Haiti: Towards a New Narrative with Raju Singh, W orld Bank Group - - PowerPoint PPT Presentation

Haiti: Towards a New Narrative

with Raju Singh, W

• rld Bank Group

Haiti Policy Forum Series Spring 2016

Haiti: ¡ Towards ¡a ¡New ¡Narrative

Raju ¡Jan ¡Singh The ¡World ¡Bank ¡Group Elliott ¡School ¡of ¡International ¡Affairs, ¡May ¡3, ¡2016

Haiti ¡has ¡opportunities ¡and ¡a ¡vision:

• Island ¡economy ¡with ¡proximity ¡and ¡access ¡to ¡

large ¡markets;

• Young ¡and ¡dynamic ¡labor ¡force;
• Substantial ¡geographic, ¡historical, ¡and ¡

cultural ¡assets;

• Potential ¡in ¡agribusiness, ¡light ¡manufacturing, ¡

and ¡tourism;

• Vision ¡of ¡becoming ¡an ¡emerging ¡economy ¡by ¡

2030.

While ¡economic ¡growth ¡has ¡picked ¡up ¡ since ¡the ¡earthquake ¡…

• ­‑8
• ­‑6
• ­‑4
• ­‑2

2 4 6 8

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Contribution ¡to ¡Growth, ¡2008-­‑2014 (percentage ¡points)

Agriculture Industry Services

Source: ¡IHSI

… ¡growth ¡remains ¡nevertheless ¡ disappointing ¡...

60 80 100 120 140 160 180 200 220

1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

GDP ¡per ¡capita, ¡1970-­‑2013 ¡(1970=100) (constant ¡2005 ¡US$)

LAC LIC Haiti

Sources: ¡UN ¡and ¡World ¡Bank

… ¡vulnerable ¡to ¡natural ¡disasters ¡...

• ­‑15
• ­‑10
• ­‑5

5 10

1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013

Annual ¡GDP ¡growth ¡vs. ¡occurence ¡of ¡natural ¡disasters, ¡1971-­‑2013

Ocurrence GDP ¡growth

Sources: ¡UN, World ¡Bank ¡and ¡EM-­‑DAT: ¡The ¡OFDA/CRED ¡International ¡Disaster ¡Database

... ¡and ¡political ¡instability.

• ­‑15
• ­‑10
• ­‑5

5 10

1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013

Annual ¡GDP ¡growth ¡vs. ¡Change ¡in ¡government, ¡1971-­‑2013

Occurrence GDP ¡growth

Sources: ¡UN, World ¡Bank ¡and ¡International ¡Media

The ¡business ¡climate ¡is ¡unfavorable ¡...

97 2 19 29 5 31 31 5 49 20 40 60 80 100 120

Starting ¡a ¡business ¡(days) Strengh ¡of ¡minority ¡inverstor protection ¡(0-­‑10) Private ¡credit ¡(in ¡% ¡of ¡GDP, ¡2013)

Business ¡Indicators (Doing ¡Business ¡2015)

LAC LIC Haiti

Source: ¡World Bank

... ¡restricting ¡competition ¡...

140/144

3.0 3.2 3.4 3.6 3.8 4.0 4.2 4.4 4.6

Haiti Low ¡Income ¡Countries Latin ¡America ¡and Caribbean

Intensity ¡of ¡local ¡competition, ¡2014-­‑2015, ¡1-­‑7 ¡(best) (scores ¡and ¡position ¡of ¡Haiti)

Source: ¡World Economic ¡Forum

... ¡encouraging ¡discrimination ¡and ¡the ¡ emergence ¡of ¡vested ¡interests ¡…

2 4 6 8 10 12

Business ¡risks ¡related ¡to ¡weak ¡competition ¡policies (0=least ¡risky, ¡16=most ¡risky)

Unfair ¡competitive ¡practices Price ¡controls Discrimination ¡against ¡foreign ¡companies Vested ¡interests/cronyism

Source: ¡The ¡Economist ¡Intelligence ¡Unit

… ¡leading ¡to ¡concentration ¡in ¡many ¡ sectors ¡…

1000 2000 3000 4000 5000 6000 Milk ¡and ¡cream, ¡concentrated Palm ¡oil ¡and ¡its ¡fractions Animal ¡or ¡vegetable ¡fats ¡and ¡oils ¡and ¡their ¡fractions Soups ¡and ¡broths ¡and ¡preparations Petroleum ¡oils ¡and ¡oils ¡obtained ¡from ¡bituminous ¡minerals Telephone ¡Set Bread, ¡pastry, ¡cakes, ¡biscuits ¡and ¡other ¡bakers' ¡wares Cement Pasta, ¡couscous, ¡whether ¡or ¡not ¡prepared Electric ¡generating ¡sets ¡and ¡rotary ¡converters Rice Meat ¡and ¡edible ¡offal Motor ¡cars Motor ¡vehicles ¡for ¡the ¡transport ¡of ¡goods Food ¡preparations ¡not ¡elsewhere ¡specified ¡or ¡included. New ¡pneumatic ¡tyres, ¡of ¡rubber Cane ¡or ¡beet ¡sugar ¡and ¡chemically ¡pure ¡sucrose Articles ¡for ¡the ¡conveyance ¡or ¡packing ¡of ¡goods HHI

Concentration ¡Levels ¡in ¡the ¡18 ¡Most ¡Important ¡Haitian ¡Product ¡Markets, ¡2012 (Herfindahl-­‑Hirschman ¡Index ¡(HHI)

Moderately ¡Concentrated 2500>HHI>1500 Hightly ¡ ¡Concentrated HHI>2500

Source: ¡Ministry ¡of ¡Economy ¡and ¡Finance, ¡2014, ¡Haiti’s ¡Import ¡Database. Note: ¡Each ¡product ¡is ¡identified ¡by ¡a ¡four-­‑digit ¡Harmonized ¡System ¡(HS). ¡

Unconcentrated ¡HHI<1500

… ¡and ¡pushing ¡many ¡to ¡migrate ¡because ¡

• f ¡lack ¡of ¡opportunities ¡at ¡home.

100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000

1960 1970 1980 1990 2000 2010

Stock ¡of ¡Migrants ¡of ¡Hatian ¡Origin, ¡1960-­‑2010 (in ¡thousands)

Source: World ¡Bank

The ¡social ¡contract ¡seems ¡also ¡broken, ¡ with ¡limited ¡fiscal ¡revenue...

5 10 15 20 25 30

Fiscal ¡Revenues ¡ (in ¡percentage ¡of ¡GDP)

Source: ¡World Bank ¡and ¡IMF

… ¡and ¡low ¡social ¡public ¡spending.

5 10 15 20 25

Costa ¡Rica (2011) Honduras (2012) Panama (2011) El ¡Salvador (2012) Nicaragua (2011) Guatemala (2011) Haiti ¡(2013)

Social ¡Spending (Spending ¡on ¡Health, ¡Education ¡and ¡Social ¡Protection ¡in ¡ percentage ¡of ¡GDP)

Source: ¡World ¡Bank ¡and ¡MEF

Money ¡is ¡the ¡main ¡obstacle ¡to ¡access ¡ basic ¡services ¡such ¡as ¡health…

¡-­‑ ¡20 ¡40 ¡60 ¡80 ¡100

Q1 Q2 Q3 Q4 Q5

Obstacles ¡to ¡Access ¡to ¡Health ¡Care ¡Services, ¡2012 (per ¡quintile, ¡percentage ¡of ¡women ¡population)

Not ¡having ¡permission ¡to ¡go Not ¡willing ¡to ¡go ¡alone Distance ¡to ¡health ¡provider Not ¡having ¡money ¡for treatment

Source: ¡DHS ¡2012

… ¡leading ¡to ¡important ¡differences ¡in ¡ health ¡outcomes.

5 10 15 20 25 30 35

Poorest ¡quintile Q2 Q3 Q4 Richest ¡quintile

Stunting ¡Rate ¡Under-­‑5, ¡2012 (percentage ¡per ¡quintile)

Source: ¡Demographic ¡and ¡Health ¡Survey ¡(DHS), ¡2012

Extreme ¡poverty ¡has ¡nevertheless ¡ declined, ¡especially ¡in ¡urban ¡areas...

31.4 37.6 21.0 20.0 23.8 37.8 11.9 4.6 5 10 15 20 25 30 35 40

National Rural Other ¡urban Metropolitan ¡area

Extreme ¡Poverty, ¡2000-­‑2012 (in ¡percentage ¡of ¡the ¡population)

2000 2012

Sources: ¡ECVMAS ¡(2012), ¡EBC ¡(1999/2000)

... ¡even ¡though ¡important ¡regional ¡ differences ¡remain.

9.7 22.6 25.2 25.7 30.1 34.5 35.9 37.0 43.2 44.4

Ouest Artibonite Sud-­‑Est Sud Nippes Centre Grand'Anse Nord Nord-­‑Ouest Nord-­‑Est

Source: ¡ECVMAS ¡(2012)

Extreme ¡Poverty, ¡2012 (percentage ¡of ¡the ¡population)

... ¡keeping ¡Haiti ¡the ¡poorest ¡country ¡in ¡the ¡ region ¡…

• Trin. ¡and ¡Tob.

Bahamas, ¡The Chile

• St. ¡Kitts ¡and ¡Nevis

Antigua ¡and ¡Barbuda Uruguay Venezuela, ¡RB Panama Mexico Barbados Suriname Brazil Costa ¡Rica Grenada Colombia Peru Dominican ¡Rep.

• St. ¡Vinc. ¡and ¡the ¡Grenadines
• St. ¡Lucia

Ecuador Dominica Belize Jamaica El ¡Salvador Paraguay Guatemala Guyana Bolivia Honduras Nicaragua Haiti

5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000

GDP ¡per ¡capita, ¡2012 ¡ (PPP, ¡constant ¡USD ¡2011)

Source: ¡World ¡Bank

... ¡and ¡one ¡of ¡the ¡most ¡unequal ¡in ¡the ¡ world.

Seychelles Comoros Namibia South ¡Africa Micronesia Haiti Zambia Honduras Central ¡African ¡Rep. Bolivia Colombia Guatemala Brazil Lesotho Paraguay Chile Panama Swaziland Rwanda

• S. ¡Tome ¡& ¡Principe

30 40 50 60 70

Gini ¡Index ¡(2012 ¡or ¡latest) (20 ¡higest ¡inequalities)

Source: ¡World Bank

How ¡did ¡extreme ¡poverty ¡decline?

Non-­‑agriculture ¡income ¡and ¡private ¡ transfers ¡have ¡driven ¡poverty ¡down.

13% 24% 9% 15% 13% 15% 24% 15% 19% 27% 21% 37% 25% 17% 18% 20% 16% 19% 12% 19% 17% 21% 20% 18% 25% 25% 36% 17% 30% 11%

2001 2012 2001 2012 2001 2012 Q1 Q2 Q3

Income ¡Composition ¡-­‑ bottom ¡quintiles

Transfers Non-­‑agriculture ¡labor ¡income Agriculture ¡labor ¡income Autoconsumption Capital+Pensions+Rent

Sources: ¡ECVMAS ¡2001 and ¡ECVMAS ¡2012

First, ¡important ¡internal ¡migration ¡ has ¡taken ¡place ¡…

52.4 28.5 8.4 10 20 30 40 50 60

Metropolitan ¡area Other ¡Urban Rural

Born ¡elsewhere, ¡2011 (in ¡percentage ¡of ¡total ¡population, ¡area ¡of ¡living)

Sources: ¡Haitian authorities ¡and ¡Bank ¡staff ¡calculations

… ¡to ¡seize ¡job ¡opportunities ¡…

• ­‑5

5 10 15 20 25 30 35

Agriculture Water ¡and ¡Electricity Extractive ¡Industries Other ¡Retail ¡Services Non ¡retail ¡Services Manufacturing Transport ¡and ¡communication Construction Commerce, ¡restaurants ¡and ¡hotels

Sectoral ¡Contribution ¡to ¡Growth, ¡2001-­‑2012 (percentage ¡of ¡GDP ¡growth)

Sources: ¡IHSI ¡and ¡World Bank Staff ¡Calculations

… ¡and ¡seek ¡better ¡access ¡to ¡services ¡ …

52.7 43.8 15.9 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55

Metropolitain ¡area Other ¡urban Rural

Access ¡to ¡improved ¡sanitation ¡ international ¡definition ¡(WHO/UNICEF), ¡2012 (in ¡percentage ¡of ¡population)

Source: ¡ECVMAS (2012)

… ¡sending ¡money ¡back ¡home.

• ­‑8
• ­‑7
• ­‑6
• ­‑5
• ­‑4
• ­‑3
• ­‑2
• ­‑1

Sources: ¡Haitian ¡authorities ¡and ¡Bank ¡staff ¡calculations

Domestic ¡Transfers ¡ ¡-­‑ Contribution ¡to ¡Extreme ¡Poverty ¡ Reduction (in ¡percentage ¡points)

Similarly, ¡the ¡diaspora ¡is ¡a ¡substantial ¡ source ¡of ¡money ¡transfers.

47.5 30.8 25.0 24.5 23.8 23.2 21.8 20.4 20.1 19.2 16.5 16.4 16.4 16.0 15.7 15.4 14.5

5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Source: ¡World ¡Bank

Remittances ¡Received ¡-­‑ International ¡Comparisons, ¡2014 (in ¡percent ¡of ¡GDP)

Why ¡hasn’t ¡growth ¡picked ¡up?

Growth ¡is ¡still ¡hampered ¡by ¡weak ¡ governance…

10 20 30 40 50 60 70

Voice ¡and Accountability Government Effectiveness Rule ¡of ¡Law Control ¡of ¡Corruption

Governance ¡Indicators, ¡2013 (percentile ¡rank)

Haiti LIC LAC

Source: ¡World ¡Bank

… ¡limited ¡infrastructure...

138/144 1 2 3 4

Haiti Latin ¡America ¡and ¡Caribbean Low ¡Income ¡Countries

Quality ¡of ¡infrastructure ¡-­‑ WEF, ¡2014/2015 (1=extremely ¡underdeveloped ¡to ¡7=well ¡developed ¡and ¡efficient ¡ by ¡international ¡standards)

Source: ¡World Economic ¡Forum

… ¡low ¡health ¡indicators ¡...

0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9

Haiti Latin ¡America ¡and ¡Caribbean Caribbean Least ¡Developed ¡Countries

Health ¡Index (overall ¡score ¡-­‑ 2013)

Source: ¡UNDP

... ¡and ¡education ¡levels.

0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8

Haiti Latin ¡America ¡and ¡Caribbean Caribbean Least ¡Developed ¡Countries

Education ¡Index (overall ¡score ¡-­‑ 2013)

Source: ¡UNDP

Public ¡investment ¡has ¡risen ¡...

2 4 6 8 10 12 14 16 18

FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13

Public ¡Investment, ¡2005-­‑2013 (percentage ¡of ¡GDP)

Treasury Petrocaribe Foreign ¡aid

Sources: MEF ¡and ¡IMF

... ¡but ¡its ¡management ¡is ¡inadequate.

0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5

Public ¡Investment ¡Management ¡Index ¡-­‑ PIMI (0=lowest, ¡4=highest)

Source: ¡IMF

Sustainability?

Urbanization ¡has ¡led ¡to ¡increased ¡ vulnerability ¡to ¡floods ¡...

2 4 6 8 10 12 14 16 18

Urban Intermediate Rural

Source: ¡Bank ¡Staff ¡calculations

Population ¡living ¡in ¡flood-­‑prone ¡areas (in ¡percent ¡of ¡population)

… ¡and ¡hurricanes, ¡…

10 20 30 40 50 60 70 80

Urban Intermediate Rural

Source: ¡Bank ¡Staff ¡calculations

Population ¡exposed ¡to ¡hurricane ¡damage ¡-­‑ high ¡and ¡medium ¡ intensity (in ¡percent ¡of ¡population)

… ¡feeding ¡greater ¡violence, ¡which ¡is ¡ essentially ¡urban.

50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

Anse ¡à ¡Pitre Marigot Trou ¡du ¡Nord Fonds ¡des ¡Nègres Ganthier Saint ¡Louis ¡du ¡Nord DELMAS SaintMarc Gressier Cabaret Belladère Mirebalais Kenscoff Grand ¡Goâve Arcahaie FortLiberté Ouanaminthe Miragoâne Petit ¡Goâve Jérémie Port ¡de ¡Paix Léogâne Gonaïves Hinche Jacmel Les ¡Cayes Cap ¡Haïtien Tabarre Carrefour Croix ¡des ¡Bouquets CitéSoleil Pétion ¡Ville Delmas Port ¡au ¡Prince

Crime ¡events ¡by ¡commune, ¡2010-­‑14 (units)

Source: ¡MINUSTAH

With ¡aid ¡and ¡Petrocaribe ¡financing ¡ declining ¡…

1 2 3 4 5 6 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Net ¡external ¡financing, ¡2010-­‑2015 (percentage ¡of ¡GDP)

Sources: ¡IMF, Ministry ¡of ¡Finance ¡and ¡World ¡Bank ¡staff calculations

… ¡public ¡investment ¡had ¡to ¡be ¡ compressed ¡...

2 4 6 8 10 12 14 16 18 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Public ¡Investment, ¡2005-­‑2015 ¡ (percentage ¡of ¡GDP)

Treasury Petrocaribe Foreign-­‑financed

Sources: ¡IMF ¡and ¡Ministry ¡of ¡Finance

… ¡narrowing ¡the ¡fiscal ¡deficit ¡...

• ­‑8
• ­‑6
• ­‑4
• ­‑2

2 4

Central ¡government ¡fiscal ¡balance, ¡2004-­‑2015 (pencentage ¡of ¡GDP)

Sources: ¡Ministry ¡of Finance ¡(MEF), IMF ¡and ¡World Bank ¡staff ¡calculations

… ¡but ¡not ¡enough ¡to ¡avoid ¡a ¡continued ¡ erosion ¡of ¡government ¡deposits ¡...

1 2 3 4 5 6 7 8 2010 2011 2012 2012 2014 2015

Government ¡deposits, ¡2010-­‑2015 (percentage ¡of ¡GDP)

Sources: ¡IMF and ¡World ¡Bank ¡staff ¡calculations

… ¡and ¡increasing ¡the ¡reliance ¡on ¡central ¡ bank ¡financing ¡…

• ­‑4000
• ­‑2000

2000 4000 6000 8000 10000 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Central ¡Bank ¡financing, ¡2010-­‑2015 (millions ¡of ¡gourdes)

Source: ¡Central Bank

…feeding ¡the ¡depreciation ¡of ¡the ¡ Gourde…

35 40 45 50 55 60 65 Oct-­‑08 Apr-­‑09 Oct-­‑09 Apr-­‑10 Oct-­‑10 Apr-­‑11 Oct-­‑11 Apr-­‑12 Oct-­‑12 Apr-­‑13 Oct-­‑13 Apr-­‑14 Oct-­‑14 Apr-­‑15 Oct-­‑15

Exchange ¡rate, ¡2009-­‑2016 (Gourdes/US ¡dollar, ¡average)

Source: ¡Central Bank

… ¡and ¡putting ¡the ¡country’s ¡forex ¡reserves ¡ under ¡pressure ¡…

1 2 3 4 5 6 7 0.0 0.4 0.8 1.2 1.6 2.0 2.4 2.8 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 months ¡of ¡imports billions ¡of ¡US ¡dollars

Gross ¡international ¡reserves, ¡2007-­‑2015 ¡ (millions ¡of ¡USD ¡and ¡months ¡of ¡imports ¡(rhs))

gross ¡reserves import ¡coverage ¡(rhs)

Source: ¡Central ¡Bank ¡

… ¡driving ¡interest ¡rates ¡up ¡...

5 10 15 20 25 30 Dec-­‑06 Jun-­‑07 Dec-­‑07 Jun-­‑08 Dec-­‑08 Jun-­‑09 Dec-­‑09 Jun-­‑10 Dec-­‑10 Jun-­‑11 Dec-­‑11 Jun-­‑12 Dec-­‑12 Jun-­‑13 Dec-­‑13 Jun-­‑14 Dec-­‑14 Jun-­‑15

Interest ¡rate, ¡2007-­‑2015 ¡ (percent)

BRH ¡bonds repo ¡rate

Source: Central ¡Bank ¡(BRH)

… ¡squeezing ¡credit ¡to ¡the ¡private ¡sector ¡…

• ­‑10

10 20 30 40 Oct-­‑08 Feb-­‑09 Jun-­‑09 Oct-­‑09 Feb-­‑10 Jun-­‑10 Oct-­‑10 Feb-­‑11 Jun-­‑11 Oct-­‑11 Feb-­‑12 Jun-­‑12 Oct-­‑12 Feb-­‑13 Jun-­‑13 Oct-­‑13 Feb-­‑14 Jun-­‑14 Oct-­‑14 Feb-­‑15 Jun-­‑15

Credit ¡to ¡the ¡private ¡sector, ¡2009-­‑2015 ¡ (annual ¡percentage ¡change)

Source: ¡Central Bank ¡

… ¡putting ¡the ¡sustainability ¡of ¡the ¡recent ¡ reduction ¡in ¡poverty ¡into ¡question.

20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Number ¡of ¡individuals ¡(in ¡thousands) Annual ¡per ¡capita ¡consumption ¡in ¡gourdes

Histogram ¡of ¡annual ¡per ¡capita ¡consumption, ¡2012

Sources: ¡ECVMAS ¡and ¡World Bank ¡staff ¡calculations

Extreme ¡line ¡ ¡ (G$15,262) Moderate ¡line ¡ (G$30,080) Vulnerability ¡line ¡ (G$36,096)

Going ¡forward

Priorities

Short-­‑term

• Maintain ¡macro-­‑stability;
• Improve ¡statistics ¡and ¡analytics;

Medium-­‑term

• Restore ¡the ¡social ¡contract;
• Enhance ¡economic ¡opportunities: ¡formal, ¡

informal ¡and ¡agriculture ¡sectors; ¡

• Reduce ¡vulnerabilities.

Thank ¡you!

Haiti: Towards a New Narrative

with Raju Singh, W

• rld Bank Group

Haiti Policy Forum Series Spring 2016