Economic Determinants of Technological Innova5ons Prof.Dr. - PowerPoint PPT Presentation

Economic ¡Determinants ¡of ¡ Technological ¡Innova5ons ¡ ¡ Prof.Dr. ¡ Cees ¡van ¡Beers ¡

Overview ¡ 1. Who ¡innovates ¡and ¡why? ¡ ¡ 2. Determinants ¡of ¡innova7on ¡performance ¡in ¡private ¡ ¡ ¡profit-­‑oriented ¡firms ¡

Examples: ¡Thomas ¡Edison ¡invents ¡light ¡bulb ¡

Examples: ¡Rudolf ¡Diesel ¡invents ¡diesel ¡engine ¡

Uncertainty ¡innova5ons ¡ • Costs ¡of ¡transla7ng ¡idea ¡in ¡something ¡ novel ¡and ¡concrete ¡applica7on ¡are ¡very ¡ high ¡and ¡certain ¡ • Benefits ¡are ¡very ¡uncertain ¡as ¡new ¡ideas ¡should ¡prove ¡ themselves ¡before ¡take-­‑off ¡ ¡ • Probability ¡of ¡transla7ng ¡new ¡idea ¡in ¡successful ¡commercial ¡ product ¡is ¡less ¡than ¡0.1% ¡

Determinants ¡of ¡innova5on ¡performance ¡in ¡ private ¡profit-­‑oriented ¡firms ¡ -­‑ ¡External ¡technical ¡environment ¡ ¡-­‑ ¡External ¡economic ¡environment ¡(compe77on) ¡ ¡-­‑ ¡External ¡economic ¡environment ¡(collabora7on) ¡ ¡-­‑ ¡External ¡legal ¡environment ¡ ¡ ¡-­‑ ¡Internal ¡organisa7on ¡

External ¡technical ¡environment ¡of ¡the ¡firm ¡

Economic ¡environment: ¡compe55on ¡and ¡ market ¡structure ¡ • Markets ¡with ¡many ¡entrepreneurs: ¡ innovate ¡to ¡stay ¡ahead ¡of ¡compe7tors ¡ • Markets ¡with ¡limited ¡number ¡of ¡big ¡firms: ¡ innovate ¡due ¡to ¡many ¡resources ¡

Economic ¡environment: ¡compe55on ¡and ¡ market ¡structure ¡

¡ ¡ External ¡economic ¡environment: ¡collabora5on ¡ with ¡external ¡partners ¡

Other ¡approaches: ¡ External ¡legal ¡environment ¡firm ¡ Generate ¡ ¡ Protect ¡ Intellectual ¡ property ¡ Produc7ze ¡

Internal ¡organisa5on ¡of ¡the ¡firm ¡

Internal ¡organisa5on ¡of ¡the ¡firm ¡ Ambidextrous ¡organizations General ¡Manager Existing ¡ Emerging ¡ Business Business Prod Sales R&D Prod Sales R&D

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