Updated Financial Analysis of the University of Illinois - - PowerPoint PPT Presentation

Updated ¡Financial ¡Analysis ¡of ¡the ¡ University ¡of ¡Illinois ¡Urbana-­‑ Champaign ¡

Howard ¡Bunsis; ¡Ph.D.; ¡J.D.; ¡CPA ¡ Professor ¡of ¡Accoun8ng ¡ Eastern ¡Michigan ¡University ¡ Chair: ¡AAUP ¡Collec8ve ¡Bargaining ¡Congress ¡ October, ¡2013 ¡ ¡ ¡

1 ¡

Two ¡Main ¡Goals ¡

2 ¡

Does ¡the ¡University ¡ have ¡money? ¡ Are ¡they ¡spending ¡the ¡ money ¡the ¡right ¡way? ¡ RaDo ¡Analysis ¡ Expense ¡Analysis ¡

Summary ¡

• UIUC ¡is ¡in ¡strong ¡financial ¡condiDon ¡
• This ¡is ¡true ¡despite ¡issues ¡with ¡the ¡State ¡

AppropriaDon ¡and ¡Pension ¡uncertainty ¡

• The ¡proposed ¡hiring ¡of ¡500 ¡faculty ¡is ¡a ¡small ¡

step ¡that ¡will ¡not ¡address ¡the ¡lack ¡of ¡hiring ¡in ¡ recent ¡years ¡

• There ¡are ¡too ¡many ¡administrators ¡making ¡too ¡

much ¡money ¡

• TuiDon ¡and ¡Class ¡Size ¡increases ¡mean ¡students ¡

are ¡paying ¡more ¡and ¡geOng ¡less ¡

• There ¡is ¡a ¡lack ¡of ¡transparency ¡that ¡needs ¡to ¡be ¡

addressed ¡

3 ¡

What ¡Financial ¡InformaDon ¡Is ¡Most ¡Useful? ¡

4 ¡

Budgets ¡

IPEDS: ¡Integrated ¡ Postsecondary ¡ EducaDon ¡Data ¡System: ¡ ¡ Audited ¡Financial ¡Statements ¡ Or ¡ Data ¡that ¡Contains ¡the ¡ACTUAL ¡ Results ¡

Timing ¡and ¡Data ¡

• We ¡will ¡be ¡using ¡the ¡UIUC ¡campus ¡specific ¡IPEDS ¡

(Integrated ¡Postsecondary ¡Educa8on ¡Data ¡ System) ¡data ¡for ¡2012. ¡ ¡This ¡will ¡yield ¡financial ¡ and ¡other ¡informa8on ¡specific ¡to ¡UIUC, ¡not ¡the ¡ UI ¡System. ¡

• We ¡will ¡also ¡look ¡forward, ¡using ¡the ¡2013-­‑14 ¡

Budget ¡Summary ¡(the ¡Orange ¡book) ¡and ¡the ¡ 2014-­‑15 ¡budget ¡book ¡to ¡see ¡if ¡the ¡administra8on ¡ is ¡being ¡true ¡to ¡the ¡core ¡academic ¡mission ¡

• We ¡will ¡discuss ¡the ¡UI ¡System ¡and ¡the ¡issues ¡with ¡

the ¡State ¡and ¡poten8al ¡pension ¡reform. ¡

5 ¡

Transparency ¡

• It ¡was ¡quite ¡difficult ¡to ¡get ¡IPEDS ¡data ¡from ¡

the ¡UIUC ¡administra8on, ¡with ¡claims ¡of ¡ proprietary ¡data ¡

• This ¡is ¡a ¡public ¡ins8tu8on ¡
• 2015 ¡Budget ¡book ¡is ¡not ¡a ¡budget, ¡but ¡a ¡series ¡
• f ¡statements ¡
• The ¡Orange ¡book ¡is ¡very ¡difficult ¡to ¡

comprehend, ¡and ¡quite ¡long. ¡ ¡Hundreds ¡of ¡ pages, ¡thousands ¡of ¡numbers ¡

6 ¡

UIUC ¡Only ¡Balance ¡Sheet ¡

Source: ¡IPEDS; ¡Amounts ¡in ¡Thousands ¡

7 ¡

• Almost ¡$3.5 ¡

BILLION ¡of ¡assets ¡

• $1.96 ¡Billion ¡of ¡

Net ¡Assets; ¡How ¡ much ¡are ¡true ¡ reserves? ¡

UIUC ¡Net ¡Asset ¡Breakdown ¡

Source: ¡IPEDS ¡(Not ¡including ¡FoundaDon) ¡

8 ¡

Reserves ¡

9 ¡

Total ¡Net ¡ Assets ¡

= ¡

Invested ¡in ¡ Capital ¡Assets ¡

+ ¡

Restricted ¡ Net ¡Assets ¡

+ ¡

Unrestricted ¡ Net ¡Assets ¡ Expendable ¡

Non-­‑expendable ¡

Reserves ¡or ¡ Expendable ¡ Net ¡Assets ¡

= ¡

Restricted ¡ Expendable ¡

+ ¡

Unrestricted ¡ Net ¡Assets ¡

Growing ¡Reserves ¡for ¡UIUC ¡

10 ¡

Growing ¡Cash ¡Flows ¡at ¡UIUC ¡

11 ¡

Total ¡Actual ¡Revenues ¡at ¡UIUC ¡

Source: ¡IPEDS ¡

12 ¡

Total ¡Budgeted ¡UIUC ¡Revenues ¡per ¡Orange ¡Book ¡

13 ¡

IPEDs ¡Revenues ¡vs. ¡Orange ¡Book ¡Revenues ¡

14 ¡

• In ¡2012, ¡budgeted ¡revenues ¡are ¡

$559M ¡below ¡actuals, ¡or ¡23% ¡less ¡

• We ¡miss ¡quite ¡a ¡bit ¡by ¡only ¡using ¡

the ¡budget ¡and ¡not ¡IPEDS ¡

Comparison ¡of ¡2012 ¡Actual ¡vs. ¡Budget ¡

15 ¡

UIUC ¡2012 ¡Revenue ¡DistribuDon ¡Per ¡IPEDS ¡

16 ¡

UIUC ¡2002 ¡vs. ¡2012 ¡Revenue ¡DistribuDon ¡per ¡IPEDS ¡

17 ¡

State ¡Unemployment ¡Rates ¡

Source: ¡Bureau ¡of ¡Labor ¡StaDsDcs ¡

18 ¡

Illinois ¡and ¡NaDonal ¡Unemployment ¡Rates ¡

Source: ¡Bureau ¡of ¡Labor ¡StaDsDcs ¡

19 ¡

NaDonal ¡Unemployment ¡and ¡Employment ¡ ¡

Source: ¡Bureau ¡of ¡Labor ¡StaDsDcs ¡ ¡

20 ¡

Higher ¡EducaDon ¡AppropriaDon ¡as ¡% ¡of ¡Tax ¡Revenues ¡

Source: ¡SHEEO ¡

21 ¡

¡Illinois ¡is ¡at ¡6.4%; ¡ ¡ US ¡average ¡is ¡6.9%; ¡ ¡ US ¡median ¡is ¡6.8% ¡

State ¡OperaDng ¡AppropriaDon ¡Per ¡Student ¡ ¡

(OperaDng ¡AppropriaDon ¡before ¡fringes ¡over ¡total ¡enrollment) ¡ Source: ¡hep://www.dmi.illinois.edu/stuenr/#class ¡

22 ¡

State ¡AppropriaDon ¡Over ¡Time ¡

23 ¡

• The ¡State ¡is ¡only ¡12% ¡of ¡

total ¡UIUC ¡revenues ¡

• A ¡5% ¡decline ¡will ¡mean ¡a ¡

0.6% ¡decline ¡in ¡total ¡UIUC ¡ revenues ¡

UI ¡System ¡Revenues ¡Over ¡Time ¡

24 ¡

Actual ¡State ¡of ¡Illinois ¡Taxes: ¡2008 ¡to ¡2012 ¡

Source: ¡hep://www.governing.com/gov-­‑data/state-­‑tax-­‑revenue-­‑data.html ¡

25 ¡

2013 ¡and ¡2014 ¡State ¡of ¡Illinois ¡Taxes ¡

Source: ¡Illinois ¡Department ¡of ¡Revenue ¡Monthly ¡Revenue ¡Report, ¡July ¡2013 ¡

26 ¡

Change in Year-to-Date Revenues from FY 2013 to FY 2014 (in millions)

• $5

$0 $5 $10 $15 $20 $25 $30 $35 $40 $45

IIT CIT Sales

FY 2014 Year-to-Date Revenues versus Forecasts (in millions)

$0 $200 $400 $600 $800 $1,000 $1,200 $1,400

IIT CIT Sales

Further ¡Evidence ¡of ¡Financial ¡Strength: ¡ Playing ¡High ¡Finance ¡

• The ¡UI ¡Founda8on ¡has ¡$1.35 ¡billion ¡of ¡investments. ¡ ¡These ¡

investments ¡are ¡classified ¡as ¡Level ¡1, ¡Level ¡2, ¡or ¡Level ¡3. ¡The ¡ most ¡investments ¡are ¡in ¡Level ¡3 ¡

– Level ¡1: ¡Stocks ¡and ¡bonds ¡ – Level ¡3: ¡No ¡observable ¡market ¡– ¡think ¡Madoff ¡ – Level ¡2: ¡In ¡between ¡Level ¡1 ¡and ¡Level ¡3 ¡

27 ¡

More ¡High ¡Finance ¡for ¡UI: ¡Interest ¡Rate ¡Swaps ¡

• UI ¡has ¡three ¡interest-­‑rate ¡swaps ¡(a ¡type ¡of ¡deriva8ve), ¡covering ¡

approximately ¡$91 ¡million ¡of ¡debt. ¡ ¡

• As ¡of ¡June ¡30, ¡2012, ¡UI ¡is ¡losing ¡about ¡$15 ¡million ¡on ¡the ¡swaps. ¡ ¡

Why? ¡ ¡They ¡swapped ¡out ¡of ¡variable ¡payments, ¡and ¡interest ¡rates ¡ actually ¡declined. ¡ ¡This ¡does ¡not ¡mean ¡they ¡should ¡not ¡be ¡doing ¡

• swaps. ¡It ¡does ¡mean ¡they ¡feel ¡good ¡about ¡themselves ¡financially. ¡

28 ¡

UIUC ¡TuiDon ¡vs. ¡State ¡AppropriaDon ¡ ¡

• vs. ¡Grants ¡and ¡Contracts ¡

29 ¡

Analysis ¡of ¡TuiDon ¡Revenue ¡

TuiDon ¡Price ¡Changes ¡and ¡Enrollment ¡Changes ¡ 30 ¡

TuiDon ¡Price ¡Changes ¡

Source: ¡UIUC ¡FY ¡14 ¡TuiDon ¡Book ¡ ¡

31 ¡

Student ¡Debt ¡

Source: ¡hep://www.motherjones.com/poliDcs/2013/09/college-­‑student-­‑loans-­‑debt-­‑tuiDon-­‑charts ¡

32 ¡

Total ¡Enrollment ¡

Source: ¡UIUC ¡Division ¡of ¡Management ¡InformaDon ¡

33 ¡

Percentage ¡Changes ¡in ¡Enrollment ¡Levels ¡

Source: ¡hep://www.pb.uillinois.edu/dr/tuiDonenrollments.cfm ¡

34 ¡

Enrollment ¡by ¡Residency ¡

Source: ¡hep://www.pb.uillinois.edu/dr/tuiDonenrollments.cfm ¡

35 ¡

In ¡Chancellor ¡Wise’s ¡ Campus ¡Update, ¡ having ¡students ¡ from ¡in-­‑state ¡was ¡ stressed ¡as ¡a ¡goal ¡

TuiDon ¡and ¡Fees ¡of ¡Public ¡Big ¡Ten ¡InsDtuDons ¡

Source: ¡UIUC ¡Office ¡for ¡Planning ¡& ¡BudgeDng ¡

36 ¡

• TuiDon ¡is ¡about ¡levels ¡and ¡changes ¡
• UIUC ¡has ¡the ¡2nd ¡highest ¡level, ¡and ¡the ¡highest ¡percentage ¡change ¡

2012-­‑13 ¡TuiDon ¡and ¡Fees ¡of ¡Public ¡AAU ¡InsDtuDons ¡

Source: ¡UIUC ¡Office ¡for ¡Planning ¡& ¡BudgeDng ¡

37 ¡

UIUC ¡is ¡$14,960 ¡and ¡3rd; ¡ ¡ Average ¡is ¡$10,889; ¡ ¡ In ¡2000, ¡UIUC ¡was ¡7th ¡ highest ¡

2012-­‑13 ¡TuiDon ¡and ¡Fees ¡of ¡IBHE ¡Peers ¡

Source: ¡UIUC ¡Office ¡for ¡Planning ¡& ¡BudgeDng ¡

38 ¡

Average ¡is ¡$31,035; ¡ ¡ UIUC ¡is ¡$14,960 ¡

2012-­‑13 ¡TuiDon ¡and ¡Fees ¡of ¡Illinois ¡Publics ¡

Source: ¡UIUC ¡Office ¡for ¡Planning ¡& ¡BudgeDng ¡

39 ¡

UIUC ¡2012 ¡Expense ¡DistribuDon ¡ ¡

Source: ¡IPEDS ¡

40 ¡

UIUC ¡2011 ¡and ¡2012 ¡Expenses ¡per ¡IPEDS ¡

41 ¡

• InsDtuDonal ¡support ¡represents ¡costs ¡for ¡upper-­‑level ¡
• administrators. ¡Presidents, ¡Provosts, ¡Vice ¡Presidents ¡
• Why ¡are ¡these ¡costs ¡increasing ¡the ¡fastest? ¡

ComposiDon ¡of ¡2012 ¡InstrucDon ¡and ¡InsDtuDonal ¡ Support ¡Expenses ¡Per ¡IPEDS ¡

42 ¡

Another ¡UIUC ¡Expense ¡DistribuDon ¡per ¡IPEDS ¡

InstrucDon ¡and ¡Research ¡Salaries ¡and ¡Benefits ¡are ¡33% ¡of ¡Total ¡Expenses ¡

43 ¡

• InstrucDon ¡and ¡

research ¡ salaries ¡and ¡ benefits ¡are ¡

• nly ¡1/3 ¡of ¡

total ¡expenses ¡

• Is ¡this ¡enough? ¡

Pension ¡Issue ¡in ¡Illinois ¡

• Something ¡is ¡going ¡to ¡change ¡
• The ¡State ¡is ¡going ¡to ¡give ¡UI ¡less ¡to ¡cover ¡

pension ¡costs ¡

• Employees ¡are ¡going ¡to ¡pay ¡more ¡
• It ¡is ¡not ¡clear ¡that ¡UIUC ¡will ¡be ¡becer ¡or ¡worse ¡
• ff ¡when ¡the ¡dust ¡clears ¡– ¡the ¡universi8es ¡will ¡

be ¡more ¡responsible ¡for ¡benefits ¡over ¡8me, ¡ but ¡this ¡can ¡cut ¡different ¡ways ¡

44 ¡

Governor ¡and ¡University ¡AdministraDons ¡Approach ¡ ¡ to ¡the ¡Pension ¡SituaDon ¡

• Illinois ¡Ins8tute ¡on ¡Governmental ¡and ¡Public ¡

Affairs ¡(IGPA), ¡suppor8ng ¡Senate ¡Bill ¡1 ¡

• Change ¡the ¡annual ¡cost ¡of ¡living ¡adjustment ¡

(COLA) ¡to ¡link ¡it ¡to ¡the ¡consumer ¡price ¡index ¡

• Shif ¡pension ¡contribu8ons ¡by ¡the ¡State ¡to ¡

colleges ¡and ¡universi8es ¡in ¡a ¡gradual ¡ transi8on ¡

• Increase ¡employee ¡contribu8ons ¡by ¡2 ¡percent ¡
• Create ¡a ¡new ¡hybrid ¡defined ¡benefit/defined ¡

contribu8on ¡plan ¡for ¡new ¡employees ¡

45 ¡

Labor ¡CoaliDon ¡(We ¡Are ¡One ¡Illinois) ¡ ¡ Approach ¡to ¡Pension ¡SituaDon ¡ ¡

• Pension ¡system ¡must ¡be ¡funded ¡(or ¡people ¡can ¡sue), ¡and ¡

dedicated ¡bond ¡revenue ¡must ¡go ¡to ¡pensions ¡

• Public ¡employees ¡will ¡contribute ¡an ¡addi8onal ¡2% ¡of ¡salary, ¡

phased ¡in ¡over ¡the ¡next ¡two ¡years, ¡though ¡this ¡must ¡be ¡ nego8ated ¡with ¡affected ¡employees ¡

• The ¡coali8on ¡is ¡against ¡the ¡reduced ¡cost ¡of ¡living ¡increases ¡

Senate ¡Bill ¡1, ¡but ¡SB ¡2404 ¡does ¡contain ¡COLA ¡reduc8ons. ¡ ¡ The ¡IGPA ¡plan ¡will ¡severely ¡hurt ¡people ¡as ¡they ¡go ¡through ¡

• re8rement. ¡
• The ¡IGPA ¡plan ¡makes ¡people ¡work ¡36 ¡years ¡to ¡receive ¡a ¡full ¡

pension; ¡given ¡faculty ¡start ¡their ¡careers ¡later, ¡this ¡can ¡be ¡ problema8cal ¡

• As ¡costs ¡are ¡shifed ¡to ¡the ¡universi8es, ¡this ¡will ¡reduce ¡state ¡

support ¡for ¡higher ¡educa8on, ¡which ¡is ¡already ¡too ¡low. ¡

46 ¡

CollecDve ¡Bargaining ¡and ¡Pension ¡Issues ¡

• At ¡the ¡University ¡of ¡Oregon, ¡and ¡at ¡Wright ¡

State ¡in ¡Ohio, ¡the ¡par8es ¡have ¡agreed, ¡in ¡the ¡ collec8ve ¡bargaining ¡agreement, ¡that ¡any ¡ increases ¡in ¡employee ¡contribu8ons ¡due ¡to ¡ state ¡pension ¡changes ¡would ¡be ¡covered ¡by ¡ the ¡administra8on ¡

• If ¡pensions ¡are ¡transferred ¡to ¡the ¡universi8es, ¡

it ¡is ¡possible ¡that ¡collec8ve ¡bargaining ¡at ¡UIUC ¡ can ¡address ¡this ¡situa8on. ¡

47 ¡

Wright ¡State ¡University ¡Contract ¡Language: ¡ ¡ AddiDonal ¡Required ¡Pension ¡ContribuDon ¡

• 23.1.1 ¡ ¡
• If ¡at ¡any ¡8me(s) ¡on ¡or ¡before ¡June ¡30, ¡2014, ¡the ¡

University ¡implements ¡increases ¡in ¡the ¡percentage ¡ contribu8on ¡made ¡by ¡a ¡Bargaining ¡Unit ¡Faculty ¡ Member ¡to ¡STRS ¡or ¡an ¡alterna8ve ¡re8rement ¡system ¡ program, ¡the ¡University ¡will ¡increase ¡the ¡Member’s ¡ base ¡salary ¡by ¡the ¡same ¡percentage ¡(that ¡is, ¡by ¡the ¡ total ¡of ¡all ¡such ¡increases) ¡up ¡to ¡a ¡maximum ¡total ¡of ¡ 2%. ¡ ¡

• Such ¡increases ¡in ¡base ¡salary ¡will ¡be ¡effec8ve ¡on ¡a ¡

date(s) ¡selected ¡by ¡the ¡University ¡but ¡no ¡later ¡than ¡ September ¡1, ¡2013 ¡(July ¡1, ¡2013 ¡for ¡Bargaining ¡Unit ¡ Faculty ¡on ¡Fiscal ¡Year ¡appointments). ¡ ¡

48 ¡

University ¡of ¡Oregon ¡Contract ¡Language ¡

• Ar8cle ¡23, ¡Sec8on ¡4. ¡ ¡
• If ¡the ¡University ¡Administra8on ¡is ¡prohibited ¡by ¡law ¡

from ¡making ¡the ¡employee ¡contribu8on ¡(generally ¡ known ¡as ¡the ¡6% ¡pickup) ¡for ¡any ¡bargaining ¡unit ¡ faculty ¡member, ¡the ¡University ¡will ¡increase ¡the ¡ affected ¡bargaining ¡unit ¡faculty ¡member’s ¡salary ¡by ¡ 6%. ¡

• If ¡the ¡Legislature ¡or ¡the ¡State ¡Board ¡of ¡Higher ¡

Educa8on ¡reduces ¡the ¡university’s ¡budget ¡as ¡a ¡direct ¡ result ¡of ¡the ¡legal ¡prohibi8on ¡on ¡paying ¡the ¡6% ¡pickup, ¡ the ¡par8es ¡agree ¡to ¡reopen ¡this ¡Ar8cle ¡for ¡the ¡ purposes ¡of ¡nego8a8ng ¡a ¡possible ¡reduc8on ¡to ¡the ¡ University ¡Administra8on’s ¡obliga8on ¡to ¡increase ¡

• salary. ¡

49 ¡

Analysis ¡of ¡UIUC ¡Expenditures ¡per ¡the ¡Budget ¡

Source: ¡Annual ¡Budget ¡Summary ¡for ¡OperaDons ¡(Orange ¡Book) ¡

50 ¡

Problems ¡and ¡QuesDons ¡with ¡Budgets ¡

• For ¡2012: ¡

– Total ¡expenses ¡per ¡IPEDS ¡= ¡$2.157 ¡billion ¡ – Total ¡expense ¡per ¡budget ¡= ¡$1.893 ¡billion ¡ – Difference ¡of ¡$264 ¡million, ¡or ¡12% ¡of ¡total ¡

• Research ¡expenses ¡

– In ¡the ¡FY ¡2013 ¡budget, ¡research ¡expenditures ¡ were ¡$476.500 ¡million ¡ – In ¡the ¡FY ¡2014 ¡budget, ¡FY ¡2013 ¡research ¡ expenditures ¡were ¡$573.557 ¡million ¡ – Difference ¡of ¡$97 ¡million, ¡or ¡20% ¡of ¡total ¡

51 ¡

Transparency ¡SoluDons ¡

• The ¡Faculty ¡Senate ¡calls ¡for ¡more ¡budgets ¡to ¡be ¡

reported ¡sooner. ¡ ¡This ¡is ¡not ¡sufficient ¡

• It ¡is ¡not ¡budgets ¡that ¡will ¡tell ¡us ¡what ¡is ¡going ¡on. ¡ ¡

We ¡need ¡actual ¡results, ¡not ¡budgets ¡

• The ¡two ¡issues ¡on ¡the ¡prior ¡slide ¡will ¡not ¡be ¡

addressed ¡by ¡more ¡budgetary ¡data ¡

• What ¡is ¡needed ¡is ¡the ¡following: ¡

– IPEDS ¡data ¡to ¡be ¡revealed ¡when ¡reported, ¡each ¡April ¡ – Actual ¡audited ¡results ¡for ¡UIUC ¡specifically ¡needs ¡to ¡ be ¡reported ¡each ¡December ¡

52 ¡

Percentage ¡Change ¡in ¡Budgeted ¡Expenses, ¡ ¡ 2008 ¡to ¡2014 ¡

53 ¡

• Academic ¡support, ¡student ¡services, ¡

and ¡insDtuDonal ¡support ¡all ¡have ¡ significant ¡administraDon ¡

• components. ¡
• Is ¡the ¡administraDon ¡being ¡true ¡to ¡the ¡

core ¡mission? ¡ ¡

UIUC ¡Budgeted ¡Expenditures: ¡ ¡Percentage ¡DistribuDon ¡of ¡Largest ¡Expenses ¡

Is ¡the ¡AdministraDon ¡Being ¡True ¡to ¡the ¡Core ¡Mission? ¡

54 ¡

Category ¡DefiniDons ¡

• InstrucDon: ¡Expenses ¡of ¡the ¡colleges, ¡schools, ¡

departments, ¡and ¡other ¡instruc8onal ¡divisions ¡of ¡ the ¡ins8tu8on. ¡Includes ¡general ¡academic ¡ instruc8on, ¡occupa8onal ¡and ¡voca8onal ¡

• instruc8on. ¡Excludes ¡expenses ¡for ¡academic ¡

administra8on ¡where ¡the ¡primary ¡func8on ¡is ¡ administra8on ¡(e.g., ¡academic ¡deans). ¡ ¡

• Academic ¡Support: ¡Libraries, ¡museums, ¡and ¡

galleries; ¡media ¡such ¡as ¡audiovisual ¡services; ¡ academic ¡administra8on ¡(including ¡academic ¡ deans, ¡but ¡not ¡department ¡chairpersons) ¡

55 ¡

UIUC ¡Budgeted ¡Expenditures ¡of ¡Colleges ¡vs. ¡AdministraDve ¡ FuncDons: ¡2008 ¡to ¡2014 ¡per ¡the ¡ ¡Orange ¡Book ¡

56 ¡

UIUC ¡Budget ¡Expenditures: ¡ ¡ Comparing ¡2013 ¡to ¡2014 ¡

Source: ¡Orange ¡Book ¡ ¡

57 ¡

Three ¡Largest ¡Items ¡in ¡2014 ¡Academic ¡and ¡Admin ¡Budgets ¡ 2008 ¡vs. ¡2011 ¡vs. ¡1=2014 ¡

Source: ¡Orange ¡Books ¡

58 ¡

“Campus ¡General ¡Use” ¡ was ¡called ¡“Other ¡ AdministraDve ¡Units” ¡ unDl ¡2011 ¡

It ¡appears ¡that ¡costs ¡ associated ¡with ¡ Research ¡InsDtutes ¡ were ¡in ¡the ¡Admin ¡ category ¡unDl ¡2011 ¡

UIUC ¡Staffing ¡Trends ¡

University ¡of ¡Illinois ¡FTE ¡Staffing ¡Trends ¡ Source: ¡University ¡Office ¡for ¡Planning ¡and ¡BudgeDng ¡ ¡ 59 ¡

The ¡growth ¡in ¡ administrators ¡is ¡ startling, ¡especially ¡ when ¡compared ¡to ¡ the ¡flat ¡change ¡in ¡ faculty ¡and ¡the ¡ decline ¡in ¡other ¡ employees ¡

Percentage ¡Change ¡in ¡Number ¡of ¡Employees: ¡2007 ¡to ¡2013 ¡

Source: ¡University ¡Office ¡for ¡Planning ¡and ¡BudgeDng ¡ ¡

60 ¡

Deeper ¡Look ¡at ¡Staffing ¡

Short ¡term, ¡Medium, ¡and ¡Long ¡Term ¡% ¡Changes ¡

Source: ¡2012-­‑13 ¡Campus ¡Profile ¡from ¡Division ¡of ¡InformaDon ¡Management ¡

61 ¡

An ¡Even ¡Deeper ¡Look ¡at ¡the ¡Change ¡in ¡Employees ¡2007 ¡to ¡2013 ¡ Source: ¡UIUC ¡Division ¡of ¡Management ¡InformaDon ¡ Huge ¡Decline ¡in ¡Assistant ¡Professors ¡ 62 ¡

Change ¡in ¡FTE ¡Faculty ¡Graphically: ¡2007 ¡to ¡2013 ¡

Source: ¡UIUC ¡Division ¡of ¡Management ¡InformaDon ¡ 63 ¡

Hiring ¡500 ¡Over ¡5-­‑7 ¡Years ¡Will ¡Not ¡Help ¡Much ¡

64 ¡

• AeriDon ¡rate ¡is ¡the ¡percent ¡of ¡faculty ¡who ¡reDre, ¡leave, ¡are ¡fired, ¡die, ¡etc. ¡
• A ¡3.5% ¡rate ¡is ¡low; ¡5% ¡for ¡an ¡insDtuDon ¡like ¡UI ¡is ¡more ¡reasonable ¡(average ¡age ¡
• f ¡full ¡professors ¡is ¡56 ¡– ¡this ¡group ¡will ¡have ¡reDrements) ¡
• Under ¡either ¡scenario, ¡there ¡will ¡sDll ¡be ¡fewer ¡faculty ¡than ¡there ¡were ¡in ¡2007 ¡
• Enrollment ¡has ¡increased ¡4% ¡in ¡this ¡Dme ¡

AdministraDve ¡Growth: ¡Chancellors ¡Officers ¡

Source: ¡Women ¡at ¡Illinois ¡2012-­‑13 ¡report ¡

65 ¡

Number ¡of ¡Deans ¡and ¡Associate ¡Deans ¡

(Part ¡of ¡Academic ¡Support) ¡

Source: ¡Growth ¡in ¡Number ¡of ¡Dean ¡and ¡in ¡Decanal ¡Salaries ¡at ¡UIUC, ¡November ¡2011 ¡

66 ¡

Top ¡10 ¡AdministraDve ¡Salaries ¡2012-­‑13 ¡

hep://data.illinimedia.com/salaries/index/page:1/sort:Salary.salary/direcDon:desc ¡

67 ¡

• In ¡addiDon, ¡in ¡2012-­‑13, ¡there ¡are: ¡
• 16 ¡Deans ¡
• 31 ¡Associate ¡Deans ¡
• 65 ¡Assistant ¡Deans ¡

Next ¡15 ¡Top ¡Admin ¡Salaries ¡2012-­‑13 ¡

hep://data.illinimedia.com/salaries/index/page:1/sort:Salary.salary/direcDon:desc ¡

68 ¡

2012-­‑13 ¡UIUC ¡Faculty ¡Salaries ¡vs. ¡IBHE ¡(Illinois ¡Board ¡

• f ¡Higher ¡EducaDon) ¡Peers ¡By ¡Rank ¡

Sources: ¡AAUP ¡Salary ¡Survey ¡(Peers ¡IdenDfied ¡in ¡FY ¡2015 ¡Budget ¡Request) ¡

69 ¡

UIUC ¡Faculty ¡Salaries ¡vs. ¡Peers: ¡ 2005-­‑06 ¡to ¡2012-­‑13 ¡

Source: ¡AAUP ¡Salary ¡Survey ¡

70 ¡

Faculty ¡Salaries ¡in ¡Context ¡

Source: ¡AAUP ¡Salary ¡Survey ¡

71 ¡

• The ¡AAUP ¡Salary ¡Survey ¡does ¡not ¡include ¡part ¡Dme ¡faculty, ¡and ¡likely ¡

understates ¡non-­‑tenure ¡track ¡faculty ¡

• Either ¡way, ¡faculty ¡costs ¡are ¡not ¡the ¡dominant ¡cost ¡that ¡many ¡believe ¡

Class ¡Size ¡for ¡UIUC ¡

Source: ¡Common ¡Data ¡Set ¡ ¡

72 ¡

• There ¡is ¡a ¡definiDve ¡shiu ¡in ¡class ¡size, ¡with ¡more ¡larger ¡classes ¡and ¡

fewer ¡smaller ¡classes ¡

• The ¡next ¡slide ¡will ¡analyze ¡the ¡percentage ¡of ¡secDons ¡in ¡each ¡group ¡

Class ¡Size: ¡Percent ¡of ¡Class ¡Size ¡Groups ¡ Source: ¡Common ¡Data ¡Set ¡

73 ¡

Transparency ¡SoluDons ¡

• Currently, ¡the ¡audited ¡financial ¡statements ¡

are ¡of ¡the ¡UI ¡System ¡as ¡a ¡whole, ¡which ¡ combines ¡all ¡three ¡ins8tu8ons ¡

• We ¡need ¡campus ¡specific ¡ ¡

audited ¡financial ¡statements ¡

• IPEDS ¡data ¡publicly ¡available ¡

as ¡soon ¡as ¡the ¡admin ¡creates ¡it ¡

• “Sunshine ¡is ¡the ¡best ¡ ¡

disinfectant” ¡ ¡

74 ¡

RecommendaDons ¡on ¡Hiring ¡

• The ¡commitment ¡to ¡hire ¡500 ¡faculty ¡over ¡5-­‑7 ¡

years ¡is ¡not ¡enough ¡

• The ¡500 ¡should ¡be ¡net, ¡not ¡gross ¡
• Hire ¡more ¡faculty ¡over ¡fewer ¡years ¡
• Stop ¡adding ¡administrators ¡
• Convert ¡academic ¡administrators ¡to ¡faculty ¡

posiDons ¡

75 ¡