Don Weinberger INVESTOR RELATIONS 2 ¡
Forward-Looking Statements “Safe ¡Harbor” ¡Statement ¡under ¡the ¡Private ¡Securi6es ¡Li6ga6on ¡Reform ¡Act ¡of ¡1995: ¡ ¡ This ¡presenta6on ¡contains ¡“forward-‑looking ¡statements” ¡within ¡the ¡meaning ¡of ¡the ¡Private ¡Securi6es ¡Li6ga6on ¡Reform ¡Act ¡of ¡1995 . ¡ These ¡ statements ¡relate ¡to ¡future ¡events ¡or ¡DLH`s ¡future ¡financial ¡performance. ¡When ¡used ¡in ¡this ¡presenta6on, ¡the ¡words ¡“believe,” ¡ “an6cipate,” ¡“think,” ¡“intend,” ¡“plan,” ¡“will ¡be,” ¡“expect,” ¡“es6mates,” ¡and ¡statements ¡in ¡this ¡presenta6on ¡regarding ¡DLH’s ¡business ¡which ¡ are ¡not ¡historical ¡facts, ¡are ¡“forward-‑looking ¡statements” ¡that ¡involve ¡risks ¡and ¡uncertain6es ¡which ¡could ¡cause ¡actual ¡events ¡or ¡the ¡actual ¡ future ¡results ¡of ¡the ¡company ¡to ¡differ ¡materially ¡from ¡any ¡forward-‑looking ¡statement. ¡ ¡Such ¡risks ¡and ¡uncertain6es ¡include, ¡among ¡other ¡ things ¡our ¡ability ¡to ¡secure ¡contract ¡awards, ¡including ¡the ¡ability ¡to ¡secure ¡renewals ¡of ¡contracts ¡under ¡which ¡we ¡currently ¡provide ¡ services; ¡our ¡ability ¡to ¡enter ¡into ¡contracts ¡with ¡United ¡States ¡Government ¡facili6es ¡and ¡agencies ¡on ¡terms ¡aSrac6ve ¡to ¡us ¡and ¡to ¡secure ¡ orders ¡related ¡to ¡those ¡contracts; ¡changes ¡in ¡the ¡6ming ¡of ¡orders ¡for ¡and ¡our ¡placement ¡of ¡professionals ¡and ¡administra6ve ¡staff; ¡the ¡ overall ¡level ¡of ¡demand ¡for ¡the ¡services ¡we ¡provide; ¡the ¡varia6on ¡in ¡pricing ¡of ¡the ¡contracts ¡under ¡which ¡we ¡place ¡professionals; ¡ government ¡contract ¡procurement ¡(such ¡as ¡bid ¡protest, ¡small ¡business ¡set ¡asides, ¡loss ¡of ¡work ¡due ¡to ¡organiza6onal ¡conflicts ¡of ¡interest, ¡ etc.) ¡and ¡termina6on ¡risks; ¡the ¡results ¡of ¡government ¡audits ¡and ¡reviews; ¡our ¡ability ¡to ¡manage ¡growth ¡effec6vely; ¡the ¡performance ¡of ¡our ¡ management ¡informa6on ¡and ¡communica6on ¡systems; ¡the ¡effect ¡of ¡exis6ng ¡or ¡future ¡government ¡legisla6on ¡and ¡regula6on; ¡changes ¡in ¡ government ¡and ¡customer ¡priori6es ¡and ¡requirements ¡(including ¡changes ¡to ¡respond ¡to ¡the ¡priori6es ¡of ¡Congress ¡and ¡the ¡Administra6on, ¡ budgetary ¡constraints, ¡and ¡cost-‑cuZng ¡ini6a6ves); ¡economic, ¡business ¡and ¡poli6cal ¡condi6ons ¡domes6cally ¡(including ¡the ¡impact ¡of ¡ uncertainty ¡regarding ¡U.S. ¡debt ¡limits ¡and ¡ac6ons ¡taken ¡related ¡thereto); ¡the ¡impact ¡of ¡medical ¡malprac6ce ¡and ¡other ¡claims ¡asserted ¡ against ¡us; ¡the ¡disrup6on ¡or ¡adverse ¡impact ¡to ¡our ¡business ¡as ¡a ¡result ¡of ¡a ¡terrorist ¡aSack; ¡the ¡loss ¡of ¡key ¡officers, ¡and ¡management ¡ personnel; ¡the ¡compe66ve ¡environment ¡for ¡our ¡services; ¡the ¡effect ¡of ¡recogni6on ¡by ¡us ¡of ¡an ¡impairment ¡to ¡goodwill ¡and ¡intangible ¡ assets; ¡other ¡tax ¡and ¡regulatory ¡issues ¡and ¡developments; ¡the ¡effect ¡of ¡adjustments ¡by ¡us ¡to ¡accruals ¡for ¡self-‑insured ¡reten6ons; ¡our ¡ ability ¡to ¡obtain ¡any ¡needed ¡financing; ¡and ¡the ¡effect ¡of ¡other ¡events ¡and ¡important ¡factors ¡disclosed ¡previously ¡and ¡from ¡6me-‑to-‑6me ¡in ¡ DLH’s ¡filings ¡with ¡the ¡U.S. ¡Securi6es ¡Exchange ¡Commission. ¡For ¡a ¡discussion ¡of ¡such ¡risks ¡and ¡uncertain6es ¡which ¡could ¡cause ¡actual ¡ results ¡to ¡differ ¡from ¡those ¡contained ¡in ¡the ¡forward-‑looking ¡statements, ¡see ¡“Risk ¡Factors” ¡in ¡the ¡company’s ¡periodic ¡reports ¡filed ¡with ¡ the ¡SEC, ¡including ¡our ¡Annual ¡Report ¡on ¡Form ¡10-‑K ¡for ¡the ¡fiscal ¡year ¡ended ¡September ¡30, ¡2012. ¡In ¡light ¡of ¡the ¡significant ¡risks ¡and ¡ uncertain6es ¡inherent ¡in ¡the ¡forward-‑looking ¡statements ¡included ¡herein, ¡the ¡inclusion ¡of ¡such ¡statements ¡should ¡not ¡be ¡regarded ¡as ¡a ¡ representa6on ¡by ¡the ¡company ¡or ¡any ¡other ¡person ¡that ¡the ¡objec6ves ¡and ¡plans ¡of ¡the ¡Company ¡will ¡be ¡achieved. ¡The ¡forward-‑looking ¡ statements ¡contained ¡in ¡this ¡presenta6on ¡are ¡made ¡as ¡of ¡the ¡date ¡hereof ¡and ¡may ¡become ¡outdated ¡over ¡6me. ¡The ¡Company ¡does ¡not ¡ assume ¡any ¡responsibility ¡for ¡upda6ng ¡any ¡forward-‑looking ¡statements. ¡ ¡ . ¡ ¡ 3 ¡
Agenda Highlights ¡of ¡Q4 ¡and ¡Year-‑End ¡| ¡Zach ¡Parker, ¡President ¡& ¡CEO ¡ ¡ ¡ Financial ¡Overview ¡| ¡Kathryn ¡JohnBull, ¡CFO ¡ Current ¡State/Market ¡Outlook ¡| ¡ John ¡Armstrong, ¡ExecuNve ¡Vice ¡President ¡ Strategic ¡TransformaNon ¡Update ¡| ¡Zach ¡Parker, ¡President ¡& ¡CEO ¡ QuesNons ¡& ¡Answers ¡| ¡All ¡ 4 ¡
Zach Parker PRESIDENT & CHIEF EXECUTIVE OFFICER 5 ¡
Highlights of Q4 & Year-End FY2012 ¡strategic ¡transformaNon ¡ ¡(people ¡and ¡process) ¡ Strong ¡pipeline ¡and ¡significant ¡Army ¡logisNcs ¡contract ¡win ¡ Excelled ¡in ¡producNvity ¡metrics ¡at ¡DLH-‑operated ¡VA ¡ pharmacy ¡regional ¡distribuNon ¡centers ¡ IniNated ¡aggressive ¡G&A ¡cost ¡reducNon ¡program, ¡which ¡ will ¡be ¡fully ¡implemented ¡by ¡FY13 ¡Q2 ¡ 6 ¡
Project L.E.A.N. Complete ¡Key ¡ERP ¡Milestones ¡ Eliminate ¡ Waste ¡ Consolidate ¡(Cut ¡Redundancy) ¡ Improve ¡ Quality ¡ Reduce ¡ Lead ¡Time ¡ Shib ¡from ¡Structural ¡to ¡Strategic ¡ Reduce ¡ Costs ¡ L.E.A.N. Realign ¡Accountability ¡and ¡Processes ¡ Reduce/eliminate ¡DiscreNonary ¡Spending ¡ 7 ¡
Kathryn JohnBull CHIEF FINANCIAL OFFICER
Q4 and Fiscal 2012 Financial Highlights Revenue ¡grew ¡21% ¡for ¡the ¡quarter ¡and ¡17% ¡for ¡the ¡full ¡ fiscal ¡year ¡versus ¡prior ¡fiscal ¡year ¡periods ¡ o Principally ¡due ¡to ¡new ¡contract ¡awards ¡in ¡healthcare ¡ Gross ¡profit ¡decreased ¡27% ¡for ¡the ¡quarter ¡and ¡5% ¡for ¡the ¡ full ¡fiscal ¡year ¡versus ¡prior ¡fiscal ¡year ¡periods ¡ o Compe66ve ¡pressure ¡in ¡the ¡market, ¡including ¡unfunded ¡startup ¡ costs ¡ o Health ¡and ¡welfare ¡costs ¡ ¡ ¡ 9 ¡
Q4 and Fiscal 2012 Financial Highlights Management ¡iniNaNve ¡in ¡FY2013 ¡to ¡achieve ¡profitability ¡ ¡ o Effec6ve ¡contract ¡performance ¡ o Strong ¡cost ¡control ¡ ¡ Balance ¡sheet ¡and ¡liquidity ¡significantly ¡improved ¡ o Rights ¡offering ¡completed ¡ ¡ o Credit ¡capacity ¡expanded ¡ o Guarantees ¡related ¡to ¡notes ¡payable ¡sa6sfied ¡ ¡ 10 ¡
Q4 and Fiscal 2012 Financial Highlights Financial Highlights For the Three Months Ended For the Year Ended September 30, September 30, ($ in thousands, except per share amounts) 2012 2011 2012 2011 Operating revenues $ 12,461 $ 10,325 $ 49,193 $ 41,923 Gross profit $ 1,142 $ 1,559 $ 5,597 $ 5,898 Gross profit percentage 9.2% 15.1% 11.4% 14.1% Loss from operations (752) (3,592) (2,151) (4,223) (354) (3,660) (2,026) (4,590) Loss from continuing operations Gain/(Loss) from discontinued operation - - - 270 $ (354) $ (3,660) $ (2,026) $ (4,320) Net Income/(Loss) EPS (Loss) from continuing operations – basic $ (0.04) $ (0.62) $ (0.29) $ (0.84) EPS (Loss) from discontinued operation – basic $ - $ - $ - $ 0.05 Loss earnings per share – basic and diluted $ (0.04) $ (0.62) $ (0.29) $ (0.79) Other Data (1) Adjusted EBITDA $ (676) $ (644) $ (1,678) $ (1,083) 11 ¡
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