Causes of labour market duality Comments Clemente - - PowerPoint PPT Presentation

¡ ¡ Causes ¡of ¡labour ¡market ¡duality ¡

¡

Comments ¡

¡

Clemente Pignatti ILO Research Department Ins$tute ¡for ¡Structural ¡Research ¡– ¡Warsaw, ¡September ¡2014 ¡

Discussion ¡(i) ¡

• In ¡case ¡of ¡wage ¡deferral, ¡mandatory ¡severance ¡pay ¡can ¡improve ¡efficiency ¡

even ¡if ¡(i) ¡wages ¡are ¡flexible ¡and ¡(ii) ¡workers ¡are ¡risk ¡neutral ¡

• Analysis ¡in ¡a ¡specific ¡model ¡where ¡(i) ¡workers ¡need ¡to ¡invest ¡in ¡job ¡training ¡

and ¡(ii) ¡firms ¡cannot ¡commit ¡not ¡to ¡fire ¡a ¡worker ¡

• The ¡model ¡allows ¡to ¡explain ¡two ¡neglected ¡factors: ¡
• Discre$on ¡of ¡judges ¡
• Increase ¡of ¡severance ¡payment ¡with ¡tenure ¡
• Policy ¡relevance: ¡introduc$on ¡of ¡an ¡inser$on ¡contract ¡
• Policy ¡relevance: ¡the ¡Work ¡Security ¡Act ¡(2014) ¡in ¡the ¡Netherlands ¡

separates ¡competencies ¡for ¡economic ¡and ¡disciplinary ¡dismissals ¡

Tenure ¡Related ¡Severance ¡Payments ¡(Pietro ¡Garibaldi) ¡

Discussion ¡(ii) ¡

Labour ¡market ¡segmenta<on ¡vs. ¡EPL ¡reform ¡(Jörg ¡Peschner) ¡

• Provides ¡a ¡comprehensive ¡analysis ¡of ¡main ¡labour ¡market ¡trends ¡in ¡the ¡

European ¡Union ¡– ¡and ¡most ¡pressing ¡issues ¡

• Factor ¡and ¡cluster ¡analysis ¡is ¡useful ¡to ¡capture ¡differences ¡across ¡countries ¡
• Results ¡on ¡wage ¡differen$als ¡between ¡permanent ¡and ¡temporary ¡

employees ¡confirm ¡previous ¡studies ¡

• The ¡results ¡of ¡the ¡simula$on ¡go ¡beyond ¡standard ¡arguments ¡on ¡the ¡labour ¡

market ¡effects ¡of ¡EPL ¡

• Unemployment ¡
• Wages ¡

Discussion ¡(iii) ¡

Factors ¡behind ¡the ¡growth ¡of ¡non-­‑standard ¡employment ¡in ¡Poland ¡(Joanna ¡Tyrowicz) ¡ ¡ ¡ ¡

• Provides ¡evidence ¡for ¡the ¡main ¡aspects ¡behind ¡labour ¡market ¡duality ¡in ¡

Poland ¡– ¡similari$es ¡and ¡differences ¡with ¡Southern ¡Europe ¡

• Points ¡at ¡some ¡methodological ¡issues ¡in ¡the ¡considera$on ¡of ¡non-­‑standard ¡

employment ¡(e.g. ¡dependent ¡self-­‑employment ¡and ¡civil ¡contracts) ¡

• Reviews ¡different ¡tradi$onal ¡explana$ons ¡and ¡ques$ons ¡their ¡

effec$veness ¡in ¡explaining ¡non-­‑standard ¡employment ¡

• Labour ¡Code ¡
• Tax ¡wedge ¡
• There ¡seems ¡to ¡be ¡a ¡missing ¡explana$on: ¡more ¡than ¡the ¡share ¡we ¡need ¡to ¡

understand ¡the ¡rise ¡

Non-­‑standard ¡employment ¡concerns ¡a ¡large ¡share ¡of ¡the ¡ workforce ¡

5 10 15 20 25 30 35 Poland Spain Portugal Netherlands Cyprus France Sweden Finland EU-­‑28 Germany Italy Hungary Greece Ireland Austria Czech ¡Republic Denmark Belgium United ¡Kingdom Latvia 2000 2007 2013 Temporary ¡employment ¡as ¡share ¡of ¡total ¡employment ¡ Source: ¡Eurostat, ¡own ¡calcula<ons ¡

That ¡generally ¡has ¡less ¡favourable ¡working ¡conditions ¡

5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Sweden Netherlands France Luxembourg Germany Italy Greece Austria Finland Ireland Denmark Spain Portugal Belgium UK

Wage ¡premiums ¡for ¡permanent ¡contracts ¡ Source: ¡Boeri ¡(2011) ¡“Ins<tu<onal ¡Reforms ¡and ¡Dualism ¡in ¡European ¡Labour ¡Markets” ¡

Empirical ¡evidence ¡shows ¡an ¡important ¡role ¡of ¡EPL ¡

Rela<on ¡between ¡share ¡of ¡temporary ¡employment ¡and ¡gap ¡in ¡EPL ¡ Source: ¡ILO ¡(2012) ¡“World ¡of ¡Work ¡Report ¡2012” ¡

A ¡number ¡of ¡reforms ¡implemented ¡in ¡recent ¡years ¡

Spain ¡(2012) ¡

• Reduc$on ¡in ¡the ¡gap ¡in ¡severance ¡payments ¡ ¡
• Restric$ons ¡of ¡the ¡use ¡of ¡temporary ¡contracts ¡to ¡specific ¡causes ¡

Portugal ¡(2009) ¡

• Alignment ¡ ¡of ¡severance ¡payments ¡ ¡
• Reinforcement ¡of ¡legisla$on ¡for ¡self-­‑employment ¡

Greece ¡(2009) ¡

• ShiY ¡of ¡the ¡burden ¡of ¡proof ¡in ¡case ¡of ¡dependent ¡self-­‑employment ¡
• Reduc$on ¡in ¡severance ¡payments ¡for ¡permanent ¡employees ¡

Italy ¡(2012) ¡

• Limita$ons ¡to ¡the ¡use ¡of ¡temporary ¡contracts ¡(but ¡par$ally ¡reversed) ¡
• Project ¡of ¡introduc$on ¡of ¡a ¡single ¡employment ¡contract ¡

Reduction ¡in ¡the ¡gap ¡in ¡EPL ¡in ¡most ¡OECD ¡countries ¡

• ­‑1.2
• ­‑1
• ­‑0.8
• ­‑0.6
• ­‑0.4
• ­‑0.2

0.2 0.4 Greece Ireland Austria Denmark Finland France Luxembourg Netherlands Poland Slovenia Sweden OECD Germany Spain United ¡Kingdom Belgium Italy Czech ¡Republic Slovak ¡Republic Hungary Portugal Estonia Change ¡in ¡the ¡gap ¡in ¡EPL ¡between ¡permanent ¡and ¡temporary ¡employment, ¡2011-­‑2013 ¡ Source: ¡OECD, ¡own ¡calcula<ons ¡

But ¡these ¡efforts ¡have ¡not ¡been ¡enough ¡to ¡address ¡duality ¡

• ­‑1200
• ­‑1000
• ­‑800
• ­‑600
• ­‑400
• ­‑200

200 400 Q1 ¡2012 Q2 ¡2012 Q3 ¡2012 Q4 ¡2012 Q1 ¡2013 Q2 ¡2013 Q3 ¡2013 Q4 ¡2013 Q1 ¡2014 Q2 ¡2014 Temporary Permanent Part-­‑time Full-­‑time

Employment ¡change ¡by ¡type ¡of ¡contract ¡in ¡Spain, ¡year-­‑on-­‑year ¡quarterly ¡change ¡ Source: ¡ILO ¡(2014) ¡“Spain: ¡Growth ¡with ¡Jobs” ¡

While ¡employment ¡quality ¡has ¡also ¡deteriorated ¡

10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Austria Germany Estonia Netherlands Denmark Slovenia UK Sweden France EU-­‑28 Ireland Poland Finland Bulgaria Italy Belgium Czech ¡Republic Portugal Greece Romania Spain 2007 2013

Share ¡of ¡involuntary ¡temporary ¡employment ¡ Source: ¡Eurostat, ¡own ¡calcula<ons ¡

Additional ¡causes: ¡(i) ¡Economic ¡uncertainty ¡still ¡high ¡

Policy ¡uncertainty ¡(Baker, ¡Bloom ¡and ¡Davis ¡) ¡and ¡hiring ¡uncertainty ¡(ILO) ¡ Source: ¡ILO ¡(2014) ¡“Global ¡Employment ¡Trends ¡2014” ¡

Additional ¡causes: ¡(ii) ¡Weak ¡business ¡environment ¡

10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Greece Italy Portugal Spain Poland Belgium Slovenia EU-­‑27 Latvia Sweden Austria Finland Lithuania Germany Switzerland United ¡Kingdom Micro Small Medium Large

Business ¡composi<on ¡by ¡firms’ ¡size ¡ Source: ¡ILO ¡(forthcoming ¡2014) ¡“Greece: ¡Produc<ve ¡Jobs” ¡ ¡

Additional ¡causes: ¡(iii) ¡Skills ¡composition ¡of ¡labour ¡force ¡

Skills ¡composi<on ¡by ¡employment ¡contract ¡ Source: ¡Eurostat, ¡own ¡calcula<ons ¡