China-Canada-USA Global Dynamics - CARI Conf. - - - PowerPoint PPT Presentation

China-­‑Canada-­‑USA ¡ Global ¡Dynamics ¡-­‑ ¡CARI ¡Conf. ¡-­‑ ¡Jun ¡2018 ¡

Presenter: ¡John ¡W ¡Harris ¡P.Eng. ¡ ¡CEO, ¡AarisJc ¡Services ¡Inc. ¡ Advisory ¡Board ¡Member ¡– ¡Petram ¡Technologies ¡Inc. ¡ Contact: ¡ ¡John.harris@aarisJc.com ¡; ¡+1 ¡705 ¡791 ¡2280 ¡ ¡

¡

Major ¡Areas ¡of ¡ExperJse: ¡ ReJred ¡Jun ¡2011, ¡Global ¡Director ¡Raw ¡Materials, ¡ArcelorMiZal ¡ Expert ¡witness ¡criminal ¡& ¡commercial ¡scrap ¡trials ¡ Consultant ¡to ¡Investment ¡Markets ¡on ¡Steel ¡& ¡Metallics ¡Industries ¡ Consultant ¡Workshop ¡Modules: ¡Steelmaking, ¡Global ¡metallics ¡ ArcelorMiZal ¡-­‑ ¡Responsible ¡for ¡700,000 ¡TPY ¡DRI ¡sales ¡& ¡ 500,000 ¡TPM ¡NAFTA ¡Scrap ¡Purchases ¡ Arcelor ¡MiZal ¡– ¡Published ¡Weekly ¡Global ¡Metallics ¡Market ¡Report ¡ Performed ¡Due ¡Diligence ¡for ¡Metallics ¡on ¡AM ¡expansion ¡projects ¡

China-­‑Canada-­‑USA ¡ Global ¡Dynamics ¡-­‑ ¡CARI ¡Conf. ¡-­‑ ¡Jun ¡2018 ¡

Awareness ¡ ¡

is ¡Absolutely ¡ Necessary! ¡

China-­‑Canada-­‑USA ¡ Global ¡Dynamics ¡CARI ¡Conf. ¡-­‑ ¡Jun ¡2018 ¡

Global ¡Steel ¡& ¡Metallics ¡ ¡ ¡Supply ¡& ¡Demand ¡-­‑-­‑-­‑ ¡ProducJon/ConsumpJon ¡ ¡Scrap ¡GeneraJons ¡& ¡Demand ¡ ¡Markets ¡& ¡Movements ¡ China ¡Macro ¡Overview ¡& ¡Major ¡Concerns ¡ ¡ ¡BRI ¡(Belt ¡Road ¡IniJaJve) ¡& ¡OBOR ¡Development ¡ ¡Threats ¡& ¡Fears ¡-­‑ ¡Military ¡& ¡Police ¡Forces ¡ ¡ ¡Steel ¡& ¡Recycled ¡Metallics ¡ US ¡Tariffs ¡& ¡Quotas ¡– ¡Steel ¡& ¡Recycled ¡Products ¡ ¡NAFTA ¡Steel ¡ProducJon ¡– ¡ConsumpJon ¡ ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡Worldwide ¡Steel ¡ProducJon ¡ 2015 ¡~ ¡1.599 ¡B ¡mt ¡-­‑-­‑-­‑ ¡down ¡47 ¡M ¡mt ¡ ¡ 2017 ¡~ ¡1.673 ¡B ¡mt ¡-­‑-­‑-­‑ ¡up ¡74 ¡M ¡mt ¡ ¡

EU ¡(28) ¡168Mt ¡ up ¡2Mt ¡

USA ¡81.6Mt ¡

China ¡832Mt ¡ up ¡31Mt ¡

India ¡101Mt ¡

up ¡11Mt ¡ Africa ¡14Mt ¡

Japan ¡105Mt ¡ same ¡ Turkey ¡37.5Mt ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ up ¡5.2 ¡Mt ¡ CIS ¡(6) ¡101Mt ¡ same ¡ ¡ Canada ¡ ¡ 13.6Mt ¡ Taiwan ¡23Mt ¡ up ¡2Mt ¡ Australia ¡5Mt ¡

NAFTA ¡115Mt ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡up ¡5Mt ¡

• S. ¡America ¡44Mt ¡

Asia ¡1096Mt ¡ up ¡55Mt ¡

2017 ¡Global ¡& ¡NAFTA ¡ ¡ Raw ¡Mat’ls ¡& ¡ProducJon ¡

Global ¡Raw ¡Mat'l ¡& ¡Steelmaking ¡Tonnages ¡2017

Steel ¡Production Vol ¡Mt O2Based% EAF ¡% Global ¡ ¡ ¡1.674 ¡B 71.2% 28.2% NAFTA 115.8 39.5% 60.5% Cdn 55.0% 45.0% Global ¡Raw ¡Mat'l Sea ¡Born Iron ¡ore 1,525.6 66.0% Pig ¡Iron/HM 1,191.9 1.1% Scrap ¡(incl ¡home) 520.6 10.0% Avail. ¡700 ¡M ¡mt DRI/HBI 75.4 5.0% NAFTA ¡Scrap 74.0

6.2 ¡M ¡mt/mon ¡req.

O2 ¡Based 4.6 EAF 49.1 Exports 12.5

Data ¡ Resources ¡ WSO, ¡ SteelHome, ¡ SSY ¡Reports ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡13.61 ¡ ¡ ¡ ¡81.61 ¡ ¡19.92 ¡ Scrap ¡usage ¡declining ¡as ¡DRI ¡ increases ¡to ¡6Mt ¡

Click ¡to ¡it ¡Master ¡7tle ¡style ¡

China ¡– ¡(BRI) ¡Belt ¡Road ¡IniJaJve ¡ Beijing ¡to ¡Berlin ¡in ¡11 ¡Days ¡

China ¡Macro ¡Overview ¡

1.0 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡BRI ¡IniJated ¡by ¡China ¡in ¡2013 ¡

¡

• Expand ¡Economy, ¡Create ¡Stability, ¡Strengthen ¡RMB, ¡ ¡
• Improve ¡LogisJcs ¡& ¡Eliminate ¡Dispute ¡Zones ¡
• Eliminate ¡Coal ¡Usage ¡with ¡LNG ¡(Liquid ¡Natural ¡Gas) ¡
• Convert ¡to ¡Electric ¡Power ¡(EVs) ¡Paradigm ¡Shio ¡#1 ¡ ¡
• Source ¡Raw ¡Materials ¡& ¡Market ¡China ¡products ¡Offshore ¡
• Source ¡workers ¡for ¡Aging ¡PopulaJon ¡(Avg ¡48 ¡Yr. ¡old) ¡
• Develop ¡LogisJcs ¡over ¡Land ¡& ¡Sea ¡across ¡conJnent ¡to ¡

¡EU, ¡Middle ¡East, ¡India, ¡Africa, ¡Indian ¡Ocean ¡(BRI) ¡

• Invest ¡abroad ¡$$$/RMB, ¡Skills, ¡Services ¡& ¡Chinese ¡Culture ¡

China ¡– ¡Belt ¡Road ¡IniJaJve ¡

EsJmated ¡China ¡BRI ¡Spend ¡

EsJmated ¡Spend ¡~$137.4 ¡B ¡(excluding ¡Central ¡Africa) ¡ ¡

• Asian ¡Development ¡Bank ¡forecasts; ¡

¡Investment ¡of ¡>$26 ¡T ¡between ¡2016 ¡& ¡2030 ¡(14 ¡yrs.) ¡ ¡ ¡ ¡($1.7 ¡T/year ¡required) ¡ ¡

• Asian ¡Infrastructure ¡Investment ¡Bank ¡(AIIB), ¡84 ¡Members ¡
• China ¡2014-­‑16 ¡spent ¡>$50 ¡B ¡to ¡Countries ¡on ¡BRI ¡Routes ¡
• China ¡invesJng ¡$14.5 ¡B/year ¡+ ¡$40 ¡B ¡into ¡AIIB ¡
• Iran ¡– ¡$3.0 ¡B ¡from ¡Exim ¡Bank ¡of ¡China ¡for ¡ElectrificaJon ¡of ¡

railway ¡system ¡+ ¡added ¡900 ¡km ¡Tehran ¡to ¡Mashhad ¡Port ¡ ¡

• Own/Control ¡Ports ¡on ¡Trade ¡Routes ¡ ¡

EsJmated ¡BRI ¡China ¡Costs ¡

EsJmated ¡Project ¡Costs ¡

• Red ¡Sea ¡-­‑ ¡Suez ¡Canal ¡Container ¡ports; ¡$1.4 ¡B ¡
• Egypt ¡– ¡$10 ¡B ¡for ¡Suez ¡Canal ¡Corridor, ¡

¡ ¡ ¡Aswan ¡– ¡Cairo ¡-­‑ ¡Alexandria ¡

• DjibouJ ¡– ¡Built ¡military ¡base, ¡2 ¡ports ¡& ¡an ¡airport ¡
• Ethiopia ¡-­‑ ¡rail ¡& ¡pipeline ¡for ¡oil ¡& ¡ferJlizer ¡ ¡
• Pakistan ¡-­‑ ¡InvesJng ¡$57 ¡B ¡for ¡Road, ¡Rail ¡& ¡Pipeline ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Thru ¡Himalayas ¡(CPEC) ¡China-­‑Pakistan ¡Econ. ¡Corridor ¡

• Panama/Jamaica ¡-­‑ ¡Building ¡2 ¡ports ¡for ¡Commercial ¡& ¡

Tourists ¡traffic; ¡$1.5 ¡B. ¡Caribbean ¡Islands ¡gevng ¡Chinese ¡ funds ¡to ¡re-­‑vitalize ¡their ¡historic ¡landmarks ¡

China ¡– ¡Social, ¡PoliJcal ¡& ¡Economic ¡

2.0 ¡CCP ¡(China ¡Communist ¡Party) ¡

¡

¡ ¡Threats; ¡Terrorist ¡– ¡SeparaJsts ¡– ¡Religious ¡Zealots ¡

¡

• CiJzen ¡Control ¡thru ¡Internet, ¡Big ¡Data, ¡AI ¡& ¡Drones ¡ ¡

¡PLA ¡to ¡reduce ¡fraudulent ¡behavior; ¡PAP ¡reverts ¡to ¡PLA ¡ ¡

• NW ¡China, ¡Xinjiang ¡ ¡Re-­‑educaJon ¡Zone ¡ ¡

¡ ¡(Pivot ¡Point ¡of ¡Asia) ¡ ¡Borders ¡most ¡of ¡the ¡–stan ¡countries ¡ ¡

• Pirates; ¡MariJme ¡trade ¡routes, ¡PLAN ¡-­‑ ¡DjibouJ ¡Naval ¡Base ¡

¡South ¡China ¡Sea ¡– ¡Straits ¡of ¡Malacca ¡– ¡Gulf ¡of ¡Aden ¡ ¡MariJme ¡Routes ¡to ¡Europe ¡South/North ¡Sea ¡Route, ¡ ¡ ¡All ¡Commercial ¡vessels ¡built ¡to ¡Military ¡Standards ¡ ¡PLA ¡Mandate: ¡All ¡Chinese ¡Ports ¡ ¡ ¡ ¡ ¡must ¡support ¡PLAN ¡

PLA ¡Peoples ¡ LiberaJon ¡Army ¡ PAP ¡Peoples ¡ Armed ¡Police ¡ Same ¡as ¡Jones ¡ Act ¡for ¡US ¡Ports ¡

Map ¡of ¡China ¡

¡ NW ¡Border ¡ Mongolia ¡ Russia ¡ Kazakhstan ¡ Kyrgyzstan ¡ Tajikistan ¡ Pakistan ¡ India ¡ Nepal ¡ ¡ Close ¡Beside ¡ Uzbekistan ¡ Turkmenistan ¡

¡

May ¡31-­‑18 ¡China’s ¡Type ¡001a ¡Aircrao ¡ Carrier ¡Leaving ¡for ¡Sea ¡Trials ¡

Since ¡mid ¡1990’s ¡with ¡the ¡latest ¡technologies, ¡PLAN ¡has ¡ built ¡3 ¡aZack ¡Submarines, ¡11 ¡Destroyers, ¡20 ¡Frigates ¡

China ¡– ¡Economic ¡Factors ¡

3.0 ¡Country ¡& ¡PopulaJon ¡Earnings ¡(2016) ¡

¡

¡Top ¡Economies

¡$T/Year ¡GNI/Capita ¡ #1 ¡US ¡ ¡18.62 ¡ ¡$58,700 ¡ #2 ¡China ¡ ¡11.20 ¡ ¡$8,250 ¡ #10 ¡Canada ¡1.53 ¡ ¡$44,230 ¡ High-­‑income ¡Economies ¡are ¡>$12,236/capita ¡(WB) ¡ Greater ¡Bay ¡Area, ¡Hong ¡Kong/Guangzhou ¡>$20,000 ¡

4.0 ¡>New ¡City ¡-­‑-­‑-­‑-­‑ ¡Xiongan ¡

Megacity ¡100 ¡km ¡S. ¡of ¡Beijing; ¡100-­‑200 ¡Sq. ¡km ¡ ¡ ¡ Transferring ¡non-­‑capital ¡funcJons ¡from ¡Beijing ¡ InnovaJon ¡-­‑ ¡key ¡driver ¡in ¡developing ¡new ¡area ¡

China ¡ TargeJng ¡ $50,000 ¡ Gap ¡to ¡US ¡ GNI ¡ (Gross ¡ NaJonal ¡ Income) ¡

China ¡– ¡Economic ¡Factors ¡

5.0 ¡Regional ¡Disparity ¡remains ¡a ¡criJcal ¡issues ¡ UrbanizaJon ¡-­‑ ¡City ¡GDP/capita ¡~ ¡$15,000; ¡Remote ¡~ ¡$4,000 ¡ ¡ 6.0 ¡Major ¡focus ¡items; ¡ ¡

• EliminaJng ¡Cash ¡& ¡Banks ¡& ¡Replace ¡with ¡ ¡

¡ ¡Cyber ¡Currency ¡(Blockchain?) ¡

• All ¡transacJons ¡thru ¡Chinese ¡Gov’t ¡Clearing ¡House ¡ ¡
• Provide ¡Global ¡Manufacturing ¡& ¡ConstrucJon ¡Services ¡
• Global ¡Investments ¡in ¡small ¡companies ¡ ¡

¡(under-­‑the-­‑radar) ¡Technology ¡Transfer ¡

• Reduce ¡polluJon, ¡anJpoverty ¡& ¡anJcorrupJon ¡

Paradigm ¡Shio ¡#2 ¡

China ¡– ¡Economic ¡Factors ¡

¡ 7.0 ¡Major ¡focus ¡items; ¡ ¡

• Become ¡World ¡Leader ¡in ¡Electronics; ¡

¡EVs, ¡Big ¡Data ¡Analysis, ¡Personal ¡Mobiles ¡& ¡Internet ¡

• BaZery ¡development ¡– ¡Excessive ¡storage ¡needed ¡
• Internet-­‑enabled ¡businesses, ¡AI, ¡IoT, ¡e-­‑sport/gaming ¡
• Service ¡sector ¡– ¡Healthcare, ¡Tourism, ¡EducaJon, ¡
• Soo ¡power ¡-­‑ ¡Chinese ¡cultural ¡centres ¡everywhere ¡

¡ 8.0 ¡Personal ¡Savings ¡SupporJng ¡Robust ¡Growth ¡ ¡ ¡Savings ¡as ¡% ¡of ¡GDP; ¡China ¡~ ¡45%; ¡US ¡< ¡20% ¡

Paradigm ¡Shio ¡#3 ¡

China ¡– ¡Scrap ¡Dynamics ¡

• Chinese ¡Gov’t ¡bicycles ¡are ¡major ¡scrap ¡concern. ¡

¡Ober ¡Bike ¡App ¡-­‑ ¡Gov’t ¡manufactured ¡bikes ¡for ¡ciJes. ¡ ¡ ¡Problem: ¡ ¡Dumped ¡everywhere. ¡Major ¡issue. ¡

• Scrap ¡demand ¡increasing; ¡New ¡EAFs ¡~ ¡50 ¡M ¡mt ¡

BOFs; ¡Scrap ¡% ¡increasing ¡from ¡7% ¡to ¡12% ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡China ¡Trade ¡Data ¡(,000 ¡mt) ¡Mar, ¡Apr, ¡YTD ¡ 2018 ¡ ¡ ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Imports ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Exports ¡ ¡ ¡ Product ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Month ¡ YTD ¡2018 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Month ¡ YTD ¡2018 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ March ¡ April ¡ April ¡ ¡ ¡ March ¡ April ¡ April ¡ Iron ¡Ore ¡ ¡ ¡ 85,790 ¡ 82,920 ¡ 353,400 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Scrap ¡ ¡ ¡ 120 ¡ 120 ¡ 580 ¡ ¡ ¡ 35 ¡ 87 ¡ 250 ¡ HRC ¡ ¡ ¡ 870 ¡ 870 ¡ 3,820 ¡ ¡ ¡ 3,290 ¡ 3,750 ¡ 12,360 ¡

Map ¡of ¡China ¡

Tariff ¡& ¡Quota ¡Challenge ¡

What’s ¡the ¡Difference??? ¡

¡

Tariffs: ¡

¡NO ¡Vol. ¡RestricJons, ¡added ¡% ¡costs ¡+ ¡$ ¡Limit. ¡ ¡

Quotas: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡They ¡have ¡NO ¡Prices ¡RestricJons, ¡just ¡ ¡volume/$ ¡

¡ ¡ ¡Limit. ¡If ¡limit ¡not ¡met ¡it’s ¡Non-­‑transferable ¡ ¡ China ¡ ¡PotenJal ¡25% ¡tariff ¡on ¡$50 ¡B ¡exports ¡from ¡China ¡to ¡US ¡ ¡ ¡could ¡be ¡announced ¡Jun ¡15th, ¡Expect ¡Immediate ¡ ¡ ¡reciprocal ¡acJons ¡ ¡ Note ¡1: ¡Tesla ¡allowed ¡to ¡own ¡100% ¡of ¡it’s ¡Chinese ¡plants, ¡ ¡VW ¡-­‑ ¡$10 ¡B ¡commitment ¡to ¡build ¡cars ¡in ¡China ¡ ¡Other ¡manufacturers ¡50% ¡ownership ¡-­‑ ¡minimum ¡3 ¡yrs. ¡ ¡

Canada’s ¡Recycling ¡Industry ¡ ¡& ¡US ¡Tariffs ¡

¡Key ¡Issues ¡

1.0 ¡ ¡ ¡Can/Mex ¡Steel ¡Exp. ¡$6.9 ¡B ¡< ¡US ¡Exp. ¡to ¡CAN/Mex ¡$9 ¡B ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Costs ¡will ¡Offset ¡with ¡reciprocal ¡25% ¡Tariff ¡charges ¡ 2.0 ¡ ¡ ¡Will ¡Tariff ¡negoJaJons ¡conJnue ¡OR ¡will ¡NAFTA ¡STOP? ¡ ¡ ¡ 3.0 ¡ ¡ ¡What ¡are ¡alternaJves ¡for ¡Canadian ¡Business? ¡ ¡Reduce ¡US ¡Exposure ¡with ¡offshore ¡sales? ¡EU, ¡Far ¡East ¡ ¡ 4.0 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡EU ¡Steel ¡Exp. ¡$5.3 ¡B ¡> ¡US ¡Exp. ¡To ¡EU ¡$1.1B ¡ ¡Most ¡upset ¡Europeans? ¡Harley-­‑Davidson ¡riding, ¡ ¡ ¡Denim ¡dressed, ¡Bourbon ¡drinking, ¡Smoking ¡Pensioner!! ¡ ¡ Note ¡1: ¡ ¡ ¡20 ¡Years ¡since ¡high ¡UJl. ¡Rates. ¡(Mid ¡90’s) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Bill ¡Clinton ¡put ¡NAFTA ¡in ¡place ¡in ¡90’s ¡ Note ¡2: ¡ ¡ ¡US ¡plants ¡franJcally ¡Hiring/Training ¡new ¡crews ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Expect ¡minimum ¡2 ¡months ¡to ¡reach ¡80% ¡UJl. ¡Rates) ¡

30+ ¡

Bankrupt ¡ NAFTA ¡ Steel ¡ Plants ¡

US ¡Tariffs ¡& ¡Quota ¡Challenge ¡

US ¡FC ¡& ¡LC ¡steel ¡prices ¡exceed ¡25% ¡Tariffs ¡by ¡~ ¡$200/mt. ¡ US ¡HRC ¡~$890/nt ¡versus ¡EU ¡~$535/mt ¡($480/nt) ¡FOB ¡ ¡ ¡ ¡+ ¡Freight ¡(~$100/nt) ¡

¡

¡Expect ¡price ¡declines ¡when ¡exporters ¡re-­‑start. ¡ ¡ ¡US ¡Gov’t ¡decreased ¡US ¡Taxes ¡in ¡2017 ¡

¡

2018 ¡Tariffs ¡create ¡increased ¡Auto/truck ¡costs ¡ Vehicles ¡are ¡2nd ¡Largest ¡US ¡Personal ¡Expense ¡ Tariffs ¡on ¡Auto ¡& ¡Auto ¡Parts ¡Imports? ¡ ¡Will ¡Prime ¡Scrap ¡Exports ¡decline? ¡

Scrap ¡Grade ¡CharacterisJcs ¡

Grade: ¡Factory ¡Busheling ¡& ¡Busheling ¡ ¡ Max ¡impuriJes: ¡ ¡0.3% ¡ Thickness: ¡>= ¡3mm ¡Dimensions: ¡ ¡<= ¡1.5 ¡m ¡x ¡0.5 ¡m ¡x ¡0.5 ¡mm ¡

Clean ¡Bush ¡ Scrap ¡Chemical ¡ComposiJon ¡(%) ¡ C ¡ Mn ¡ Si ¡ P ¡ S ¡ Cu ¡ 0.7 ¡ 0.32 ¡ 0.7 ¡ 0.001 ¡ 0.012 ¡ <=0.06 ¡ Cr+Ni+Mo ¡ Sn ¡ Fe ¡ Yield ¡ Density ¡kg/m3 ¡ <=0.15 ¡ <=0.007 ¡ ¡98 ¡ 96 ¡ 1100 ¡or ¡70#/o3 ¡

US ¡Tariffs ¡& ¡Quota ¡Challenge ¡

Support ¡

AISI ¡– ¡American ¡Iron ¡& ¡Steel ¡InsJtute, ¡(Nucor, ¡USS) ¡ ¡SMA ¡– ¡Steel ¡Manufacturing ¡AssociaJon ¡ ¡AAM ¡– ¡Alliance ¡for ¡American ¡Manufacturing ¡ United ¡Steel ¡Workers ¡(but ¡oppose ¡Canada ¡Tariffs) ¡

Opposed ¡

AIIS ¡– ¡America ¡InsJtute ¡of ¡Int’l ¡Steel ¡ CAMM ¡– ¡CoaliJon ¡of ¡American ¡Metal ¡Manufacturing ¡ PMA ¡– ¡Precision ¡Metalforming ¡AssociaJon ¡ OEMs ¡– ¡Original ¡Equipment ¡Manufacturers ¡ ¡

Manufacturers ¡project ¡recession ¡in ¡~ ¡12 ¡months ¡

¡Reduced ¡Industrial ¡scrap ¡generaJon ¡ ¡Manufacturing ¡on ¡reduced ¡planning ¡Jme, ¡ ¡ ¡Raw ¡materials; ¡Spot ¡market ¡pricing, ¡expect ¡shortage ¡

US ¡Tariffs ¡& ¡Quota ¡Challenge ¡

Manufacturers’ ¡ReacJons ¡ “RelaJonships” ¡Key ¡in ¡Times ¡of ¡Instability ¡ Contract ¡re-­‑negoJaJons, ¡possibly ¡to ¡indexed ¡ Indexed ¡pricing ¡+ ¡tariffs ¡won’t ¡work ¡ Insufficient ¡steel ¡produced ¡in ¡US ¡ No ¡NAFTA ¡agreement, ¡Re-­‑Evaluate ¡ ¡Consumers ¡buy ¡less ¡“SJcker ¡Shock” ¡ Offshore ¡sub-­‑assemblies ¡& ¡more ¡finished ¡goods ¡ Affect ¡on ¡Scrap ¡Yards? ¡ Less ¡industrial ¡scrap!! ¡ President ¡Trump ¡-­‑-­‑-­‑-­‑ ¡Direct-­‑to-­‑the-­‑People ¡

Paradigm ¡Shio ¡#4 ¡

Click ¡to ¡it ¡Master ¡7tle ¡style ¡

Enough ¡Said, ¡Thank ¡You!! ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡QuesJons? ¡

Text ¡-­‑ ¡705 ¡791 ¡2280 ¡

Never ¡Forget ¡

¡Safety ¡1st ¡ ¡Always!!! ¡

¡ ¡Look ¡at ¡this ¡Guy? ¡

Steel ¡ProducJon ¡

AISI’s ¡NAFTA ¡Steel ¡Produc,on ¡Breakdown ¡2017 ¡in ¡M ¡mt ¡

¡

NAFTA ¡crude ¡steel ¡producJon ¡2017 ¡~ ¡115.7 ¡M ¡mt ¡ ¡UJlizaJon ¡rate ¡average ¡@ ¡ ¡~ ¡74.4% ¡ Long ¡Products ¡– ¡rebar ¡& ¡wire ¡rod ¡ ¡~ ¡ ¡14.57 ¡ ¡ ¡-­‑ ¡ ¡structural ¡& ¡rail ¡~ ¡ ¡ ¡ ¡6.62 ¡ ¡ ¡-­‑ ¡ ¡semis, ¡other ¡ ¡~ ¡ ¡11.93 ¡

¡ Flat ¡Products ¡ ¡– ¡pipe, ¡tube, ¡plate ¡~ ¡ ¡16.21 ¡M ¡mt ¡ ¡ ¡-­‑ ¡HRC ¡& ¡CRC ¡ ¡~ ¡ ¡42.69 ¡(<0.10%Cu) ¡ ¡ ¡-­‑ ¡Tin, ¡Galv., ¡Coated ¡~ ¡ ¡22.44 ¡(<0.10%Cu) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Steel ¡UJl. ¡Rate ¡changes/wk ¡(1% ¡= ¡54,000mt ¡scrap) ¡ ¡ 33.55 ¡M ¡ 29% ¡ ¡ 77.88 ¡ ¡ 71% ¡

2014 ¡ Crude ¡121 ¡ Rate ¡~77% ¡ ¡ 2016 ¡YTD ¡ Crude ¡38.8 ¡ Rate ¡~72.1% ¡

Steel ¡ConsumpJon ¡

AISI’s ¡NAFTA ¡Steel ¡Consump,on ¡2017 ¡in ¡M ¡mt ¡

¡ ¡(Compliments ¡SMA, ¡AISI, ¡WSO) ¡

¡

Total ¡NAFTA ¡steel ¡producJon ¡2017 ¡~ ¡115.7 ¡M ¡mt ¡ ¡ ¡2017 ¡Imports ¡ ¡ ¡~ ¡32.0 ¡M ¡mt ¡ Total ¡NAFTA ¡Steel ¡consumpJon ¡2017 ¡~ ¡147.7 ¡M ¡mt ¡ ¡ Major ¡Sources ¡of ¡2017 ¡Imports ¡ Asia ¡51% ¡-­‑Korea ¡20% ¡-­‑ ¡China ¡15% ¡ ¡ ¡-­‑ ¡Japan ¡11% ¡-­‑ ¡Taiwan ¡5% ¡ Turkey ¡8% ¡ Germany ¡5% ¡& ¡Russia ¡5% ¡ India ¡4% ¡ Other ¡27% ¡ ¡

¡

¡

2017 ¡Imports ¡ 21.6% ¡

2013 ¡Imports ¡ 15.2% ¡ ¡ 21.3 ¡M ¡mt ¡

AlternaJve ¡Grade ¡CharacterisJcs ¡

Grade: ¡DRI ¡& ¡HBI ¡ ¡ Max ¡impuriJes: ¡ ¡0.0% ¡ ¡ Dimensions: ¡Marble ¡Size ¡& ¡BriqueZes ¡

¡

Scrap ¡Chemical ¡ComposiJon ¡(%) ¡ C ¡ Mn ¡ Si ¡ P ¡ S ¡ Cu ¡ 3.0 ¡– ¡0.0 ¡ 0.08 ¡ 0.003 ¡ 0.007 ¡ Cr+Ni+Mo ¡ Sn ¡ Fe ¡ Yield ¡ Density ¡kg/m3 ¡ 91 ¡ ¡ 89% ¡ 1760 ¡or ¡110#/o3 ¡

Shred ¡ Scrap ¡Chemical ¡ComposiJon ¡(%) ¡ C ¡ Mn ¡ Si ¡ P ¡ S ¡ Cu ¡ 0.4 ¡ <1.65 ¡ <0.35 ¡ 0.04 ¡ 0.06 ¡ 0.17 ¡to ¡<0.30 ¡ Cr+Ni+Mo ¡ Sn ¡ Fe ¡ Yield ¡ Density ¡kg/m3 ¡ <=0.25 ¡ <=0.02 ¡ 95 ¡ ¡ 90 ¡ 1200 ¡or ¡75#/o3 ¡

Grade: ¡ ¡Shred ¡ ¡ ¡Max ¡impuriJes: ¡ ¡0.4% ¡ Thickness ¡& ¡Dimensions: ¡ ¡<= ¡200mm ¡any ¡direcJon ¡95%; ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡balance ¡<1000mm ¡ ¡ ¡ ¡

Scrap ¡Grade ¡CharacterisJcs ¡

Scrap ¡Grade ¡CharacterisJcs ¡

Grade: ¡#1HMS ¡ ¡Max ¡impuriJes: ¡ ¡1.0% ¡ Thickness: ¡>= ¡6mm ¡ ¡ Dimensions: ¡ ¡<= ¡1.5 ¡m ¡x ¡0.5 ¡m ¡x ¡0.5 ¡mm ¡

¡ ¡

Scrap ¡Chemical ¡ComposiJon ¡(%) ¡ C ¡ Mn ¡ Si ¡ P ¡ S ¡ Cu ¡ 0.3 ¡ 0.5 ¡ 0.2 ¡ 0.015 ¡ 0.014 ¡ <=0.30 ¡ Cr+Ni+Mo ¡ Sn ¡ Fe ¡ Yield ¡ Density ¡kg/m3 ¡ <=0.25 ¡ <=0.01 ¡ 95 ¡ ¡ 92 ¡ 600 ¡or ¡55#/o3 ¡