Team NE O Northeast Ohio Region August 25, 2015
JobsOhio Update ¡ ▪ Start-‑up ¡to ¡growth ¡ ▪ Proven ¡model ¡ ▪ Game ¡changing ¡deals ¡ ▪ Expanded ¡capabili;es ¡ ▪ Strong ¡financial ¡posi;on ¡ ▪ Key ¡ini;a;ves ¡ ¡ ¡ 2 ¡
David ¡Mus+ne ¡ ¡and ¡Dana ¡Saucier ¡ SHALE ¡ENERGY ¡AND ¡ PETROCHEMICALS ¡ ¡
Initiatives Focused on Gaps in Value Chain ¡ Attraction opportunity for Ohio Upstream ¡extractors ¡ Raw ¡fossil ¡ fuels ¡ Pipelines ¡ Methanol ¡ Frac;onators/processors ¡ Methanol ¡ Power ¡ Ammonia ¡ Refineries ¡ plants ¡ plants ¡ generators ¡ plants ¡ Steam ¡ On-‑purpose ¡ crackers ¡ propylene ¡ plants ¡ Industrial ¡chemicals ¡and ¡polymers ¡companies ¡ Complex ¡ chemicals ¡ 4 ¡ *Not ¡exhaus+ve ¡ Includes indirect and induced jobs
Growing Ohio Shale Play – Appalachia Leading the Nation Less ¡than ¡10% ¡of ¡the ¡drillable ¡acreage ¡has ¡been ¡developed… ¡
Ohio Shale Producing Short and Long Term Cost Advantage
Massive Midstream Investment • Approx. ¡$15-‑20 ¡ Billion ¡invested ¡ in ¡the ¡last ¡five ¡ years ¡ • New ¡Feedstocks ¡ • New ¡Pipelines ¡ ¡
Power Plant Retirements – Mostly Coal Plants Driven by Fed EPA Mandates Coal ¡generaHon ¡has ¡driven ¡industrial ¡growth ¡unHl ¡today ¡but ¡natural ¡gas ¡will ¡take ¡over ¡ with ¡some ¡help ¡from ¡clean ¡coal, ¡remaining ¡nuclear , ¡and ¡ renewables ¡and ¡
New Generation Under Development – Mostly Natural Gas and Some Renewables Why ¡maintaining ¡a ¡diverse ¡generaHon ¡porMolio ¡is ¡important ¡in ¡a ¡global ¡economy? ¡ Opportunity ¡to ¡aPract ¡new ¡generaHng ¡and ¡infrastructure ¡to ¡your ¡region. ¡ ¡ ¡
Competitor nations continue to ramp up use of cheap coal
Regulated to Deregulated Marketplace Over ¡50% ¡of ¡the ¡power ¡bill ¡is ¡provide ¡by ¡third ¡parHes ¡other ¡than ¡the ¡local ¡uHlity ¡ Like ¡telecom, ¡cellular, ¡cable, ¡and ¡internet, ¡customers ¡can ¡shop ¡for ¡best ¡price ¡and ¡service ¡
Technology, Customized Solutions, Self Generation, Customer Empowerment OpportuniHes ¡to ¡develop ¡controls, ¡valves, ¡microelectronics, ¡soQware, ¡services… ¡ ¡
Are there opportunities in the changing energy landscape? Ø Energy availability for the future is greater today than ever driven by technology and human creativity, but how do we meet rising demand with rising supply to produce sustainable and responsible economic growth in a global economy? Ø How can your region play a role and benefit from these major developments?
Aaron ¡Pi:s ¡ BIOHEALTH ¡
Growth + Aging = Greater spend on healthcare (2000 vs 2030) ¡ $$ $$ Worldwide: ¡ +2.1B ¡ AGE ¡ U.S. ¡ OHIO ¡ AGE ¡ HC ¡$* ¡ U.S.: ¡ ¡ ¡ +80M ¡ 0-‑18 ¡ +19% ¡ -‑8.6% ¡ 0-‑18 ¡ $ ¡4,300 ¡ Ohio: ¡ ¡ +200K ¡ 19-‑64 ¡ +19% ¡ -‑5.8% ¡ 19-‑40 ¡ $ ¡10,000 ¡ 65+ ¡ +100% ¡ +56% ¡ 40-‑64 ¡ $ ¡18,000 ¡ 85+ ¡ $ ¡40,000 ¡ US ¡Healthcare ¡has ¡grown ¡at ¡9% ¡CAGR ¡for ¡50+ ¡years! ¡ Sources: ¡US ¡Census ¡Bureau, ¡CMS, ¡JobsOhio ¡Research ¡ 15 ¡ *2014 ¡US ¡per ¡capita ¡na+onal ¡health ¡expenditure ¡
U.S. Health Care of the Future ¡ ▪ Growth: ¡U.S. ¡popula+on ¡grows ¡by ¡80M ¡(30%) ¡from ¡2000-‑2030 ¡ Strong ¡Demand ¡ ▪ Aging: ¡number ¡of ¡65+ ¡doubles, ¡expanding ¡by ¡36M ¡ ▪ Life ¡Expectancy ¡gain ¡con+nues ¡(+10 ¡years ¡in ¡the ¡past ¡50 ¡years) ¡ “Public” ¡Pays ¡ Cost ¡Controls ¡ Innova;on ¡ShiYs ¡ 16 ¡
U.S. Health Care of the Future ¡ Strong ¡Demand ¡ ▪ Elimina+on ¡of ¡private ¡pension ¡schemes ¡increase ¡Medicaid ¡burden ¡ “Public” ¡Pays ¡ ▪ Aging ¡popula+on ¡moves ¡ac+ve ¡payroll ¡ra+o ¡from ¡4:1 ¡to ¡2:1 ¡ ▪ Consequently, ¡ public ¡ health ¡ payment ¡ con+nues ¡ to ¡ expand, ¡ and ¡ withholding ¡rates ¡con+nue ¡to ¡increase ¡ Cost ¡Controls ¡ 39% 39 % 0% 0% Innova;on ¡ShiYs ¡ 1960 ¡ 2012 ¡ % ¡federal ¡spend ¡(Medicaid, ¡Medicare) ¡ 17 ¡
U.S. Health Care of the Future ¡ Strong ¡Demand ¡ “Public” ¡Pays ¡ ▪ Fee-‑for-‑service ¡ (FFS) ¡ payment ¡ reform ¡ threats ¡ result ¡ in ¡ Cost ¡Controls ¡ consolida+on: ¡ Integrated ¡ Delivery ¡ Networks ¡ (IDNs) ¡ acquire ¡ Physician ¡prac+ces; ¡IDNs ¡acquire ¡IDNs ¡ ¡ ▪ Push ¡ for ¡ Generic ¡ equivalents ¡ move ¡ beyond ¡ Rx ¡ to ¡ services ¡ and ¡ devices ¡ ▪ Pa+ents ¡ac+vely ¡manage ¡costs ¡– ¡consumerism ¡meets ¡healthcare ¡ Innova;on ¡ShiYs ¡ 18 ¡
U.S. Health Care of the Future ¡ Strong ¡Demand ¡ “Public” ¡Pays ¡ Top ¡10 ¡Innova;ons ¡for ¡2015 ¡ #10 ¡ ¡Angiotensin-‑Receptor ¡Neprilysin ¡Inhibitor ¡for ¡Heart ¡Failure ¡ #9 ¡ ¡Intraopera+ve ¡Radia+on ¡Therapy ¡for ¡Breast ¡Cancer ¡ #8 ¡ ¡New ¡Medica+ons ¡for ¡Idiopathic ¡Pulmonary ¡Fibrosis ¡ #7 ¡Leadless ¡Cardiac ¡Pacemaker ¡ #6 ¡Immune ¡Checkpoint ¡Inhibitors ¡ Cost ¡Controls ¡ #5 ¡ ¡An+body ¡Drug ¡Conjugates ¡ #4 ¡ ¡PCSK9 ¡Inhibitors ¡for ¡Cholesterol ¡Reduc+on ¡ #3 ¡ ¡The ¡New ¡Art ¡of ¡Blood ¡Collec+on ¡and ¡Diagnosis ¡ #2 ¡ ¡Dengue ¡Vaccine ¡ #1 ¡ ¡Mobile ¡Stroke ¡Treatment ¡Unit ¡ ▪ Professional ¡supply ¡and ¡data ¡drive ¡care ¡innova+ons ¡(coordina+on) ¡ Innova;on ¡ShiYs ¡ ▪ “Me-‑too” ¡deriva+ves ¡face ¡approval ¡and ¡payment ¡challenges ¡ ▪ Solu+ons ¡to ¡unmet ¡needs ¡con+nue ¡to ¡be ¡rewarded ¡(neuroscience, ¡ cancers, ¡implants) ¡ ▪ Genomics, ¡imaging, ¡and ¡biologics ¡be:er ¡target ¡and ¡manage ¡diseases ¡ Healthcare ¡InnovaHon ¡is ¡a ¡global ¡game ¡changer! ¡ 19 ¡
Ohio BioHealth value chain: 3x growth rate @ 1.5x average salary of broader economy PRODUCTS ¡ DISTRIBUTION ¡ SERVICES ¡ CARE ¡PROVISION ¡ PATIENTS ¡ Rx ¡ Range ¡of ¡ “Healthy” ¡ Hospitals ¡ ¡ 320m ¡+ ¡ Medical ¡ Surgery ¡Centers ¡ Physician ¡Office ¡ Cardiology ¡ Financial ¡ Intermediaries ¡ Long-‑term ¡Care ¡ Home ¡Care ¡ Oncology ¡ Payors ¡ R&D ¡ ¡ ¡ Employers ¡ Neurology ¡ Individuals ¡ Current ¡OH ¡employment ¡ ¡80,300 ¡ ¡575,000 ¡5.1m ¡ ¡of ¡ ¡11.5m ¡ ¡ Last ¡10 ¡years ¡change ¡8,500 ¡(+11%) ¡90,000 ¡(16%) ¡ ¡(.170m) ¡or ¡-‑3% ¡ ¡ Forecast ¡10 ¡years ¡change ¡14,200 ¡(+18%) ¡144,000 ¡(25%) ¡.470m ¡or ¡ ¡+9% ¡ ¡ Average ¡annual ¡salary ¡$69,000 ¡ ¡$45,000 ¡ ¡ Sources: ¡US ¡BLS ¡EPP, ¡JobsOhio ¡Research ¡ 20 ¡
US ‘Fair Share’ Indexing (Ohio at 3.68% of US total population) ¡ JobsOhio’s ¡objecHve ¡is ¡to ¡earn ¡disproporHonate ¡share ¡of ¡this ¡forecast ¡by ¡ partnering ¡and ¡invesHng ¡to ¡win. ¡ 21 ¡ Sources: ¡US ¡BLS ¡EPP, ¡JobsOhio ¡Research ¡
Aaron ¡Pi:s ¡ FOOD ¡AND ¡AGRICULTURE ¡ ¡
Food ¡and ¡agribusiness ¡have ¡a ¡massive ¡economic, ¡ ESTIMATES social, ¡and ¡environmental ¡footprint ¡ 10% ¡ Food share of global consumer spending Proportion of greenhouse gas emissions related to 30% agriculture Share of worldwide employment in agriculture 40% (including 70% of the “bottom billion”) Share of worldwide water consumption used by 70% agriculture Share of undernourished population that live 80% in rural areas Years of historical food production that must be 10,000 matched in the next 40 years 23 ¡ SOURCE: World Bank; FAO; McKinsey GHG Abatement Curve and Water Initiative
OHIO POSITIONING IS STRONG. ¡ 13m ACRE S IN F ARMLAND (51%) S IN PRINCIPAL CROPS ¡ 10m ACRE #5 4.6m Soybeans 3.4m Corn #7 0.9m Wheat #15 1.1m Hay #22 4.0m Hogs #9 1.2m Cattle #16 10 m Chickens #20 2.0m Turkey #11 7.1b ¡ Table eggs ¡ #2 ¡ 5.1m lbs Milk #5 A rare combination of livestock, produce, people and progress. 24 ¡
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