NAWARAT PATANAKARN PUBLIC COMPANY LIMITED SET : Opportunity Day, 12 - - PowerPoint PPT Presentation

nawarat patanakarn
SMART_READER_LITE
LIVE PREVIEW

NAWARAT PATANAKARN PUBLIC COMPANY LIMITED SET : Opportunity Day, 12 - - PowerPoint PPT Presentation

NAWARAT PATANAKARN PUBLIC COMPANY LIMITED SET : Opportunity Day, 12 Sep 2016 www.nawarat.co.th IR Section T: +662 730 2100 F: +662 751 9484 E: ir@nawarat.co.th A: 18th-19th Floor, Bangna Towers (A), 2/3 Moo 14, Bangna-Trad Rd, km. 6.5,


slide-1
SLIDE 1

NAWARAT PATANAKARN

PUBLIC COMPANY LIMITED

SET : Opportunity Day, 12 Sep 2016

www.nawarat.co.th

IR Section T: +662 730 2100 F: +662 751 9484 E: ir@nawarat.co.th A: 18th-19th Floor, Bangna Towers (A), 2/3 Moo 14, Bangna-Trad Rd, km. 6.5, Bangkaew, Bangplee, Samutprakarn 10540 Thailand

1

slide-2
SLIDE 2

Disclaimer

I m p o r t a n t N o t i c e: The content of the presentation provided by the Nawarat Patanakarn Public Company Limited (the “Company”) is intended to provide as information for discussion purpose only and is strictly for private and confidential. Past performance is not indicative of future

  • performance. Any unauthorised disclosure, use or dissemination, either whole or partial,

is prohibited. It must not be reproduced, copied or made available to others. Some of the information in this presentation may contain projections or other forward looking statements regarding future events or future financial performance of countries, markets

  • r companies. These statements are only predictions and actual events or results may

differ materially. The reader must make his/her own assessment of the relevance, accuracy and adequacy of the information contained in this presentation and make such independent investigations as he/she may consider necessary or appropriate for the purpose of such assessment. Any opinion or estimate contained in this presentation is made on a general basis and is not to be relied on by the reader as advice. Neither the Company nor any of its servants or agents have given any consideration to nor have they

  • r any of them made any investigation of the investment objectives, financial situation or

particular need of the reader, any specific person or group of persons. Accordingly, no warranty whatsoever is given and no liability whatsoever is accepted for any loss arising whether directly or indirectly as a result of the reader, any person or group of persons acting on any information, opinion or estimate contained in this presentation.

2

slide-3
SLIDE 3

Company Overview

3

slide-4
SLIDE 4

4

slide-5
SLIDE 5

ครบรอบ 40 ปี เนาวรัตน์ พัฒนาการ พัฒนาสู่อนาคต

5

slide-6
SLIDE 6

Recent Completed Project

6

slide-7
SLIDE 7

23

Civil and Architectural Work ABP4 CCCP & ABP5 CCCP Amata Nakorn Industrial

7

slide-8
SLIDE 8

8

Water Tunnel for Flood Protection System Phase 1, Chiangmai

slide-9
SLIDE 9

9

Car Showroom Office & Car Park, Nonthaburi

slide-10
SLIDE 10

Flood Wall Around Lad Krabang Industrial Estate

10

slide-11
SLIDE 11

11

BOWIN Combined Cycle Cogeneration Plant, Amata Nakorn Industrial Estate

slide-12
SLIDE 12

12

Flood Protection System Phase 3 Omnoi, Samutsakhon

slide-13
SLIDE 13

13

Reinforced Concrete Dam, Thawiwatthana Canal

slide-14
SLIDE 14

Overseas Project Experiences

14

slide-15
SLIDE 15

CLMV Experiences

15

slide-16
SLIDE 16

16

Cambodia Year 2003 – Primary Road Reconstruction Project Year 2003 – Battambang Town Drainage Year 2004 – Rehabilitation of NR3 & NR61 Year 2010 – Prek Pnov Construction Bridge Year 2010 – Road Work Myanmar Year 2001 – The Grand Meeyahta Executive Residences Current – Dawei Hotel Laos Year 2007 – National Highway R3 Year 2012 – Theun-Hinboun Expansion Project Year 2014 – Nam-Sana Hydroelectric Power Project Current – Road Improvement Project Current – The Coal Handling System -Earth Work Vietnam Year 2008 – HCMC Environmental Sanitation Project

  • Etc. - Dubai

Year 2007 – Moevenpick Resort & Spa and Palm Laguna Residences

Overseas Experiences & Current Projects

slide-17
SLIDE 17

Performance Summary

17

slide-18
SLIDE 18

Q2/2016 Financial Highlights

Q2/2016 Financial Performance (Unit : THB mm) Construction contract +1,915.6 Rendering of sale and service +57.7 Other Income +14.0 Total revenues +1,987.3 Cost of construction

  • 1,769.0

Cost of sale and service

  • 49.4

SG&A

  • 109.0

Doubtful debts

  • Total Expense
  • 1,927.4

Profit (loss) from associates +6.7 Finance cost

  • 48.3

Income Tax

  • 0.6

Net earning +17.7 Non-controlling Interest

  • 5.4

Net earning to Equity Holders +12.3 18

slide-19
SLIDE 19

6M/2016 Financial Highlights

6M/2016 Financial Performance (Unit : THB mm) Construction contract +3,519.3 Rendering of sale and service +146.8 Other Income +24.8 Total revenues +3,690.9 Cost of construction

  • 3,251.1

Cost of sale and service

  • 135.5

SG&A

  • 216.6

Doubtful debts

  • Total Expense
  • 3,603.2

Profit (loss) from associates +39.5 Finance cost

  • 96.9

Income Tax

  • 1.4

Net earning +28.9 Non-controlling Interest

  • 2.2

Net earning to Equity Holders +26.7 19

slide-20
SLIDE 20

Details of Revenue

12 20 20

slide-21
SLIDE 21

Key Performance Index

Construction Revenue and Growth (Unit:THB mm) Gross Margin SG&A/Sales Net Margin

21

slide-22
SLIDE 22

New Projects Awarded (Unit:THB mm) Backlog Amounts (Unit:THB mm) D/E ratio Current Ratio

Key Performance Index

22

11,152 8,387 10,060 10,505 11,381 10,495 10,778 445 2,475 1,211 4,144 2,475 2,955 4,378

11,597 10,862 11,271 14,649 13,856 13,450 15,156 2011 2012 2013 2014 2015 Q1/16 Q2/16

Signed Contract Unsigned Contract (with high certainty)

slide-23
SLIDE 23

Key Performance Index

23

slide-24
SLIDE 24

Current Backlog (Signed Contract)

24

[Unit : Million Baht] Item Project Description Start End Total Value Remaining Project Type 1 Drainage System Jul-10 May-15 270 0% Infrastructure 2 Drainage Tunnel Sep-13 Aug-16 2,300 25% Tunnel 3 Construction of Bypass Sep-13 Jun-16 1,100 6% Infrastructure 4 Building Sep-13 Feb-15 100 74% Industrial 5 Showroom, Office & Car Park Feb-14 Feb-15 300 0% Building 6 Flood Protection Wall Jun-14 Mar-15 520 0% Infrastructure 7 Housing Estate Mar-14 Sep-15 500 55% Building 8 Road Improvement May-14 Nov-16 600 20% Infrastructure 9 Hotel Jul-14 Sep-16 550 16% Building 10 Hotel Jul-14 Sep-15 400 15% Building 11 Power Plant Sep-14 Jun-16 350 0% Industrial 12 Industrial Estate Oct-14 Mar-16 630 11% Infrastructure 13 Pagoda Nov-14 Nov-16 90 40% Building 14 Power Plant Nov-14 Dec-16 1,300 21% Industrial 15 Power Plant May-15 Jan-19 2,900 48% Industrial 16 Flood Protection System May-15 Sep-17 170 0% Infrastructure 17 Manholes and Underground Electrical Conduits May-15 Apr-17 1,000 90% Tunnel 18 Road Extension Mar-15 Mar-17 440 67% Infrastructure 19 Road Extension Mar-15 Mar-17 400 79% Infrastructure 20 Road Extension Mar-15 Mar-17 35 68% Infrastructure [last update 30/06/2016]

slide-25
SLIDE 25

Current Backlog (Signed Contract)

25

[Unit : Million Baht] Item Project Description Start End Total Value Remaining Project Type 21 Road Extension Mar-15 Mar-17 50 65% Infrastructure 22 Showroom & Office Jun-15 Jan-16 110 16% Building 23 Reinforced Concrete Dam Oct-15 Oct-16 100 22% Infrastructure 24 Overpass Crossing Intersection Highway Apr-15 Jun-17 370 81% Infrastructure 25 River Bank Protection Dam Apr-15 Oct-17 560 74% Infrastructure 26 Flood Protection System Sep-15 Mar-18 340 46% Infrastructure 27 Reinforced Concrete Dam Oct-15 Jul-16 35 0% Infrastructure 28 Sea Port Dec-15 Nov-16 1,030 75% Marine 29 Underground Power Transmission Lines Dec-15 Jan-17 375 100% Tunnel 30 Manholes and Underground Electrical Conduits Dec-15 140 100% Tunnel 31 Connecting route to Expressway Feb-16 Jan-18 440 100% Infrastructure 32 Railway overpass Jan-16 Mar-18 180 99% Infrastructure 33 Power Plant Apr-16 Nov-18 340 68% Industrial 34 Roadway Extension May-16 Nov-18 730 100% Infrastructure 35 Roadway Overpass Mar-16 Jun-18 270 100% Infrastructure 36 Railway Overpass Apr-16 Apr-18 170 100% Infrastructure 37 Temporary Sales Office Mar-16 Jun-16 6 100% Building 38 Flood Protection System Apr-16 Jan-18 280 100% Infrastructure 19,481 9,098 39 Overburden Removing Mar-09 Feb-18 8,400 20% Earth Work 8,400 1,680 SUB TOTAL===>

Joint Venture

SUB TOTAL===> [last update 30/06/2016]

slide-26
SLIDE 26

Current Backlog (Unsigned Contract)

26

[Unit : Million Baht] Item Project Description Start End Total Value Remaining Project Type 1 Improve Drainage System 180 Day 55 100% Infrastructure 2 Manholes and Underground Electrical Conduits 840 Day 240 100% Tunnel 3 Improve Drainage System 240 Day 15 100% Infrastructure 4 Office Building 1,080 Day 740 100% Building 5 Airport 1,313 100% Infrastructure 6 Power Plant 2,000 100% Industrial 7 Soil reclamation work Jul-16 15 100% Infrastructure 4,378 4,378

32,259 15,156

Note [last update 30/06/2016]

  • Joint Venture [JV] Project are Presented Only NWR's Portion
  • Total Value is Roundup

SUB TOTAL===>

GRAND TOTAL===>

slide-27
SLIDE 27

Backlog Type & Expected Gross Margin

Future projects are to be focused on high-margin works in which the company has competitive edge

Expected Gross Margin By Project Type Total Backlog Composition by Project Types

27

Higher

Company's expertise & Core focus of '16 & '17

Marine Tunnel Industrial Infrastructure Building Lower Earth Work

slide-28
SLIDE 28

28

Budget by Project Size Portfolio

Current Backlog

Total Backlog Composition by Owner

slide-29
SLIDE 29

Cost Structure

29

slide-30
SLIDE 30

New Project Engagement

‘16 New Project Engagement by Type

30

slide-31
SLIDE 31

New Projects Awarded in 2016

Project Contract Value Type (THB mm)

1. Power Plant 2 * 110 MW 587 Industrial 2. Motor Way 785 Infrastructure 3. Flood Protection 280 Infrastructure 4. Highway 299 Infrastructure 5. Power Plant 2,000 Industrial 6. Airport 1,313 Infrastructure 7. Office Building 740 Building

TOTAL 6,004

31

slide-32
SLIDE 32

Industry Overview

32

slide-33
SLIDE 33

33

แผนงาน 1 การพัฒนาโครงข่าย รถไฟระหว่างเมือง แผนงาน 2 การพัฒนาโครงข่าย ขนส่งสาธารณะเพื่อ แก้ไขปัญหาจราจรใน กทม. และปริมณฑล แผนงาน 3 การเพิ่มขีด ความสามารถทาง หลวงเชื่อมโยงฐานการ ผลิตของประเทศและ ประเทศเพื่อนบ้าน แผนงาน 4 การพัฒนาโครงข่าย การขนส่งทางน ้า แผนงาน 5 การเพิ่มขีด ความสามารถการ ให้บริการขนส่งทาง อากาศ

1.1 ปรับปรุงระบบ อุปกรณ์และโครงสร้าง พื้นฐาน 1.2 การพัฒนาระบบ รถไฟทางคู่ 2.1 รถไฟฟ้า 10 สาย 2.2 การจัดซื้อรถประจ า ทางเชื้อเพลิง NGV 3,183 คัน และอู่จอด 2.3 การก่อสร้าง โครงข่ายถนนและ สะพานใน กทม. และ ปริมณฑล

8-Year Government Strategic Plan

แผนการพัฒนาโครงสร ้ างพื้นฐานด ้ านคมนาคมขนส่งของไทย

การเพิ่มประสิทธิภาพบริหารจัดการและการบริการด ้ านคมนาคมขนส่ง (Service)

ที่มา : งานสัมมนา “การลงทุนในทศวรรษโครงสร ้างพื้นฐานด ้ าน การคมนาคมขนส่ง” โดยนายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ เมื่อวันพุธที่ 8 มิถุนายน 2559

3.1 การยกระดับการ เข ้ าถึงพื้นที่เกษตร/ ท่องเที่ยว 3.2 การเชื่อมโยง ระหว่างเมืองหลัก และ ระหว่างฐานการผลิต หลักของประเทศ 3.3 การเชื่อมโยงประตู การขนส่งระหว่าง ประเทศ 3.4 การพัฒนาสิ่ง อ านวยความสะดวก ทางถนน และ องค์ประกอบต่อเนื่อง 4.1 การพัฒนาท่าเรือ 4.2 การเสริมสร้าง ประสิทธิภาพการขนส่ง ทางน ้า รักษาตลิ่ง 5.1 การเพิ่มขีด ความสามารถของท่า อากาศยาน 5.2 เพิ่มขีด ความสามารถระบบการ จัดการจราจรทาง อากาศให ้ ได ้ มาตรฐานสากล 5.3 เพิ่มประสิทธิภาพ ฝูงบิน 5.4 การจัดตั้งนิคม อุตสาหกรรมการบิน 5.5 การก่อสร้างอาคาร เพื่อรองรับการพัฒนา บุคลากรการบินพล เรือน

slide-34
SLIDE 34

34

ที่มา : งานสัมมนา “การลงทุนในทศวรรษโครงสร ้างพื้นฐานด ้ าน การคมนาคมขนส่ง” โดยนายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ เมื่อวันพุธที่ 8 มิถุนายน 2559

Action Plan 2016

slide-35
SLIDE 35

35

Thai Power Plan 2016

slide-36
SLIDE 36

36

Thai Power Plan 2016

slide-37
SLIDE 37

10

Thai Power Plan 2016

Generating capacity during 2015 - 2036

  • Existing capacity as of December 2014

37,612 MW

  • New capacity during 2015-2036

57,459 MW

  • Retired capacity during 2015-2036
  • 24,736

MW

  • Total capacity in 2036

70,335 MW

New capacity added during 2015-2036 of 57,459 MW

Renewable power plant 21,648 MW

  • Domestic

12,105 MW

  • Power purchase from neighbor countries

9,543 MW Pump-storage hydro power plant 2,101 MW Cogeneration power plant 4,119 MW Combined cycle power plant 17,478 MW Thermal power plant 12,113 MW

  • Coal/Lignite power plant

7,390 MW

  • Nuclear power plant

2,000 MW

  • Gas turbine power plant

1,250 MW

  • Power purchase from neighboring countries

1,473 MW Total 57,459 MW Source : Ministry of Energy

37

slide-38
SLIDE 38

ASEAN Economic Community

38

slide-39
SLIDE 39

ASEAN Economic Community

39

slide-40
SLIDE 40

10

The Four Pillars of ASEAN Economic Integration

40

slide-41
SLIDE 41

Marketing

41

slide-42
SLIDE 42

New Businesses

42

slide-43
SLIDE 43

New Business - Property Development

ISSI Condominium The Issara Ladprao

Based on its success from CIN, the Company will selectively invest in more property projects that provide both attractive margins and synergies with its current business

  • Modern high end condominium on ladprao road
  • JV with Charn Issara Development PCL (CI:MANA 60:40)
  • Project revenue ~ THB 2,700 mm
  • Total 561 units
  • Modern condominium on Suksawat road
  • JV with Charn Issara Development PCL (CI:MANA 60:40)
  • Project revenue ~THB 2,000 mm
  • Total 892 units
  • Unit area: 21-55 m2

43

slide-44
SLIDE 44

New Business - Property Development

Baan Issara Bangna

  • The housing project on Bangna-Trad Road,
  • Km. 8
  • JV with Charn Issara Development PCL

(CI:MANA 60:40)

  • Project revenue ~ THB 2,600 mm
  • Total 43 units
  • Total land 24-3-37 rais

44

slide-45
SLIDE 45

New Business - Property Development

Baranee Park Villa Baranee

  • The housing project on Rangsit Klong 3 Road
  • 100% owned by NWR
  • Expected project revenue ~ THB 630 mm
  • Total 198 units
  • Total land 35-3-1 rais
  • The housing project on Romklao Road
  • A subsidiary 99% owned by NWR (Mana

Patanakarn Company Limited)

  • Expected project revenue ~ THB 900 mm
  • Total 86 plots
  • Total land 22 rais

45

slide-46
SLIDE 46

New Business - Property Development

Aspen Condo Lasalle

  • Low rise condominium on Lasalle road
  • A subsidiary 99% owned by NWR (Mana

Patanakarn Company Limited)

  • Expected project revenue ~ THB 780 mm
  • Total 425 units
  • Total land 3-3-78.1 rais

46

slide-47
SLIDE 47

New Business - Property Development

Baranee Residence

  • The housing project on Rangsit Klong 3 Road
  • A subsidiary 99% owned by NWR (Mana

Patanakarn Company Limited)

  • Expected project revenue ~ THB 800 mm
  • Total 140 units
  • Total land 34-1-34 rais

47

slide-48
SLIDE 48

Q&A Session

48

slide-49
SLIDE 49

Thank You

49