Budget Presentation FY2018 Special Thanks Dr. Alan - - PowerPoint PPT Presentation

¡ Budget ¡Presentation ¡

FY2018 ¡

Special ¡Thanks ¡

• Dr. ¡Alan ¡Parks ¡ ¡

Worked ¡on ¡E&G ¡Budget ¡and ¡inputting ¡info ¡for ¡all ¡BOR ¡Reports ¡

• Colette ¡Long ¡ ¡

Controller, ¡Payroll ¡and ¡Position ¡Management ¡ ¡– ¡80% ¡of ¡budget ¡

• Business ¡and ¡Finance ¡Committee ¡– ¡Chair, ¡Dr. ¡Mark ¡Grimes ¡
• Polly ¡Conger ¡ ¡

Restricted/Grants ¡Budget ¡

• Jeff ¡Hall ¡and ¡Christy ¡Barry ¡

Student ¡Activities ¡Budget ¡

• Amber ¡DeBaise ¡and ¡Tristam ¡Aldridge ¡

Auxiliary ¡Budget ¡

• Budget ¡Committee ¡of ¡GSW ¡– ¡above ¡plus ¡VP’s, ¡Deans, ¡Directors ¡and ¡

Department ¡Heads ¡

FY ¡2016 ¡Review ¡

• Total ¡E&G ¡Expenses ¡-­‑ ¡$26,251,266 ¡
• Payroll ¡to ¡operating ¡split ¡78/22 ¡(needs ¡to ¡be ¡closer ¡to ¡

75/25) ¡

• 47.83% ¡Instructional ¡Expenses, ¡4th ¡in ¡sector ¡out ¡of ¡10 ¡
• Per ¡square ¡foot ¡expenses ¡in ¡Plant ¡-­‑ ¡$5.11 ¡(last ¡in ¡

sector) ¡

• No ¡BOR ¡Measure ¡for ¡IT ¡expenses ¡but ¡my ¡guess ¡it ¡is ¡

similar ¡to ¡Plant ¡

FY ¡17 ¡Amended ¡Budget ¡Review ¡

• Tuition ¡revenue ¡growth ¡of ¡about ¡5.25%, ¡budgeted ¡4% ¡
• Tuition ¡revenue ¡growth ¡did ¡NOT ¡keep ¡pace ¡with ¡enrollment ¡growth ¡

(Consortium ¡Agreement, ¡Sharing ¡of ¡Revenue ¡with ¡E-­‑Core ¡and ¡E-­‑ Major) ¡

• Moved ¡forward ¡with ¡additional ¡positions ¡in ¡Financial ¡Aid, ¡Registrar, ¡

ARC, ¡Enrollment ¡Management ¡/ ¡Assistant ¡to ¡President ¡and ¡Biology ¡ Faculty ¡

• We ¡were ¡aggressive ¡with ¡positions ¡to ¡meet ¡enrollment ¡demand ¡and ¡

the ¡2-­‑year ¡delay ¡in ¡formula ¡funding ¡coupled ¡with ¡our ¡large ¡state ¡ budget ¡cut ¡of ¡$ ¡1.3 ¡million, ¡our ¡operating ¡funds ¡have ¡been ¡depleted ¡

• We ¡are ¡on ¡fumes ¡and ¡we ¡will ¡abide ¡by ¡budget ¡cutoff ¡date ¡of ¡May ¡5 ¡

FY ¡2018 ¡Budget ¡Highlights ¡

• Merit ¡raise ¡pool ¡of ¡2% ¡
• Retention ¡/ ¡equity ¡/ ¡salary ¡study ¡pool ¡– ¡range ¡from ¡1.2% ¡-­‑ ¡1.7% ¡(most ¡

pools ¡in ¡1.3% ¡range) ¡

• State ¡appropriation ¡increase ¡of ¡$2,185,572 ¡(perhaps ¡largest ¡1-­‑year ¡

increase ¡in ¡GSW ¡History) ¡

• Increase ¡of ¡6 ¡faculty ¡teaching ¡positions ¡over ¡FY17 ¡original ¡budget ¡
• Modest ¡increase ¡in ¡operating ¡-­‑ ¡$175K ¡range, ¡much ¡more ¡is ¡needed ¡
• Modest ¡tuition ¡increase ¡– ¡2% ¡range ¡with ¡most ¡on-­‑line ¡rates ¡remaining ¡

flat ¡

• Mandatory ¡fees ¡– ¡no ¡change ¡

¡ ¡ Salary ¡Adjustments ¡– ¡2014, ¡2015, ¡2016, ¡ 2017 ¡and ¡2018 ¡

¡ ¡

Salaries ¡only ¡– E&G ¡ Allocation ¡by ¡ BOR ¡ FY2014 ¡ $1,005 ¡ adjustment ¡ across ¡board ¡ $190K ¡ ZERO ¡ FY2015 ¡ ¡$500 ¡plus ¡1% ¡Pool ¡ $257K ¡ $103K ¡ FY2016 ¡ .75 ¡% ¡Pool ¡ $99K ¡ $66K ¡ FY2016 ¡–mid ¡year ¡ Targeted ¡below ¡ minimum ¡ $45K ¡ Zero ¡ FY2017 ¡ 3% ¡Merit ¡ $367K ¡ $359K ¡ FY2018 ¡ 2% ¡Merit, ¡1.3% ¡ equity ¡ $500K ¡ $253K ¡ Largest ¡2-­‑year ¡ salary ¡increase ¡ since ¡2007/2008 ¡

Total ¡E&G ¡Budget ¡

Total ¡E*G ¡ Budget ¡ FY16 ¡(Final) ¡ FY17 ¡ (Original) ¡ FY18 ¡ (Original) ¡ ¡10000, ¡10500 ¡ and ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 10600 ¡ $26,251,266 ¡ ¡$25,318,425 ¡ $27,581,877 ¡ Goal ¡of ¡$29 ¡ million ¡plus ¡for ¡ FY ¡19 ¡(if ¡we ¡get ¡ formula ¡ earnings) ¡

Allocation ¡of ¡FY18 ¡Funding ¡

Raises ¡ $500,000 ¡ Benefits ¡ $600,000 ¡ New ¡Positions ¡-­‑ ¡All ¡ $480,000 ¡ Operating ¡ $275,000 ¡ Changing ¡splits ¡from ¡ FY17 ¡ $250,000 ¡ ¡

Faculty ¡Teaching ¡Positions ¡– ¡FY18 ¡ ¡

Arts ¡and ¡Sciences ¡ 57 ¡(English, ¡Biology ¡and ¡ Sociology) ¡ Computing ¡and ¡Mathematics ¡ 11 ¡(Math) ¡ Nursing ¡ 15 ¡(Plus ¡1) ¡ Business ¡ 20 ¡(No ¡Change ¡but ¡add ¡1 ¡in ¡Spring ¡ 18 ¡or ¡Fall ¡18 ¡ Education ¡and ¡HHP ¡ 18 ¡(Plus ¡1) ¡ ¡Total ¡ 121 ¡ Should ¡support ¡Enrollment ¡of ¡ 3,100 ¡plus ¡ ¡range ¡

Rate ¡Changes ¡ ¡

FY2017 ¡ FY2018 ¡ TRS ¡Employer ¡(GSW) ¡ 14.27% ¡ 16.81% ¡(18% ¡change!!) ¡ TRS ¡Employee ¡Portion ¡ ¡ ¡ ¡ ¡6% ¡ ¡ ¡6% ¡ ORP ¡Employer ¡(GSW) ¡ Portion ¡ ¡ ¡9.24% ¡ ¡9.24% ¡ ¡ORP ¡Employee ¡ Portion ¡ ¡ ¡6% ¡ ¡6% ¡ Health ¡Insurance ¡– ¡find ¡

• ut ¡in ¡Fall ¡

Detail ¡of ¡Fees ¡

Institutional ¡Fee ¡ $242 ¡ Health ¡Service ¡ ¡ $70 ¡ Activity ¡ $65 ¡ Athletic ¡ $205 ¡ Technology ¡ $55 ¡ Student ¡Success ¡Center ¡ $33 ¡ Parking ¡ $18 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Total ¡Fees ¡ $688 ¡ No ¡Change ¡from ¡previous ¡year ¡

General ¡Comments ¡on ¡FY18 ¡ Budget ¡

• Overall ¡financial ¡shape ¡of ¡GSW ¡-­‑ ¡solid ¡
• Overall ¡shape ¡of ¡FY2018 ¡E&G ¡budget ¡– ¡moving ¡in ¡right ¡

direction ¡but ¡another ¡year ¡to ¡right ¡size ¡

• Benefit ¡cost ¡spikes ¡are ¡a ¡major ¡concern ¡and ¡we ¡took ¡a ¡$600K ¡

hit ¡

• Not ¡enough ¡operating ¡expenses ¡allocated ¡(non-­‑payroll) ¡
• Ratio ¡of ¡salaries ¡to ¡non-­‑payroll ¡closer ¡to ¡82/18 ¡than ¡75/25 ¡
• Auxiliary ¡budget ¡overall ¡on ¡firm ¡footing ¡
• Conservative ¡revenue ¡estimates ¡for ¡tuition ¡
• Set ¡stage ¡for ¡continued ¡enrollment ¡growth ¡into ¡FY19 ¡

FY18 ¡Amended ¡Priorities ¡

• 1. Operating ¡funds ¡for ¡key ¡areas ¡– ¡IT, ¡Plant ¡and ¡ ¡

Enrollment ¡Management ¡

• 2. Non ¡faculty ¡positions ¡

FY19 ¡Budget ¡Priorities ¡(In ¡Order) ¡

• 1. Salary ¡study ¡results ¡and ¡operating ¡funds ¡
• 2. Non-­‑faculty ¡positions ¡ ¡
• 3. One ¡time ¡strategic ¡opportunities ¡
• 4. Faculty ¡teaching ¡positions ¡
• Keys ¡– ¡funding ¡of ¡our ¡formula ¡and ¡continued ¡

modest ¡enrollment ¡growth ¡

Capital ¡Projects ¡

• Very ¡pleased ¡with ¡roof ¡work, ¡boiler ¡work, ¡backup ¡

generator, ¡lighting ¡project, ¡flag ¡project ¡and ¡entrance ¡way ¡ work ¡

• Hard ¡push ¡on ¡minor ¡capital ¡for ¡ACE ¡and ¡English ¡
• Roof ¡projects ¡– ¡English, ¡Library ¡and ¡Fine ¡Arts– ¡next ¡12 ¡

months ¡or ¡so ¡

• Further ¡HVAC ¡work ¡in ¡Fine ¡Arts ¡and ¡Library ¡
• Lobby ¡and ¡theater ¡work ¡– ¡Fine ¡Arts ¡
• Remodeling ¡and ¡refreshing ¡in ¡Education ¡
• Athletic ¡specific ¡projects ¡as ¡donors ¡are ¡secured ¡

¡