SLIDE 1 1
Risk ¡Management
Project ¡finance ¡– funding ¡projects ¡successfully
- E. ¡(Emile) ¡T.M. ¡Peters
Cashflow
Risk Management Project finance funding projects successfully - - PowerPoint PPT Presentation
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1 Risk Management Project finance funding projects successfully E. (Emile) T.M. Peters 2 Cashflow 3 Ring fence Project Sponsors Project Project Loans Project Sales comany SPV
SLIDE 2 2
SLIDE 3 3
Ring ¡fence
Project ¡Loans Project ¡Assets Project ¡Sales ‘Ring ¡fence’ Project ¡ comany ¡SPV Project ¡ Sponsors
SLIDE 4 4
- Predictable
- Transparent
Criteria
Cashflow
- Not ¡predictable
- Not ¡transparent
- Unstable
- ‑ Higher ¡cost ¡of ¡funding
SLIDE 5 5
How ¡to ¡manage?
Expected ¡ investment ¡ return Risk
- Analyse ¡risk
- Stabilise ¡cash ¡flows
Risk ¡management.
SLIDE 6 6
Risk ¡management
- Anticipate risks
- Taking ¡mitigatingmeasures
SLIDE 7 7
Project ¡finance ¡risk ¡management ¡process:
- Rigorous
- Standardised
- Thorough
SLIDE 8 8
Project ¡phases
Closing Completion/ commisioning Development ¡ phase Construction ¡ phase Operating ¡ phase
Risk ¡Management
SLIDE 9 9
Focus
Development ¡ phase
- Answer ¡questionsfrom ¡investors
- Secure ¡best ¡funding ¡rates
- Avoid ¡sunk ¡costs
SLIDE 10 10
Project ¡finance
Essentially ¡a ¡risk ¡distribution ¡system
Construction Currency Commercial ¡sales
€ $
Building ¡firm Financial ¡institution Intended ¡buyer
“The ¡party ¡who ¡is ¡best ¡able ¡to ¡assess ¡and ¡manage ¡a ¡particular ¡risk, ¡is ¡ also ¡most ¡likely ¡to ¡give ¡you ¡the ¡best ¡price ¡for ¡assuming ¡that ¡risk”
Insurance Insurance Insurance No ¡Insurance No ¡Insurance No ¡Insurance
Residual ¡risk ¡absorbed ¡by ¡SPV