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Compe;;ve Retail Electric Market in ERCOT 55 The ERCOT - - PowerPoint PPT Presentation
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Compe;;ve Retail Electric Market in ERCOT 55 The ERCOT Compe;;ve Retail Electric Market is Providing Strong Customer Benefits Key Takeaways Price
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The ¡ERCOT ¡Compe;;ve ¡Retail ¡Electric ¡ Market ¡is ¡Providing ¡Strong ¡Customer ¡ Benefits ¡ Key ¡Takeaways ¡
– Price ¡offers ¡are ¡substan;ally ¡lower ¡than ¡prices ¡available ¡just ¡before ¡ compe;;on ¡began, ¡especially ¡when ¡adjusted ¡for ¡infla;on ¡ – Texas’ ¡na;onal ¡electric ¡price ¡ranking ¡has ¡improved ¡since ¡the ¡market ¡
- pened ¡in ¡2001 ¡
– Every ¡compe;;ve ¡area ¡in ¡ERCOT ¡has ¡variable ¡and ¡1-‑year ¡lock ¡offers ¡ available ¡that ¡are ¡far ¡lower ¡than ¡the ¡na;onal ¡average ¡price ¡and ¡nearly ¡all ¡ state ¡averages ¡ – Among ¡states ¡like ¡Texas ¡that ¡depend ¡heavily ¡on ¡natural ¡gas ¡for ¡power ¡ genera;on, ¡Texas ¡prices ¡compare ¡favorably, ¡with ¡even ¡lower ¡prices ¡ available ¡to ¡those ¡in ¡the ¡compe;;ve ¡market ¡ – The ¡ERCOT ¡market ¡provides ¡efficient ¡market ¡prices ¡that ¡track ¡natural ¡gas ¡ prices ¡
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Service Area Average Fixed- Price Offer (12-month term) Lowest Fixed-Price Offer (12-month term) Lowest Price Offer Available
- Dec. 2001 prices,
not adjusted for inflation
- Dec. 2001 prices,
adjusted for inflation AEP Texas Central 10.1¢/kWh
5.7¢/kWh
5.6¢/kWh 9.6¢/kWh
12.9¢/kWh
AEP Texas North 10.2¢/kWh
5.9¢/kWh
5.9¢/kWh 10.0¢/kWh
13.5¢/kWh
CenterPoint Energy 9.5¢/kWh
5.0¢/kWh
4.7¢/kWh 10.4¢/kWh
14.0¢/kWh
Oncor 8.9¢/kWh
5.1¢/kWh
4.5¢/kWh 9.7¢/kWh
13.1¢/kWh
TNMP 9.5¢/kWh
5.8¢/kWh
5.5¢/kWh 10.6¢/kWh
14.3¢/kWh
Lower ¡Prices ¡Available ¡Today ¡than ¡Before ¡ Compe;;on ¡Began ¡
Sources: ¡PUC ¡Historical ¡Data, ¡Bureau ¡of ¡Labor ¡Sta;s;cs ¡-‑ ¡Consumer ¡Price ¡Index ¡(34.7% ¡infla;on ¡since ¡December ¡2001), ¡ www.powertochoose.org ¡offers ¡as ¡of ¡July ¡1, ¡2015 ¡ ¡
July ¡2015 ¡ December ¡2001 ¡
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Texas’ ¡Na;onal ¡Price ¡Ranking ¡Has ¡ ¡ Improved ¡Since ¡2001 ¡
2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 WA LA WV KY AR ND TN OR NE OK UT MT WY SD NC ID IN FL VA GA MO CO TX AL MS IA NM MN AZ SC KS OH DC IL NV MD PA MI DE WI NJ ME CA VT NY RI NH AK MA CT HI
2 4 6 8 10 12 14 16 18 KY WA ID WV OR TN ND NE UT WY MT IN MO AL OK MS SD CO MN KS MD SC AR GA DC VA WI LA NC MI AZ OH IA FL DE IL NM TX NV PA NJ CT CA AK RI MA NH VT ME NY HI
Source: ¡EIA ¡average ¡annual ¡residen;al ¡rates ¡for ¡2001 ¡and ¡May ¡2015 ¡monthly ¡data ¡(latest ¡available ¡informa;on). ¡ ¡ ¡ Average ¡lowest ¡available ¡price ¡from ¡powertochoose.org ¡Web ¡site ¡as ¡of ¡May ¡1, ¡2015 ¡for ¡a ¡residen;al ¡customer ¡using ¡an ¡average ¡of ¡1,000 ¡kWh ¡per ¡month. ¡
¢/kWh ¡ ¢/kWh ¡
2001 ¡State ¡Ranking ¡(Pre-‑CompeLLon) ¡ May ¡2015 ¡State ¡Ranking ¡(Latest ¡Available) ¡
Average ¡lowest ¡12-‑ month ¡fixed ¡price ¡offer ¡ in ¡compeLLve ¡market ¡in ¡ May ¡2015: ¡ 5.6¢/kWh ¡
59 ¡ Sources: ¡Dec ¡2001 ¡electric ¡rates: ¡Public ¡U;lity ¡Commission ¡of ¡Texas; ¡May ¡2015 ¡electric ¡rates: ¡Power ¡to ¡Choose; ¡Average ¡Residen;al ¡Electricity: ¡U.S. ¡ Energy ¡Informa;on ¡Administra;on ¡(Dec ¡2001 ¡and ¡May ¡2015; ¡All ¡other ¡data: ¡U.S. ¡Bureau ¡of ¡Labor ¡Sta;s;cs ¡
Gallon ¡of ¡Gas ¡ 145% ¡ Dozen ¡Eggs ¡ 112% ¡ Ground ¡Beef ¡ 99% ¡ Ground ¡Coffee ¡ 62% ¡ Hourly ¡Legal ¡Services ¡ 57% ¡ U.S. ¡Average ¡Residen;al ¡Electricity ¡ 56% ¡ Loaf ¡of ¡White ¡Bread ¡ 46% ¡ Houston-‑Galveston ¡Rent ¡ 44% ¡ Dallas-‑Fort ¡Worth ¡Rent ¡ 30% ¡ Gallon ¡of ¡Milk ¡ 17% ¡ ERCOT ¡Average ¡Lowest ¡Fixed ¡Price ¡Offer ¡
- ‑44% ¡
ERCOT ¡Average ¡Lowest ¡Available ¡Offer ¡
- ‑44% ¡
Price ¡Change: ¡December ¡2001 ¡to ¡May ¡2015 ¡ Electric ¡Price ¡Offers ¡Compared ¡ With ¡Other ¡Retail ¡Products ¡
60 ¡
0" 2" 4" 6" 8" 10" 12" 14" 16" 18" 20" LOWEST"DFW"PRICE" LOWEST"DFW"PRICE"4"1"YR"FIXED" LOWEST"LEWISVILLE"PRICE" LOWEST"LEWISVILLE"PRICE"4"1"YR"FIXED" LOWEST"HOUSTON"PRICE" LOWEST"ABILENE"PRICE" LOWEST"ABILENE"PRICE"4"1"YR"FIXED" LOWEST"CORPUS"CHRISTI"PRICE" LOWEST"CORPUS"CHRISTI"PRICE"4"1"YR"FIXED" LOWEST"HOUSTON"PRICE"4"1"YR"FIXED" Washington" Louisiana" West"Virginia" Kentucky" Arkansas" North"Dakota" Tennessee" Oregon" Nebraska" Oklahoma" Utah" Montana" Wyoming" South"Dakota" North"Carolina" Idaho" Indiana" Florida" Virginia" Georgia" Missouri" Colorado" Texas"(Statewide)" Alabama" Mississippi" Iowa" New"Mexico" Minnesota" Arizona" South"Carolina" Kansas" Ohio" US"AVERAGE" District"of"Columbia" Illinois" Nevada" Maryland" Pennsylvania" Michigan" Delaware" Wisconsin" New"Jersey" Maine" California" Vermont" New"York" Rhode"Island" New"Hampshire" Alaska" Massachuse[s" Connec\cut" Hawaii" CENTS&PER&KWH&
RESIDENTIAL"RETAIL"ELECTRICITY"PRICES"
All&Data&from&May&2015&
Na;onal&Average&
Every ¡Compe;;ve ¡Area ¡in ¡ERCOT ¡Has ¡ ¡ Variable ¡and ¡1-‑Year ¡Lock ¡Offers ¡Available ¡ that ¡are ¡Lower ¡than ¡the ¡Na;onal ¡Average ¡Price ¡
Sources: ¡PowerToChoose.org ¡offers ¡as ¡of ¡May ¡1, ¡2015 ¡ U.S. ¡Energy ¡Informa+on ¡Administra+on, ¡latest ¡available ¡data ¡
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Texas ¡Market ¡Compares ¡Favorably ¡to ¡Other ¡ ¡ States ¡U;lizing ¡Natural ¡Gas ¡as ¡the ¡Primary ¡ ¡ Genera;on ¡Source ¡
Sources: ¡Energy ¡Informa+on ¡Administra+on ¡(data ¡as ¡of ¡May ¡2015); ¡EIA ¡natural ¡gas-‑intensive ¡states; ¡powertochoose.org ¡as ¡
- f ¡May ¡1, ¡2015 ¡
Note: ¡Texas ¡statewide ¡average ¡price ¡includes ¡prices ¡from ¡both ¡compeLLve ¡and ¡regulated ¡areas ¡of ¡the ¡state. ¡
0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 MA AK RI NY CA ME NV MS TX FL LA ¢/kWh
Average Residential Electric Price Among Natural Gas- Intensive States
!May!2015!(Latest!Available!Consistent!Data)!
Average ¡Lowest ¡Available ¡12-‑Month ¡ Fixed ¡Price ¡Offer ¡in ¡ERCOT ¡ Compe;;ve ¡Market ¡(May ¡2015): ¡ 5.6¢/kWh ¡
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Prices ¡Rising ¡Na;onwide; ¡Compe;;ve ¡Offer ¡ Prices ¡Falling ¡in ¡Texas ¡
- 20
20 40 60 80 100
TX Competitive TX ME FL Natural Gas States LA NY CA DE MA NV CT AR NJ WA VT NC Restructured States DC NH US (-TX) CO RI PA MT AK HI IL TN IA MS AL MD OR WI VA GA MI SC OH MN NM UT KY AZ IN SD WY OK WV ND NE KS MO ID
ResidenLal ¡Price ¡Change ¡(%) ¡– ¡Jan ¡2007 ¡to ¡May ¡2015 ¡
Texas ¡ 0% ¡ Gas-‑Dependent ¡ ¡ States ¡(excl. ¡TX) ¡ 9% ¡ US ¡Average ¡ ¡ (excl. ¡TX) ¡ 32% ¡ Lowest ¡CompeLLve ¡ ¡ Offer ¡Prices ¡in ¡Texas ¡
- ‑53% ¡
Restructured ¡ ¡ States ¡ ¡ (excl. ¡TX) ¡ 31% ¡
Sources: ¡Energy ¡Informa+on ¡Administra+on ¡ (data ¡as ¡of ¡May ¡2015); ¡EIA ¡natural ¡gas-‑ intensive ¡states ¡and ¡restructured ¡states; ¡ powertochoose.org ¡as ¡of ¡May ¡1, ¡2015 ¡
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Protec;ons ¡in ¡the ¡Market ¡for ¡ Retail ¡Customers ¡
- Make ¡Spanish-‑language ¡support ¡available ¡to ¡customers ¡
- Place ¡customer ¡deposits ¡in ¡interest-‑bearing ¡accounts ¡
and ¡return ¡that ¡interest ¡to ¡customers ¡when ¡the ¡deposit ¡ is ¡returned ¡ ¡
- Follow ¡a ¡mandated ¡;meline ¡for ¡disconnec;on ¡of ¡
customers ¡
- Provide ¡no;ce ¡in ¡case ¡of ¡disconnec;on ¡
- Inves;gate ¡any ¡customer ¡complaint ¡within ¡21 ¡days ¡
- Provide ¡a ¡Terms ¡of ¡Service ¡Statement ¡detailing ¡contract ¡
terms, ¡cancella;on ¡penal;es, ¡deposit ¡requirements, ¡ fees, ¡payment ¡arrangement ¡op;ons, ¡how ¡to ¡cancel ¡ service, ¡and ¡other ¡obliga;ons ¡of ¡the ¡REP ¡
- Allow ¡a ¡customer ¡to ¡cancel ¡a ¡service ¡agreement ¡within ¡
three ¡federal ¡business ¡days ¡afer ¡receiving ¡the ¡terms ¡of ¡ service ¡
- Allow ¡a ¡customer ¡to ¡cancel ¡the ¡switch ¡upon ¡receiving ¡
no;fica;on ¡that ¡the ¡switch ¡will ¡occur ¡
- Register ¡with ¡the ¡PUC ¡and ¡meet ¡financial ¡
requirements ¡set ¡by ¡the ¡Commission ¡
- Communicate ¡clearly ¡with ¡consumers ¡regarding ¡no;ce
¡
- f ¡contract ¡expira;on ¡
- Demonstrate ¡creditworthiness ¡to ¡purchase ¡power ¡to ¡
serve ¡its ¡customers ¡
- Demonstrate ¡the ¡technical ¡ability ¡to ¡supply ¡electricity ¡
- Maintain ¡privacy ¡of ¡customer ¡informa;on ¡
- Not ¡discriminate ¡among ¡customers ¡
- Not ¡add ¡charges ¡to ¡a ¡customer’s ¡electric ¡bill ¡for ¡
services ¡not ¡requested ¡by ¡the ¡customer ¡
- Provide ¡a ¡“Your ¡Rights ¡as ¡a ¡Customer” ¡disclosure ¡
- Provide ¡an ¡Electricity ¡Facts ¡Label ¡to ¡allow ¡for ¡an ¡
“apples-‑to-‑apples” ¡comparison ¡among ¡REPs ¡
- Make ¡deferred ¡payment ¡plans ¡available ¡for ¡those ¡
expressing ¡an ¡inability ¡to ¡pay ¡
- Provide ¡the ¡LITE-‑UP ¡discount ¡for ¡low-‑income ¡Texans ¡
during ¡summer ¡months ¡
Among ¡other ¡requirements, ¡REPs ¡serving ¡residen;al ¡customers ¡must: ¡
Even ¡this ¡brief ¡sampling ¡of ¡regula;ons ¡highlights ¡that ¡ customers ¡are ¡protected ¡