The Case For Con.nued Growth in Prime London - PowerPoint PPT Presentation

“The ¡Case” ¡ ¡ For ¡ ¡ Con.nued ¡Growth ¡ in ¡Prime ¡London ¡ Central ¡Residen.al ¡

Not ¡Greater ¡London… ¡ 33 ¡boroughs ¡ 8m ¡people ¡ 12.5% ¡UK ¡popula.on ¡ Average ¡price ¡£475,940 ¡

Not...Canary ¡Wharf, ¡home ¡of ¡Mul.na.onals ¡ ¡ 15,000 ¡Planning ¡permissions. ¡Average ¡price ¡£568,683 ¡ ¡

Nor ¡is ¡it...South ¡of ¡the ¡River ¡-­‑ ¡BaYersea ¡or ¡Nine ¡Elms ¡ 11,430 ¡Planning ¡permissions. ¡Average ¡price ¡£228,119 ¡ ¡

It ¡is ¡Prime ¡London ¡Central…the ¡home ¡of... ¡ 375,000 ¡people ¡ < ¡200,000 ¡units ¡ 5,000 ¡sales ¡p.a. ¡ 613 ¡new ¡units ¡ Average ¡price ¡£1.47m ¡ ¡

Made ¡up ¡of ¡numerous ¡‘villages’ ¡around ¡Hyde ¡Park… ¡ …It ¡is ¡the ¡ “bullseye” ¡ of ¡the ¡capital ¡

The ¡long ¡term… ¡ Globally ¡desirable ¡ Go-­‑to ¡des.na.on ¡ Interna.onal ¡centre ¡ Low ¡dependence ¡UK ¡economy ¡ Irreplaceable ¡architecture ¡ Highly ¡demanded ¡asset ¡backed ¡investment ¡

London ¡Residen.al ¡– ¡A ¡Prime ¡Performer ¡ 9,000 ¡ London ¡Residen.al ¡ 8,000 ¡ 7,000 ¡ 6,000 ¡ Index ¡ ¡Jan ¡1970 ¡= ¡100 ¡ 5,000 ¡ 4,000 ¡ 3,000 ¡ 2,000 ¡ 1,000 ¡ FTSE ¡100 ¡ 0 ¡ Source: ¡HM ¡Land ¡Registry ¡(Royal ¡Borough ¡of ¡Kensington ¡& ¡Chelsea ¡and ¡City ¡of ¡Westminster), ¡ ¡IPD, ¡Thompson ¡Reuters ¡ Past ¡performance ¡is ¡not ¡a ¡guide ¡to ¡the ¡future ¡

The ¡short ¡term… ¡ A ¡robust ¡performer ¡in ¡vola.le ¡markets ¡ 180 ¡ PLC ¡ London ¡Central ¡vs ¡FTSE ¡100 ¡ ¡ (Q3 ¡2007 ¡= ¡100) ¡ 160 ¡ 63% ¡ 140 ¡ Index ¡ ¡Q3 ¡2007 ¡= ¡100 ¡ 120 ¡ 100 ¡ 80 ¡ 1.4% ¡ FTSE ¡100 ¡ 60 ¡ Source: ¡HM ¡Land ¡Registry ¡(Royal ¡Borough ¡of ¡Kensington ¡& ¡Chelsea ¡and ¡City ¡of ¡Westminster), ¡ ¡Thompson ¡Reuters ¡ Past ¡performance ¡is ¡not ¡a ¡guide ¡to ¡the ¡future ¡

Mystic Heaton

Average ¡Prices ¡Increased ¡by ¡9% ¡Per ¡Annum ¡since ¡1995 ¡ 600 ¡ On ¡long ¡term ¡trend ¡ (Jan ¡1995 ¡= ¡100) ¡ 500 ¡ PLC ¡Actual ¡Capital ¡Growth ¡ +420% ¡ 400 ¡ Index ¡ ¡Jan ¡1995 ¡= ¡100 ¡ PLC ¡9% ¡ 300 ¡ Trend ¡Growth ¡ 200 ¡ 100 ¡ 0 ¡ Source: ¡HM ¡Land ¡Registry ¡(Royal ¡Borough ¡of ¡Kensington ¡& ¡Chelsea ¡and ¡City ¡of ¡Westminster), ¡ ¡Thompson ¡Reuters ¡ Past ¡performance ¡is ¡not ¡a ¡guide ¡to ¡the ¡future ¡

To ¡many ¡foreigners, ¡Central ¡London ¡is ¡‘cheap’… ¡ Currency ¡Adjusted ¡Value ¡of ¡Central ¡London ¡property ¡based ¡on ¡different ¡exchange ¡rates ¡ (Oct ¡2007= ¡100) ¡ 140 ¡ PLC ¡Actual ¡Prices ¡(£) ¡ Index ¡ ¡October ¡2007 ¡= ¡100 ¡ US ¡$ ¡ Malaysian ¡Ringgit ¡ 120 ¡ Singapore ¡Dollar ¡ 100 ¡ 80 ¡ 60 ¡ 40 ¡ Source: ¡HM ¡Land ¡Registry ¡(Royal ¡Borough ¡of ¡Kensington ¡& ¡Chelsea ¡and ¡City ¡of ¡Westminster), ¡ ¡Reuters ¡

Fewer ¡Sellers, ¡More ¡Demand ¡ The ¡supply ¡: ¡demand ¡imbalance ¡favours ¡con.nued ¡capital ¡growth ¡ Volume ¡of ¡Sales ¡ Average ¡Prices ¡ £1,400,000 ¡ 10,000 ¡ £1,200,000 ¡ 60% ¡ Q2 ¡2013 ¡ 8,000 ¡ 36% ¡ £1,388,812 ¡ Pre ¡Credit ¡ £1,000,000 ¡ Crunch ¡ 6,000 ¡ Avg. ¡8,643 ¡ £800,000 ¡ £600,000 ¡ 4,000 ¡ £400,000 ¡ Now ¡ Q1 ¡2008 ¡ 2,000 ¡ £200,000 ¡ 5,485 ¡ £870,596 ¡ 0 ¡ £0 ¡ Source: ¡HM ¡Land ¡Registry ¡(Royal ¡Borough ¡of ¡Kensington ¡& ¡Chelsea ¡and ¡City ¡of ¡Westminster), ¡ ¡Reuters ¡ In ¡2010 ¡HNW ¡popula.on ¡was ¡10.8m: ¡ ¡ 2,000 ¡buyers ¡for ¡each ¡PLC ¡

The ¡Importance ¡of ¡Private ¡Rented ¡Sector ¡... ¡ ¡ 50% ¡of ¡transac.ons ¡ 1 ¡& ¡2 ¡bed ¡flats: ¡sub ¡1,000 ¡sq.r; ¡<£1,500 ¡sq.r. ¡ Breakdown ¡of ¡ ¡tenant ¡market ¡ Breakdown ¡of ¡market ¡by ¡value ¡ £3,000+ ¡ £2-­‑3k ¡ 1% ¡ £10m ¡ £1-­‑2k ¡ ¡ 3% ¡ £5m ¡-­‑ ¡£10m ¡ ¡ Sub ¡£1k ¡ £2m ¡-­‑ ¡£5m ¡ 13% ¡ ¡ £1m ¡-­‑ ¡£2m ¡ 22% ¡ ¡ £500,000 ¡-­‑ ¡£1m ¡ 34% ¡ ¡ Under ¡£500,000 ¡ 27% ¡ Source: ¡Lonres ¡ Cap ¡Ap ¡8-­‑9% ¡p.a.; ¡Rental ¡yield ¡4.5% ¡p.a. ¡ ¡

Other ¡drivers ¡for ¡growth… ¡ A ¡capital ¡growth ¡play ¡ Leverage ¡enhances ¡RoI ¡ Loan ¡interest ¡allowable ¡vs ¡rental ¡income ¡ Income ¡tax ¡neutral ¡ Sub ¡-­‑ ¡£2m ¡lower ¡Stamp ¡Duty ¡& ¡exemp.on ¡from ¡new ¡taxes ¡

Significant ¡Growth ¡Projected ¡ An.cipated ¡price ¡growth ¡for ¡Prime ¡London ¡Central ¡residen.al ¡property ¡ LCP ¡(Flats ¡& ¡MaisoneYes ¡Sub ¡£2m) ¡ ¡ (+36%) ¡ Savills ¡(+26%) ¡ Index ¡ ¡2013 ¡= ¡100 ¡ Knight ¡Frank ¡ ¡ (+25%) ¡ JLL ¡ (+22%) ¡ Source: ¡Jones ¡Lang ¡LaSalle ¡ 'On ¡Point' , ¡Savills ¡ResidenKal ¡Research, ¡Knight ¡Frank ¡ResidenKal ¡Research ¡ Significant ¡upside ¡for ¡the ¡private ¡rented ¡sector ¡

The ¡upsides ¡of ¡Prime ¡London ¡Central ¡ residen.al ¡outweigh ¡possible ¡future ¡ downsides. ¡ ¡