Climate, Geography, and the Origin of Economic and Poli8cal - PowerPoint PPT Presentation

Climate, ¡Geography, ¡and ¡the ¡Origin ¡of ¡ Economic ¡and ¡Poli8cal ¡Ins8tu8ons ¡ Roy ¡Elis ¡and ¡Stephen ¡Haber ¡ Stanford ¡University ¡ ¡ Presented ¡at ¡New ¡Zealand ¡Ministry ¡of ¡the ¡Treasury ¡ December ¡3, ¡2015 ¡

Why ¡do ¡income ¡and ¡democracy ¡cluster ¡geographically? ¡ ¡

Why ¡do ¡income ¡and ¡democracy ¡cluster ¡geographically? ¡ ¡

What ¡do ¡we ¡claim? ¡ 1. Climate ¡and ¡geography ¡explain ¡1/3 ¡to ¡1/2 ¡of ¡the ¡ variance ¡of ¡ ¡GDP/c ¡and ¡democracy ¡across ¡the ¡ world. ¡ 2. Climate ¡and ¡geography ¡work ¡on ¡GDP/c ¡and ¡ regime ¡types ¡work ¡indirectly, ¡by ¡influencing ¡ fundamental ¡ins8tu8ons. ¡ 3. Fundamental ¡ins8tu8ons ¡emerged ¡out ¡of ¡the ¡ strategies ¡that ¡socie8es ¡could ¡pursue ¡to ¡solve ¡ the ¡problem ¡of ¡food ¡scarcity ¡and ¡uncertainty ¡at ¡ the ¡beginning ¡of ¡the ¡modern ¡era. ¡ ¡

What ¡is ¡the ¡chain ¡of ¡reasoning ¡that ¡ supports ¡our ¡claims? ¡ How,Geography,and,Climate,Influence,LongMRun,Paths,of,Development Geography State,of,Technology,Circa,1800 Climate Capacity,to,Grow,,Store,,&,Transport,Food Frequency,of,,Weather,Shocks Incentives,to,Invest,in,Human ,Capital,and,Property,Rights Institutions,in,the,Past Type,of,State,that,Emerged: Transactional;,Insurance;,or,Fragile , , Level,of, Level,of, Democracy, GDP/c Today Today

The ¡origin ¡and ¡outcome ¡of ¡ Transac'onal ¡States ¡ Low ¡transport ¡costs ¡+ ¡climate ¡suited ¡to ¡genera8on ¡of ¡storable ¡ agricultural ¡surpluses ¡+ ¡idiosyncra8c ¡shocks ¡ à ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Strong ¡incen8ves ¡to ¡mi8gate ¡scarcity ¡and ¡uncertainty ¡through ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡local ¡and ¡regional ¡trade à ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Strong ¡incen8ves ¡to ¡mi8gate ¡the ¡problem ¡of ¡theW à ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡* ¡Strong ¡incen8ves ¡for ¡agents ¡to ¡invest ¡in ¡human ¡capital ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡* ¡Strong ¡incen8ves ¡to ¡invest ¡in ¡ins8tu8ons ¡to ¡enforce ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡property/contract ¡rights ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡* ¡Strong ¡incen8ves ¡to ¡limit ¡the ¡discre8on ¡of ¡the ¡government ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ à ¡ ¡high ¡popula8on ¡density ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ à ¡ ¡high ¡level ¡of ¡economic ¡development ¡in ¡the ¡long ¡run; ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ à ¡ ¡high ¡probability ¡of ¡consolida8ng ¡democracy. ¡

How ¡do ¡storable ¡crops ¡and ¡low ¡transport ¡costs ¡give ¡ rise ¡to ¡Transac8onal ¡States? ¡ Each farm er is isolat ed, and faces scarcit y and uncert aint y on his ow n

Problems ¡of ¡scarcity ¡and ¡uncertainty ¡caused ¡by ¡ idiosyncra8c ¡shocks ¡can ¡be ¡solved ¡by ¡local ¡trade, ¡ provided ¡that ¡ins8tu8ons ¡protect ¡transac8ons ¡ Property rights institutions facilitate transactions am ong agents

Trading ¡networks ¡encourage ¡specializa8on— which ¡is ¡human ¡capital ¡ Property rights institutions creates incentives to specialize, and increase the range of transactions

In ¡8me ¡the ¡transac8ons ¡network ¡becomes ¡so ¡dense ¡ that ¡its ¡origins ¡are ¡difficult ¡to ¡see ¡ W hich gives rise to a transaction society, in w hich the original agents transacting are not only a dim m em ory

What ¡would ¡happen ¡if ¡farmers ¡could ¡not ¡use ¡local ¡and ¡regional ¡ trade ¡to ¡mi8gate ¡scarcity ¡and ¡uncertainty, ¡because ¡weather ¡ shocks ¡were ¡temporarily ¡and ¡spa8ally ¡correlated? ¡ The I nsurance State Agricultural Producers State

The ¡origin ¡and ¡outcome ¡of ¡ ¡ Insurance ¡States ¡ Low ¡transport ¡costs ¡+ ¡climate ¡suited ¡to ¡genera8on ¡of ¡storable ¡ agricultural ¡surpluses ¡+ ¡frequent ¡aggregate ¡weather ¡shocks à ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Strong ¡incen8ves ¡to ¡mi8gate ¡scarcity ¡and ¡uncertainty ¡through ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡centralized ¡storage à ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡* ¡Weak ¡incen8ves ¡for ¡agents ¡to ¡invest ¡in ¡human ¡capital ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡* ¡Strong ¡incen8ves ¡to ¡create ¡a ¡centralized ¡government ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡capable ¡of ¡taxing, ¡storing, ¡and ¡protec8ng ¡surpluses ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡* ¡Weak ¡incen8ves ¡to ¡limit ¡discre8on ¡of ¡government ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ à ¡high ¡popula8on ¡density ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ à ¡middle ¡level ¡of ¡economic ¡development ¡in ¡the ¡long ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡run; ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ à ¡low ¡probability ¡of ¡consolida8ng ¡democracy. ¡

The ¡origin ¡and ¡outcome ¡of ¡ ¡ Fragile ¡States ¡ High ¡transport ¡costs ¡or ¡climate ¡not ¡suited ¡to ¡genera8on ¡of ¡ storable ¡agricultural ¡surpluses à ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Difficult ¡to ¡trade, ¡nothing ¡to ¡store ¡centrally à ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡* ¡Weak ¡incen8ves ¡for ¡agents ¡to ¡invest ¡in ¡human ¡capital ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡* ¡Property ¡rights ¡enforced ¡through ¡disorganized ¡violence ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡* ¡Weak ¡incen8ves ¡to ¡limit ¡discre8on ¡of ¡government ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ à ¡ ¡low ¡popula8on ¡density ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ à ¡low ¡level ¡of ¡economic ¡development ¡in ¡the ¡long ¡run; ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ à ¡low ¡probability ¡of ¡consolida8ng ¡democracy. ¡ ¡

How ¡do ¡we ¡develop ¡evidence ¡in ¡ support ¡of ¡our ¡chain ¡of ¡reasoning? ¡ • We ¡tried ¡to ¡go ¡back ¡400 ¡years ¡to ¡randomly ¡assign ¡ countries ¡to ¡treatment ¡and ¡control ¡groups ¡ • Because ¡that ¡did ¡not ¡work, ¡we ¡developed ¡geo-­‑coded ¡ (GIS ¡datasets) ¡for ¡the ¡en8re ¡world ¡on ¡navigable ¡ waterways ¡before ¡steam ¡power, ¡natural ¡harbors, ¡ terrain ¡slopes ¡and ¡eleva8ons, ¡the ¡frequency ¡of ¡ aggregate ¡weather ¡shocks, ¡soil ¡suitability ¡for ¡growing ¡ storable ¡crops, ¡malaria ¡ecology, ¡and ¡climate ¡suitability ¡ for ¡storing ¡those ¡crops. ¡ • We ¡also ¡take ¡advantage ¡of ¡natural ¡experiments ¡of ¡ history ¡and ¡conduct ¡compara8ve ¡historical ¡case ¡ studies. ¡ ¡

What ¡is ¡our ¡unit ¡of ¡analysis, ¡ ¡ and ¡how ¡do ¡we ¡measure ¡it? ¡ NYC ¡95,461 ¡km 2 ¡ Mexico ¡City ¡12,666 ¡km 2 ¡ Kinshasa ¡152,757 ¡km 2 ¡

We ¡es8mate ¡each ¡hinterland’s ¡poten8al ¡ produc8on ¡of ¡cereals ¡using ¡data ¡on ¡soil ¡ characteris8cs ¡from ¡FAO ¡GAEZ3 ¡ Kcal%poten+al%produc+on%(in%billions)% 60,000$ 50,000$ 40,000$ Kcal%poten+al%in%billions% 30,000$ 20,000$ 10,000$ 0$ New$York$ Mexico$City$ Kinshasa$ Series1$ 52,156$ 4,032$ 21,855$

We ¡next ¡es8mate ¡the ¡rela8ve ¡storability ¡of ¡those ¡ cereals ¡as ¡a ¡func8on ¡of ¡temperature ¡and ¡humidity ¡

We ¡can ¡then ¡es8mate ¡the ¡storable ¡ kilocalorie ¡poten8al ¡of ¡each ¡hinterland ¡

Storability-­‑adjusted, ¡cereal ¡kilocalorie ¡ poten8als ¡cluster ¡geographically ¡

Storability-­‑adjusted, ¡cereal ¡kilocalorie ¡ poten8als ¡cluster ¡geographically ¡

We ¡can ¡then ¡es8mate ¡the ¡prevalence ¡of ¡malaria ¡at ¡ the ¡hinterland ¡level, ¡which ¡affected ¡storable ¡ kilocalorie ¡produc8on ¡by ¡reducing ¡labor ¡effort ¡