Economic Determinants of Technological Innova5ons Prof.Dr. - - PowerPoint PPT Presentation

Economic ¡Determinants ¡of ¡ Technological ¡Innova5ons ¡ ¡

Prof.Dr. ¡Cees ¡van ¡Beers ¡

Overview ¡

• 1. Who ¡innovates ¡and ¡why? ¡

¡

• 2. Determinants ¡of ¡innova7on ¡performance ¡in ¡private ¡ ¡

¡profit-­‑oriented ¡firms ¡

Examples: ¡Thomas ¡Edison ¡invents ¡light ¡bulb ¡

Examples: ¡Rudolf ¡Diesel ¡invents ¡diesel ¡engine ¡

Uncertainty ¡innova5ons ¡

• Costs ¡of ¡transla7ng ¡idea ¡in ¡something ¡

novel ¡and ¡concrete ¡applica7on ¡are ¡very ¡ high ¡and ¡certain ¡

• Benefits ¡are ¡very ¡uncertain ¡as ¡new ¡ideas ¡should ¡prove ¡

themselves ¡before ¡take-­‑off ¡ ¡

• Probability ¡of ¡transla7ng ¡new ¡idea ¡in ¡successful ¡commercial ¡

product ¡is ¡less ¡than ¡0.1% ¡

Determinants ¡of ¡innova5on ¡performance ¡in ¡ private ¡profit-­‑oriented ¡firms ¡

• ­‑ ¡External ¡technical ¡environment ¡

¡-­‑ ¡External ¡economic ¡environment ¡(compe77on) ¡ ¡-­‑ ¡External ¡economic ¡environment ¡(collabora7on) ¡ ¡-­‑ ¡External ¡legal ¡environment ¡ ¡ ¡-­‑ ¡Internal ¡organisa7on ¡

External ¡technical ¡environment ¡of ¡the ¡firm ¡

Economic ¡environment: ¡compe55on ¡and ¡ market ¡structure ¡

• Markets ¡with ¡many ¡entrepreneurs: ¡

innovate ¡to ¡stay ¡ahead ¡of ¡compe7tors ¡

• Markets ¡with ¡limited ¡number ¡of ¡big ¡firms: ¡

innovate ¡due ¡to ¡many ¡resources ¡

Economic ¡environment: ¡compe55on ¡and ¡ market ¡structure ¡

External ¡economic ¡environment: ¡collabora5on ¡ with ¡external ¡partners ¡

¡ ¡

Protect ¡ Produc7ze ¡

Other ¡approaches: ¡

Generate ¡ ¡ Intellectual ¡ property ¡

External ¡legal ¡environment ¡firm ¡

Internal ¡organisa5on ¡of ¡the ¡firm ¡

Internal ¡organisa5on ¡of ¡the ¡firm ¡

Ambidextrous ¡organizations General ¡Manager R&D Sales Emerging ¡ Business R&D Prod Existing ¡ Business Prod Sales

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