Budget Presentation FY2018 Special Thanks Dr. Alan - PowerPoint PPT Presentation

¡ Budget ¡Presentation ¡ FY2018 ¡

Special ¡Thanks ¡ • Dr. ¡Alan ¡Parks ¡ ¡ Worked ¡on ¡E&G ¡Budget ¡and ¡inputting ¡info ¡for ¡all ¡BOR ¡Reports ¡ • Colette ¡Long ¡ ¡ Controller, ¡Payroll ¡and ¡Position ¡Management ¡ ¡– ¡80% ¡of ¡budget ¡ • Business ¡and ¡Finance ¡Committee ¡– ¡Chair, ¡Dr. ¡Mark ¡Grimes ¡ • Polly ¡Conger ¡ ¡ Restricted/Grants ¡Budget ¡ • Jeff ¡Hall ¡and ¡Christy ¡Barry ¡ Student ¡Activities ¡Budget ¡ • Amber ¡DeBaise ¡and ¡Tristam ¡Aldridge ¡ Auxiliary ¡Budget ¡ • Budget ¡Committee ¡of ¡GSW ¡– ¡above ¡plus ¡VP’s, ¡Deans, ¡Directors ¡and ¡ Department ¡Heads ¡

FY ¡2016 ¡Review ¡ • Total ¡E&G ¡Expenses ¡-­‑ ¡$26,251,266 ¡ • Payroll ¡to ¡operating ¡split ¡78/22 ¡(needs ¡to ¡be ¡closer ¡to ¡ 75/25) ¡ • 47.83% ¡Instructional ¡Expenses, ¡4 th ¡in ¡sector ¡out ¡of ¡10 ¡ • Per ¡square ¡foot ¡expenses ¡in ¡Plant ¡-­‑ ¡$5.11 ¡(last ¡in ¡ sector) ¡ • No ¡BOR ¡Measure ¡for ¡IT ¡expenses ¡but ¡my ¡guess ¡it ¡is ¡ similar ¡to ¡Plant ¡

FY ¡17 ¡Amended ¡Budget ¡Review ¡ • Tuition ¡revenue ¡growth ¡of ¡about ¡5.25%, ¡budgeted ¡4% ¡ • Tuition ¡revenue ¡growth ¡did ¡NOT ¡keep ¡pace ¡with ¡enrollment ¡growth ¡ (Consortium ¡Agreement, ¡Sharing ¡of ¡Revenue ¡with ¡E-­‑Core ¡and ¡E-­‑ Major) ¡ • Moved ¡forward ¡with ¡additional ¡positions ¡in ¡Financial ¡Aid, ¡Registrar, ¡ ARC, ¡Enrollment ¡Management ¡/ ¡Assistant ¡to ¡President ¡and ¡Biology ¡ Faculty ¡ • We ¡were ¡aggressive ¡with ¡positions ¡to ¡meet ¡enrollment ¡demand ¡and ¡ the ¡2-­‑year ¡delay ¡in ¡formula ¡funding ¡coupled ¡with ¡our ¡large ¡state ¡ budget ¡cut ¡of ¡$ ¡1.3 ¡million, ¡our ¡operating ¡funds ¡have ¡been ¡depleted ¡ • We ¡are ¡on ¡fumes ¡and ¡we ¡will ¡abide ¡by ¡budget ¡cutoff ¡date ¡of ¡May ¡5 ¡

FY ¡2018 ¡Budget ¡Highlights ¡ • Merit ¡raise ¡pool ¡of ¡2% ¡ • Retention ¡/ ¡equity ¡/ ¡salary ¡study ¡pool ¡– ¡range ¡from ¡1.2% ¡-­‑ ¡1.7% ¡(most ¡ pools ¡in ¡1.3% ¡range) ¡ • State ¡appropriation ¡increase ¡of ¡$2,185,572 ¡(perhaps ¡largest ¡1-­‑year ¡ increase ¡in ¡GSW ¡History) ¡ • Increase ¡of ¡6 ¡faculty ¡teaching ¡positions ¡over ¡FY17 ¡original ¡budget ¡ • Modest ¡increase ¡in ¡operating ¡-­‑ ¡$175K ¡range, ¡much ¡more ¡is ¡needed ¡ • Modest ¡tuition ¡increase ¡– ¡2% ¡range ¡with ¡most ¡on-­‑line ¡rates ¡remaining ¡ flat ¡ • Mandatory ¡fees ¡– ¡no ¡change ¡

¡ ¡ Salary ¡Adjustments ¡– ¡2014, ¡2015, ¡2016, ¡ 2017 ¡and ¡2018 ¡ ¡ Salaries ¡only ¡– Allocation ¡by ¡ E&G ¡ BOR ¡ ¡ FY2014 ¡ $1,005 ¡ $190K ¡ ZERO ¡ adjustment ¡ across ¡board ¡ FY2015 ¡ ¡$500 ¡plus ¡1% ¡Pool ¡ $257K ¡ $103K ¡ FY2016 ¡ .75 ¡% ¡Pool ¡ $99K ¡ $66K ¡ FY2016 ¡–mid ¡year ¡ Targeted ¡below ¡ $45K ¡ Zero ¡ minimum ¡ FY2017 ¡ 3% ¡Merit ¡ $367K ¡ $359K ¡ FY2018 ¡ 2% ¡Merit, ¡1.3% ¡ $500K ¡ $253K ¡ equity ¡ Largest ¡2-­‑year ¡ salary ¡increase ¡ since ¡2007/2008 ¡

Total ¡E&G ¡Budget ¡ Total ¡E*G ¡ FY16 ¡(Final) ¡ FY17 ¡ FY18 ¡ Budget ¡ (Original) ¡ (Original) ¡ ¡10000, ¡10500 ¡ $26,251,266 ¡ ¡$25,318,425 ¡ $27,581,877 ¡ and ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ 10600 ¡ Goal ¡of ¡$29 ¡ million ¡plus ¡for ¡ FY ¡19 ¡(if ¡we ¡get ¡ formula ¡ earnings) ¡

Allocation ¡of ¡FY18 ¡Funding ¡ Raises ¡ $500,000 ¡ Benefits ¡ $600,000 ¡ New ¡Positions ¡-­‑ ¡All ¡ $480,000 ¡ Operating ¡ $275,000 ¡ Changing ¡splits ¡from ¡ $250,000 ¡ ¡ FY17 ¡

Faculty ¡Teaching ¡Positions ¡– ¡FY18 ¡ ¡ Arts ¡and ¡Sciences ¡ 57 ¡(English, ¡Biology ¡and ¡ Sociology) ¡ Computing ¡and ¡Mathematics ¡ 11 ¡(Math) ¡ Nursing ¡ 15 ¡(Plus ¡1) ¡ Business ¡ 20 ¡(No ¡Change ¡but ¡add ¡1 ¡in ¡Spring ¡ 18 ¡or ¡Fall ¡18 ¡ Education ¡and ¡HHP ¡ 18 ¡(Plus ¡1) ¡ ¡Total ¡ 121 ¡ Should ¡support ¡Enrollment ¡of ¡ 3,100 ¡plus ¡ ¡range ¡

Rate ¡Changes ¡ ¡ FY2017 ¡ FY2018 ¡ TRS ¡Employer ¡(GSW) ¡ 14.27% ¡ 16.81% ¡(18% ¡change!!) ¡ TRS ¡Employee ¡Portion ¡ ¡ ¡ ¡ ¡6% ¡ ¡ ¡6% ¡ ORP ¡Employer ¡(GSW) ¡ ¡ ¡9.24% ¡ ¡9.24% ¡ Portion ¡ ¡ORP ¡Employee ¡ ¡ ¡6% ¡ ¡6% ¡ Portion ¡ Health ¡Insurance ¡– ¡find ¡ out ¡in ¡Fall ¡

Detail ¡of ¡Fees ¡ Institutional ¡Fee ¡ $242 ¡ Health ¡Service ¡ ¡ $70 ¡ Activity ¡ $65 ¡ Athletic ¡ $205 ¡ Technology ¡ $55 ¡ Student ¡Success ¡Center ¡ $33 ¡ Parking ¡ $18 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Total ¡Fees ¡ $688 ¡ No ¡Change ¡from ¡previous ¡year ¡

General ¡Comments ¡on ¡FY18 ¡ Budget ¡ • Overall ¡financial ¡shape ¡of ¡GSW ¡-­‑ ¡solid ¡ • Overall ¡shape ¡of ¡FY2018 ¡E&G ¡budget ¡– ¡moving ¡in ¡right ¡ direction ¡but ¡another ¡year ¡to ¡right ¡size ¡ • Benefit ¡cost ¡spikes ¡are ¡a ¡major ¡concern ¡and ¡we ¡took ¡a ¡$600K ¡ hit ¡ • Not ¡enough ¡operating ¡expenses ¡allocated ¡(non-­‑payroll) ¡ • Ratio ¡of ¡salaries ¡to ¡non-­‑payroll ¡closer ¡to ¡82/18 ¡than ¡75/25 ¡ • Auxiliary ¡budget ¡overall ¡on ¡firm ¡footing ¡ • Conservative ¡revenue ¡estimates ¡for ¡tuition ¡ • Set ¡stage ¡for ¡continued ¡enrollment ¡growth ¡into ¡FY19 ¡

FY18 ¡Amended ¡Priorities ¡ 1. Operating ¡funds ¡for ¡key ¡areas ¡– ¡IT, ¡Plant ¡and ¡ ¡ Enrollment ¡Management ¡ 2. Non ¡faculty ¡positions ¡

FY19 ¡Budget ¡Priorities ¡(In ¡Order) ¡ 1. Salary ¡study ¡results ¡and ¡operating ¡funds ¡ 2. Non-­‑faculty ¡positions ¡ ¡ 3. One ¡time ¡strategic ¡opportunities ¡ 4. Faculty ¡teaching ¡positions ¡ • Keys ¡– ¡funding ¡of ¡our ¡formula ¡and ¡continued ¡ modest ¡enrollment ¡growth ¡

Capital ¡Projects ¡ • Very ¡pleased ¡with ¡roof ¡work, ¡boiler ¡work, ¡backup ¡ generator, ¡lighting ¡project, ¡flag ¡project ¡and ¡entrance ¡way ¡ work ¡ • Hard ¡push ¡on ¡minor ¡capital ¡for ¡ACE ¡and ¡English ¡ • Roof ¡projects ¡– ¡English, ¡Library ¡and ¡Fine ¡Arts– ¡next ¡12 ¡ months ¡or ¡so ¡ • Further ¡HVAC ¡work ¡in ¡Fine ¡Arts ¡and ¡Library ¡ • Lobby ¡and ¡theater ¡work ¡– ¡Fine ¡Arts ¡ • Remodeling ¡and ¡refreshing ¡in ¡Education ¡ • Athletic ¡specific ¡projects ¡as ¡donors ¡are ¡secured ¡ ¡