromagnetic surveying. This business line will continue as General Geophysical Services, with services focused on exploration both for mining and the oil and gas industry
SLIDE 32
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 32 www.fugro.com
Oil & gas
- Slowdown in demand
- Volatile oil price
- Some NOCs increase investments
- A number of large international oil companies intend to
maintain 2008 investment levels
- Highly leveraged (smaller) companies deferring
investments
- Investment budgets international segment expected to
decrease by 6% in 2009
- Depletion rates increasing
Infrastructure
- Stimulus packages
- Decline in prestigious projects in some places
- Focus on specialised activities for large projects
Mining
- Decline in demand
- More use of technologies in oil and gas sector
Market prospects
SLIDE 33
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 33 www.fugro.com
Oil Price
The development of the oil price from 1995 up to Q1-2009 (USD per barrel)
0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 Q 1
- 1
9 9 5 Q 1
- 1
9 9 6 Q 1
- 1
9 9 7 Q 1
- 1
9 9 8 Q 1
- 1
9 9 9 Q 1
- 2
Q 1
- 2
1 Q 1
- 2
2 Q 1
- 2
3 Q 1
- 2
4 Q 1
- 2
5 Q 1
- 2
6 Q 1
- 2
7 Q 1
- 2
8 Q 1
- 2
9
SLIDE 34
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 34 www.fugro.com
Depletion
SLIDE 35
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 35 www.fugro.com
source: The World Offshore Wind Report - Douglas-Westwood
1 2 3 4 5 6 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Offshore Windpower Capex ($ billion) Others UK Sw eden The Netherlands Germany Denmark Belgium
- To 2012 UK to be biggest market
Source:
New opportunities – Offshore renewable energy
SLIDE 36
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 36 www.fugro.com
Acquisitions/Alliances 2009
Acquisitions
Onshore Geotechnical
- LoadTest, USA
Geospatial
- VIB Weinhold, Germany
General Geophyscial Services
- Interaction A/S, Norway
- Data Storage activities Divestco, Canada
Alliances
Strategic alliance EMGS, Norway
SLIDE 37
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 37 www.fugro.com
Marine Electromagnetics
Strategic Alliance with Electromagnetic Geoservices ASA (EMGS)
- Has a global market presence and marine
- perational expertise
- Commercial Cooperation
– Fugro
- Has a good understanding of electromagnetics
from existing Geoscience activities – EMGS
- Has good technology
- Is the marine electromagnetic market leader
– EMMET is focusing on alternative technologies – Thus, capabilities are complementary
- Financial Arrangement
– Outright purchase was not considered to be in interest of Fugro shareholders – Secured convertible loan underpins the commerical arrangement providing upside potential and downside protection for Fugro
SLIDE 38
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 38 www.fugro.com
Transmitter Receivers Ocean surface
Marine Electromagnetics
SLIDE 39
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 39 www.fugro.com
Seismic indicates structure and potential hydrocarbon reservoirs. EM anomaly helps to prioritize prospective seismic structures.
Marine Electromagnetics (EM)
Data courtesy of Murphy Oil
SLIDE 40
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 40 www.fugro.com
Vessels 2009
Vessels
- Commencement charters Geo Natuna (seismic) and
Fugro Solstice (ROV support)
- Cancelled charter Fugro Energy (ROV support, new
built)
- Cancelled charter 2 vessels (one geotechnical, one
seismic)
- Decommission one survey vessel (scrapped)
SLIDE 41
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 41 www.fugro.com
Fugro’s Strengths
- Broad activity portfolio of key services
- Flexibility in fleet and staffing
- Services in many phases of the life-cycle of an oil or
gas field
- Strong market positions in niche markets
- Geographical spread
- Wide range of clients
SLIDE 42
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 42 www.fugro.com
Trading update
First months of 2009
- continuing activity for NOC and large international Oil
& Gas Companies
- reduced activity smaller players
- price pressure some activities
- Order backlog
- is at same level as at start of year (€ 1.6 billion)
- increase 15% compared to one year ago
- Staffing
- Stabilised at around 13,650 (including 80 additional
staff thru acquisitions)
- Cautious with investment in new equipment
- Healthy financial position
- equity about € 1 bln
- net financial debt approx € 475 million
SLIDE 43
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 43 www.fugro.com
Trading update
Outlook first half year of 2009
- Baring unforeseen circumstances and strong currency
fluctuations: – Revenue over € 1 billion (H1-2008: 992.9 Mln) – Net result about € 110 million (H1-2008: 109.3 Mln) – Net profit margin over 10% (H1-2008: 11.0%) Results first half 2009 and outlook full year 2009
- Friday 7 August 2009
SLIDE 44
www.fugro.com Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 44
SLIDE 45
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 45 www.fugro.com
- Distribution of shareholders
- Agenda
- Contact details
- Result
- Acquisitions 2008
- Comments Profit & Loss
- Change in number of shares issued
Annexes
SLIDE 46
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 46 www.fugro.com
Distribution of shareholders
16,000 32,000 48,000 64,000 80,000 end 98 end 99 end 00 end 01 end 02 end 03 end 04 end 05 end 06 end 07 end 08 United Kingdom United States Luxembourg Belgium France Germany Switzerland Other The Netherlands
SLIDE 47
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 47 www.fugro.com
Agenda
2009 Friday 7 August Half-yearly figures 2009; press conference and analysts’ meeting (+ web cast) Thursday 19 November Trading update 2010 Friday 5 March Annual figures 2009; press conference and analysts’ meeting (+ web cast)
SLIDE 48
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 48 www.fugro.com
Contact
Fugro N.V. Address Veurse Achterweg 10 P.O. Box 81 2260 AA Leidschendam The Netherlands Telephone +31 70 3111107 +31 70 3202703 (fax) E-mail ir@fugro.com Website www.fugro.com
SLIDE 49
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 49 www.fugro.com
Result
(EUR x million)
100 200 300 400 500 600 2004 2005 2006 2007 2008 Net result EBIT EBITDA
SLIDE 50
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 50 www.fugro.com
Acquisitions 2008
Acquisitions in 2008 for Fugro in total: Total revenue: EUR 64 million Total expense: EUR 66 million + EUR 20 million assets Acquisitions in 2007 for Fugro in total: Total revenue: EUR 76 million Total expense: EUR 68 million
SLIDE 51
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 51 www.fugro.com
Comments Profit & Loss
- Profit before income tax influenced by:
- Negative effect estimated impact economic crisis
EUR 25 million
- Positive effect rate of exchange EUR 26 million
2008 2007 EBIT without effects crisis 411.2 324.8 Estimated effect crisis (25.0)
- Reported EBIT
386.2 324.8 Net finance costs without currency effects (27.7) (24.5) Currency effects 25.8 (6.5) Reported Net finance cost (1.9) (31.0) Tax & Minority (100.9) (77.6) Net result 283.4 216.2
- Tax charge 2008: 24.7% (2007: 24.3%)
SLIDE 52
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 52 www.fugro.com
Change in number of shares issued
69,614,020 73,047,931 Average number of outstanding shares 69,878,727 75,138,262 Entitled to dividend as of 31/12 542,716 1,469,696 Purchased for option plan at 31/12 76,607,958 5,158,170 1,028,345 70,421,443 2008 2007 70,421,443 Issued on 31/12 412 838,830 69,582,201 Conversion of subordinated convertible bond Optional dividend Issued on 1/1
SLIDE 53
www.fugro.com Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 53
SLIDE 54
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 54 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 55
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 55 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 56
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 56 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 57
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 57 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend a bespreking reserverings- en dividendbeleid b bestemming van de winst over 2008 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 58
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 58 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend a bespreking reserverings- en dividendbeleid b bestemming van de winst over 2008 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 59
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 59 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend a bespreking reserverings- en dividendbeleid b bestemming van de winst over 2008 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 60
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 60 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen a herbenoeming van de heer Dr. F.J.G.M. Cremers b benoeming van mevrouw Dr. M. Helmes 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 61
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 61 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen a herbenoeming van de heer Dr. F.J.G.M. Cremers b benoeming van mevrouw Dr. M. Helmes 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 62
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 62 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen a herbenoeming van de heer Dr. F.J.G.M. Cremers b benoeming van mevrouw Dr. M. Helmes 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 63
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 63 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 64
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 64 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 65
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 65 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 66
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 66 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 67
Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 67 www.fugro.com
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, 7 mei 2009
Agenda 1 Opening van de vergadering 2 Verslag van de Directie en de Raad van Commissarissen over 2008 3 Vaststelling van de jaarrekening 4 Decharge van de leden van de Directie voor het door hen gevoerde beleid 5 Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen uitgeoefende toezicht 6 Dividend 7 (Her)benoeming van de leden van de Raad van Commissarissen 8 Machtiging van de Directie tot verkrijging van eigen (certificaten van) aandelen 9 Machtiging van de Directie tot: a uitgifte van aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van aandelen b beperken en/of uitsluiten van het voorkeursrecht op aandelen 10 Rondvraag 11 Sluiting
SLIDE 68
www.fugro.com Annual General Meeting of Shareholders 7 May 2009 68