BOARD MEETING 9 October 2014 1 AGENDA 1. Chairman s - - PowerPoint PPT Presentation

CRAIGAVON ¡INDUSTRIAL ¡DEVELOPMENT ¡ORGANISATION ¡ ¡

BOARD ¡MEETING ¡ 9 ¡October ¡2014 ¡

1 ¡

¡ 1. Chairman’s ¡Introduc2on ¡ 2. Minutes ¡of ¡Previous ¡Mee2ng ¡ 3. CEO ¡Report ¡ ¡ 4. Ma@ers ¡to ¡be ¡discussed ¡ a. Appointment ¡of ¡Company ¡Auditors ¡ b. Recruitment ¡of ¡new ¡resource ¡to ¡replace ¡Business ¡Development ¡Execu2ve ¡ c. ENI ¡Members ¡Agreement ¡ d. Legal ¡structure ¡report ¡from ¡AR ¡Wylie ¡(for ¡info, ¡hold ¡to ¡next ¡mee2ng) ¡ ¡ ¡ ¡ 6. ¡A.O.B. ¡ 7. ¡Board ¡Closed ¡Session ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

AGENDA ¡

2 ¡

Chief ¡ExecuCve’s ¡ Report ¡

¡

3 ¡

Key Business Objectives

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

4 ¡

ObjecCve ¡ Status ¡against ¡goal ¡ Finances ¡– ¡achieve ¡an ¡opera2ng ¡surplus ¡of ¡ £100k ¡ Strong ¡performance ¡from ¡property ¡and ¡the ¡ extension ¡to ¡Steps, ¡RSI ¡and ¡the ¡winning ¡of ¡ the ¡Op2mise ¡Programme ¡means ¡we ¡are ¡ forecas2ng ¡to ¡achieve ¡this ¡target. ¡ YTD ¡August ¡surplus ¡of ¡£92k ¡aZer ¡interest ¡ and ¡deprecia2on ¡ Cash ¡on ¡hand ¡31 ¡Aug ¡£403k ¡ Programmes ¡– ¡iden2fy ¡new ¡income ¡sources ¡ post ¡Steps ¡amoun2ng ¡to ¡£100k ¡from ¡Steps ¡ to ¡Success ¡or ¡ANO ¡Programmes ¡ ¡ We ¡have ¡summarised ¡our ¡business ¡ development ¡sales ¡and ¡proposals ¡on ¡slide ¡ 10 ¡. ¡ Op2mise ¡at ¡£14k ¡has ¡been ¡secured ¡and ¡we ¡ have ¡proposals ¡for ¡Steps ¡to ¡Success ¡and ¡ Erasmus ¡Programme ¡amongst ¡others. ¡ The ¡target ¡is ¡unlikely ¡to ¡be ¡achieved ¡, ¡ although ¡overall ¡programme ¡income ¡ahead ¡ mainly ¡due ¡to ¡Steps ¡

Key Business Objectives

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

5 ¡

ObjecCve ¡ Status ¡against ¡goal ¡ Property ¡– ¡achieve ¡average ¡occupancy ¡ levels ¡of ¡90% ¡across ¡Centres ¡1, ¡2 ¡& ¡3 ¡for ¡ second ¡half ¡of ¡year ¡ Good ¡management ¡and ¡conversion ¡of ¡ enquiries ¡has ¡delivered ¡occupancy ¡levels ¡ above ¡budget ¡for ¡all ¡Centres. ¡ ¡Actual ¡93% ¡v ¡ 89% ¡budget. ¡ Increase ¡the ¡number ¡of ¡Pillar ¡3 ¡ac2vi2es ¡ and ¡event ¡a@endees ¡by ¡10% ¡in ¡year ¡ Making ¡good ¡progress, ¡currently ¡ahead ¡of ¡ last ¡year. ¡ ¡We ¡will ¡be ¡running ¡Tech ¡Start ¡ (new ¡investment ¡support ¡to ¡innova2ve ¡ disrup2ve ¡technology ¡start ¡ups ¡e.g. ¡Brew ¡ Bot) ¡and ¡Social ¡Shake ¡Up ¡events ¡in ¡next ¡

• month. ¡

Financial ¡ ¡Report ¡

6 ¡

Craigavon ¡Industrial ¡Development ¡Organisation (Company ¡Limited ¡by ¡Guarantee)

Consolidated ¡ ¡Profit ¡and ¡Loss ¡Account ¡ ¡for ¡the ¡period ¡ended ¡31st ¡Aug ¡2014

Apr ¡-­‑ ¡Aug ¡14 Apr-­‑ ¡Aug ¡14 Apr'14 ¡-­‑ ¡Mar'15 Apr'14 ¡-­‑ ¡Mar'15 Apr'13 ¡-­‑ ¡Mar'14 5 ¡mths 5 ¡Mths ¡Budget 12 ¡months 12 ¡Months 12 ¡months £ £ £ £ £ Turnover Rental ¡& ¡Service ¡Income ¡-­‑ ¡Centre ¡1 40,731 38,312 92,211 99,475 84,402 Rental ¡& ¡Service ¡Income ¡-­‑ ¡Centre ¡2 52,003 45,646 106,376 130,127 110,802 Rental ¡& ¡Service ¡Income ¡-­‑ ¡Centre ¡3 43,823 47,438 114,310 104,190 106,458 i2 ¡Innovation ¡Centre 68,434 60,806 148,734 156,350 119,379 Cafe, ¡Conferencing ¡ ¡& ¡other ¡services 7,657 8,582 20,953 18,222 22,407 Programme ¡Income 190,868 120,327 308,886 329,801 454,021

3,168 2,591 5,430 6,008 14,954 406,683 323,702 796,900 844,173 912,422 Net ¡operating ¡expenses Programme ¡ ¡costs 100,219 92,202 235,675 209,528 269,506 Property ¡costs 67,860 78,728 165,684 163,645 184,597 Administration ¡Costs 109,153 118,228 286,386 285,018 254,830 Depreciation ¡net ¡of ¡deferred ¡credits 21,645 22,926 55,022 52,167 55,941 298,876 312,084 742,767 710,358 764,874 Operating ¡profit ¡before ¡exceptional ¡items 107,807 11,618 54,134 133,815 147,547 Interest ¡Payable ¡& ¡similar ¡charges 16,111 15,979 37,960 39,016 42,899 Loss ¡(-­‑)/Profit ¡on ¡ordinary ¡activities ¡before ¡taxation 91,696

• ­‑4,361

16,174 94,799 104,649

Chief Executive’s Report

7 ¡

Programme ¡Revenue ¡Report ¡as ¡at ¡31st ¡August ¡2014 ¡ ¡

8 ¡

Business ¡Development ¡– ¡Pillar ¡2 ¡

SALES We secured the Optimise Programme (value £14k) to support Dungannon Enterprise Centre in recruiting and rolling out support to SMEs for Digital Marketing. RSI has been extended to March 2015 Strong performance from Steps has helped to produce the £95k contribution forecast for year end PROSPECTS Steps to Success value £0-£100k – conversion status 10% Decree Programme under Erasmus. Proposal submitted value - £65k conversion status 60% CEO consultancy support to La Grange value £2k – conversion status 50% .

Following ¡the ¡business ¡services ¡group ¡mee2ng, ¡various ¡themes ¡emerged ¡of ¡ interest ¡to ¡CIDO. ¡

• Start ¡up ¡program ¡for ¡young ¡entrepreneurs ¡on ¡placement ¡with/shadowing

¡

• ur ¡tenants ¡under ¡the ¡Erasmus ¡Plus ¡programme. ¡
• Overcoming ¡barriers ¡to ¡self-­‑employment ¡and ¡providing ¡skills ¡gap ¡training

¡ to ¡young ¡people ¡under ¡Erasmus ¡Plus ¡programme. ¡

• An ¡ innova2on ¡ collabora2on ¡ cross ¡ border ¡ scheme ¡ with ¡ Universi2es ¡ and

¡ ins2tutes ¡such ¡as ¡DKIT ¡in ¡the ¡South ¡and ¡Highlands ¡and ¡Islands ¡in ¡Scotland ¡ to ¡share ¡best ¡innova2on ¡prac2ce ¡and ¡support ¡under ¡INTERREG ¡V. ¡ ¡

• Posi2oning ¡micro ¡businesses ¡within ¡larger ¡organisa2ons ¡in ¡Europe ¡under

¡ INTERREG ¡ ¡V ¡or ¡COSME. ¡

• Helping ¡ CIDO ¡ clients ¡ in ¡ further ¡ developing ¡ innova2ve ¡ ideas ¡ capable ¡ of

¡ breaking ¡ into ¡ interna2onal ¡ markets ¡ as ¡ we ¡ currently ¡ have ¡ a ¡ few ¡ clients ¡ with ¡new ¡product ¡developments. ¡Under ¡Horizon ¡2020. ¡

• Iden2fying ¡ growth ¡ poten2al ¡ in ¡ SMEs ¡ and ¡ developing ¡ a ¡ growth ¡ plan ¡ for

¡ staff/managers ¡in ¡organisa2ons. ¡Under ¡Horizon ¡2020. ¡ ¡

EU Themes

CIDO ¡welcomed ¡DelegaCon ¡La ¡Grange ¡

We recently facilitated a visit by a delegation from La Grange. CIDO received highly positive feedback from all.

Business ¡Services ¡

UPCOMING SEMINARS AND EVENTS

7th October 2014 Techstart NI - Techstart NI provides support for seed and early stage technology businesses and university spin-outs. One stream of support available is the Proof

• f Concept fund and TechStart NI will be providing an information session for

relevant businesses. 22nd October 2014 Social Shake Up - led by Daryl Conway, Purple Dot this session will cover Facebook, Twitter, LinkedIn, Pintrest - Who uses them and how to communicate and engage visually. Dealing with the Negative - Address publically, deal with it privately.

MaSers ¡to ¡be ¡discussed ¡by ¡Board ¡

Auditors – AR Wylie and Co appointed for a 2 year term, year ends 2013 and

• 2014. Propose extend for a further year and re tender/consider further after that.

ENI Members Agreement – circulated to Board members previously, comments

• f board members to be gathered

Legal Structure report from AR Wylie and Co – paper to be circulated asap. AR Wylie were commissioned arising out of the Governance Review to review the current legal structure of CIDO, consulting with our solicitors, to advise on

• ptions, advantages, disadvantages etc for the future

Appointment of replacement Business Development Executive

Governance ¡ Review ¡Update ¡

¡

14 ¡

15 ¡

• 1. Strategic leadership and performance

• 2. Ensuring effective control

• f "yes"

16 ¡

• 4. Legal and compliance

• 6. Integrity and behaviours

• 7. Openess and accountability

FOR ¡ INFORMATION ¡

¡

17 ¡

Steps to Work Programme

¡ ¡ ¡

• ¡Steps ¡to ¡Work ¡Programme ¡has ¡now ¡ended ¡and ¡we ¡are ¡currently ¡in ¡the ¡transi2onal ¡
• period. ¡

¡

• ¡ ¡Discussions ¡have ¡been ¡ongoing ¡with ¡REED ¡in ¡Partnership ¡in ¡rela2on ¡to ¡working ¡with ¡ ¡ ¡

¡ ¡ ¡ ¡them ¡in ¡the ¡Southern ¡Region ¡to ¡assist ¡people ¡into ¡Self ¡Employment. ¡ ¡ ¡

• ¡ ¡ ¡The ¡Steps ¡to ¡Success ¡Programme ¡is ¡due ¡to ¡go ¡‘live’ ¡on ¡the ¡20 ¡October ¡2014. ¡ ¡ ¡
• ¡ ¡ ¡However ¡there ¡are ¡unconfirmed ¡rumours ¡that ¡the ¡self ¡employment ¡op2on ¡will ¡ ¡

¡ ¡ ¡ ¡not ¡be ¡part ¡of ¡the ¡Steps ¡to ¡Success ¡Programme ¡and ¡we ¡are ¡awai2ng ¡further ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡clarifica2on. ¡ ¡ ¡

¡ ¡

18 ¡

Programme ¡sta2s2cs ¡are ¡as ¡follows: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡2010/11 ¡ ¡ ¡ ¡2011/12 ¡ ¡ ¡2012/13 ¡ ¡ ¡2013/14 ¡ ¡ ¡2014/15 ¡ Number ¡of ¡referrals ¡ ¡411 ¡ ¡ ¡ ¡471 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡543 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡553 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡97 ¡ Referrals ¡to ¡Test ¡Trading ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡95 ¡ ¡ ¡ ¡174 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡113 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡177 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡108 ¡

• No. ¡comple2ng ¡Test ¡Trading ¡ ¡

¡ ¡ ¡77 ¡ ¡ ¡ ¡152 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡154 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡123 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡81 ¡

• No. ¡entering ¡sustained ¡employment

¡ ¡ ¡35 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡77 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡81 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡67 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡41 ¡

*Current ¡financial ¡year ¡to ¡30.09.14 ¡

Regional ¡Start ¡Programme ¡

Ø Target ¡for ¡2014/2015 ¡-­‑ ¡137 ¡completed ¡ business ¡plans ¡ Ø Nov – June 116 business plans completed and approved Ø Regional ¡Start ¡has ¡been ¡extended ¡un2l ¡31st ¡ March ¡2015 ¡

EEP² to date Ø Secured funding for an additional course Ø Course 7 - mentoring ongoing Ø Course 8 - training just completed Ø EEP2 all courses to be completed by 30th Dec 14 ¡

¡ ¡ ¡

¡ ¡Exploring ¡Enterprise² ¡Programme

¡

iOTA ¡

Client numbers to date: Strand A – For individuals or businesses without any experience of innovation or who want to explore innovation

• 13 clients who receive a combination of one to one mentoring to produce an action

plan, clinic and/or training.

• Strand B – For businesses who are innovating or have an idea that would benefit

from in-depth mentoring

• 5 clients who are currently receiving mentoring to progress their innovative idea.

OpCons ¡

SEED Entrepreneurship Programme - Options

This programme is for middle/senior managers in the public and private sectors in Armagh, Banbridge, Craigavon; Newry City, Mourne and Down and North Down Council areas who may be facing redundancy

Options will be run over 2 waves with 3 clients from Craigavon on each wave. The programme was launched in June at the Armagh Palace Stables with the first seminar being held the same month at the Market Place Theatre. June 2014 Launch Options Seminar and Networking Event September – December 2014 Training - 7 x training sessions (one in each council area) Mentoring – 8 hours per client Best Practice Visits( eg – Franchise Show) x 2 January – April 2014 Training - 7 x training sessions (one in each council area) Mentoring – 8 hours per client Best Practice Visits x 2 June 2015 Final Presentation Event

Business ¡Services ¡

CIDO Promotional Video

The CIDO Promotional Videos have now been completed. They will be used across all our promotional platforms. They can be found on our YouTube Channel https://www.youtube.com/channel/UCum6_cnBt9xIgDGuui7Ff9A

CEO ¡AcCvity ¡Report ¡ ¡July ¡– ¡October ¡2014 ¡

¡

Date ¡

¡

AcCvity ¡

30/07 ¡ Staff ¡mee2ng ¡– ¡CIDO ¡ Board ¡Prep ¡ 31/07 ¡ Staff ¡mee2ng ¡– ¡CIDO ¡ Board ¡Prep ¡ 01/08 ¡ Staff ¡mee2ng ¡– ¡CIDO ¡ Board ¡Prep ¡ 04/08 ¡ Staff ¡mee2ng ¡– ¡CIDO ¡ Board ¡Prep ¡ 05/08 ¡ Staff ¡mee2ng ¡– ¡CIDO ¡ Board ¡Prep ¡ 06/08 ¡ Mee2ng ¡M ¡Black ¡/ ¡Arnold ¡Hatch ¡ Staff ¡mee2ng ¡-­‑ ¡CIDO ¡ 07/08 ¡ Board ¡Mee2ng ¡& ¡Admin ¡in ¡CIDO ¡ 08/08 ¡ Staff ¡mee2ngs ¡CIDO ¡ Video ¡Recording ¡in ¡CIDO ¡ Mee2ng ¡Gordon ¡Gough ¡– ¡Discuss ¡ENI ¡/ ¡CIDO ¡ 11/08 ¡ Staff ¡mee2ng ¡– ¡CIDO ¡ ¡ Mee2ng ¡with ¡Sister ¡City ¡to ¡plan ¡visit ¡in ¡CIDO ¡ 12/08 ¡ Chartered ¡Manager ¡Training ¡– ¡Next ¡Level ¡ 13/08 ¡ Staff ¡mee2ng ¡– ¡CIDO ¡ Business ¡development ¡visit ¡to ¡Dungannon ¡– ¡secured ¡Op2mise ¡ 14/08 ¡ Mee2ng ¡M ¡Black ¡ Staff ¡mee2ng ¡-­‑ ¡CIDO ¡

CEO Activity Report July – October 2014

¡

Date ¡

¡

AcCvity ¡

15/08 ¡ Staff ¡mee2ng ¡CIDO ¡– ¡Governance ¡/ ¡Strategy ¡ 18/08 ¡– ¡20/08 ¡ HOLS ¡ 21/08 ¡ Board ¡/ ¡Budgets ¡in ¡CIDO ¡ 22/08 ¡ Board ¡/ ¡Budgets ¡in ¡CIDO ¡ 25/8 ¡ Board ¡/ ¡Budget ¡in ¡CIDO ¡ 26/8 ¡ CIDO ¡Staff ¡Mee2ngs ¡Governance ¡ 27/8 ¡ CIDO ¡IIP ¡Review ¡and ¡Mee2ngs ¡ 28/8 ¡ CIDO ¡– ¡STEM ¡Mee2ng ¡and ¡Programmes ¡Research ¡for ¡Business ¡Development ¡ 29/8 ¡ CIDO ¡Admin ¡/ ¡Mee2ngs ¡ Business ¡Development ¡Mee2ngs ¡/ ¡Canice ¡Consul2ng ¡/ ¡East ¡Belfast ¡Enterprise ¡ 01/09 ¡ CIDO ¡Admin ¡/ ¡Mee2ngs ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Strategy ¡Prep ¡at ¡Stormont ¡ Interview ¡Ronan ¡ 02/09 ¡ Host ¡visit ¡of ¡La ¡Grange ¡to ¡CIDO ¡ Mee2ngs ¡CIDO ¡ 03/09 ¡ CIDO ¡Mee2ngs ¡ A@end ¡Mr ¡S ¡Gardiner’s ¡brothers ¡funeral ¡ 04/09 ¡ Mee2ngs ¡CIDO ¡review ¡RSI ¡etc ¡with ¡Peter ¡Morton. ¡ ¡Visit ¡Lappin ¡Engineering ¡to ¡inves2gate ¡support ¡ needed ¡(A ¡Hatch ¡referral) ¡

CEO Activity Report July – October 2014

¡ Date ¡ ¡ AcCvity ¡ 05/09 ¡ Visit ¡to ¡Fermanagh ¡Enterprise ¡to ¡inves2gate ¡Steps ¡to ¡Success ¡and ¡possible ¡strategic ¡alliances ¡ 08/09 ¡ CIDO ¡Mee2ngs ¡/ ¡Admin ¡ 09/09 ¡ CIDO ¡Mee2ngs ¡/ ¡Admin ¡ Belfast ¡with ¡Concepta ¡mee2ng ¡with ¡REED ¡in ¡Partnership ¡on ¡Steps ¡to ¡Success. ¡ ¡ ¡To ¡prepare ¡and ¡submit ¡ tender ¡document ¡post ¡mee2ng. ¡ 10/09 ¡ CIDO ¡Mee2ngs ¡with ¡Canice ¡Consul2ng ¡on ¡Erasmus ¡and ¡Invest ¡NI ¡John ¡Hood ¡on ¡Food ¡Incuba2on ¡ 11/09 ¡ Mee2ng ¡Momentum ¡on ¡Erasmus ¡Proposal ¡ 12/09 ¡ A@end ¡Stormont ¡CMI ¡Awards ¡ Mee2ngs ¡– ¡CIDO ¡ 15/09 ¡ Staff ¡Mee2ng ¡in ¡CIDO ¡ Mee2ng ¡of ¡Brownlow ¡/ ¡Mayfair ¡LEAs ¡with ¡CBC ¡to ¡update ¡ 16/09 ¡ Mee2ngs ¡CIDO ¡ A@end ¡Craigavon ¡Means ¡Business ¡Event ¡Stormont ¡ 17/09 ¡ Propety ¡Mee2ng ¡in ¡CIDO ¡and ¡Staff ¡Mee2ngs ¡ 18/09 ¡ A@end ¡Social ¡Economy ¡Conference. ¡ ¡Possible ¡work ¡with ¡Coventry ¡University ¡Business ¡Start ¡Trade ¡It ¡

• Project. ¡ ¡To ¡be ¡followed ¡up. ¡

19/09 ¡ Mee2ng ¡Audrey ¡McKeown ¡on ¡EU ¡Programmes. ¡ ¡In ¡CIDO ¡mee2ngs ¡and ¡IIP ¡Mee2ng ¡Belfast ¡ 22/09 ¡ In ¡hospital ¡for ¡tests ¡ 23/09 ¡ A@end ¡NIFDA ¡Conference ¡ ¡ Business ¡Services ¡Mee2ng ¡and ¡Staff ¡in ¡CIDO ¡ 24/09 ¡ Staff ¡mee2ngs ¡– ¡CIDO ¡ A@end ¡consulta2on ¡on ¡new ¡ABC ¡Council ¡in ¡Civic ¡Centre ¡ 25/09 ¡ Mee2ng ¡M ¡Black ¡ Board ¡prep ¡Staff ¡Mee2ngs ¡in ¡CIDO ¡ 26/09 ¡ Staff ¡Mee2ngs ¡Admin ¡in ¡CIDO ¡ A@end ¡IOD ¡Strategy ¡Commi@ee ¡

CEO ¡AcCvity ¡Report ¡July ¡– ¡October ¡2014 ¡

¡ Date ¡ ¡ AcCvity ¡ 29/09 ¡ Staff ¡Mee2ng ¡& ¡Board ¡Admin ¡in ¡CIDO ¡ 30/09 ¡ A@end ¡All ¡Island ¡Innova2on ¡Conference ¡UCD ¡ 01/10 ¡ Board ¡Prep ¡and ¡Staff ¡Mee2ngs ¡in ¡CIDO ¡ 02/10 ¡ A@end ¡EU ¡Briefing ¡ ¡in ¡Signal ¡Board ¡Prep ¡Staff ¡Mee2ngs ¡in ¡CIDO ¡ ¡ 03/10 ¡ AGM ¡/ ¡Board ¡Prep ¡Staff ¡Mee2ngs ¡in ¡CIDO ¡

28 ¡

Chief ¡ExecuCve’s ¡Report ¡

• ­‑4,361

• ­‑705
• ­‑622
• ­‑1,492
• ­‑1,575
• ­‑2,011

• ­‑28,767
• ­‑18,620

• ­‑34,330

• ­‑29,210
• ­‑38,739
• ­‑77,398
• ­‑77,399

• ­‑23,437

• ­‑23,437

• ­‑6,166
• ­‑11,500
• ­‑11,500
• ­‑11,500
• ­‑69,781

• ­‑5,461
• ­‑10,878
• ­‑10,008
• ­‑9,925
• ­‑67,770

• ­‑39,738
• ­‑39,738
• ­‑95,371
• ­‑95,371
• ­‑95,371

• ­‑5,590
• ­‑5,590
• ­‑9,405
• ­‑9,405
• ­‑26,037

• ­‑45,328
• ­‑45,328
• ­‑104,776
• ­‑104,776
• ­‑121,408

• ­‑79,643
• ­‑45,611

• Over the period Mar 14– Aug 14 the following trends occurred
• Centre 1 monthly occupancy increased from 88% - 98%
• Centre 2 monthly occupancy increased from 79% to 91%
• Centre 3 monthly occupancy decreased from 94% to 92%
• I2 monthly occupancy increased from 91% to 97%
• During Aug 14 a total of 91 tenants leased 75,038 sq.ft. over all sites, a combined average occupancy of 94%
• 9 Vacant units during Aug 14 totalled 6,779 sq.ft. with a potential income of £29k approx.
• Centre 1 – 1 units
• Centre 2 – 4 units
• Centre 3 – 3 units
• i2 – 1 units (suite 3)

Occupancy ¡Trend ¡Analysis ¡Apr’14 ¡– ¡Aug’14 ¡ ¡

Property ¡Occupancy ¡& ¡Income ¡Report ¡(Aug ¡14) ¡

• Rental income for the period Apr – Aug 14 was £9.047 above budget.
• I2 occupancy includes Moy Park who commenced a 5 year tenancy on 5th August 2013. i.e. 19 suites, 4,525 sq.ft

@ £110,000 p.a.

• Occupancy targets were above budget for all centres
• Based on the current occupancy levels it is forecast that income for the year 2014 - 2015 will be £500,087, £38,457

above budget of £461,631.

• The income over all sites is also expected to be affected by a small reduction in the sq.ft. rate achieved due to special

deals being offered to new tenants as start up packages, e.g. First month free , 50% reduction etc.

• 2,464

• 4,783
• 1.7%

• 3,120

• 1,222

• 2,716

• 3,686

• 7,499

• 3,120

Programme ¡AcCvity ¡Report ¡as ¡at ¡31st ¡August ¡2014 ¡ ¡

31 ¡

Programme Actual v Budget Comparison - Apr - Aug 14

Programme ¡Analysis Income Costs 2014/2015 ¡ Contribution Variance 2013/2014 ¡ Contribution Steps ¡to ¡Work/Inbiz 154,742 67,760 86,982 187,238 Budget 44,165 31,213 12,952 74,030 Regional ¡Start 13,395 14,197

• ­‑801
• ­‑4,681

Budget 13,272 13,579

• ­‑307
• ­‑495

Tradelinks 3,589 3,307 282 176 Budget 5,483 2,550 2,933

• ­‑2,651

Explore ¡Ent'prise 12,663 10,514 2,149 2,220 Budget 13,308 10,958 2,349

• ­‑200

STEM 315

• ­‑315

Budget

• ­‑315

Sundry ¡Programme 1,580

• ­‑1,580
• ­‑3,000

Budget

• ­‑1,580

SEED ¡Programme 71

• ­‑71
• ­‑300

Budget 2,160 1,402 758

• ­‑829

ANO ¡Programme Budget 30,600 23,255 7,345

• ­‑7,345

IOTA 6,478 4,395 2,083 2,230 Budget 11,340 9,245 2,095

• ­‑13

Actual ¡Totals 190,867 102,140 88,727 183,884 Budget 120,327 92,202 28,125 60,602

Main ¡Forecast ¡AssumpCons ¡2014/15 ¡

Property occupancy levels across all sites will be broadly maintained at current levels until the year end. Budget for Steps to Work was set based on information provided by the Lead Contractors that numbers onto the programme would be less than actually were. These numbers significantly increased in May 2014. The original budget was set on low client numbers and less ‘quality’ and therefore we did not anticipate the number of clients who would move into sustained self employment and therefore be eligible to claim the Output Related Fee funding. The numbers of test trading starts actually doubled from what was originally forecast at the outset of the budget for the year. The c£138k of ANO Programme income for the year will not be achieved and has been removed from this forecast. RSI will finish officially March’15, Exploring Enterprise December’14 and Tradelinks has already ended all ENI Programmes.