Safe Harbor Statement Certain statements in this presentation relate - - PowerPoint PPT Presentation

¡ ¡ ¡

2012 Investor Overview

JEFF LUNSFORD

CHAIRMAN AND CEO

DOUG LINDROTH

CHIEF FINANCIAL OFFICER

Safe Harbor Statement

Certain statements in this presentation relate to future results that are forward-looking statements as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. This presentation contains statements involving risks and uncertainties, including statements relating to Limelight Networks’ market

• pportunity and future business prospects. Actual results may differ materially

and reported results should not be considered as an indication of future

• performance. Factors that could cause actual results to differ are included in

Limelight Networks’ Annual Report on Form10K and Form 10Q.

Proportion of Total U.S. Internet Traffic

1995 2010

Mobile ¡

Macro Trends…

4

Online ¡

More ¡than ¡½ ¡of ¡US ¡ consumers ¡watched ¡ video ¡content ¡online ¡ at ¡least ¡monthly ¡in ¡ 2011 ¡ 1 ¡billon ¡smart-­‑phones ¡ by ¡2013 ¡and ¡mobile ¡ data ¡traffic ¡will ¡globally ¡ increase ¡26 ¡Cmes ¡by ¡ 2015, ¡to ¡6.3 ¡exabytes ¡ per ¡month ¡

Sources: ¡Tier ¡1, ¡Forrester ¡Research, ¡eMarketer, ¡ABI ¡Research, ¡Apple, ¡Cisco, ¡Google, ¡Palm, ¡RIM, ¡ ¡ Parks ¡Associates, ¡IDC, ¡Accustream ¡Research, ¡Gartner ¡Group, ¡In-­‑Stat. ¡All ¡numbers ¡rounded. ¡

Cloud ¡Storage ¡to ¡reach ¡ $12 ¡billion ¡in ¡2014. ¡ ¡SaaS ¡ for ¡enterprise ¡ applicaCons ¡surpassed $10 ¡billion ¡in ¡2012 ¡ ¡ ¡ ¡

Cloud ¡ Social ¡

500+ ¡million ¡users ¡on ¡ TwiWer ¡ 800+ ¡million ¡on ¡ Facebook ¡(350 ¡million ¡ acCve) ¡ ¡

Sao ¡Paulo ¡ Johannesburg ¡ Tel ¡Aviv ¡ Chennai ¡

• 7+ ¡Tbps ¡egress ¡capacity ¡
• 2.5 ¡billion ¡objects ¡delivered ¡hourly ¡
• 15 ¡petabytes ¡of ¡cloud ¡storage ¡
• 80+ ¡points ¡of ¡presence ¡(POPs) ¡
• 15,000+ ¡high-­‑performance ¡servers ¡
• Direct-­‑connected ¡to ¡700+ ¡ISPs ¡
• 2 ¡million ¡server ¡compute ¡capacity ¡

Dusseldorf ¡ Vienna ¡

Limelight ¡Networks ¡Global ¡Delivery ¡Plaaorm ¡

Traffic Growth

Q1 ¡07 ¡ Q2 ¡07 ¡ Q3 ¡07 ¡ Q4 ¡07 ¡ Q1 ¡08 ¡ Q2 ¡08 ¡ Q3 ¡08 ¡ Q4 ¡08 ¡ Q1 ¡09 ¡ Q2 ¡09 ¡ Q3 ¡09 ¡ Q4 ¡09 ¡ Q1 ¡10 ¡ Q2 ¡10 ¡ Q3 ¡10 ¡ Q4 ¡10 ¡ Q1 ¡11 ¡ Q2 ¡11 ¡ Q3 ¡11 ¡ Q4 ¡11 ¡ Q1 ¡12 ¡

E-­‑Commerce ¡ HealthCare ¡ Services ¡& ¡Other ¡ Media ¡& ¡ Entertainment ¡ High ¡Tech ¡ Financial ¡Services ¡ Manufacturing ¡ Public ¡Sector ¡

Worldwide ¡Customers ¡

• A ¡variety ¡of ¡systems ¡to ¡publish, ¡

manage, ¡and ¡extend ¡the ¡digital ¡ presence ¡as ¡part ¡of ¡a ¡workflow ¡

• LiWle ¡to ¡no ¡integraCon ¡between ¡

systems ¡

• Require ¡significant ¡in-­‑house ¡

experCse ¡to ¡install, ¡upgrade, ¡ and ¡manage ¡

• Result ¡is ¡a ¡focus ¡on ¡process ¡and ¡

content ¡

8

Growing ¡Complexity ¡of ¡Managing ¡A ¡Digital ¡Presence ¡

• SaaS ¡ ¡

¡ ¡

• PaaS ¡(Storage ¡& ¡Compute) ¡

¡

• Plaaorm ¡

COMPUTE ¡

“Cloud” ¡ Triad ¡ 9

Strategy

10

Limelight Orchestrate

Limelight Video Platform

Acquire Transcode Store Manage Monetize Deliver Report

Cloud-based software-as-a-service for publishing and monetizing video content on a website. Encapsulates Limelight media delivery services in a single workflow and login Enables customers of all sizes and business complexity to leverage Limelight’s video delivery service Robust programming interfaces, flexible architecture, and patent-pending innovations

Limelight Content Management

Cloud-based software-as-a-service for publishing web content globally, tracking visitor experiences, and implement branding, social media, and demand generation campaigns Enables online publishers and enterprise marketers to engage with visitors across multiple channels and devices. Encapsulates Limelight web and application acceleration services in a single workflow

Create Manage Publish Serve Interact Measure Adapt

13

Limelight Deliver

14

Limelight Deliver

Agile Storage

Revenue History

$- $20 $40 $60 $80 $100 $120 $140 $160 $180 $200

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

$11 $21 $65 $106 $130 $132 $154 $171 $190 Consensus ¡

Value-Added Services as Percent of Revenue

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12

6% 6% 9% 7% 10% 11% 11% 13% 14% 15% 18% 18% 20% 27% 29% 29% 31%

50% of $400M target model at 70-80% GM

Costs are represented without stock-based compensation and without litigation costs and acquisition-related expenses

18

YEAR ENDED QTR ENDED TARGET MODEL EBITDA Margin Pickup 12/31/2011 3/31/2012 (Estimated) (Estimated) Revenue ($ in Millions)

$171.3 $44.3 $400

Gross Margin

37% 39% 56%

Cash Gross Margin

54% 55% 68% 13%

S&M

21% 24% 20% 4%

R&D

8% 10% 6% 4%

G&A (without litigation)

14% 16% 9% 7%

• Adj. EBITDA Margin

11% 5% 33% 28%

Capital Expenditures

18% 13% 15%

Target Model

Financial Trends (in Millions)

Gross margin and cash gross margin are represented without stock-based compensation

Revenue CGM GM

• Adj. EBITDA Margin

5 10 15 20 25 30 35 40 45 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12

30.2 30.3 33.1 35.9 33.2 32.3 32.5 33.6 35.7 35.6 40.0 43.0 41.4 41.6 42.4 46.0 44.3

75% 65% 55% 45% 35% 25% 15% 5% 33% 53% 13% 37% 57% 15% 37% 57% 13% 41% 60% 14% 37% 56% 18% 37% 56% 18% 38% 56% 10% 36% 52% 15% 43% 56% 14% 40% 55% 7% 15% 39% 54% 54% 39% 15% 54% 38% 12% 51% 33% 8% 53% 37% 8% 56% 41% 14% 55% 39% 5%

Key Success Metrics

Traction with high-value SaaS offerings in Mobile, OVP and Web Content Management Traction with differentiated VAS offerings for Acceleration and Cloud Storage (PaaS) in the Enterprise Gross margin expansion as VAS grows as percent of revenue CDN scale and performance serving as platform for the above.

Thank You

Q&A