Causes of labour market duality Comments Clemente - PowerPoint PPT Presentation

¡ ¡ Causes ¡of ¡labour ¡market ¡duality ¡ ¡ Comments ¡ ¡ Clemente Pignatti ILO Research Department Ins$tute ¡for ¡Structural ¡Research ¡– ¡Warsaw, ¡September ¡2014 ¡

Discussion ¡(i) ¡ Tenure ¡Related ¡Severance ¡Payments ¡(Pietro ¡Garibaldi) ¡ In ¡case ¡of ¡wage ¡deferral, ¡mandatory ¡severance ¡pay ¡can ¡improve ¡efficiency ¡ • even ¡if ¡(i) ¡wages ¡are ¡flexible ¡and ¡(ii) ¡workers ¡are ¡risk ¡neutral ¡ Analysis ¡in ¡a ¡specific ¡model ¡where ¡(i) ¡workers ¡need ¡to ¡invest ¡in ¡job ¡training ¡ • and ¡(ii) ¡firms ¡cannot ¡commit ¡not ¡to ¡fire ¡a ¡worker ¡ The ¡model ¡allows ¡to ¡explain ¡two ¡neglected ¡factors: ¡ • • Discre$on ¡of ¡judges ¡ • Increase ¡of ¡severance ¡payment ¡with ¡tenure ¡ Policy ¡relevance: ¡introduc$on ¡of ¡an ¡inser$on ¡contract ¡ • Policy ¡relevance: ¡the ¡Work ¡Security ¡Act ¡(2014) ¡in ¡the ¡Netherlands ¡ • separates ¡competencies ¡for ¡economic ¡and ¡disciplinary ¡dismissals ¡

Discussion ¡(ii) ¡ Labour ¡market ¡segmenta<on ¡vs. ¡EPL ¡reform ¡(Jörg ¡Peschner) ¡ Provides ¡a ¡comprehensive ¡analysis ¡of ¡main ¡labour ¡market ¡trends ¡in ¡the ¡ • European ¡Union ¡– ¡and ¡most ¡pressing ¡issues ¡ Factor ¡and ¡cluster ¡analysis ¡is ¡useful ¡to ¡capture ¡differences ¡across ¡countries ¡ • Results ¡on ¡wage ¡differen$als ¡between ¡permanent ¡and ¡temporary ¡ • employees ¡confirm ¡previous ¡studies ¡ The ¡results ¡of ¡the ¡simula$on ¡go ¡beyond ¡standard ¡arguments ¡on ¡the ¡labour ¡ • market ¡effects ¡of ¡EPL ¡ • Unemployment ¡ • Wages ¡

Discussion ¡(iii) ¡ Factors ¡behind ¡the ¡growth ¡of ¡non-­‑standard ¡employment ¡in ¡Poland ¡(Joanna ¡Tyrowicz) ¡ ¡ ¡ ¡ Provides ¡evidence ¡for ¡the ¡main ¡aspects ¡behind ¡labour ¡market ¡duality ¡in ¡ • Poland ¡– ¡similari$es ¡and ¡differences ¡with ¡Southern ¡Europe ¡ Points ¡at ¡some ¡methodological ¡issues ¡in ¡the ¡considera$on ¡of ¡non-­‑standard ¡ • employment ¡(e.g. ¡dependent ¡self-­‑employment ¡and ¡civil ¡contracts) ¡ Reviews ¡different ¡tradi$onal ¡explana$ons ¡and ¡ques$ons ¡their ¡ • effec$veness ¡in ¡explaining ¡non-­‑standard ¡employment ¡ • Labour ¡Code ¡ • Tax ¡wedge ¡ There ¡seems ¡to ¡be ¡a ¡missing ¡explana$on: ¡more ¡than ¡the ¡share ¡we ¡need ¡to ¡ • understand ¡the ¡rise ¡

Non-­‑standard ¡employment ¡concerns ¡a ¡large ¡share ¡of ¡the ¡ workforce ¡ Temporary ¡employment ¡as ¡share ¡of ¡total ¡employment ¡ 2000 2007 2013 35 30 25 20 15 10 5 0 Czech ¡Republic Denmark Latvia Poland Spain Portugal Netherlands Cyprus France Sweden Finland EU-­‑28 Germany Italy Hungary Greece Ireland Austria Belgium United ¡Kingdom Source: ¡Eurostat, ¡own ¡calcula<ons ¡

That ¡generally ¡has ¡less ¡favourable ¡working ¡conditions ¡ Wage ¡premiums ¡for ¡permanent ¡contracts ¡ 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Denmark Sweden Netherlands France Luxembourg Germany Italy Greece Austria Finland Ireland Spain Portugal Belgium UK Source: ¡Boeri ¡(2011) ¡“Ins<tu<onal ¡Reforms ¡and ¡Dualism ¡in ¡European ¡Labour ¡Markets” ¡

Empirical ¡evidence ¡shows ¡an ¡important ¡role ¡of ¡EPL ¡ Rela<on ¡between ¡share ¡of ¡temporary ¡employment ¡and ¡gap ¡in ¡EPL ¡ Source: ¡ILO ¡(2012) ¡“World ¡of ¡Work ¡Report ¡2012” ¡

A ¡number ¡of ¡reforms ¡implemented ¡in ¡recent ¡years ¡ Spain ¡(2012) ¡ • Reduc$on ¡in ¡the ¡gap ¡in ¡severance ¡payments ¡ ¡ • Restric$ons ¡of ¡the ¡use ¡of ¡temporary ¡contracts ¡to ¡specific ¡causes ¡ Portugal ¡(2009) ¡ • Alignment ¡ ¡of ¡severance ¡payments ¡ ¡ • Reinforcement ¡of ¡legisla$on ¡for ¡self-­‑employment ¡ Greece ¡(2009) ¡ • ShiY ¡of ¡the ¡burden ¡of ¡proof ¡in ¡case ¡of ¡dependent ¡self-­‑employment ¡ • Reduc$on ¡in ¡severance ¡payments ¡for ¡permanent ¡employees ¡ Italy ¡(2012) ¡ • Limita$ons ¡to ¡the ¡use ¡of ¡temporary ¡contracts ¡(but ¡par$ally ¡reversed) ¡ • Project ¡of ¡introduc$on ¡of ¡a ¡single ¡employment ¡contract ¡

Reduction ¡in ¡the ¡gap ¡in ¡EPL ¡in ¡most ¡OECD ¡countries ¡ Change ¡in ¡the ¡gap ¡in ¡EPL ¡between ¡permanent ¡and ¡temporary ¡employment, ¡2011-­‑2013 ¡ 0.4 0.2 0 -­‑0.2 -­‑0.4 -­‑0.6 -­‑0.8 -­‑1 -­‑1.2 Greece Denmark Finland France Germany Spain Czech ¡Republic Hungary Portugal Ireland Austria Luxembourg Netherlands Poland Slovenia Sweden OECD United ¡Kingdom Belgium Italy Slovak ¡Republic Estonia Source: ¡OECD, ¡own ¡calcula<ons ¡

But ¡these ¡efforts ¡have ¡not ¡been ¡enough ¡to ¡address ¡duality ¡ Employment ¡change ¡by ¡type ¡of ¡contract ¡in ¡Spain, ¡year-­‑on-­‑year ¡quarterly ¡change ¡ Temporary Permanent Part-­‑time Full-­‑time 400 200 0 -­‑200 -­‑400 -­‑600 -­‑800 -­‑1000 -­‑1200 Q1 ¡2012 Q2 ¡2012 Q3 ¡2012 Q4 ¡2012 Q1 ¡2013 Q2 ¡2013 Q3 ¡2013 Q4 ¡2013 Q1 ¡2014 Q2 ¡2014 Source: ¡ILO ¡(2014) ¡“Spain: ¡Growth ¡with ¡Jobs” ¡

While ¡employment ¡quality ¡has ¡also ¡deteriorated ¡ Share ¡of ¡involuntary ¡temporary ¡employment ¡ 2007 2013 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Germany Denmark UK Sweden France EU-­‑28 Finland Bulgaria Czech ¡Republic Portugal Spain Austria Estonia Netherlands Slovenia Ireland Poland Italy Belgium Greece Romania Source: ¡Eurostat, ¡own ¡calcula<ons ¡

Additional ¡causes: ¡(i) ¡Economic ¡uncertainty ¡still ¡high ¡ Policy ¡uncertainty ¡(Baker, ¡Bloom ¡and ¡Davis ¡) ¡and ¡hiring ¡uncertainty ¡(ILO) ¡ Source: ¡ILO ¡(2014) ¡“Global ¡Employment ¡Trends ¡2014” ¡

Additional ¡causes: ¡(ii) ¡Weak ¡business ¡environment ¡ Business ¡composi<on ¡by ¡firms’ ¡size ¡ Micro Small Medium Large 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Greece Italy Portugal Spain Slovenia EU-­‑27 Latvia Sweden Austria Finland Lithuania Germany Switzerland United ¡Kingdom Poland Belgium Source: ¡ILO ¡(forthcoming ¡2014) ¡“Greece: ¡Produc<ve ¡Jobs” ¡ ¡

Additional ¡causes: ¡(iii) ¡Skills ¡composition ¡of ¡labour ¡force ¡ Skills ¡composi<on ¡by ¡employment ¡contract ¡ Source: ¡Eurostat, ¡own ¡calcula<ons ¡