with Michael Shulman Selling Weekly Options for Income - - PowerPoint PPT Presentation

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ with ¡Michael ¡Shulman ¡ ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Welcome ¡to ¡ ¡ Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø Wrestle ¡control ¡of ¡your ¡portfolio ¡from ¡the ¡market ¡ Ø Learn ¡about ¡a ¡new ¡income ¡generation ¡strategy ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø Learn ¡to ¡trade ¡weekly ¡options ¡ ¡ Ø Sell ¡weekly ¡put ¡options ¡to ¡generate ¡an ¡ extra ¡pay ¡day ¡every ¡week ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

High ¡returns ¡on ¡your ¡capital ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø Selling ¡weekly ¡options ¡is ¡a ¡ powerful ¡strategy ¡ ¡ Ø They ¡are ¡a ¡repeatable ¡source ¡of ¡ generating ¡weekly ¡cash ¡

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø You ¡will ¡learn: ¡ Ø How ¡to ¡selection ¡a ¡weekly ¡

• ption ¡

Ø When ¡to ¡sell ¡ Ø How ¡to ¡execute ¡the ¡trade ¡ Ø Manage ¡the ¡trade ¡ Ø And ¡finally, ¡close ¡the ¡trade ¡ with ¡extra ¡cash ¡in ¡your ¡ account ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

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Ø Walk ¡through ¡how ¡ to ¡execute ¡a ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡trade ¡ ¡ Ø Roll ¡and ¡Recover ¡ Strategy ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø Know ¡how ¡to ¡work ¡with ¡your ¡broker ¡ ¡ Ø Learn ¡how ¡to ¡read ¡your ¡broker’s ¡option ¡screen ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø You’ll ¡learn ¡about ¡my ¡personal ¡ strategy ¡for ¡selling ¡options ¡ Ø Learn ¡how ¡to ¡make ¡extra ¡cash ¡ each ¡week ¡ Ø Gain ¡control ¡over ¡your ¡portfolio ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡vs. ¡Buying ¡

Ø Selling ¡options ¡flips ¡the ¡risk ¡to ¡the ¡buyer ¡– ¡you ¡want ¡the ¡

• ption ¡to ¡expire ¡worthless, ¡this ¡is ¡the ¡dream ¡scenario! ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡vs. ¡Buying ¡

Ø Selling ¡options ¡flips ¡the ¡risk ¡to ¡the ¡buyer ¡– ¡you ¡want ¡the ¡option ¡ to ¡expire ¡worthless, ¡this ¡is ¡the ¡dream ¡scenario! ¡ ¡ Ø Monthly ¡options ¡expire ¡at ¡the ¡close ¡of ¡the ¡market ¡on ¡the ¡ third ¡Friday ¡of ¡each ¡month ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡vs. ¡Buying ¡

Ø Selling ¡options ¡flips ¡the ¡risk ¡to ¡the ¡buyer ¡– ¡you ¡want ¡the ¡option ¡ to ¡expire ¡worthless, ¡this ¡is ¡the ¡dream ¡scenario! ¡ Ø Monthly ¡options ¡expire ¡at ¡the ¡close ¡of ¡the ¡market ¡on ¡the ¡third ¡ Friday ¡of ¡each ¡month ¡ Ø Weekly ¡options ¡are ¡short-­‑term ¡contracts, ¡introduced ¡on ¡ Thursday ¡and ¡expiring ¡8 ¡days ¡later ¡the ¡following ¡Friday ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Advantages ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Put ¡Options ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Advantages ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Put ¡Options ¡

¡RISK ¡MANAGEMENT ¡ Ø Preserve ¡capital ¡ Ø Market ¡exposure ¡is ¡only ¡days ¡vs. ¡months ¡ Ø Minimize ¡impact ¡of ¡outside ¡events ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Advantages ¡of ¡Selling ¡Weekly ¡Options ¡

Advantages ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Put ¡Options ¡

TIME ¡DECAY ¡ Time ¡decay ¡in ¡an ¡option ¡contract ¡works ¡on ¡ the ¡behalf ¡of ¡the ¡seller ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Advantages ¡of ¡Selling ¡Weekly ¡Options ¡

Advantages ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Put ¡Options ¡

FLEXIBILITY ¡ Ability ¡to ¡capitalize ¡on ¡a ¡short-­‑term ¡plays ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Advantages ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Put ¡Options ¡

¡CONSISTENCY ¡ The ¡ability ¡to ¡trade ¡weekly ¡creates ¡the ¡

• pportunity ¡to ¡generate ¡profits ¡on ¡a ¡steady ¡

basis ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Fewer ¡Commissions: ¡ ¡ Ø Typical ¡weekly ¡position ¡will ¡expire ¡worthless ¡= ¡

• nly ¡one ¡commission ¡

Ø In ¡the ¡case ¡of ¡a ¡buy ¡back ¡and ¡the ¡put ¡costs ¡$0.05 or ¡ less, ¡many ¡online ¡brokers ¡are ¡commission ¡free ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Downside ¡to ¡Selling ¡Weekly ¡Options ¡ The ¡short ¡time ¡frame ¡and ¡rapid ¡time ¡decay ¡may ¡force ¡ you ¡to ¡stay ¡in ¡the ¡position ¡longer ¡than ¡the ¡week ¡ On ¡the ¡upside… ¡ Later ¡in ¡the ¡webinar ¡I’ll ¡show ¡you ¡how ¡to ¡recover ¡when ¡a ¡ trade ¡goes ¡against ¡you ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø More ¡than ¡250 ¡stocks ¡and ¡ETFs ¡have ¡weekly ¡options ¡ ¡ Ø Find ¡weekly ¡options ¡inside ¡the ¡options ¡chains ¡ ¡ Ø Universe ¡of ¡weekly ¡options ¡is ¡growing ¡every ¡week ¡– ¡check ¡ CBOE ¡

http://www.cboe.com ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø Some ¡mega ¡cap ¡sticks ¡like ¡Apple, ¡Google ¡and ¡ Bank ¡of ¡America ¡show ¡options ¡listed ¡week ¡in ¡ advance, ¡this ¡is ¡not ¡the ¡norm ¡

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Ø Many ¡more ¡opportunities ¡when, ¡on ¡the ¡third ¡week ¡

• f ¡the ¡month ¡the ¡monthly ¡option ¡becomes ¡a ¡weekly ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø Selling ¡a ¡put ¡is ¡a ¡contract ¡entitling ¡the ¡buyer ¡to ¡ sell ¡shares ¡at ¡a ¡fixed ¡price ¡on ¡or ¡before ¡a ¡specific ¡ date ¡ Ø Each ¡option ¡contract ¡controls ¡100 ¡shares ¡of ¡the ¡ stock ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø This ¡program ¡is ¡about ¡selling ¡cash ¡ secured ¡puts, ¡not ¡naked ¡puts ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø This ¡program ¡is ¡about ¡selling ¡cash ¡ secured ¡puts, ¡not ¡naked ¡puts ¡

¡

Ø ‘Cash’ ¡here ¡means ¡collateral ¡to ¡ support ¡the ¡trade ¡–you ¡are ¡not ¡ buying ¡an ¡option ¡or ¡spending ¡ capital ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø This ¡program ¡is ¡about ¡selling ¡cash ¡ secured ¡puts, ¡not ¡naked ¡puts ¡

¡

Ø ‘Cash’ ¡here ¡means ¡collateral ¡to ¡ support ¡the ¡trade ¡–you ¡are ¡not ¡ buying ¡an ¡option ¡or ¡spending ¡ capital ¡

¡

Ø You ¡must ¡maintain ¡enough ¡capital ¡ to ¡support ¡the ¡position ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

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• 1. Sell ¡1 ¡contract ¡at ¡$30 strike ¡price ¡à ¡maintain ¡$3,000 in ¡

account ¡-­‑-­‑(1 ¡[# ¡of ¡contracts] ¡x ¡30 ¡[strike ¡price] ¡x ¡100 ¡ [shares ¡per ¡contract] ¡= ¡3,000) ¡

• 2. Sell ¡3 ¡contracts ¡at ¡$30 strike ¡price ¡à ¡maintain ¡$9,000 in ¡

account ¡(3 ¡[# ¡of ¡contracts] ¡x 30 [strike ¡price] ¡x 100 [shares ¡ per ¡contract] ¡= ¡9,000) ¡

• 3. Money ¡is ¡dedicated ¡to ¡the ¡trade ¡until ¡the ¡contract ¡

expires ¡worthless ¡or ¡you ¡buy ¡back ¡the ¡position. ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø You ¡are ¡not ¡buying ¡an ¡option ¡ contract ¡in ¡this ¡scenario ¡ Ø Not ¡spending ¡capital ¡– ¡it ¡is ¡to ¡ support ¡the ¡position ¡ Ø Capital ¡to ¡support ¡a ¡position ¡is ¡ very ¡different ¡from ¡owning ¡ shares ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

¡ ¡

Factors ¡Impacting ¡Which ¡Day ¡to ¡Sell ¡a ¡Weekly ¡Put ¡ § Stock ¡price ¡movement ¡ § Earnings ¡ § News ¡ § Premium ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Factors ¡to ¡Determine ¡Right ¡Type ¡of ¡Option ¡Contracts ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Factors ¡to ¡Determine ¡Right ¡Type ¡of ¡Option ¡Contracts ¡ Ø Volume ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Factors ¡to ¡Determine ¡Right ¡Type ¡of ¡Option ¡Contracts ¡ Ø Volume ¡ Ø Open ¡Interest ¡(Open ¡Contracts) ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Factors ¡to ¡Determine ¡Right ¡Type ¡of ¡Option ¡Contracts ¡ Ø Volume ¡ Ø Open ¡Interest ¡(Open ¡Contracts) ¡ Ø Daily ¡Volume ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡ Volume ¡directly ¡impacts ¡the ¡price ¡for ¡the ¡put ¡-­‑-­‑ ¡ Willing ¡to ¡pay ¡ vs ¡ Willing ¡to ¡accept ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡ The ¡Bid/Ask ¡Spread ¡

Ø Bid: ¡what ¡someone ¡is ¡willing ¡to ¡pay ¡for ¡an ¡option ¡

¡

Ø ¡ ¡Ask: ¡the ¡current ¡asking ¡price ¡by ¡other ¡sellers ¡ Ø Lower ¡volume ¡usually ¡means ¡a ¡wider ¡spread, ¡ making ¡it ¡hard ¡to ¡get ¡into ¡the ¡position ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Volume ¡Factors: ¡Bid, ¡Ask, ¡and ¡Current ¡Open ¡Contract ¡Volume ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø The ¡premium ¡is ¡the ¡cash ¡you ¡collect ¡when ¡you ¡sell ¡a ¡weekly ¡ put ¡option ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø The ¡premium ¡is ¡the ¡cash ¡you ¡collect ¡when ¡you ¡sell ¡a ¡weekly ¡ put ¡option ¡ Ø Look ¡for ¡rich ¡premiums ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø The ¡premium ¡is ¡the ¡cash ¡you ¡collect ¡when ¡you ¡sell ¡a ¡weekly ¡ put ¡option ¡ Ø Look ¡for ¡rich ¡premiums ¡ Ø Due ¡to ¡the ¡shorter ¡time ¡to ¡expiration, ¡weekly ¡options ¡ tend ¡to ¡carry ¡less ¡premium ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø The ¡premium ¡is ¡the ¡cash ¡you ¡collect ¡when ¡you ¡sell ¡a ¡weekly ¡ put ¡option ¡ Ø Look ¡for ¡rich ¡premiums ¡ Ø Due ¡to ¡the ¡shorter ¡time ¡to ¡expiration, ¡weekly ¡options ¡tend ¡ to ¡carry ¡less ¡premium ¡ Ø Generate ¡a ¡25% ¡return ¡on ¡your ¡capital ¡ ¡by ¡netting ¡.5% ¡ ¡ per ¡week ¡for ¡50 ¡weeks ¡on ¡your ¡trades ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø The ¡premium ¡is ¡the ¡cash ¡you ¡collect ¡when ¡you ¡sell ¡a ¡weekly ¡ put ¡option ¡ Ø Look ¡for ¡rich ¡premiums ¡ Ø Due ¡to ¡the ¡shorter ¡time ¡to ¡expiration, ¡weekly ¡options ¡tend ¡ to ¡carry ¡less ¡premium ¡ Ø Generate ¡a ¡25% ¡return ¡on ¡your ¡capital ¡ ¡by ¡netting ¡.5% per ¡ week ¡for ¡50 ¡weeks ¡on ¡your ¡trades ¡ Ø Goal ¡= ¡see ¡the ¡put ¡expire ¡worthless ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

§ Share ¡price ¡ is ¡$39 ¡ § Sell ¡a ¡put ¡ with ¡the ¡ strike ¡price ¡ ‘out ¡of ¡the ¡ money’ ¡or ¡ less ¡than ¡ share ¡price ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

When ¡Do ¡ ¡You ¡Sell? ¡

Ø Premium ¡changes ¡significantly ¡depending ¡on ¡when ¡you ¡ sell ¡ Ø Selling ¡early ¡(8 ¡days ¡prior ¡to ¡expiration) ¡may ¡get ¡you ¡twice ¡ the ¡premium ¡

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡ When ¡Do ¡ ¡You ¡Sell? ¡

Ø Check: ¡ § Major ¡market ¡events ¡ § Major ¡company ¡events ¡ § Charts ¡ Ø Wednesday’s ¡– ¡optimal ¡combination ¡of ¡premium ¡ and ¡limited ¡time ¡in ¡the ¡market, ¡reducing ¡risk ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Enter ¡the ¡Trade ¡

Ø Action: ¡Sell ¡to ¡Open! ¡ ¡ Ø Number ¡of ¡Contracts ¡ Ø Limit ¡Order ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Limit ¡Orders ¡

Ø Premiums ¡are ¡lower ¡on ¡weekly ¡options ¡than ¡monthly ¡options ¡ ¡ Ø What ¡seems ¡like ¡a ¡small ¡loss ¡can ¡be ¡significant ¡ ¡ Ø A ¡dime ¡loss ¡on ¡a ¡weekly ¡put ¡can ¡mean ¡a ¡25% ¡loss ¡in ¡value ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ Check ¡Weekly ¡Options ¡Each ¡Market ¡Day! ¡ When ¡You ¡Sell ¡a ¡Weekly ¡Put ¡Option-­‑-­‑ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Setting ¡Trade ¡Alerts ¡ Ø Most ¡online ¡brokers ¡offer ¡an ¡alert ¡system ¡ Ø Alerts ¡can ¡be ¡sent ¡via ¡email, ¡text, ¡or ¡to ¡your ¡smart ¡ phone ¡or ¡tablet ¡ Ø Set ¡the ¡alert ¡up ¡when ¡you ¡execute ¡your ¡trade ¡ Ø Trigger ¡when ¡stock ¡price ¡is ¡within ¡2% - 4% of ¡ being ¡‘in ¡the ¡money’ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

When ¡Your ¡Stock ¡Moves ¡(Late ¡Thursday ¡or ¡Friday) ¡

Stock ¡Moves ¡Up ¡ ¡ ¡ ¡

• Buy ¡back ¡with ¡small ¡profit ¡– ¡for ¡peace ¡of ¡mind ¡
• Cost ¡for ¡peace ¡of ¡mind ¡is ¡the ¡commission ¡

¡

Stock ¡Moves ¡Against ¡You ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• Buy ¡back ¡with ¡small ¡profit, ¡break ¡even ¡or ¡small ¡loss ¡
• Roll ¡on ¡Friday ¡or ¡sooner ¡if ¡you ¡want ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

Be ¡Alert!!!! ¡Monitor ¡Your ¡Position ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Friday ¡is ¡key ¡for ¡put ¡sellers: ¡

¡

If ¡the ¡stock ¡is ¡well ¡above ¡the ¡strike ¡price, ¡you ¡have ¡ little ¡to ¡do: ¡

¡

• 1. Ride ¡out ¡the ¡position ¡through ¡expiration ¡

¡

• 2. Buy ¡back ¡the ¡put ¡if ¡you ¡can ¡still ¡hit ¡your ¡target ¡

profit ¡ ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Friday ¡is ¡key ¡for ¡put ¡sellers: ¡

¡

Ø If ¡the ¡put ¡is ¡underwater ¡(strike ¡above ¡share ¡ price): ¡

¡

• 1. Check ¡movement ¡of ¡stock, ¡sector ¡& ¡market ¡

by ¡11:00 a.m. ¡

¡

• 2. Decide ¡to ¡roll ¡the ¡position ¡or ¡ride ¡it ¡out ¡

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Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø If ¡stock ¡sells ¡off ¡à ¡roll ¡the ¡ position ¡to ¡avoid ¡a ¡loss ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡OR ¡ ¡ Ø Accept ¡the ¡assignment ¡of ¡stock… ¡ you ¡will ¡own ¡100 ¡shares ¡of ¡the ¡ stock ¡per ¡contract ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡

Ø Rolling ¡allows ¡you ¡to ¡avoid ¡being ¡put ¡the ¡shares ¡ ¡ § Take ¡a ¡loss ¡on ¡the ¡first ¡put ¡you ¡sold ¡ ¡ ¡ § Generate ¡more ¡cash ¡than ¡the ¡loss ¡through ¡a ¡ second ¡sale ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Example ¡of ¡Rolling ¡a ¡Trade: ¡

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¡

• 1. Monday: ¡the ¡price ¡of ¡GM ¡stock ¡was ¡$38.95

¡

• 2. ¡Trade: ¡ ¡Sell ¡ ¡Contracts ¡of ¡GM ¡Nov, ¡Week ¡4 38 Puts ¡ ¡

¡

• 3. ¡Premium ¡received: ¡$.35 per ¡share ¡(100 ¡shares ¡x ¡$.35 x 3)=$105 ¡ ¡

¡

• 4. ¡Thursday: ¡GM ¡stock ¡is ¡trading ¡at ¡$37.95 and ¡the ¡GM ¡Nov, ¡Week ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

4 38 Put ¡is ¡selling ¡for ¡$.65

¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Roll ¡Trade ¡(one ¡action): ¡

¡

• 1. Buy ¡(back) ¡GM ¡Nov, ¡Week ¡4 38 puts ¡for ¡$.65 per ¡share ¡or ¡-$195

¡

• 2. Sell ¡GM, ¡Dec, ¡Week ¡1 38 puts ¡for ¡$.75 per ¡share ¡or ¡+$225

Net ¡Cash ¡in ¡Hand ¡after ¡the ¡Roll ¡ ¡ ¡ ¡+$135 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Friday ¡at ¡close, ¡GM ¡stock ¡is ¡trading ¡at ¡$39.25… ¡and ¡your ¡new ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ contract ¡expires ¡worthless... ¡You ¡keep ¡+$135

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

¡

One ¡Trade: ¡Execute ¡the ¡roll ¡as ¡one ¡trade ¡ ¡ Short ¡Time: ¡Roll ¡out ¡the ¡shortest ¡possible ¡time ¡period ¡ ¡ Pre-­‑Emptive ¡Roll: ¡Roll ¡before ¡the ¡option ¡is ¡‘in-­‑the-­‑ money’, ¡this ¡may ¡lower ¡cost ¡of ¡buying ¡back ¡ ¡ Guidelines ¡for ¡Executing ¡a ¡Rolled ¡Trade ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Ø How ¡many ¡weeks ¡a ¡year ¡you ¡can ¡sell ¡weekly ¡puts ¡ ¡ Ø How ¡much ¡capital ¡you ¡are ¡committing ¡to ¡this ¡ strategy ¡

¡

Ø What ¡impact ¡commission ¡may ¡have ¡on ¡your ¡profits ¡

¡

Ø How ¡many ¡times ¡you ¡believe ¡you ¡will ¡need ¡to ¡ extend ¡or ¡roll ¡a ¡position, ¡reducing ¡your ¡return ¡on ¡ that ¡position. ¡ ¡

¡

Keep ¡these ¡factors ¡in ¡mind ¡when ¡setting ¡goals: ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Ø Put ¡positions ¡on ¡forty ¡times ¡a ¡year ¡ ¡

¡

Ø Do ¡not ¡not ¡allocate ¡all ¡your ¡capital ¡to ¡this ¡strategy ¡ ¡

¡

Ø Do ¡not ¡put ¡all ¡your ¡capital ¡in ¡support ¡of ¡one ¡ position ¡ ¡

¡

Ø Assume ¡1-to-2 out ¡of ¡ten ¡positions ¡will ¡need ¡to ¡be ¡ extended ¡a ¡week ¡ ¡

Guidelines ¡for ¡establishing ¡income ¡goal: ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Ø Keep ¡income ¡goals ¡realistic… ¡15% - 25% annually ¡

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Ø Keep ¡income ¡goals ¡realistic… ¡15% - 25% annually ¡

¡

Ø Assume ¡you ¡will ¡generate ¡20% ¡return ¡on ¡ your ¡capital ¡ ¡

¡

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Ø Keep ¡income ¡goals ¡realistic… ¡15% - 25% annually ¡

¡

Ø Assume ¡you ¡will ¡generate ¡20% ¡return ¡on ¡your ¡ capital ¡ ¡

¡

Other ¡Factors… ¡ ¡

¡

Ø Number ¡of ¡times ¡you ¡will ¡roll ¡a ¡position ¡– ¡1-2 ¡ times ¡for ¡every ¡10 ¡trades ¡

¡

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Ø Keep ¡income ¡goals ¡realistic… ¡15% - 25% annually ¡ Ø Assume ¡you ¡will ¡generate ¡20% ¡return ¡on ¡your ¡ capital ¡ ¡ Other ¡Factors… ¡ ¡ Ø Number ¡of ¡times ¡you ¡will ¡roll ¡a ¡position ¡– ¡1-2 ¡ times ¡for ¡every ¡10 ¡trades ¡ Ø Measure ¡return ¡based ¡on ¡annualized ¡rate ¡

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

• Price ¡of ¡the ¡Whole ¡Foods ¡Market ¡(WFM) ¡stock ¡is ¡$55.50

¡

• Trade: ¡Sell ¡a ¡$55 ¡put ¡for ¡$1.25

¡

• Premium ¡Received: ¡$1.25 Per ¡share ¡(100 ¡shares ¡x ¡1.25) ¡+$125

¡

• Earnings ¡are ¡great ¡and ¡the ¡stock ¡goes ¡up ¡to ¡60.50 ¡and ¡stays ¡

there ¡

¡

¡ ¡

Whole ¡Foods ¡Market ¡(WFM) ¡– ¡Put ¡Expires ¡Worthless ¡

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

• Put ¡expires ¡worthless ¡

¡

• The ¡return ¡is ¡2.27% ¡-­‑-­‑ ¡this ¡is ¡calculated ¡by: ¡

¡

• 125 ¡(cash ¡from ¡selling ¡put) ¡/5,500 ¡(capital ¡to ¡support ¡stock) ¡

= ¡ ¡.0227 x 100 = 2.27% ¡ ¡

.0227 x 50 (# ¡of ¡trades ¡per ¡year) ¡= ¡1.14 x 100 = ¡

114% = ¡Annualized ¡Return ¡

¡

Whole ¡Foods ¡Market ¡(WFM) ¡– ¡Put ¡Expires ¡Worthless ¡

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

• Price ¡of ¡the ¡Whole ¡Foods ¡Market ¡(WFM) ¡stock ¡is ¡$55.50

¡

• Trade: ¡Sell ¡a ¡$55 put ¡for ¡$1.25

¡

• Premium ¡Received: ¡$1.25 Per ¡share ¡(100 ¡shares ¡x ¡1.25) ¡+ ¡$125

¡

• Stock ¡goes ¡up ¡to ¡60.50 ¡and ¡stays ¡there ¡

Whole ¡Foods ¡Market ¡(WFM) ¡– ¡Buy ¡Back ¡

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

• Set ¡target ¡buy ¡back ¡of ¡$.50 ¡or ¡$50 ¡a ¡contract/good ¡until ¡

canceled ¡order ¡

¡

• The ¡return ¡is ¡1.5% ¡-­‑-­‑ ¡this ¡is ¡calculated ¡by: ¡

¡

• 125 ¡(cash ¡from ¡selling ¡put) ¡- 50 (cost ¡of ¡buy ¡back) ¡/5,000 ¡

(capital ¡to ¡support ¡stock) ¡= ¡ ¡.015 x 100 = ¡1.5% ¡return ¡

¡

.015 x 50 (# ¡of ¡trades ¡per ¡year) ¡= ¡.75 x 100 = ¡ ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡75% ¡= ¡Annualized ¡Return ¡

¡

Whole ¡Foods ¡Market ¡(WFM) ¡– ¡Buy ¡Back ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Whole ¡Foods ¡Market ¡(WFM) ¡– ¡Rolling ¡the ¡Position ¡

• Price ¡of ¡the ¡Whole ¡Foods ¡Market ¡(WFM) ¡stock ¡is ¡$55.50

¡

• Trade: ¡Sell ¡a ¡$55 put ¡for ¡$1.25

¡

• Premium ¡Received: ¡$1.25 Per ¡share ¡(100 shares ¡x ¡1.25) ¡+$125

¡

• Earnings ¡come ¡out ¡and ¡stock ¡sells ¡off ¡to ¡$52.50 on ¡Friday, ¡

you ¡decide ¡to ¡roll ¡the ¡position ¡

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Whole ¡Foods ¡Market ¡(WFM) ¡– ¡Rolling ¡the ¡Position ¡

Roll ¡Trade ¡(one ¡action): ¡

¡

• 1. Buy ¡(back) ¡the ¡puts ¡for ¡$1.40 per ¡share ¡or ¡ ¡-$140

¡

• 2. Sell ¡the ¡same ¡$50 puts ¡for ¡the ¡following ¡Friday ¡at ¡$1.70 per ¡

share ¡or ¡+$170

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Whole ¡Foods ¡Market ¡(WFM) ¡– ¡Rolling ¡the ¡Position ¡

Net ¡Cash ¡in ¡Hand ¡after ¡the ¡Roll ¡ ¡ ¡ ¡+$155 ¡

125 ¡(original ¡sell ¡of ¡puts) ¡– ¡140 ¡(buy ¡back) ¡+ ¡170 ¡(new ¡contract-­‑

sell ¡of ¡2nd ¡puts) ¡= ¡$155

¡

• Friday ¡at ¡close, ¡WFM ¡stock ¡is ¡trading ¡at ¡$65.50… ¡and ¡your ¡

new ¡contract ¡expires ¡worthless... ¡You ¡keep ¡+$155

¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Recap: ¡ ¡ Ø Letting ¡a ¡put ¡expire ¡worthless ¡means ¡no ¡second ¡commission ¡ Ø Many ¡brokers ¡offer ¡commission ¡free ¡trades ¡when ¡you ¡buy ¡ back ¡a ¡put ¡worth ¡a ¡nickel ¡or ¡less ¡ Ø Be ¡sure ¡to ¡put ¡the ¡commissions ¡into ¡any ¡calculations ¡you ¡ make ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Trading ¡Scenarios: ¡ ¡ Ø Trade ¡can ¡expire ¡worthless ¡ Ø Set ¡a ¡buy ¡back ¡target ¡price ¡for ¡more ¡control ¡

¡

Ø ‘Roll ¡and ¡Recover’ ¡the ¡position ¡ Knowing ¡the ¡possible ¡outcome ¡will ¡help ¡you ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ anticipate ¡the ¡right ¡action ¡to ¡take ¡ ¡ ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Consider ¡These ¡Variables: ¡

¡

¡

Ø Higher ¡than ¡average ¡volatility ¡in ¡the ¡underling ¡shares ¡ Ø Lots ¡and ¡lots ¡of ¡volume, ¡1-­‑to-­‑2 ¡penny ¡spread ¡

¡

Ø No ¡potential ¡events ¡for ¡2-­‑to-­‑3 ¡weeks ¡ Ideal ¡Stocks ¡for ¡Selling ¡Weekly ¡Puts ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Some ¡Stocks ¡to ¡Consider ¡

Ø QCOR, ¡GILD, ¡GM, ¡F, ¡WFM, ¡TSO, ¡BX, ¡CREE, ¡ SNDK ¡ Ø AAPL, ¡AMZN ¡mini-­‑puts ¡ Ø Dependent ¡on ¡proximity ¡of ¡stock ¡price ¡to ¡ strike ¡price ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ ¡

Time ¡for ¡Your ¡Questions! ¡

Selling ¡Weekly ¡Options ¡for ¡Income ¡ with ¡Michael ¡Shulman ¡ ¡

¡

My 60 Options Income Blueprint “60 Day Test Drive” ¡

Ê My ¡Complete ¡5 ¡Module ¡Options ¡Income ¡Blueprint ¡Education ¡Course ¡ Ê My ¡Weekly ¡Options ¡Trading ¡Alerts ¡which ¡tell ¡you ¡which ¡options ¡to ¡sell ¡

and ¡how ¡to ¡maximize ¡your ¡income ¡on ¡them ¡

Ê Monthly ¡Options ¡Trading ¡Alerts ¡so ¡you ¡can ¡add ¡even ¡more ¡income ¡to ¡

your ¡pocket ¡

Ê And, ¡3 ¡additional ¡bonus ¡reports ¡and ¡3 ¡bonus ¡ ¡training ¡videos. ¡ ¡ Ê You ¡get ¡everything ¡for ¡60 ¡Days ¡on ¡my ¡No ¡Hassle ¡Test ¡Drive ¡for ¡just ¡$79 ¡

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Spread ¡Trades ¡Selling ¡Options ¡

Advantages ¡

Ê Leverage ¡ Ê Risk ¡Reduction ¡

Disadvantages ¡

Ê Can ¡not ¡roll ¡into ¡another ¡

spread ¡

Ê Can ¡be ¡difficult ¡to ¡

understand ¡

Spread ¡Trade ¡Sample ¡

GM ¡Stock ¡price ¡at ¡$38.50 ¡ Spread ¡Trade ¡for ¡One ¡Contract ¡ Sell ¡GM ¡Nov, ¡Week ¡4, ¡38 ¡Put ¡ ¡ ¡.39 ¡$39 ¡ Buy ¡GM ¡Nov, ¡Week ¡4, ¡36.50 ¡Put ¡ ¡ ¡-­‑.07 ¡-­‑$7 ¡ ¡ ¡Net ¡Credit ¡ ¡ ¡ ¡$39 ¡ Capital ¡Maintenance ¡on ¡the ¡spread ¡$150 ¡ Capital ¡Maintenance ¡on ¡GM ¡Nov, ¡Week ¡4 ¡38 ¡Put ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$3,800 ¡

What ¡If ¡You ¡Get ¡Greedy ¡and ¡ ¡ Sell ¡4 ¡Contracts ¡

Ê With ¡4 ¡spread ¡contracts ¡you ¡collect ¡ ¡

¡ ¡$128 ¡

Ê Capital ¡Maintenance ¡on ¡4 ¡contracts ¡

¡ ¡$600 ¡

Ê Capital ¡Maintenance ¡on ¡One ¡Side

¡ ¡ ¡$15,200 ¡ But… ¡if ¡GM ¡price ¡on ¡Friday, ¡November ¡29th ¡goes ¡to ¡$37 ¡ ¡Can ¡not ¡ROLL…have ¡to ¡take ¡a ¡loss ¡