Recent developments in the world 1 World dairy produc(on - PDF document

Annual ¡Na(onal ¡Workshop ¡for ¡Dairy ¡Economists ¡and ¡Policy ¡Analysts ¡ Session ¡II: ¡Interna(onal ¡Markets ¡and ¡Policy ¡ Developments ¡and ¡Status ¡of ¡ ¡ European ¡Dairy ¡Markets ¡ Véronique ¡Pilet, ¡CNIEL, ¡France ¡ Boston, ¡May ¡13 ¡& ¡14 ¡2013 ¡ Recent ¡developments ¡in ¡ the ¡world ¡ 1

World ¡dairy ¡produc(on ¡ ¡ (all ¡categories ¡included) ¡ Geographic ¡breakdown ¡of ¡world ¡milk ¡produc(on ¡in ¡2012 ¡(million ¡tonnes) ¡ Europe 219 29% N. America 99 EU-27 159 Russia 32 13% Ukraine 11 United States 90 Belarus 7 Canada 8 Asia 282 37% India 132 China 45 Pakistan 33 Central America 17 Africa 39 Turkey 17 2% 5% Mexico 11 Sudan 8 Egypt 6 S. America 71 Kenya 4 9% Oceania 29 Brazil 33 4% Argentina 12 World total: 760 million tonnes New Zealand 20 Colombia 8 Australia 9 FAO Food Outlook November 2012, IDF-DCANZ for NZ Asia ¡s(ll ¡biggest ¡contributor ¡to ¡ ¡ milk ¡output ¡increase ¡ Evolu(on ¡of ¡dairy ¡produc(on ¡(all ¡categories ¡included) ¡2007 ¡to ¡2012 ¡ North & Central America + 6 Mt Europe + 6 Mt Asia + 44 Mt Africa + 8 Mt South America + 15 Mt Oceania + 4 Mt World average annual growth rate World total: + 84 million tonnes + 2.4% CNIEL / IDF, FAO Food Outlook Mt: million tonnes 2

Growth ¡dynamics ¡in ¡main ¡dairy ¡ producing ¡countries ¡(1/2) ¡ USA EU 25, 27 Million tonnes Million tonnes 160 100 + 0.9% / year + 1.7% / year 90 - 0.6% 150 159 158 155 90.2 154 89.0 153 80 87.5 152 86.2 85.9 84.2 82.5 80.3 147 146 70 140 05 06 07 08 09 10 11(e) 12(p) 05 06 07 08 09 10 11(e) 12(p) Pakistan New Zealand Million tonnes Million tonnes 40 22 + 1.3% / year + 4.9% / year - 4.3% / year 35 + 3.6% / year 18 20.4 18.9 35.5 30 34.4 14 17.1 33.2 17.0 33.1 32.5 15.9 31.8 15.6 31.2 15.2 14.6 29.7 25 10 05 06 07 08 09 10 11(e) 12(p) 05 06 07 08 09 10 11(e) 12(p) CNIEL / FAO Food Outlook 3

Growth ¡dynamics ¡in ¡main ¡dairy ¡ producing ¡countries ¡ – ¡rolling ¡12 ¡month ¡basis ¡ Million tonnes Million tonnes Million tonnes 93 143 21 United States EU 27 91 141 19 89 139 87 137 17 New Zealand 85 135 83 133 15 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 Million tonnes Billion litres Million tonnes 33 10 9 Russia Argentina Japan 8 32 8 7 31 6 6 30 4 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 Billion litres 12 Australia 10 8 NB : deliveries in Europe and Japan 6 2010 2011 2012 2013 CNIEL / USDA, ZMB, PZ, Alimentos argentinos, DCANZ, Dairy Australia Geographical ¡varia(ons ¡of ¡dairy ¡ product ¡consump(on ¡ Apparent ¡dairy ¡product ¡consump(on ¡levels ¡in ¡2012 ¡ (kg ¡per ¡capita) ¡ ¡ Canada Russia 245 242 EU 287 USA Japan 71 China 38 276 Iran Algeria 90 153 India Mexico 105 108 Philippines 10 Brazil World ¡ 173 Indonesia 13 average: ¡108 ¡ Australia 309 kg/capita ¡ Less than 50 kg 100 to 200 kg Argentina 237 50 to 100 kg More than 200 kg CNIEL / IDF, FAO Food Outlook, PRB 4

Geographical ¡varia(ons ¡of ¡dairy ¡ product ¡consump(on ¡ Apparent per capita consumption (kg – in milk equivalent) 2006 2012 % World 101 108 +7 Asia 61 71 +16 Africa 42 48 +14 Latin America 129 151 +17 Russia + Ukraine + Belarus 253 255 +1 EU + North America + Australia 290 284 -2 + New Zealand CNIEL / IDF, FAO Food Outlook, PRB Income ¡and ¡dairy ¡consump(on ¡ ¡ in ¡the ¡BRIC ¡countries ¡ Dairy product consumption Dairy product consumption GNP per capita (USD) GNP per capita (USD) per capita (kg) per capita (kg) 6,000 40 1500 80 India China 30 60 4,000 1000 20 40 2,000 500 10 20 0 0 0 0 71 76 81 86 91 96 01 06 11 71 76 81 86 91 96 01 06 11 Dairy product consumption Dairy product consumption GNP per capita (USD) GNP per capita (USD) per capita (kg) per capita (kg) 12,000 150 12000 200 Brazil 150 8,000 100 8000 Russia 100 (USSR before 1992) 4,000 50 4000 50 0 0 0 0 71 76 81 86 91 96 01 06 11 71 76 81 86 91 96 01 06 11 NB : Human consumption of dairy products, butter excluded, in milk equivalent ; losses and dairy used as animal feed excluded. CNIEL / FAOSTAT, FMI 5

Demand ¡is ¡sustained ¡on ¡main ¡ markets ¡ Recent ¡import ¡tendencies ¡on ¡substan(al ¡markets ¡ Russia Import* 2 months 2013 / 12 months 2012 Butter : + 60% / - 8% Cheese : + 12% / + 7% United States Japan Import January 2013 / 12 months 2012 Cheese : - 1% / + 8% Import 2 months 2013 / 12 months 2012 Caseins : + 15% / - 3% Cheese : + 1% / + 9% China Import 2 months 2013 / 12 months 2012 SMP : - 34% / + 29% WMP : + 50% / + 27% Whey : - 6% / + 10% Brazil Import 2 months 2013 / 12 months 2012 WMP: - 37% / + 29% Cheese : - 22% / - 29% Algeria Import 11 months 2012 SMP: - 12% WMP: - 8% *Russian imports do not account for volumes originating from Belarus NB: Evolution of imports based on volume CNIEL / Ubifrance, national customs Presence ¡on ¡the ¡world ¡market ¡ Recent ¡export ¡tendencies ¡among ¡major ¡suppliers ¡of ¡the ¡world ¡market ¡ EU - 27 Exports 12 months in 2012 Skim milk powder: +1% Whole milk powder: -1% United States Butter: +8% Export January 2013 / 12 months 2012 Cheese: +14% SMP : - 19% / + 2% Whey: +7% Cheese : + 13% / + 16% New Zealand Export 2 months 2013 / 12 months 2012 SMP: + 17% / + 9% WMP: + 21% / + 15% Butter : - 14% / + 8% Argentina Butter oil : + 26% / + 33% Cheese : + 17% / + 25% Export January 2013 / 12 months 2012 WMP : - 27% / - 1% Cheese : - 10% / - 10% Australia Export January 2013 / 12 months 2012 SMP : + 4% / + 21% WMP : - 54% / - 3% Cheese : + 5% / stable NB: Evolution of exports on a volume basis CNIEL / USDA, Dairy Australia, Commission, ZMB, Ubifrance, national customs 6

Global ¡dairy ¡product ¡trade ¡ Global ¡trade ¡structura(on ¡of ¡Dairy ¡Products ¡in ¡2012* ¡ ¡ (in ¡milk ¡equivalent ¡– ¡FAO ¡methodology) ¡ 53 million tonnes 7% of global production Main supplying countries (%) Main markets (%) New Zealand 32 China 12 European Union 24 Russia 6 United States 10 Saudi Arabia 6 Australia 6 Mexico 5 Argentina 4 Algeria 5 Belarus 4 Indonesia 3 * Except intra-EU trade Top 2 : 56 % Top 2 : 18 % Top 5 : 76 % Top 5 : 34 % CNIEL / FAO World ¡market ¡prices ¡booming ¡ FOB price in Oceania US$ 1,000 / tonne up until April 2013 5 6 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 5 SMP 4 4 3 Butter 3 2 2 1 1 6 6 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 5 5 4 4 3 Cheddar cheese 3 WMP 2 1 2 CNIEL / USDA 7

Farmgate ¡milk ¡prices ¡throughout ¡ the ¡world… ¡ € / 1000 litres € / 1000 litres 430 310 Russia Argentina 2013 400 280 2013 2012 2012 2011 370 250 2011 340 220 jan fev mar avr mai jun jul aout sep oct nov dec jan fev mar avr mai jun jul aout sep oct nov dec € / 1000 litres € / 1000 litres 400 450 China 2012 USA 2013 2012 2013 350 400 2011 ¡ 2011 ¡ 300 350 250 300 jan fév mar avr mai jun jul aou sep oct nov déc jan fév mar avr mai jun jul aou sep oct nov déc NB: fat and protein content references differ from one country to another. CNIEL, Alimentos argentinos, ZMB, USDA, China Dairy …Absorbed ¡by ¡high ¡input ¡prices ¡ € / tonne € / tonne 300 300 13 11 09 11 07 09 13 07 Fodder maize Feed wheat Market price – European average 250 250 Market price- European average 200 200 150 150 100 100 USD / tonne USD / baril 700 150 07 09 11 13 07 09 11 13 500 100 300 50 Soya meal Brent crude oil Brazil FOB spot FOB 45-46% proteins 100 0 Eurostat, USDA, CLAL 8

European ¡Markets ¡ 9

Cow’s ¡milk ¡deliveries ¡ Million tonnes 150 Cow’s milk deliveries 140 Year 2012 2,3 130 Total EU 27 : 120 EU 27 140,7 million tonnes 2,9 0,7 EU 25 110 4,9 EU15 0,7 1,4 100 11,7 96 98 00 02 04 06 08 10 12 5,4 13,6 9,8 30,2 3,3 2,4 0,3 0,9 More than 15 million tonnes 3,0 24,5 1,4 0,5 0,9 5 to 15 10,9 1 to 5 0,5 1,9 6,0 Less than 1 0,7 0,2 (Cyprus) 0,04 (Malta) Cniel / Eurostat, ZMB Ireland, ¡Germany, ¡Netherlands ¡& ¡ France ¡most ¡dynamic ¡countries ¡ Evolution of milk deliveries between 2007 and 2012 Strong ambition to grow: +6,0% Strong progress (> 5%) Ireland (+ 50% between 2010 and 2020) Germany (+ 10 Mt within 10-15 years) Moderate progress (0 to 5%) +8,3% +6,4 % +1,2% The Netherlands (+ 1 Mt after the end of Moderate decline (0 to -5%) +7,4% +6,0% -3,2% quotas for FrieslandCampina) Strong decline (< -5%) -16% Austria (+ 25% after the end of quotas ) +7,1% -11% -22% - 0,1% …. -34% +4,1% Cyprus Cniel / Eurostat, ZMB 10