RESULTS FOR THE SIX MONTHS ENDED 30 September 2016 AGENDA 2 - - PowerPoint PPT Presentation

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RESULTS FOR THE SIX MONTHS ENDED 30 September 2016 AGENDA 2 - - PowerPoint PPT Presentation

Jul 01, 2023 100 likes •348 views

WWW.KEATONENERGY.CO.ZA RESULTS FOR THE SIX MONTHS ENDED 30 September 2016 AGENDA 2 SALIENT FEATURES FINANCIAL LOOKING AHEAD & & OPERATIONAL PERFORMANCE INVESTMENT CASE

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WWW.KEATONENERGY.CO.ZA

RESULTS ¡FOR ¡THE ¡SIX ¡MONTHS ¡ENDED

30 ¡September ¡2016

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

Mandi ¡Glad SALIENT ¡FEATURES & ¡OPERATIONAL ¡ PERFORMANCE Jacques ¡Rossouw FINANCIAL PERFORMANCE Mandi ¡Glad LOOKING ¡AHEAD ¡& ¡ INVESTMENT ¡CASE

AGENDA

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WWW.KEATONENERGY.CO.ZA

MANDI ¡GLAD

Chief ¡Executive ¡Officer

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016 HEPS ¡from ¡continuing ¡

  • perations

13 ¡cents

per ¡share ¡up ¡from 2.6 ¡cents

Improved ¡safety ¡ performance

SALIENT ¡FEATURES

Consistent performance ¡at ¡ Vanggatfontein

Integrated ¡ Water ¡Use ¡ License ¡ granted ¡ for ¡ Moabsvelden

R31 ¡million ¡gain

  • n ¡conclusion ¡of ¡a ¡

settlement ¡ agreement with ¡the ¡IDC ¡

Vaalkrantz Colliery ¡ placed ¡on ¡care ¡and ¡ maintenance

Total ¡borrowings decreased ¡by R82 ¡million

Cash generated from ¡operations R228 ¡million R63 ¡million debt repaid Revenue from ¡ continuing ¡ operations ¡ R580 ¡million (1HFY16 ¡-­‑ R563 ¡million) Operating ¡profit ¡from ¡ continuing ¡ operations R78 ¡million (1HFY16 ¡– R59 ¡million)

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

Q1FY17 ¡– 0.92 OPERATIONAL ¡PERFORMANCE ¡| ¡SAFETY

LTIFR VANGGATFONTEIN ¡

*LTIFR ¡per ¡200 ¡000 ¡man ¡hours

Q2FY17 ¡– 0.46

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

OPERATIONAL ¡PERFORMANCE

1HFY17 1HFY16 Sales ¡(Mt) 1.18 1.27 ROM ¡(Mt) 1.82 2.00 Revenue ¡(Rm) 580 563 Gross ¡Profit ¡(Rm) 90 119 EBITDA ¡(Rm) 286 344 Capex ¡(Rm) 199 227

  • No. ¡of ¡employees*

542 581

VANGGATFONTEIN ¡

* ¡Includes ¡contractors

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WWW.KEATONENERGY.CO.ZA

JACQUES ¡ROSSOUW

Chief ¡Financial ¡Officer

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

EXTRACTS ¡FROM ¡THE ¡STATEMENT ¡OF ¡PROFIT OR ¡LOSS ¡ (Rm) 1HFY17 1HFY16 FY16

CONTINUING ¡OPERATIONS

Revenue 580.4 563.3 1032.1

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

Eskom sales ¡(Mt) 1.139 1.192 5-­‑Seam Metallurgical ¡sales ¡(Kt) 35.961 56.156 (Rm) Coal sales 434.6 453.5 Transport ¡revenue 145.8 109.8

  • Yield
  • Pit ¡sequencing
  • Markets
  • Geological ¡model
  • Transport ¡distances

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

EXTRACTS ¡FROM ¡THE ¡STATEMENT ¡OF ¡PROFIT OR ¡LOSS ¡ (Rm) 1HFY17 1HFY16 FY16

CONTINUING ¡OPERATIONS

Revenue 580.4 563.3 1032.1 Cost ¡of ¡sales (490.9) (444.1) (868.8)

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

Waste 5.179 5.723 Dumps/re-­‑handle 1.043 0.550 Coal 1.121 1.234 Strip ¡ratio ¡ 3.4 3.1 (Rm) Cash ¡cost 453.6 436.7 Direct ¡mining ¡cost 337.0 338.9 Transport ¡cost 131.3 98.8 Rehabilitation ¡credit (14.7) (1.0) Depreciation, ¡net ¡of ¡stripping 29.6 21.5 Inventory movement 7.7 (14.1)

  • Pit ¡sequencing
  • Transport ¡distances
  • Concurrent ¡rehabilitation
  • Inventory ¡movement

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BCM ¡ (million)

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

EXTRACTS ¡FROM ¡THE ¡STATEMENT ¡OF ¡PROFIT OR ¡LOSS ¡ (Rm) 1HFY17 1HFY16 FY16

CONTINUING ¡OPERATIONS

Revenue 580.4 563.3 1032.1 Cost ¡of ¡sales (490.9) (444.1) (868.8) Gross ¡profit 89.5 119.2 163.3 Gross ¡profit ¡% 15% 21% 16%

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

EXTRACTS ¡FROM ¡THE ¡STATEMENT ¡OF ¡PROFIT OR ¡LOSS ¡ (Rm) 1HFY17 1HFY16 FY16

CONTINUING ¡OPERATIONS

Revenue 580.4 563.3 1032.1 Cost ¡of ¡sales (490.9) (444.1) (868.8) Gross ¡profit 89.5 119.2 163.3 Gross ¡profit ¡% 15% 21% 16% Other ¡income 31.8 0.7 41.2

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

  • R30.8 ¡million ¡gain ¡on ¡conclusion ¡of ¡a ¡settlement ¡agreement ¡with ¡the ¡IDC ¡

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

EXTRACTS ¡FROM ¡THE ¡STATEMENT ¡OF ¡PROFIT OR ¡LOSS ¡ (Rm) 1HFY17 1HFY16 FY16

CONTINUING ¡OPERATIONS

Revenue 580.4 563.3 1032.1 Cost ¡of ¡sales (490.9) (444.1) (868.8) Gross ¡profit 89.5 119.2 163.3 Gross ¡profit ¡% 15% 21% 16% Other ¡income 31.8 0.7 41.2 Mining ¡and ¡administrative ¡expenses (43.0) (61.1) (321.0)

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

  • Foreign ¡exchange ¡gain ¡of ¡R7.3 ¡million ¡vs ¡a ¡foreign ¡exchange ¡loss ¡of ¡R11.5 ¡million ¡in ¡1HFY16

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

EXTRACTS ¡FROM ¡THE ¡STATEMENT ¡OF ¡PROFIT OR ¡LOSS ¡ (Rm) 1HFY17 1HFY16 FY16

CONTINUING ¡OPERATIONS

Revenue 580.4 563.3 1032.1 Cost ¡of ¡sales (490.9) (444.1) (868.8) Gross ¡profit 89.5 119.2 163.3 Gross ¡profit ¡% 15% 21% 16% Other ¡income 31.8 0.7 41.2 Mining ¡and ¡administrative ¡expenses (43.0) (61.1) (321.0) Operating ¡profit/(loss) ¡before ¡net ¡finance ¡cost 78.3 58.8 (116.5) Net ¡finance ¡cost (27.9) (25.0) (54.2) Income ¡taxation ¡(expense)/credit (12.2) (24.3) 2.2 Net ¡profit/(loss) ¡from ¡continuing operations 38.2 9.5 (168.5)

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

1HFY17 1HFY16 FY16 HEPS ¡– continuing operations (cents ¡per ¡share) 13.0 2.6 (16.5)

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

  • ­‑6,2

2,6 7,1 13

  • ­‑10
  • ­‑5

5 10 15 1HFY16 ¡Group 1HFY16 ¡Continuing 1HFY17 ¡Group 1HFY17 ¡Continuing

Cents ¡per ¡share

1HFY16 Group 1HFY16 Continuing 1HFY17 Group 1HFY17 Continuing

(6.2)

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

EXTRACTS ¡FROM ¡THE ¡STATEMENT ¡OF ¡PROFIT OR ¡LOSS ¡ (Rm) 1HFY17 1HFY16 FY16

DISCONTINUED ¡OPERATIONS

Loss ¡from ¡discontinued ¡operations, ¡net ¡of ¡taxation (17.2) (106.5) (128.8) Net ¡profit/(loss) ¡for ¡the ¡period 21.0 (96.9) (297.3)

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

  • Vaalkrantz Colliery ¡placed ¡on ¡care ¡and ¡maintenance ¡on ¡1 ¡May ¡2016
  • Care ¡and ¡maintenance ¡cost ¡R1.5m ¡per ¡month

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

Group ¡net ¡debt

Capital additions Net ¡cash ¡from ¡

  • perations

Other ¡net ¡ investing ¡ activities Net ¡debt 1 ¡April ¡ 2016 IDC settlement ¡ agreement Finance Cost Net ¡debt 30 ¡Sept ¡2016 Foreign exchange ¡gain

Rm

275 ¡ 228 ¡ 31 ¡ 8 ¡ 9 ¡ 200 ¡ 9 ¡ 342

  • ­‑

100 ¡ 200 ¡ 300 ¡ 400 ¡ 500 ¡ 600 ¡

Debt ¡repayments ¡of ¡R62.9m ¡ during ¡the ¡period

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016 3%

  • ­‑2%

4% 2% 1% 7%

  • ­‑4%
  • ­‑2%

0% 2% 4% 6% 8% 1HFY15 1HFY16 1HFY17

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

Return ¡on ¡equity ¡(%)

Group Continuing 1HFY16 Group Continuing 1HFY17

(2%)

Group Continuing 1HFY15

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

35% 34% 69% 53%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% FY14 FY15 FY16 1HFY17

FINANCIAL ¡PERFORMANCE

Net ¡debt ¡to ¡equity ¡(%) ¡

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WWW.KEATONENERGY.CO.ZA

MANDI ¡GLAD

Chief ¡Executive ¡Officer

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

LOOKING ¡AHEAD

Sustainable Environmental Safety

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Moabsvelden

  • ff-­‑take

Moabsvelden project ¡funding 12 ¡month ¡Matla toll-­‑washingcontract LME Section ¡11 Simplified and lean corporate structure

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

INVESTMENT ¡CASE

HEPS Cash ROE

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Long-­‑life ¡cash generative ¡asset Consistent performance Strong ¡focus ¡on debt ¡reduction Attractive ¡expansion Trading ¡at ¡significant ¡ discount to ¡NAV NAV

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WWW.KEATONENERGY.CO.ZA

RESULTS ¡FOR ¡THE ¡SIX ¡MONTHS ¡ENDED

30 ¡September ¡2016

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Results ¡for ¡the ¡six ¡months ¡ended ¡30 ¡September ¡2016

DISCLAIMER

Opinions expressed herein are by nature subjective to known and unknown risks and uncertainties. Changing information or circumstances may cause the actual results, plans and objectives of Keaton Energy Holdings Ltd (the “Company”) to differ materially from those expressed or implied in the forward looking statements. Financial forecasts and data given herein are estimates based on the reports prepared by experts who in turn relied on management estimates. Undue reliance should not be placed on such

  • pinions, forecasts or data.

No representation is made as to the completeness or correctness of the opinions, forecasts or data contained herein. Neither the Company, nor any of its affiliates, advisors or representatives accepts any responsibility for any loss arising from the use of any opinion expressed or forecast or data herein. Forward-­‑ looking statements apply only as of the date on which they are made and the Company does not undertake any obligation to publicly update or revise any of its opinions or forward looking statements whether to reflect new data or future events or circumstances.

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