Interim Results 2015 28 July 2015 Agenda 2015 - PowerPoint PPT Presentation

ITV ¡on ¡track ¡for ¡another ¡strong ¡year ¡ Interim ¡Results ¡2015 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 28 ¡July ¡2015 ¡

Agenda ¡ 2015 ¡Highlights ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Adam ¡Crozier ¡ Half ¡Year ¡Financial ¡Results ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Ian ¡Griffiths ¡ Strategic ¡Outlook ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Adam ¡Crozier ¡ Q&A ¡ 2 ¡

2015 ¡Highlights ¡ Adam ¡Crozier ¡ 28 ¡July ¡2015 ¡ 3 ¡ 3 ¡

ITV ¡on ¡track ¡for ¡another ¡strong ¡year ¡ • Revenue ¡and ¡profit ¡growth ¡across ¡all ¡parts ¡of ¡ H1 ¡2015 ¡Highlights: ¡ the ¡business ¡as ¡we ¡conYnue ¡to ¡rebalance ¡ Revenue ¡ Further ¡margin ¡improvement ¡ • External ¡revenue ¡ £1,356m ¡ 11% ¡ Economic ¡confidence ¡driving ¡adverYsing ¡growth ¡ • NAR ¡ £838m ¡ 5% ¡ • Strong ¡growth ¡in ¡Online, ¡Pay ¡& ¡InteracYve ¡ Non-­‑NAR ¡ £693m ¡ 18% ¡ Strengthening ¡our ¡internaYonal ¡content ¡ • Earnings ¡ business: ¡ Broadcast ¡& ¡Online ¡EBITA ¡ £315m ¡ 26% ¡ ➔ Organic ¡growth ¡ ITV ¡Studios ¡EBITA ¡ £85m ¡ 18% ¡ ➔ AcquisiYons: ¡Talpa ¡Media; ¡Mammoth ¡ Group ¡EBITA ¡ £400m ¡ 24% ¡ Screen; ¡Twofour ¡Group; ¡Cats ¡on ¡the ¡Roof ¡ Media ¡ Adjusted ¡PBT ¡ £391m ¡ 25% ¡ Improving ¡SOV ¡remains ¡a ¡key ¡focus ¡ • Adjusted ¡EPS ¡ 7.7p ¡ 26% ¡ Delivering ¡increasing ¡returns ¡to ¡shareholders ¡ • Shareholder ¡returns ¡ • PosiYve ¡outlook ¡for ¡the ¡year ¡unchanged ¡ Ordinary ¡dividend ¡ 1.9p ¡ 36% ¡ 4 ¡

Our ¡renewed ¡strategic ¡prioriOes ¡are ¡focused ¡on ¡three ¡key ¡areas ¡for ¡growth ¡ A ¡lean ¡ITV ¡that ¡can ¡create ¡world ¡class ¡content, ¡executed ¡across ¡mulOple ¡plaWorms ¡ and ¡sold ¡around ¡the ¡world ¡ ¡Maximise ¡audience ¡ and ¡revenue ¡share ¡ Build ¡a ¡global ¡pay ¡ 1 ¡ 3 ¡ 2 ¡ Grow ¡internaOonal ¡ from ¡free-­‑to-­‑air ¡ and ¡distribuOon ¡ content ¡business ¡ broadcast ¡and ¡VOD ¡ business ¡ business ¡ Over ¡Ome ¡as ¡we ¡conOnue ¡to ¡rebalance ¡the ¡business ¡and ¡grow ¡new ¡revenue ¡streams, ¡both ¡organically ¡and ¡through ¡ acquisiOon, ¡there ¡will ¡be ¡an ¡increasing ¡emphasis ¡on ¡internaOonal ¡content ¡creaOon ¡and ¡distribuOon ¡ 5 ¡

Maximise ¡audience ¡and ¡revenue ¡share ¡from ¡free-­‑to-­‑air ¡broadcast ¡and ¡ 1 ¡ VOD ¡business ¡ Improved ¡programme ¡slate ¡for ¡2015/2016 ¡schedule ¡ Progress ¡in ¡2015: ¡ • Ad ¡market ¡strength ¡driving ¡growth ¡ Frankenstein Chronicles ➔ H1 ¡NAR ¡up ¡5% ¡despite ¡tough ¡World ¡Cup ¡ comparators ¡ Jericho ➔ Q3 ¡NAR ¡expected ¡to ¡be ¡up ¡around ¡8% ¡ Unforgotten Victoria ➔ ConYnuing ¡to ¡deliver ¡unrivalled ¡commercial ¡ audience ¡reach ¡ ➔ Expect ¡to ¡outperform ¡the ¡market ¡over ¡the ¡full ¡year ¡ • ConYnued ¡focus ¡on ¡improving ¡on ¡screen ¡performance ¡ ➔ ITV ¡Family ¡SOV ¡down ¡4% ¡ ➔ Digital ¡channels ¡up ¡2% ¡ ➔ Online ¡video ¡on ¡demand ¡up ¡29% ¡ • Further ¡investment ¡in ¡ITV ¡Player ¡ ➔ Simulcast ¡now ¡available ¡on ¡all ¡mobile ¡apps ¡ ➔ Over ¡18 ¡million ¡app ¡downloads, ¡up ¡30% ¡ ➔ Over ¡10 ¡million ¡registered ¡users, ¡up ¡87% ¡ 6 ¡

2 ¡ Grow ¡internaOonal ¡content ¡business ¡ Scripted ¡ Progress ¡in ¡2015: ¡ • Strong ¡ITV ¡Studios ¡revenue ¡and ¡profit ¡growth ¡ ➔ Revenue ¡up ¡23% ¡ ➔ Profit ¡up ¡18% ¡ • Building ¡on ¡internaYonal ¡scripted ¡pordolio ¡ ➔ Delivered ¡3 ¡US ¡dramas ¡with ¡Aquarius ¡and ¡The ¡Good ¡ Witch ¡already ¡recommissioned ¡ Jeri ericho cho ➔ Strong ¡slate ¡of ¡new ¡UK ¡dramas ¡ ➔ Successful ¡launch ¡of ¡Thunderbirds ¡Are ¡Go ¡ Houdini & Doyle Unforgotten ➔ Pordolio ¡strengthened ¡by ¡acquisiYons ¡of ¡Mammoth ¡ Screen, ¡Twofour ¡Group ¡and ¡investment ¡in ¡ Entertainment ¡& ¡Factual ¡Entertainment ¡ Monumental ¡ • Developing ¡and ¡owning ¡entertainment ¡programmes ¡and ¡ formats ¡ ➔ Further ¡strengthened ¡through ¡the ¡acquisiYon ¡of ¡Talpa ¡ Media ¡ ➔ 44 ¡formats ¡sold ¡internaYonally ¡in ¡H1 ¡ • Growing ¡internaYonal ¡producYon ¡in ¡key ¡creaYve ¡markets ¡ ➔ 53% ¡of ¡revenue ¡in ¡H1 ¡generated ¡outside ¡UK ¡ does ¡ ➔ Strong ¡growth ¡in ¡US, ¡up ¡69% ¡and ¡RoW, ¡up ¡41% ¡ 7 ¡

2 ¡ Grow ¡internaOonal ¡content ¡business ¡ 2010 ¡ 2015 ¡ Scripted ¡ CONTINUOUS ¡ DRAMA ¡ SCRIPTED ¡ SCRIPTED ¡ Entertainment ¡& ¡Fact/Ent ¡formats ¡ DAYTIME ¡ DAYTIME ¡ mediacircus 8 ¡

3 ¡ Build ¡global ¡pay ¡and ¡distribuOon ¡business ¡ Progress ¡in ¡2015: ¡ • Online, ¡Pay ¡& ¡InteracYve ¡revenue ¡up ¡27% ¡year ¡on ¡year ¡ • Further ¡developing ¡our ¡sources ¡of ¡pay ¡revenue ¡ ➔ Original ¡commissions ¡for ¡ITV ¡Encore ¡to ¡further ¡strengthen ¡profitable ¡channel ¡ ➔ Develop ¡and ¡extend ¡3rd ¡party ¡pay ¡deals ¡ ➔ Launched ¡ITV ¡Choice ¡in ¡South ¡Africa ¡ ➔ SVOD ¡investment ¡in ¡Cirkus ¡in ¡Iceland ¡ ➔ Digital ¡investment ¡in ¡Believe, ¡Indigenous ¡and ¡Zealot ¡ ➔ 22 ¡channels ¡now ¡on ¡YouTube ¡ • Expanding ¡our ¡global ¡distribuYon ¡network ¡ ¡ ➔ Global ¡Entertainment ¡revenue ¡up ¡18% ¡in ¡H1 ¡ ➔ Focus ¡on ¡scripted ¡and ¡factual ¡entertainment ¡formats ¡that ¡travel ¡ ➔ Increasing ¡3rd ¡party ¡distribuYon ¡deals ¡ 9 ¡

Half ¡Year ¡Financial ¡Results ¡ Ian ¡Griffiths ¡ 28 ¡July ¡2015 ¡ 10 ¡

2015 ¡Half ¡Year ¡Financial ¡Highlights ¡ External ¡revenue ¡ £1,356m ¡ ¡ Up ¡11%, ¡£131m ¡ Growth ¡ across ¡ the ¡business ¡ Net ¡AdverOsing ¡ Robust ¡adverYsing ¡revenue ¡ £838m ¡ ¡ Up ¡5%, ¡£43m ¡ Revenue ¡(NAR) ¡ Non-­‑NAR ¡ £693m ¡ Up ¡18%, ¡£105m ¡ ConYnued ¡ strong ¡ growth ¡ EBITA ¡ Further ¡margin ¡ improvement ¡ £400m ¡ Up ¡24%, ¡£78m ¡ f ¡ EPS ¡ 7.7p ¡ Up ¡26%, ¡1.6p ¡ Double ¡digit ¡ increase ¡ Net ¡Debt ¡ £540m ¡ ¡ £581m ¡net ¡oudlow ¡ InvesOng ¡ for ¡growth ¡ Ordinary ¡dividend ¡ 1.9p ¡ Up ¡36%, ¡0.5p ¡ Increased ¡shareholder ¡returns ¡ 11 ¡ EBITA ¡and ¡EPS ¡are ¡adjusted ¡

Revenue ¡ – ¡good ¡revenue ¡growth ¡from ¡both ¡businesses ¡ £m ¡ 2015 ¡ 2014 ¡ Change ¡ ITV ¡Family ¡NAR ¡up ¡5% ¡as ¡ • expected ¡ Broadcast ¡& ¡Online ¡ 1,035 ¡ 981 ¡ 6% ¡ ConYnued ¡strong ¡ • ITV ¡Studios ¡ 496 ¡ 402 ¡ 23% ¡ growth ¡in ¡Online, ¡Pay ¡& ¡ InteracYve, ¡up ¡27% ¡ Total ¡revenue ¡ 1,531 ¡ 1,383 ¡ 11% ¡ £7m ¡decline ¡in ¡other ¡ • Internal ¡supply ¡ (175) ¡ (158) ¡ (11)% ¡ broadcasYng ¡revenue ¡ Total ¡external ¡revenue ¡ 1,356 ¡ 1,225 ¡ 11% ¡ • ITV ¡Studios ¡returned ¡to ¡ good ¡organic ¡revenue ¡ YOY ¡Group ¡Revenue ¡Tracker ¡ growth, ¡up ¡8% ¡ ¡ £m ¡ AcquisiYons ¡coming ¡ • 1,550 ¡ 5 ¡ 57 ¡ through ¡as ¡planned ¡ 1,525 ¡ ¡ 1,500 ¡ 32 ¡ 1,475 ¡ 18 ¡ 1,450 ¡ 43 ¡ 1,531 ¡ 1,425 ¡ (7) ¡ 1,400 ¡ 1,375 ¡ 1,383 ¡ 1,350 ¡ H1 ¡2014 ¡ NAR ¡ Broadcast ¡Non-­‑ Online, ¡Pay ¡& ¡ ITV ¡Studios ¡ ITV ¡Studios ¡ FX ¡Impact ¡ H1 ¡2015 ¡ NAR ¡ InteracYve ¡ Organic ¡ Acq'ns ¡ 12 ¡