C ANADA S N EWEST COPPER AND GOLD P RODUCER B RINGING OUR V ISION TO - - PowerPoint PPT Presentation

CANADA’ S NEWEST COPPER AND GOLD PRODUCER “BRINGING OUR VISION TO LIFE”

MINING MILLING MARKETS

INVESTOR ¡ROADSHOW ¡OCTOBER ¡2013 ¡

FORWARD LOOKING STATEMENT

Cau$on ¡Regarding ¡Forward ¡Looking ¡Statements: ¡ ¡ Certain ¡informa=on ¡included ¡in ¡this ¡presenta=on, ¡including ¡informa=on ¡rela=ng ¡to ¡future ¡financial ¡or ¡opera=ng ¡performance ¡and ¡other ¡ statements ¡that ¡express ¡the ¡expecta=ons ¡of ¡management ¡or ¡es=mates ¡of ¡future ¡performance ¡cons=tute ¡“forward-­‑looking ¡statements”. ¡ ¡ Such ¡ forward-­‑looking ¡ statements ¡ include, ¡ without ¡ limita=on, ¡ statements ¡ regarding ¡ copper, ¡ gold ¡ and ¡ silver ¡ forecasts ¡ for ¡ fiscal ¡ 2014 ¡ (including ¡the ¡informa=on ¡provided ¡in ¡any ¡tables ¡rela=ng ¡to ¡produc=on ¡and ¡concentrate ¡forecasts ¡for ¡fiscal ¡2014), ¡the ¡financial ¡strength ¡of ¡ the ¡ Company, ¡ es=mates ¡ regarding ¡ =ming ¡ of ¡ future ¡ development ¡ and ¡ produc=on ¡ and ¡ statements ¡ concerning ¡ possible ¡ expansion ¡

• pportuni=es ¡for ¡the ¡Company. ¡ ¡Where ¡the ¡Company ¡expresses ¡or ¡implies ¡an ¡expecta=on ¡or ¡belief ¡as ¡to ¡future ¡events ¡or ¡results, ¡such ¡

expecta=on ¡or ¡belief ¡are ¡based ¡on ¡assump=ons ¡made ¡in ¡good ¡faith ¡and ¡believed ¡to ¡have ¡a ¡reasonable ¡basis. ¡ ¡Such ¡assump=ons ¡include, ¡ without ¡limita=on, ¡the ¡price ¡of ¡and ¡an=cipated ¡costs ¡of ¡recovery ¡of, ¡copper ¡concentrate, ¡gold ¡and ¡silver, ¡the ¡presence ¡of ¡and ¡con=nuity ¡of ¡ such ¡minerals ¡at ¡modeled ¡grades ¡and ¡values, ¡the ¡capaci=es ¡of ¡various ¡machinery ¡and ¡equipment, ¡the ¡availability ¡of ¡personnel, ¡machinery ¡ and ¡ equipment ¡ at ¡ es=mated ¡ prices, ¡ mineral ¡ recovery ¡ rates, ¡ and ¡ others. ¡ ¡ However, ¡ forward-­‑looking ¡ statements ¡ are ¡ subject ¡ to ¡ risks, ¡ uncertain=es ¡and ¡other ¡factors, ¡which ¡could ¡cause ¡actual ¡results ¡to ¡differ ¡materially ¡from ¡future ¡results ¡expressed, ¡projected ¡or ¡implied ¡by ¡ such ¡forward-­‑looking ¡statements. ¡ ¡Such ¡risks ¡include, ¡but ¡are ¡not ¡limited ¡to, ¡interpreta=on ¡and ¡implica=ons ¡of ¡drilling ¡and ¡geophysical ¡ results; ¡es=mates ¡regarding ¡=ming ¡of ¡future ¡capital ¡expenditures ¡and ¡costs ¡towards ¡profitable ¡commercial ¡opera=ons. ¡ ¡Other ¡factors ¡that ¡ could ¡cause ¡actual ¡results, ¡developments ¡or ¡events ¡to ¡differ ¡materially ¡from ¡those ¡an=cipated ¡include, ¡among ¡others, ¡increases/decreases ¡ in ¡produc=on; ¡vola=lity ¡in ¡metals ¡prices ¡and ¡demand; ¡currency ¡fluctua=ons; ¡cash ¡opera=ng ¡margins; ¡cash ¡opera=ng ¡cost ¡per ¡pound ¡sold; ¡ costs ¡per ¡ton ¡of ¡ore; ¡variances ¡in ¡ore ¡grade ¡or ¡recovery ¡rates ¡from ¡those ¡assumed ¡in ¡mining ¡plans; ¡reserves ¡and/or ¡resources; ¡the ¡ability ¡to ¡ successfully ¡integrate ¡acquired ¡assets; ¡opera=onal ¡risks ¡inherent ¡in ¡mining ¡or ¡development ¡ac=vi=es ¡and ¡legisla=ve ¡factors ¡rela=ng ¡to ¡ prices, ¡taxes, ¡royal=es, ¡land ¡use, ¡=tle ¡and ¡permits, ¡impor=ng ¡and ¡expor=ng ¡of ¡minerals ¡and ¡environmental ¡protec=on. ¡ ¡Accordingly, ¡undue ¡ reliance ¡should ¡not ¡be ¡placed ¡on ¡forward-­‑looking ¡statements ¡and ¡the ¡forward-­‑looking ¡statements ¡contained ¡in ¡this ¡press ¡release ¡are ¡ expressly ¡qualified ¡in ¡their ¡en=rety ¡by ¡this ¡cau=onary ¡statement. ¡ ¡The ¡forward-­‑looking ¡statements ¡contained ¡herein ¡are ¡made ¡as ¡at ¡the ¡ date ¡hereof ¡and ¡the ¡Company ¡does ¡not ¡undertake ¡any ¡obliga=on ¡to ¡update ¡publicly ¡or ¡revise ¡any ¡such ¡forward-­‑looking ¡statements ¡or ¡any ¡ forward-­‑looking ¡statements ¡contained ¡in ¡any ¡other ¡documents ¡whether ¡as ¡a ¡result ¡of ¡new ¡informa=on, ¡future ¡events ¡or ¡otherwise, ¡except ¡ as ¡required ¡under ¡applicable ¡law. ¡ ¡ RMM’s ¡qualified ¡person, ¡Mr. ¡Larry ¡Pilgrim, ¡P. ¡Geo., ¡is ¡responsible ¡for ¡verifica=on ¡and ¡quality ¡assurance ¡of ¡the ¡explora=on ¡data ¡and ¡the ¡ analy=cal ¡results ¡set ¡forth ¡in ¡this ¡presenta=on. ¡RMM ¡is ¡in ¡full ¡compliance ¡with ¡all ¡NI43-­‑101 ¡rules ¡and ¡regula=ons. ¡ 2

COMPANY VISION

3

“Atlantic Canada’s Leading Mine Operator And Resource Developer”

CORPORATE INFORMATION

4

Management

¡ George ¡Ogilvie, ¡P. ¡Eng. ¡(CEO, ¡Director), ¡Norman ¡Williams, ¡CA, ¡(CFO), ¡Peter ¡Mercer ¡(VP ¡Corporate ¡Development), ¡Tim ¡ Sanford, ¡P. ¡Eng. ¡(VP ¡Technical ¡Services) ¡and ¡Bob ¡McGuire, ¡P. ¡Eng. ¡(General ¡Manager) ¡

Board of Directors and Officers

Harry ¡Dobson, ¡John ¡Thomson, ¡Brian ¡Hinchcliffe, ¡Stanley ¡Neamoni=s, ¡Leslie ¡Goodman, ¡Dalis ¡Chan ¡and ¡Eason ¡Chen ¡

Market Facts (Sept 23, 2013 )

Shares ¡Outstanding: ¡143,280,614 ¡ Op=ons: ¡ ¡4,100,000 ¡ Fully ¡Diluted: ¡147,380,614 ¡ ¡ ¡ Current ¡Share ¡Price: ¡£ ¡0.24 ¡ 52 ¡Week ¡Range: ¡£ ¡0.23 ¡-­‑ ¡£0.39 ¡ Market ¡Cap: ¡£ ¡35 ¡M ¡ Cash ¡at ¡Bank: ¡£ ¡4.0 ¡M* ¡ ¡ Debt: ¡ ¡£ ¡3.4 ¡M ¡

(*Plus ¡an ¡Addi=onal ¡£2 ¡M ¡in ¡Credit ¡Facility) ¡

MAJOR SHAREHOLDERS

5

¡Holder ¡ ¡Shares ¡ Percent ¡

¡1. ¡Henderson ¡Global ¡Investors ¡ 24,427,575 ¡ 17.05 ¡ ¡2. ¡Tinma ¡Interna=onal ¡Limited ¡ 22,736,992 ¡ 15.87 ¡ ¡3. ¡Legal ¡and ¡General ¡Investment ¡ 17,575,000 ¡ 12.27 ¡ ¡4. ¡Majedie ¡Asset ¡Management ¡ 9,043,597 ¡ 6.31 ¡ ¡5. ¡Whitmill ¡Trust ¡Co ¡Limited ¡ 8,838,000 ¡ 6.17 ¡ ¡6. ¡Vestra ¡Wealth ¡LLP ¡ 5,827,698 ¡ 4.07 ¡ ¡7. ¡Northern ¡Trust ¡Global ¡Investments ¡ 5,415,000 ¡ 3.78 ¡ ¡8. ¡SVM ¡Asset ¡Management ¡Ltd. ¡ 4,360,000 ¡ 3.04 ¡ Total ¡Insiders ¡ ¡ ¡ 98 ¡M ¡ 69% ¡ Average ¡Trading ¡Volume ¡on ¡AIM ¡– ¡290,671 ¡shares ¡ Average ¡Trading ¡Volume ¡on ¡TSX-­‑V ¡– ¡43,042 ¡shares ¡

as of Sept 2013

LOCATION

6

ü Paved ¡Roads ¡ ü Fresh ¡Water ¡ ü Electrical ¡Grid ¡ ü Community ¡ ü Airports ¡ ü Port ¡ ü Permimed ¡Mill ¡ ü Permimed ¡Tailings ¡ ü 150Km ¡Proximity ¡ ü Geo-­‑Poli=cal ¡ ü Socio-­‑Economic ¡ ü Tax ¡Regime ¡

Krissy Buckle Hammerdown Mine & Orion Deposit Little Deer Project Ming Copper-Gold Mine Nugget Pond Mill/ Crown Pillar Goodyear’s Cove Port

MAJOR ASSETS

7

Ming Copper-Gold Mine, Baie Verte, NL, Canada

The ¡ Ming ¡ Copper-­‑Gold ¡ Mine ¡ is ¡ 100% ¡ owned ¡ by ¡ Rambler ¡ and ¡ was ¡ brought ¡ back ¡ into ¡ produc=on ¡ in ¡ December ¡2011. ¡Ini=ally ¡producing ¡Gold ¡Doré ¡before ¡switching ¡over ¡to ¡Copper ¡Concentrate ¡produc=on ¡ with ¡Gold ¡and ¡Silver ¡credits ¡in ¡the ¡concentrate ¡from ¡May ¡2012. ¡

Nugget Pond Mill, Snook’s Arm, NL, Canada

In ¡2009 ¡the ¡Company ¡acquired ¡100% ¡ownership ¡of ¡the ¡500 ¡mtpd ¡Nugget ¡Pond ¡Gold ¡Hydrometallurgical ¡ Mill ¡ for ¡ C$ ¡ 3.5M ¡ from ¡ Crew ¡ Gold. ¡ Prior ¡ to ¡ Crew ¡ Gold ¡ the ¡ Mill ¡ was ¡ owned ¡ by ¡ Richmont ¡ Mines. ¡ The ¡ Company ¡ then ¡ invested ¡ C$15M ¡ in ¡ a ¡ new ¡ 1,000 ¡ mtpd ¡ copper ¡ flota=on ¡ circuit ¡ giving ¡ the ¡ mill ¡ dual ¡ func=onality ¡of ¡producing ¡a ¡Gold ¡Doré ¡or ¡Copper ¡Concentrate. ¡The ¡plant ¡has ¡a ¡permimed ¡tailings ¡pond ¡ with ¡a ¡minimal ¡10 ¡year ¡life ¡that ¡could ¡be ¡significantly ¡increased ¡with ¡raising ¡of ¡the ¡two ¡impoundment ¡

• dams. ¡Replacement ¡value ¡of ¡C$60M. ¡

Goodyear’s Cove Port Facility, South Brook, NL, Canada

A ¡permimed ¡deep ¡water ¡port ¡with ¡all ¡year ¡round ¡access ¡giving ¡Rambler ¡access ¡to ¡the ¡North ¡American ¡ and ¡European ¡shipping ¡lanes. ¡The ¡port ¡facility ¡has ¡a ¡15,000 ¡wmt ¡concentrate ¡storage ¡facility ¡capable ¡of ¡ loading ¡ships ¡at ¡a ¡rate ¡of ¡850 ¡wmt ¡per ¡hour. ¡

OTHER ASSETS

8

Krissy‘s Buckle Property, Baie Verte, NL, Canada

A ¡ greenfield ¡ 2,300 ¡ Hectare ¡ Gold ¡ property ¡ within ¡ 35Km ¡ of ¡ the ¡ Nugget ¡ Pond ¡ Processing ¡ Plant. ¡ ¡ The ¡ greenfield ¡property ¡is ¡100% ¡owned ¡by ¡Rambler ¡and ¡has ¡anomalous ¡Gold ¡samples ¡including ¡10.51 ¡g/t ¡

• ver ¡1.7 ¡metres ¡within ¡10 ¡metres ¡from ¡surface ¡

50% Interest in “The Little Deer Project” , Springdale, NL, Canada

Rambler ¡recently ¡entered ¡into ¡an ¡agreement ¡to ¡purchase ¡Cornerstones ¡50% ¡interest ¡in ¡the ¡project ¡for ¡ $550,000 ¡consis=ng ¡of ¡$200,000 ¡in ¡cash ¡and ¡$350,000 ¡in ¡Rambler ¡shares. ¡The ¡project ¡consists ¡of ¡the ¡ former ¡producing ¡Copper ¡Mines ¡of ¡Limle ¡Deer ¡and ¡Whalesback ¡that ¡jointly ¡have ¡a ¡historical ¡resource ¡of ¡ 2.7Mt ¡grading ¡2.16% ¡Copper ¡(129 ¡M ¡lbs. ¡Cu) ¡in ¡the ¡indicated ¡category ¡and ¡4.2Mt ¡grading ¡2.07% ¡Copper ¡ (191 ¡M ¡lbs. ¡Cu) ¡in ¡the ¡inferred ¡category. ¡ ¡ The ¡Limle ¡Deer ¡Project ¡is ¡located ¡less ¡than ¡140 ¡kilometres ¡from ¡the ¡Company’s ¡Nugget ¡Pond ¡base ¡and ¡ precious ¡metals ¡processing ¡facility ¡and ¡only ¡30 ¡kilometres ¡from ¡the ¡Goodyear’s ¡Cove ¡Port ¡Facility. ¡The ¡ Mines ¡closed ¡in ¡1974 ¡when ¡the ¡copper ¡price ¡was ¡50 ¡cents ¡per ¡lb. ¡Copper. ¡

Minority 18% Equity Stake in Maritime Resources (Greenbay Properties, Springdale, NL, Canada)

Mari=me ¡owns ¡the ¡former ¡producing ¡Hammerdown ¡Gold ¡Mine ¡situated ¡within ¡150 ¡kilometres ¡of ¡the ¡ Nugget ¡ Pond ¡ Mill ¡ and ¡ 20 ¡ kilometres ¡ from ¡ the ¡ Goodyear’s ¡ Cove ¡ Port ¡ Facility. ¡ Formally ¡ owned ¡ by ¡ Richmont ¡Mines ¡the ¡Mine ¡produced ¡143,000 ¡oz. ¡Gold ¡over ¡a ¡4 ¡year ¡period ¡mining ¡291,400 ¡tonnes ¡at ¡a ¡ head ¡grade ¡of ¡15.8 ¡g/t ¡with ¡a ¡97% ¡Gold ¡recovery ¡through ¡the ¡Nugget ¡Pond ¡Mill. ¡The ¡Mine ¡closed ¡in ¡ 2004 ¡when ¡the ¡gold ¡price ¡was ¡$325/oz. ¡ ¡

NI43-101 RESOURCE (AS OF AUGUST 2012)

9

¡ ¡ Classifica3on ¡ ¡ ¡ Quan3ty ¡ Grade ¡ Contained ¡Metal ¡ ¡(000't) ¡ Copper ¡ % ¡ Gold ¡ ¡ g/t ¡ Silver ¡ ¡ g/t ¡ Zinc ¡ % ¡ Copper ¡ ¡ tonnes ¡ Gold ¡

• z ¡

Silver ¡ ¡

• z ¡

Zinc ¡ tonnes ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Measured ¡and ¡Indicated ¡Resources ¡ 1807 ¡Zone ¡ 401 ¡ 3.83 ¡ 1.79 ¡ 7.21 ¡ 0.72 ¡ 15,358 ¡ 23,077 ¡ 92,955 ¡ 2,887 ¡ Other ¡Massive ¡Sulphide ¡Zones ¡ 1,673 ¡ 1.80 ¡ 2.06 ¡ 8.58 ¡ 0.44 ¡ 30,035 ¡ 110,999 ¡ 461,230 ¡ 7,280 ¡ Total ¡Massive ¡Sulphide ¡Zones ¡ 2,074 ¡ 2.19 ¡ 2.01 ¡ 8.31 ¡ 0.49 ¡ 45,393 ¡ 134,077 ¡ 554,185 ¡ 10,168 ¡ ¡ ¡ Stringer ¡Sulphides ¡ LFZ ¡+ ¡UFZ ¡ ¡18,291 ¡ 1.43 ¡ 0.09 ¡ 1.35 ¡ 0.01 ¡ 261,561 ¡ 52,926 ¡ 793,893 ¡ 1,829 ¡ ¡ ¡ Total ¡Copper ¡Resource ¡ ¡ 20,365 ¡ ¡ 1.51 ¡ ¡ 0.29 ¡ 2.06 ¡ 0.06 ¡ 306,954 ¡ 187,003 ¡ 1,348,078 ¡ 11,997 ¡ ¡ ¡ Total ¡Gold ¡Resource ¡ ¡(1806 ¡Zone) ¡ ¡ 257 ¡ 0.60 ¡ 3.61 ¡ 27.82 ¡ 1.16 ¡ 1,542 ¡ 29,822 ¡ 229,869 ¡ 2,981 ¡

PHASE I PRODUCTION

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Historically ¡ Mined ¡Area ¡ 1807 ¡Zone ¡ 401 ¡Kt ¡@ ¡3.83% ¡Cu ¡& ¡1.79 ¡g/t ¡Au ¡ 1806 ¡Zone ¡ 257 ¡Kt ¡@ ¡0.61% ¡Cu ¡& ¡3.61 ¡g/t ¡Au ¡ South ¡Zone ¡(upper) ¡ 134 ¡Kt ¡@ ¡3.23% ¡Cu ¡& ¡1.12 ¡g/t ¡Au ¡ South ¡Zone ¡(lower) ¡ 1,108 ¡Kt ¡@ ¡1.64% ¡Cu ¡& ¡2.24 ¡g/t ¡Au ¡ North ¡Zone ¡ ShaR ¡ Ramp ¡

Open ¡at ¡Depth ¡

Measured ¡ Indicated ¡ Inferred ¡

All ¡tonnes ¡and ¡grades ¡are ¡measured ¡ and ¡indicated ¡combined ¡

MING COPPER GOLD MINE

11

OPERATIONAL REVIEW

HEALTH & SAFETY

12

1 ¡ 4 ¡ 5 ¡ 4 ¡ 6 ¡ 4 ¡ 0 ¡ 0 ¡ 13.7 ¡ 11.6 ¡ 0 ¡ 0 ¡ 4.3 ¡ 6.4 ¡ 4.3 ¡ 0 ¡ 0 ¡ 2 ¡ 4 ¡ 6 ¡ 8 ¡ 10 ¡ 12 ¡ 14 ¡ 16 ¡ 0 ¡ 5 ¡ 10 ¡ 15 ¡ 2005 ¡ 2006 ¡ 2007 ¡ 2008 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ Frequency ¡Rate ¡ Number ¡ Fiscal ¡Year ¡ Fatali=es ¡ Lost ¡Times ¡ Medical ¡Aids ¡ Total ¡Injury ¡Freq. ¡Rate ¡

• 1 ¡LTA ¡in ¡7 ¡Years ¡of ¡Con=nuous ¡Opera=on ¡
• 730 ¡Days ¡Since ¡Last ¡Lost ¡Time ¡Accident ¡
• 123 ¡Days ¡Since ¡Last ¡Medical ¡Aid ¡

Dewatering ¡ Construc=on ¡ Produc=on ¡

Target

• Fiscal ¡2014 ¡TIFR ¡Target ¡< ¡3 ¡
• Over ¡1,000,000 ¡Manhours ¡Worked ¡

¡

GOLD PRODUCTION – 1806 ZONE

13

428 ¡ 3,145 ¡ 2,690 ¡ 2,608 ¡ 2,713 ¡ 3,333 ¡ ¡3,573 ¡ ¡ ¡6,263 ¡ ¡ ¡8,871 ¡ ¡ ¡11,584 ¡ ¡ ¡14,917 ¡ ¡ ¡-­‑ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡2,000 ¡ ¡ ¡4,000 ¡ ¡ ¡6,000 ¡ ¡ ¡8,000 ¡ ¡ ¡10,000 ¡ ¡ ¡12,000 ¡ ¡ ¡14,000 ¡ ¡ ¡16,000 ¡ ¡ 0 ¡ 500 ¡ 1000 ¡ 1500 ¡ 2000 ¡ 2500 ¡ 3000 ¡ 3500 ¡ Dec'11 ¡ Jan'12 ¡ Feb'12 ¡ Mar'12 ¡ Apr'12 ¡ May'12 ¡ Cumula3ve ¡Gold ¡Ounces ¡ Gold ¡Ounces ¡Monthly ¡ Gold ¡Oz ¡ Cummula=ve ¡Gold ¡

• $25M ¡in ¡Revenue ¡Sales ¡
• Total ¡Cash ¡Cost ¡per ¡Oz ¡$1,100 ¡
• Gold ¡Recoveries ¡in ¡Excess ¡of ¡92% ¡
• Processed ¡Ore ¡at ¡a ¡Rate ¡of ¡617 ¡Wet ¡Metric ¡Tonnes ¡per ¡Day ¡ ¡

GOLD PRODUCTION – 1806 ZONE

14

Bars ¡037 ¡– ¡044 ¡@ ¡40% ¡Purity ¡= ¡$3.2M ¡

TONNAGE MILLED

15

44,717 ¡ 46,463 ¡ 43,910 ¡ 54,274 ¡ ¡55,062 ¡ ¡ ¡53,865 ¡ ¡ ¡53,267 ¡ ¡ ¡55,062 ¡ ¡ 3.31 ¡ 3.29 ¡ 3.87 ¡ 4.10 ¡ 3.48 ¡ 5.06 ¡ 3.79 ¡ 3.59 ¡ 0 ¡ 1 ¡ 2 ¡ 3 ¡ 4 ¡ 5 ¡ 6 ¡ 0 ¡ 10000 ¡ 20000 ¡ 30000 ¡ 40000 ¡ 50000 ¡ 60000 ¡ 1Q'13 ¡ 2Q'13 ¡ 3Q'13 ¡ 4Q'13 ¡ 1Q'14 ¡ 2Q'14 ¡ 3Q'14 ¡ 4Q'14 ¡ Copper ¡Head ¡Grade ¡% ¡ ¡Dry ¡Tonnes ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Tonnes ¡Milled ¡ Forecast ¡Tonnes ¡ Copper ¡Head ¡Grade ¡% ¡

COB Freezing

• Fiscal ¡2013 ¡Achieved ¡189,364 ¡Dry ¡Metric ¡Tonnes ¡(DMT) ¡@ ¡3.60% ¡Copper ¡
• Fiscal ¡2014 ¡Guidance ¡200,000 ¡– ¡220,000 ¡DMT ¡@ ¡3.98% ¡Copper ¡
• Increases ¡Limited ¡by ¡Exis=ng ¡Common ¡Crushing ¡and ¡Grinding ¡Circuit ¡(600 ¡– ¡700 ¡DMT ¡per ¡Day) ¡

COPPER PRODUCTION

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2,463 ¡ 2,426 ¡ 2,818 ¡ 3,469 ¡ ¡3,500 ¡ ¡ ¡4,500 ¡ ¡ ¡3,500 ¡ ¡ ¡2,500 ¡ ¡ 85.0 ¡ 89.0 ¡ 91.0 ¡ 94.0 ¡ 93.4 ¡ 93.4 ¡ 93.4 ¡ 93.4 ¡ 0.0 ¡ 10.0 ¡ 20.0 ¡ 30.0 ¡ 40.0 ¡ 50.0 ¡ 60.0 ¡ 70.0 ¡ 80.0 ¡ 90.0 ¡ 100.0 ¡ 0 ¡ 500 ¡ 1000 ¡ 1500 ¡ 2000 ¡ 2500 ¡ 3000 ¡ 3500 ¡ 4000 ¡ 4500 ¡ 5000 ¡ 1Q'13 ¡ 2Q'13 ¡ 3Q'13 ¡ 4Q'13 ¡ 1Q'14 ¡ 2Q'14 ¡ 3Q'14 ¡ 4Q'14 ¡ Copper ¡Recoveries ¡% ¡ ¡lbs. ¡Cu ¡Recovered ¡(000’s) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Copper ¡lbs ¡ Forecast ¡Copper ¡lbs ¡ Copper ¡Recoveries ¡% ¡

• Fiscal ¡2013 ¡Copper ¡Produced ¡11,796,000 ¡lbs. ¡@ ¡ ¡92% ¡Copper ¡Recovery ¡
• Fiscal ¡2014 ¡Copper ¡Forecast ¡12,500,000 ¡– ¡15,000,000 ¡lbs. ¡@ ¡93.4% ¡Copper ¡Recovery ¡

Declared Commercial Production Annual ¡ ¡ Maintenance ¡

GOLD PRODUCTION

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¡789 ¡ ¡ 852 ¡ 986 ¡ 1,399 ¡ 2,187 ¡ 2,174 ¡ 1,729 ¡ 3,263 ¡ 63 ¡ 76 ¡ 63 ¡ 65 ¡ 68 ¡ 70 ¡ 69 ¡ 76 ¡ 0 ¡ 10 ¡ 20 ¡ 30 ¡ 40 ¡ 50 ¡ 60 ¡ 70 ¡ 80 ¡ ¡-­‑ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡500 ¡ ¡ ¡1,000 ¡ ¡ ¡1,500 ¡ ¡ ¡2,000 ¡ ¡ ¡2,500 ¡ ¡ ¡3,000 ¡ ¡ ¡3,500 ¡ ¡ 1Q'13 ¡ 2Q'13 ¡ 3Q'13 ¡ 4Q'13 ¡ 1Q'14 ¡ 2Q'14 ¡ 3Q'14 ¡ 4Q'14 ¡ ¡Gold ¡Recovery ¡% ¡ ¡Gold ¡Oz ¡Produced ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Gold ¡Oz's ¡ Forecast ¡Gold ¡Oz ¡ Gold ¡Recovery ¡

• Fiscal ¡2013 ¡Actual ¡Gold ¡Head ¡Grade ¡Averaged ¡1.30 ¡g/t ¡with ¡65% ¡Recovery ¡
• Fiscal ¡2014 ¡Gold ¡Head ¡Grade ¡Forecast ¡at ¡1.48 ¡g/t ¡with ¡70% ¡Recovery ¡
• Fiscal ¡2014 ¡Forecas=ng ¡6,000 ¡to ¡9,000 ¡oz. ¡Gold ¡

Includes Intermittent Running of Gold Mill Re-Processed Copper Tailings Thru Hydromet

CONCENTRATE SHIPMENTS

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1st ¡Shipment ¡ (Nov ¡2012) ¡ 2nd ¡Shipment ¡ (Feb ¡2013) ¡ 3rd ¡Shipment ¡ (May ¡2013) ¡ 4th ¡Shipment ¡ ¡ (est. ¡1st ¡Oct ¡2013) ¡

• Est. ¡Total ¡

Wet ¡Metric ¡Tonnes ¡ 8,873 ¡ 3,150 ¡ 6,103 ¡ 9,200 ¡ 27,326 ¡ % ¡Moisture ¡ 8.5% ¡ 8.5% ¡ 8.4% ¡ 8.5% ¡ 8.5% ¡ Dry ¡Metric ¡Tonnes ¡ 8,119 ¡ 2,882 ¡ 5,591 ¡ 8,418 ¡ 25,010 ¡

• Cu. ¡Grade ¡% ¡

26.1% ¡ 28.6% ¡ 28.3% ¡ 28.5% ¡ 28.0 ¡

• Ibs. ¡Cu. ¡Metal ¡

4.83M ¡lbs. ¡ 1.81M ¡lbs. ¡ 3.49M ¡lbs. ¡ 5.29M ¡lbs. ¡ 15.42M ¡lbs. ¡ Gold ¡Grade ¡g/t ¡ 5.6 ¡g/t ¡ 6.8 ¡g/t ¡ 6.6 ¡g/t ¡ 9.0 ¡g/t ¡ 7.0 ¡g/t ¡ Silver ¡Grade ¡g/t ¡ 47 ¡g/t ¡ 47 ¡g/t ¡ 50 ¡g/t ¡ 60 ¡g/t ¡ 53 ¡g/t ¡ Revenue ¡ $20M ¡ $7M ¡ $13M ¡ $18M ¡ $58M ¡

• 8,645 ¡Wet ¡Metric ¡Tonnes ¡on ¡23rd ¡September ¡2013 ¡in ¡Storage ¡at ¡GYC ¡
• 85,000 ¡Wet ¡Metric ¡Tonne ¡Off-­‑Take ¡Agreement ¡with ¡Transamine ¡Trading ¡SA ¡
• Rambler ¡is ¡Paid ¡90% ¡of ¡Provisional ¡Value ¡of ¡Concentrates ¡when ¡in ¡Warehouse ¡
• Transamine ¡allows ¡Rambler ¡to ¡Hedge ¡Concentrate ¡in ¡Storage ¡if ¡so ¡Desired ¡
• Clean ¡Concentrate ¡– ¡No ¡Deleterious ¡Material ¡

19

GOODYEAR’S COVE PORT

First ¡Shipment ¡of ¡Concentrates ¡November ¡2012 ¡

20

GOODYEAR’S COVE WAREHOUSE

28% ¡Copper ¡Concentrate ¡with ¡PM ¡Credits ¡

21

SELECT OPPORTUNITIES

22

NUGGET POND – 1,000 MTPD

Existing Gold Hydromet @ 630 mtpd New Copper Flotation Mill @ 1,000 mtpd

23

NUGGET POND – 1,000 MTPD

• Newly ¡Installed ¡Copper ¡Flota=on ¡Circuit ¡Rated ¡for ¡1,000 ¡mtpd ¡(Opera=ng ¡experience ¡

predicts ¡1500 ¡mtpd) ¡ ¡

• Produc=on ¡Constrained ¡by ¡Pre-­‑Rambler ¡Crushing ¡& ¡Grinding ¡Circuit ¡i.e. ¡600 ¡-­‑ ¡700 ¡mtpd ¡

¡

• Mine ¡Capable ¡of ¡Producing ¡at ¡1,000 ¡metric ¡tpd ¡by ¡Trucking ¡to ¡Surface ¡ ¡

¡

• A ¡New ¡Crushing ¡and ¡Grinding ¡Circuit ¡would ¡Improve ¡Produc=vity ¡
• 630 ¡mtpd ¡to ¡1,000 ¡mtpd ¡Increases ¡Produc=on ¡by ¡59% ¡
• Allows ¡Two ¡Mills, ¡Copper ¡and ¡Gold ¡to ¡be ¡Run ¡in ¡Parallel ¡and ¡Unison. ¡ ¡
• Produc=on ¡of ¡Copper ¡Concentrate ¡and ¡Gold ¡Doré ¡Simultaneously ¡Provides ¡Second ¡

Revenue ¡Stream. ¡

• Ming ¡Mine ¡(Copper), ¡Ming ¡Mine ¡1806 ¡Zone ¡(Gold), ¡Krissy ¡Buckle ¡(Gold), ¡Limle ¡Deer ¡

(Copper) ¡

24

KRISSY BUCKLE (100% OWNERSHIP)

• 2,300 ¡Hectare ¡Land ¡Package ¡Sandwiched ¡between ¡3 ¡

Former ¡Producing ¡Mines; ¡East ¡Mine, ¡Main ¡Mine ¡& ¡Big ¡ Pond ¡ ¡

• Numerous ¡ ¡Untested ¡Copper ¡and ¡Gold ¡Anomalies ¡with ¡

Three ¡Main ¡Trends ¡already ¡Defined ¡

• Krissy ¡Trend ¡– ¡ ¡Priority ¡Target ¡10.51 ¡g/t ¡gold ¡
• ver ¡1.75 ¡m ¡(including ¡31.9 ¡g/t ¡over ¡0.5 ¡m) ¡
• Brass ¡Buckle ¡Trend ¡
• SB ¡Trend ¡
• Rambler ¡to ¡pay ¡$90,000 ¡over ¡the ¡first ¡4 ¡years ¡in ¡advanced ¡

Royalty ¡Payments ¡on ¡a ¡2% ¡NSR. ¡

• Situated ¡within ¡35 ¡kilometres ¡of ¡the ¡Nugget ¡Pond ¡Copper ¡

and ¡Gold ¡Processing ¡Facility ¡ Visible ¡Gold ¡

25

LITTLE DEER PROJECT (50% OWNERSHIP)

• Cyprus ¡Type ¡VMS ¡Deposit ¡
• Consists ¡of ¡the ¡Limle ¡Deer ¡and ¡Whalesback ¡Former ¡Producing ¡Copper ¡Mines ¡
• Previously ¡operated ¡by ¡Brinex ¡and ¡Green ¡Bay ¡Mines ¡ ¡
• 276 ¡Mineral ¡Claims ¡in ¡4 ¡Mineral ¡Licenses ¡over ¡65 ¡Km2 ¡ ¡
• 96 ¡Surface ¡Diamond ¡Drill ¡Holes ¡for ¡54,998m ¡and ¡Historical ¡Informa=on ¡
• $8M ¡Invested ¡by ¡Cornerstone ¡and ¡Thundermin ¡in ¡last ¡5 ¡Years ¡
• NI43-­‑101: ¡
• ¡Limle ¡Deer ¡– ¡1.9Mt ¡@ ¡2.37% ¡Cu ¡(99.8 ¡M ¡lbs. ¡Cu) ¡Indicated ¡Resource ¡

¡ ¡-­‑ ¡ ¡3.7Mt ¡@ ¡2.13% ¡Cu ¡(176 ¡M ¡lbs. ¡Cu) ¡ ¡Inferred ¡Resource ¡

• Whalesback ¡– ¡0.8Mt ¡@ ¡1.67% ¡Cu ¡(29.3 ¡M ¡lbs. ¡Cu) ¡Indicated ¡Resource ¡

¡ ¡-­‑ ¡ ¡0.4Mt ¡@ ¡1.57% ¡Cu ¡(15.3 ¡M ¡lbs. ¡Cu) ¡Inferred ¡Resource ¡

• PEA ¡(Limle ¡Deer ¡Only): ¡
• Pre-­‑Tax ¡NPV6 ¡ ¡= ¡$130M, ¡Pre-­‑Tax ¡Net ¡Cash ¡Flow ¡= ¡$237M, ¡Pre-­‑Tax ¡IRR ¡= ¡26%, ¡Total ¡

Revenue ¡$829M, ¡ ¡Capital ¡Cost ¡$110M ¡and ¡Life ¡of ¡Mine ¡9.5 ¡years ¡

• Infrastructure ¡– ¡Roads, ¡Power, ¡Goodyear’s ¡Cove ¡Port, ¡Fresh ¡Water ¡

26

MARITIME RESOURCE (18% OWNERSHIP)

Hammerdown ¡Mine ¡

ü Former ¡Producing ¡UG ¡Mine ¡ ü Mined ¡2000 ¡– ¡2004 ¡ ü Mined ¡291,400 ¡@ ¡15.8g/t ¡Gold ¡ ü Processed ¡at ¡Nugget ¡Pond ¡ ü Recovery ¡97% ¡ ü Recovered ¡143,000 ¡oz. ¡Gold ¡ ü Closed ¡2004 ¡Gold ¡Price ¡$325 ¡oz. ¡ ü NI43-­‑101 ¡Resource ¡ ü M&I ¡727,500 ¡T ¡@ ¡11.59 ¡g/t ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡providing ¡271,100 ¡oz ¡Gold ¡ ü Inf. ¡1,767,000 ¡T ¡@ ¡7.68 ¡g/t ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡providing ¡436,000 ¡oz ¡Gold ¡

¡

Orion ¡Deposit ¡

ü Newly ¡Discovered ¡ ü 1.5 ¡Km ¡from ¡Hammerdown ¡ ü NI43-­‑101 ¡Resource ¡ ü M&I ¡1,096,500 ¡@ ¡4.47 ¡g/t ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡providing ¡157,500 ¡oz ¡Gold ¡ ü Inf. ¡1,288,000 ¡@ ¡5.44 ¡g/t ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡provinding ¡225,100 ¡oz ¡Gold ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡18.4% ¡Minority ¡Interest ¡ ¡

Hammerdown Mine & Orion Deposit Goodyear’s Cove Port Nugget Pond Mill/ Crown Pillar Ming Copper-Gold Mine

27

MING COPPER GOLD MINE - LFZ

Lower/ ¡Upper ¡Footwall ¡Zone ¡ 18.3 ¡Mt ¡@ ¡1.43% ¡Cu ¡& ¡0.09 ¡g/t ¡Au ¡ ¡ Contained ¡Metal ¡ 261,258 ¡tonnes ¡copper ¡ 52,015 ¡ounces ¡gold ¡ 794,102 ¡ounces ¡silver ¡ ShaR ¡

¡All ¡tonnes ¡reported ¡in ¡the ¡indicated ¡category ¡(copper ¡cutoff ¡of ¡1%) ¡

Open ¡at ¡ Depth ¡ PEA ¡Results: ¡ ¡ +20 ¡Year ¡Mine ¡Life ¡ NPV5 ¡= ¡$251 ¡M ¡ IRR ¡= ¡18% ¡ Pre-­‑tax ¡Cash ¡Flow ¡= ¡ ¡$861M ¡(undiscounted) ¡ 5 ¡Year ¡Capital ¡Commitment ¡$231M ¡

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• Heavy ¡Media ¡Separa=on ¡(HMS) ¡

¡

• 50% ¡of ¡LFZ ¡is ¡a ¡Chlori=c ¡Schist ¡

¡

• Specific ¡Gravity ¡between ¡Chalcopyrite ¡(4.0) ¡and ¡Chlori=c ¡Schist ¡(2.7) ¡

¡

• Preliminary ¡Results ¡Show: ¡
• +95% ¡Copper ¡Recovery, ¡ ¡
• Head ¡Grade ¡Increased ¡from ¡1.5% ¡to ¡2% ¡-­‑ ¡2.5% ¡Copper ¡
• 40% ¡Gaunge ¡Material ¡Expelled ¡

¡ ¡

• Allows ¡Possible ¡use ¡of ¡Nugget ¡Pond, ¡minimizing ¡CAPEX ¡

¡

• Pre-­‑concentra=on ¡could ¡allow ¡Backfilling ¡of ¡the ¡Historical ¡Mine ¡thus ¡providing ¡

access ¡to ¡the ¡Historical ¡Pillars ¡of ¡400Kt ¡@ ¡3.5% ¡Cu, ¡2.5 ¡g/t ¡Au ¡and ¡10 ¡g/t ¡Ag ¡(Non ¡ NI43-­‑101 ¡Compliant) ¡

MING COPPER GOLD MINE - LFZ

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LOOKING FORWARD

• Pay ¡Down ¡Sprom ¡Debt ¡Facility ¡(now ¡standing ¡at ¡$5.4M) ¡
• Project ¡Work ¡– ¡1,000 ¡mtpd ¡Op=miza=on ¡Plan ¡
• Explore ¡on ¡the ¡Ming ¡Mine ¡and ¡Within ¡the ¡Immediate ¡Area ¡(e.g. ¡Krissy ¡Buckle) ¡
• In-­‑Fill ¡Drilling ¡on ¡Limle ¡Deer ¡to ¡move ¡Inferred ¡Category ¡Resource ¡to ¡Higher ¡Level ¡in ¡

Prepara=on ¡for ¡more ¡Detailed ¡Engineering ¡

• Explora=on ¡Results ¡and ¡Reserve ¡/ ¡Resource ¡Update ¡
• Con=nue ¡with ¡Op=miza=on ¡Studies ¡on ¡the ¡Lower ¡Footwall ¡Zone ¡

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SUMMARY

• Producing ¡Profitable ¡Mine ¡with ¡Free ¡Cash ¡Flow ¡
• Stable ¡Low ¡Risk ¡Jurisdic=on ¡in ¡Historical ¡Mining ¡District ¡with ¡Community ¡Support ¡
• Infrastructure ¡in ¡Place ¡and ¡Expandable ¡
• Good ¡Explora=on ¡Poten=al ¡both ¡On-­‑Site ¡and ¡in ¡the ¡Immediate ¡Area ¡

¡

• Dual ¡Func=oning ¡Mill ¡Capable ¡of ¡Processing ¡Base ¡Metals ¡and ¡Gold ¡ ¡
• Credible ¡Management ¡Team ¡bringing ¡Mine ¡to ¡Produc=on ¡in ¡Vola=le ¡Markets ¡
• Organic ¡Growth ¡Opportuni=es ¡i.e. ¡Dual ¡Func=oning ¡Mills ¡Running ¡Simultaneously, ¡Lower ¡

Footwall ¡Zone ¡

• Further ¡M&A ¡Ac=vity ¡in ¡a ¡Friendly ¡Price ¡Environment ¡

Our Company Vision is to become “Atlantic Canada’s Leading Mine Operator And Resource Developer” Rambler Metals & Mining PLC

Sala=n ¡House,19 ¡Cedar ¡Road ¡Sumon, ¡ Surrey, ¡SM2 ¡5DA ¡ Tel: ¡+44(0)1483 ¡419942 ¡ Fax: ¡+44(0)1483 ¡429255 ¡ E-­‑Mail: ¡investors@ramblermines.com ¡

Rambler Metals & Mining Canada Ltd

P.O. ¡Box ¡610, ¡Baie ¡Verte, ¡NL, ¡A0K ¡1B0 ¡ Route ¡# ¡418, ¡ ¡ Ming's ¡Bight ¡Road, ¡NL, ¡A0K ¡3S0 ¡ ¡ Tel: ¡709-­‑800-­‑1929 ¡ Fax: ¡709-­‑800-­‑1921 ¡ www.ramblermines.com