Agenda Components of Reform to Consider Requirements of a small - PowerPoint PPT Presentation

Agenda � Components of Reform to Consider � Requirements of a small employer � Requirements of a large employer � The Exchanges – What do they mean? � Do we Pay or Play?

Changes Already in Effect Rate Review (2010) Grandfathering (2009) Small business Tax Credits (2010) “Patient Bill of Rights” (2010) � Network access – PCP Choice � Independent appeals process � No pre-ex for kids <19 � Coverage for dependents up to age 26 � 100% coverage for wellness/prevention � No Rescissions � No Annual and lifetime limits Medical Loss Ratios – MLR (2010) � Defines “maximum” insurance company profits � 15% Large groups � 20% small groups � Requires refunds to groups is profit is too high

2013 – We’re Already Here � Limits on Health FSA Accounts � Increases in Medicare Payroll Taxes � Increases in Medicare Contribution Tax � Mandatory Form W-2 Reporting (100+ ee’s) � Health Care Exchange Notices

Coming Soon to a Policy Near You Guaranteed Issue - Insurers must issue a policy to any applicant, regardless of health condition. No pre-existing condition limitations. Community Rating – Everyone is charged essentially the same amount for insurance. Variations for geography, smoking and age (3:1), was 7:1.

The Individual Mandate ��������������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� The Individual’s Penalty � For not having “minimum essential coverage” � Not more than the price of the lowest coverage option � Some exceptions

Bad News for Insurance Rates � Bracing for rate double digits increase in 2014. (20%-60%) � What’s gives? It’s the policymakers. It’s ObamaCare… � Premium hikes are a consequence of policies. � Premiums will rise because, in the end, everything has a price. � Prohibition of traditional underwriting is a major and costly provision. � Washington can try to force health plans to price insurance below cost, but then health plans will lose money and move out of markets. � To keep the insurers whole, and accommodate the new rules, the cost of insurance must go higher. � That re-pricing is what’s coming this fall.

Preparing for 2014 � ������������������������������� � ���������������������������������� � ���������������������������������� � !��������" #����������������� � $�������������" $�����%������%����

Discrimination ���������&�����������������' � $���������&�������������������� � �������������������� � ���������������������&�������&�������� � ����������������������� � $�������������������������&�������� � ����������������������� ������������������() *+ ���������������,��������� ���������&����������������������������-./0

What is a FT Employee? � 1����������2.����������������3����������� ������� � ���������������������� � ���������� 4��������� ��������5�� 6 � ������%�������������������������7�/-.�3�8������ � *�������'� � ������������������������ ����������!"����������������� ��!�#����$��!��$� %�����&�"�����%����'� �����$�����!�� �������������%�$��("���!���%�$��!������!$�%���������

PPACA & the Small Employer � %��������� � $9�:9����������� ��������������;�<.��� � � 1�����������������������' � =-�...�1�!�$������&��� � =>�-<.�1�!�����9������%����� � :���������������������!��������?.����� � @����������������%���� � A����&���&����������������������������������������!������

A Large Employer = 50+ FTEs *������B�������&������%������ 5%���������������������������������������6 � ����������������������������������������C������4��������� ����������(���������������������������+ � �������������������=-�...�����������������������C����� �4�����������������������������������5����!��������2.6� � A��������������������������������2.��� � � !��" 2..��� �������������������-D.��� ��5=<0.�6 � !��C /..��� �������������������D.��� ��5=/0.�6 � !��" >.��� ��������������������2.��� ��5=>.�6 � �������������������C�������&��� � %�����������������������������������������������������

Large Employer Unaffordable Coverage Penalty ���������������������������������������������� ������������������ ������������������������� A���, � 9���������������C������������������������������ �!����������������4�����������������!�������������&���� � �������E���������!������?�<F����A-������� ����, � ��������%�������3�=2�...��������������������������!� ���������������!������

Calculating Safe Harbor Limits Employee Only Rate $325.00 Employer Contribution Hourly Wage 80% 70% 60% 50% ����� 6.54% 9.80% 13.07% 16.34% ����� 6.13% 9.20% 12.27% 15.34% ����� 5.78% 8.67% 11.56% 14.45% ����� 5.46% 8.20% 10.93% 13.66% ����� 5.18% 7.77% 10.36% 12.95% ������ 4.93% 7.39% 9.85% 12.32% ������ 4.69% 7.04% 9.39% 11.74% ������ 4.48% 6.73% 8.97% 11.21% ������ 4.29% 6.44% 8.58% 10.73% ������ 4.12% 6.17% 8.23% 10.29% ������ 3.95% 5.93% 7.91% 9.88% ������ 3.80% 5.70% 7.60% 9.51% ������ 3.66% 5.49% 7.33% 9.16% ������ 3.53% 5.30% 7.07% 8.83%