Behind Closed Doors: Older Couples and the Management of Household - - PowerPoint PPT Presentation

Behind Closed Doors: Older Couples and the Management of Household Money

DEBBIE PRICE, DINAH BISDEE & TOM DALY

1 ¡

ESRC Seminar Series: Rethinking Retirement: Retirement Incomes and Planning 6th May 2011 The Women’s Library, London Metropolitan University

‘Behind ¡Closed ¡Doors’ ¡Project ¡

• How ¡do ¡the ¡financial ¡resources ¡of ¡men ¡and ¡women ¡differ ¡within ¡

and ¡between ¡older ¡couples? ¡ ¡What ¡are ¡the ¡drivers ¡of ¡difference? ¡

– QuanCtaCve ¡Study, ¡ELSA ¡

• How ¡do ¡older ¡couples ¡view, ¡manage ¡and ¡negoCate ¡about ¡

money? ¡What ¡(if ¡any) ¡are ¡the ¡implicaCons ¡of ¡within-­‑couple ¡ unequal ¡ownership ¡of ¡financial ¡resources ¡for ¡the ¡well-­‑being ¡of ¡

• lder ¡people ¡and ¡their ¡families? ¡

– Two ¡QualitaCve ¡ ¡Studies ¡– ¡focus ¡groups ¡and ¡couple/individual ¡interviews ¡

• What ¡discourses ¡and ¡pracCces ¡are ¡prevalent ¡in ¡the ¡formulaCon ¡
• f ¡government ¡policy ¡relaCng ¡to ¡money ¡for ¡older ¡people? ¡How ¡

do ¡these ¡relate ¡to ¡the ¡money ¡pracCces ¡of ¡older ¡couples? ¡

– Policy ¡Study ¡(Financial ¡Capability; ¡Equity ¡Release) ¡

2 ¡

www.householdmoney.co.uk ¡

Project ¡Website ¡ Portal ¡for ¡ informa6on ¡on ¡older ¡ people ¡and ¡later ¡life: ¡

finance, ¡care, ¡ health, ¡housing, ¡ advice, ¡wills ¡and ¡ end ¡of ¡life ¡issues ¡

Findings ¡ Outputs ¡ Web ¡Survey ¡ Researcher ¡Blogs ¡ Public ¡views ¡ About ¡the ¡project ¡

3 ¡

4 ¡ 4 ¡

QualitaCve ¡Research ¡

• 10 ¡focus ¡groups ¡with ¡members ¡of ¡m/f ¡couples ¡(men ¡and ¡women ¡separately) ¡ ¡
• Interviews ¡with ¡45 ¡(m/f) ¡couples: ¡3 ¡interviews ¡per ¡couple ¡(couple ¡together, ¡

man ¡and ¡woman ¡separately) ¡

• All ¡parCcipants ¡were ¡aged ¡65+ ¡or ¡with ¡partner ¡aged ¡65+: ¡range ¡was ¡60-­‑92 ¡
• Maximum ¡variaCon ¡sampling ¡(in ¡and ¡close ¡to ¡London) ¡
• Three ¡different ¡geographical ¡areas ¡– ¡different ¡points ¡on ¡scale ¡of ¡deprivaCon ¡– ¡E/NE ¡London, ¡

NW ¡London ¡and ¡SW ¡London/Surrey. ¡ ¡Caveat: ¡other ¡areas ¡of ¡Britain ¡not ¡covered. ¡

• Ethnic ¡mix ¡ ¡
• VariaCon ¡in ¡age, ¡health, ¡disability, ¡children ¡& ¡kin, ¡living ¡arrangements, ¡relaConship ¡status ¡

(cohab/married; ¡1st, ¡2nd, ¡subsequent ¡partnership) ¡

• All ¡were ¡recorded, ¡fully ¡transcribed ¡and ¡analysed ¡according ¡to ¡Grounded ¡

Theory ¡(e.g. ¡Strauss ¡& ¡Corbin ¡1990) ¡using ¡NVivo ¡8. ¡

• Fieldwork ¡2008-­‑9 ¡

• Very ¡substanCve ¡body ¡of ¡academic ¡work ¡on ¡how ¡

(younger) ¡couples ¡deal ¡with ¡money ¡

– Has ¡fed ¡into ¡policy ¡e.g. ¡child ¡benefit ¡paid ¡to ¡women ¡

• Almost ¡all ¡academic ¡research ¡about ¡older ¡couples ¡

relates ¡to ¡gendered ¡care, ¡or ¡sexuality; ¡a ¡Cny ¡ amount ¡on ¡gendered ¡housework ¡

• Very ¡lihle ¡work ¡on ¡older ¡couples ¡and ¡money ¡

Gerontology ¡and ¡Couples ¡

5 ¡

Understanding ¡the ¡Older ¡Couple ¡ Household ¡Economy ¡

• Trend ¡towards ¡market ¡based ¡soluCons ¡for ¡income, ¡care, ¡housing ¡
• Understanding ¡the ¡‘black ¡box’ ¡of ¡the ¡household ¡becomes ¡an ¡issue ¡of ¡prime ¡ ¡

sociological ¡importance ¡since ¡market ¡based ¡soluCons ¡are ¡dependent ¡on ¡ individual ¡decision ¡making ¡processes ¡

• “Households” ¡making ¡decisions ¡are ¡constructed ¡by ¡the ¡FSI, ¡government ¡

and ¡other ¡actors ¡as ¡unproblemaCc ¡enCCes, ¡with ¡the ¡outcome ¡(decision ¡ made) ¡being ¡the ¡only ¡variable ¡of ¡interest ¡

• May ¡work ¡in ¡market ¡research ¡where ¡products ¡are ¡being ¡sold, ¡but ¡not ¡where ¡

welfare ¡maximisaCon ¡for ¡individuals ¡within ¡households ¡is ¡the ¡goal ¡

6 ¡

7 ¡ 7 ¡

Couple ¡roles ¡and ¡household ¡spending ¡paherns ¡

• Husband/wife ¡roles ¡are ¡reflected ¡in ¡findings ¡that ¡household ¡

spending ¡is ¡highly ¡gendered. ¡

Women ¡% ¡of ¡household ¡spend ¡ Women ¡clothes ¡ ¡90% ¡ Children ¡clothes ¡ ¡85% ¡ Food ¡ ¡ ¡ ¡80% ¡ Child ¡care/ ¡school ¡ ¡78% ¡ Medical/ ¡dental ¡ ¡59% ¡ Men ¡% ¡of ¡household ¡spend ¡ Alcohol ¡ ¡73% ¡ Motor ¡vehicles ¡69% ¡ Home ¡repairs ¡67% ¡ Meals ¡out ¡ ¡66% ¡ Gambling ¡ ¡65% ¡ Holidays ¡ ¡64% ¡

Both ¡spend ¡on: ¡household ¡goods; ¡men’s ¡clothes; ¡recreaCon; ¡tobacco ¡

Family ¡Expenditure ¡Survey ¡analysis ¡by ¡Pahl ¡(2000) ¡

% ¡of ¡household ¡expenditure ¡by ¡sex ¡-­‑ ¡2000 ¡

8 ¡

Changing ¡money ¡management ¡roles? ¡

• Trend ¡to ¡‘individualisaCon’ ¡in ¡couple ¡finances ¡due ¡to ¡greater ¡

earning ¡power ¡of ¡women, ¡plus ¡changing ¡values ¡in ¡society. ¡ ¡

– But ¡such ¡paherns ¡much ¡more ¡common ¡among ¡younger ¡couples ¡ especially ¡when ¡woman ¡in ¡full ¡Cme ¡work; ¡relaCvely ¡uncommon ¡ among ¡reCred ¡couples ¡(Pahl, ¡2005) ¡

• But ¡what ¡is ¡current ¡situaCon ¡among ¡older ¡couples? ¡

– Does ¡ageing ¡bring ¡any ¡change ¡to ¡money ¡management ¡paherns? ¡ – Do ¡m/f ¡roles ¡regarding ¡money ¡change ¡with ¡age? ¡ – Is ¡money ¡sCll ¡gendered ¡among ¡older ¡couples? ¡ – What ¡(if ¡anything) ¡changes ¡the ¡pahern? ¡

9 ¡

Money ¡and ¡older ¡couples ¡

• Income ¡generally ¡falls, ¡as ¡pensions ¡(state ¡or ¡occupaConal) ¡are ¡lower ¡

than ¡earnings. ¡

• Many ¡women ¡have ¡very ¡small ¡pensions ¡ ¡

– may ¡have ¡paid ¡‘married ¡women’s ¡stamp’ ¡when ¡younger ¡ – may ¡not ¡have ¡acquired ¡occupaConal ¡pensions ¡ – … ¡and ¡what ¡occupaConal ¡pensions ¡exist, ¡are ¡oqen ¡ smaller ¡due ¡to ¡lower ¡lifeCme ¡earnings. ¡

• Global ¡‘financial ¡crisis’ ¡at ¡Cme ¡of ¡research ¡had ¡severely ¡impacted ¡

income ¡from ¡interest ¡and ¡investments. ¡

QuanCtaCve ¡Findings ¡(ELSA) ¡

• The ¡financial ¡contribuCons ¡of ¡men ¡and ¡women ¡within ¡older ¡couples ¡are ¡very ¡

unequal, ¡especially ¡state ¡pensions, ¡private ¡pensions ¡and ¡earnings ¡from ¡paid ¡work ¡

• Older ¡couples ¡are ¡poorer, ¡but ¡at ¡all ¡ages ¡from ¡65 ¡to ¡85, ¡median ¡partnered ¡women’s ¡

income ¡is ¡about ¡38% ¡of ¡partnered ¡men’s ¡ ¡

• Older ¡partnered ¡women ¡dominate ¡the ¡lower ¡individual ¡income ¡quinCles, ¡and ¡older ¡

partnered ¡men ¡the ¡higher; ¡private ¡pensions ¡are ¡the ¡main ¡driver ¡of ¡difference ¡

• Within ¡older ¡couples, ¡at ¡all ¡ages, ¡women ¡contribute ¡about ¡30% ¡to ¡the ¡couple’s ¡

joint ¡income ¡ – A ¡quarter ¡of ¡women ¡contribute ¡between ¡0% ¡and ¡20%, ¡and ¡only ¡5% ¡more ¡than ¡ 60% ¡

• Social ¡class, ¡educaCon ¡and ¡marital ¡status ¡all ¡play ¡a ¡small ¡part ¡in ¡explaining ¡income ¡

inequality ¡within ¡the ¡household; ¡age, ¡health ¡and ¡income ¡quinCles ¡seem ¡to ¡have ¡ lihle ¡impact ¡

10 ¡

11 ¡ 11 ¡

Gendered ¡Spending ¡of ¡Older ¡Couples ¡

• Man’s ¡income ¡usually ¡> ¡woman’s ¡
• Gendered ¡nature ¡of ¡household ¡spending ¡persists. ¡
• Complex/ ¡varying ¡pahern ¡of ¡‘who ¡pays’ ¡and ¡‘who ¡influences/decides’ ¡
• Men ¡controlling ¡essenCals, ¡women ¡handling ¡discreConary ¡spending ¡

Women ¡ Food ¡ Cleaning ¡products ¡ Clothing ¡ GiLs ¡ Men ¡ Housing ¡costs ¡(rent, ¡ council ¡tax, ¡u6li6es) ¡ Car/ ¡car ¡related ¡ Insurances/Savings ¡ Meals ¡out ¡

Joint/ ¡Both ¡ Bank ¡accounts ¡ Garden ¡ Home ¡maintenance ¡ Holidays ¡ ‘White ¡goods’ ¡ Furniture ¡

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Does ¡ageing ¡change ¡couple ¡finances? ¡

• Age ¡itself ¡does ¡not ¡appear ¡to ¡change ¡money ¡management ¡approach ¡
• Masculinity/husband-­‑roles ¡are ¡expressed ¡through ¡financial ¡management; ¡Femininity/wife-­‑

roles ¡through ¡financial ¡submission ¡

• Money ¡pracCces ¡are ¡extremely ¡‘sCcky’ ¡through ¡the ¡life ¡of ¡a ¡relaConship ¡

– Few ¡change ¡bank ¡account ¡arrangements ¡just ¡because ¡of ¡age, ¡or ¡even ¡reCrement ¡ – Having ¡a ¡joint ¡bank ¡account ¡does ¡not ¡imply ¡genuine ¡joint ¡control ¡of ¡the ¡money. ¡ ¡ – Women’s ¡money ¡(earnings ¡or ¡pension) ¡could ¡be ¡paid ¡into ¡joint ¡account ¡which ¡husband ¡ actually ¡controlled. ¡ ¡

• But ¡ ¡(severe) ¡pressures ¡associated ¡with ¡ageing ¡can ¡prompt ¡a ¡change ¡to ¡financial ¡
• management. ¡

– Health ¡problems, ¡especially ¡of ¡man ¡(complex ¡responses ¡to ¡cogniCve ¡impairment) ¡ – Early ¡reCrement ¡due ¡to ¡health ¡– ¡can ¡severely ¡reduce ¡income ¡especially ¡if ¡before ¡state ¡ pension ¡age; ¡Illness ¡of ¡husband ¡forces ¡some ¡women ¡to ¡conCnue ¡working ¡

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Ageing ¡and ¡the ¡female ¡role ¡

• Last ¡50 ¡years ¡have ¡seen ¡enormous ¡changes ¡in ¡role ¡of ¡

women; ¡ ¡women ¡in ¡our ¡sample ¡have ¡lived ¡through ¡these ¡ changes ¡

– broader ¡opportuniCes ¡for ¡careers, ¡equality ¡legislaCon, ¡feminist ¡ movement, ¡migraCon ¡

• These ¡older ¡women ¡in ¡our ¡study ¡could ¡be ¡broadly ¡classified ¡

into ¡3 ¡types, ¡relaCng ¡to ¡money ¡and ¡the ¡‘tradiConal’ ¡female ¡ role ¡(i.e. ¡allowing ¡husband ¡to ¡control ¡household ¡money) ¡

14 ¡ 14 ¡

Women ¡and ¡money ¡over ¡the ¡lifecourse ¡

“Accepters” ¡ (15/45) ¡ Willingly ¡accepted ¡ tradi6onal ¡role ¡ Supported ¡husband ¡in ¡ his ¡reten6on ¡of ¡male ¡ money ¡role ¡ Own ¡work ¡clearly ¡seen ¡as ¡ secondary ¡to ¡husband’s ¡ “Resenters” ¡ (8/45) ¡ Gave ¡up ¡work ¡for ¡ children ¡ May ¡not ¡have ¡own ¡ pension ¡ Dislike ¡dependence ¡on ¡ husband ¡ May ¡use ¡‘strategies’ ¡to ¡ achieve ¡financial ¡needs. ¡ “Modifiers/ ¡Resisters” ¡ (16/45) ¡ Tended ¡to ¡reject ¡tradi6onal ¡ role ¡ Independent ¡money ¡for ¡ most ¡of ¡life ¡ Some ¡on ¡2nd ¡marriages ¡ Maintained ¡this ¡ independence ¡in ¡older ¡age ¡ Included ¡all ¡4 ¡Afro-­‑ Caribbean ¡women ¡

(1 – insufficient data to classify)

3 ¡borderline ¡Accepter ¡-­‑ ¡ Modifier ¡ 2 ¡borderline ¡Resenter ¡-­‑ ¡ Modifier ¡

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Control ¡of ¡the ¡purse ¡

• Different ¡approaches ¡crystallise ¡in ¡relaCon ¡to ¡issue ¡of ¡making ¡

purchases, ¡other ¡than ¡rouCne ¡household ¡shopping: ¡

– Accepters ¡may ¡or ¡may ¡not ¡ask ¡their ¡husbands ¡about ¡spending, ¡but ¡ seem ¡content ¡with ¡fact ¡that ¡he ¡controls ¡the ¡money ¡ ¡ – Modifiers/ ¡resisters ¡feel ¡it ¡is ¡important ¡to ¡have ¡financial ¡ independence, ¡and ¡do ¡not ¡want ¡to ¡have ¡to ¡ask ¡their ¡husbands ¡if ¡ want ¡to ¡buy ¡something. ¡Tended ¡to ¡maintain ¡autonomy ¡into ¡older ¡

• age. ¡

– Resenters ¡tended ¡not ¡to ¡have ¡financial ¡independence, ¡though ¡they ¡ disliked ¡that ¡situaCon. ¡Lihle ¡autonomy ¡about ¡what ¡they ¡could ¡

• spend. ¡ ¡

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Behaviour ¡of ¡‘Accepters’ ¡

• Accept ¡that ¡husband ¡controls ¡family ¡finances ¡– ¡seem ¡to ¡

welcome ¡husband ¡taking ¡responsibility ¡

• May ¡or ¡may ¡not ¡have ¡own ¡income, ¡but ¡seem ¡content ¡to ¡

be ¡dependent ¡to ¡some ¡extent ¡

– may ¡have ¡pension ¡severely ¡reduced ¡if ¡husband ¡dies ¡first ¡

• Some ¡consult ¡husbands ¡even ¡about ¡spending ¡their ¡own ¡

earnings ¡or ¡pension ¡

• Some ¡Indian ¡women ¡paid ¡into ¡husband’s, ¡or ¡joint, ¡

account ¡in ¡order ¡that ¡he ¡may ¡control ¡all ¡finances. ¡ ¡

– seem ¡to ¡be ¡wanCng ¡to ¡support ¡tradiConal ¡male ¡role ¡of ¡ financial ¡responsibility, ¡even ¡if ¡she ¡earned ¡the ¡money. ¡

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What ¡‘Accepters’ ¡said: ¡Nazma ¡

Nazma ¡works ¡as ¡a ¡carer. ¡Husband ¡is ¡accountant ¡(early ¡reCred ¡– ¡poor ¡health). ¡She ¡ pays ¡most ¡of ¡her ¡salary ¡into ¡husband’s ¡account, ¡and ¡spends ¡the ¡rest ¡on ¡her ¡ (adult) ¡children. ¡They ¡both ¡consult ¡each ¡other ¡before ¡spending. ¡

INT: ¡… ¡if ¡you ¡wanted ¡something ¡for ¡yourself ¡I ¡… ¡what ¡would ¡be ¡something ¡that ¡ ¡you ¡might ¡have ¡ wanted ¡for ¡yourself? ¡Clothes ¡or ¡something? ¡ NAZMA: ¡ ¡ ¡Clothes, ¡jewellery, ¡yeah. ¡ INT: ¡ ¡How ¡would ¡you ¡have ¡gone ¡about ¡buying ¡that? ¡ NAZMA: ¡ ¡ ¡ ¡He ¡always, ¡I ¡always ¡ask ¡him ¡first. ¡I ¡say, ¡‘Look, ¡I ¡ ¡want ¡to ¡buy ¡this ¡thing ¡…… ¡is ¡it ¡OK? ¡Is ¡it ¡ enough ¡ ¡for ¡you ¡know ¡if ¡I ¡can ¡buy ¡it?’ ¡ INT: ¡OK. ¡Yeah. ¡ NAZMA: ¡ ¡ ¡ ¡I ¡never ¡got ¡a ¡refuse ¡from ¡him. ¡ ¡ ¡ ¡Yeah, ¡he’s ¡… ¡because ¡at ¡that ¡Cme ¡we ¡were ¡quite, ¡not ¡ doing ¡quite ¡well, ¡because ¡both ¡of ¡us ¡were ¡earning ¡…… ¡so ¡he ¡never ¡refused. ¡ INT: ¡So ¡even ¡when ¡you ¡had ¡your ¡own ¡account? ¡ NAZMA: ¡ ¡ ¡ ¡Yeah, ¡I ¡would ¡ask ¡him. ¡Mmmm. ¡

Nazma, ¡aged ¡<65, ¡Indian, ¡C1 ¡– ¡husband ¡aged ¡65-­‑70 ¡

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What ¡‘Accepters’ ¡said: ¡Sonia ¡

Sonia, ¡in ¡contrast, ¡has ¡never ¡had ¡a ¡job, ¡has ¡always ¡willingly ¡taken ¡the ¡ housewife ¡role, ¡but ¡her ¡husband ¡does ¡not ¡expect ¡her ¡to ¡ask ¡him ¡rouCnely ¡ about ¡her ¡spending. ¡ ¡

INT: ¡ ¡So ¡in ¡general ¡do ¡you ¡feel ¡you’re ¡free ¡to ¡spend ¡money ¡as ¡you ¡wish? ¡ Sonia: ¡Yes, ¡if ¡I’ve ¡got ¡it. ¡ ¡He ¡would ¡never ¡interfere ¡with ¡me. ¡Never. ¡ INT: ¡I ¡mean ¡would ¡there ¡be ¡anything ¡where ¡you’d ¡feel ¡you ¡should ¡just ¡check ¡with ¡him ¡ ¡before ¡you ¡ did ¡something? ¡ Sonia ¡No. ¡No, ¡not ¡at ¡all ¡really. ¡No. ¡ ¡ INT: ¡I ¡mean ¡has ¡there ¡ever ¡been ¡an ¡occasion ¡when ¡you’ve ¡bought ¡something ¡and ¡he’s ¡said, ¡‘What ¡on ¡ earth ¡did ¡you ¡get ¡that ¡for?’ ¡ Sonia ¡No, ¡never. ¡ ¡Not ¡in ¡the ¡forty ¡four ¡years ¡I’ve ¡known ¡him. ¡Never….I ¡remember ¡once, ¡ ¡… ¡I ¡rather ¡ liked ¡this ¡ring. ¡And ¡I ¡came ¡back ¡and ¡I ¡said, ¡‘I’ve ¡seen ¡this ¡ring ¡and ¡it’s ¡a ¡thousand ¡pound,’ ¡I ¡ ¡said, ¡‘I ¡ would ¡love ¡it.’ ¡And ¡he ¡says, ¡‘Why ¡don’t ¡you ¡get ¡it?’ ¡I ¡said, ¡‘But ¡we ¡haven’t ¡got ¡a ¡lot.’ ¡He ¡says, ¡ ‘Doesn’t ¡maher, ¡if ¡you ¡want ¡it.’ ¡ INT: ¡That’s ¡lovely. ¡ Sonia ¡That’s ¡been ¡the ¡only ¡Cme, ¡I ¡think, ¡I’ve ¡asked ¡for ¡anything, ¡you ¡know, ¡and ¡discussed ¡it ¡with ¡him. ¡ ‘Cos ¡it ¡was ¡a ¡lot ¡of ¡money ¡then. ¡ ¡Yeah. ¡No, ¡he’s ¡never ¡begrudged ¡me ¡anything. ¡

Sonia, ¡aged ¡71-­‑75, ¡BriCsh ¡Jewish, ¡C2 ¡– ¡husband ¡aged ¡65-­‑70 ¡

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Behaviour ¡of ¡‘Resisters/ ¡modifiers’ ¡

• Strong ¡dislike ¡of ¡idea ¡of ¡asking ¡husband ¡for ¡money ¡

– This ¡seems ¡to ¡drive ¡desire ¡to ¡have, ¡and ¡control, ¡own ¡income ¡

• Independent ¡aytude, ¡manage ¡own ¡financial ¡affairs ¡

– Some ¡had ¡experienced ¡failed ¡first ¡marriages/ ¡unreliable ¡men ¡

• May ¡have ¡controlled ¡household ¡money ¡for ¡much ¡of ¡

married ¡life ¡

– Some ¡had ¡worked ¡to ¡keep ¡family ¡afloat/ ¡get ¡family ¡out ¡of ¡ debt ¡

• Ageing/ ¡illness ¡of ¡husband ¡did ¡not ¡cause ¡them ¡parCcular ¡

money ¡management ¡problems ¡

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What ¡‘Resister/Modifiers’ ¡said: ¡Georgia ¡

Georgia, ¡76, ¡came ¡from ¡Jamaica ¡in ¡1961. ¡She ¡worked ¡mainly ¡as ¡a ¡ domesCc ¡in ¡hospitals ¡and ¡care ¡homes. ¡She ¡is ¡on ¡her ¡2nd ¡marriage ¡and ¡ had ¡children ¡from ¡both ¡marriages. ¡

Georgia: ¡ ¡I ¡don’t ¡like ¡to ¡be, ¡I ¡don’t ¡like ¡[to ¡be] ¡housewife ¡[laughs]. ¡ ¡I ¡like ¡my ¡own..... ¡I ¡ like ¡to ¡work ¡or ¡…go ¡out. ¡I ¡love ¡to ¡be ¡independent. ¡I ¡don’t ¡like ¡ask ¡people ¡for ¡ money, ¡ask ¡people ¡for ¡anything. ¡If ¡I ¡want ¡something ¡… ¡I ¡like ¡to ¡go ¡and ¡get ¡it, ¡I ¡can ¡ get ¡it, ¡without ¡have ¡to ¡… ¡ask, ¡‘Oh ¡daddy, ¡can ¡I ¡have ¡dress?’ ¡No. ¡That’s ¡not ¡for ¡me. ¡ Int: ¡ ¡So ¡what ¡did ¡it ¡mean ¡to ¡you ¡to ¡have ¡your ¡own ¡money? ¡ Georgia: ¡Everything. ¡It ¡meant ¡everything ¡[said ¡with ¡meaning]. ¡ ¡I ¡can’t ¡understand ¡ peoples ¡that ¡don’t ¡work, ¡and ¡are ¡ ¡looking ¡to ¡their ¡husband ¡for ¡everything ¡they ¡

• want. ¡

Georgia, ¡Afro-­‑Caribbean, ¡E ¡(state ¡pension ¡only) ¡

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What ¡‘Resister/Modifiers’ ¡said: ¡Sylvia ¡

Sylvia ¡(68) ¡worked ¡since ¡age ¡15. ¡As ¡young ¡mother, ¡worked ¡as ¡an ¡office ¡cleaner/ ¡ market ¡stall ¡to ¡fit ¡in ¡with ¡childcare. ¡She ¡is ¡used ¡to ¡economising ¡and ¡bargain ¡ hunCng ¡and ¡conCnues ¡this ¡strategy ¡in ¡older ¡age. ¡Now ¡Chris ¡has ¡severe ¡ Parkinson’s, ¡but ¡Sylvia ¡just ¡conCnues ¡to ¡manage ¡the ¡family ¡finances ¡as ¡she ¡has ¡ always ¡done ¡– ¡making ¡the ¡most ¡of ¡a ¡low ¡income. ¡

SYLVIA: ¡ ¡ ¡I’ve ¡always ¡managed. ¡ ¡ ¡ Int: ¡ ¡ ¡Hmm, ¡but ¡how ¡did ¡you ¡sort ¡of ¡organise ¡it ¡then, ¡was ¡it ¡... ¡ ¡ SYLVIA: ¡ ¡ ¡I ¡suppose ¡you ¡did ¡organise ¡it ¡without ¡knowing ¡you ¡was ¡organising ¡it, ¡in ¡a ¡way. ¡ ¡ ¡You, ¡you ¡got ¡paid ¡

• n ¡a ¡Friday, ¡you ¡got ¡your ¡shopping ¡for ¡most ¡of ¡the ¡week ¡on ¡a ¡Friday. ¡ ¡Um, ¡on…a ¡Thursday ¡you ¡got ¡eight ¡

shillings ¡for ¡having ¡a ¡second ¡child, ¡well ¡that ¡would ¡buy ¡a ¡dinner. ¡… ¡ ¡So ¡I ¡suppose ¡yes, ¡you ¡did ¡budget. ¡ But ¡not ¡on ¡a ¡bit ¡of ¡ ¡paper. ¡ ¡

And ¡now ¡she ¡operates ¡the ¡same ¡way: ¡

Int: ¡ ¡ ¡It ¡sounds, ¡it ¡sounds ¡as ¡if ¡you, ¡ ¡even ¡if ¡you ¡weren’t ¡thinking ¡about ¡it ¡you ¡were ¡sort ¡ ¡of ¡deciding ¡... ¡ ¡ ¡ SYLVIA: ¡ ¡ ¡BudgeCng. ¡Yeah, ¡budgeCng, ¡yeah. ¡ ¡And ¡I’ve ¡always ¡cooked. ¡ ¡I’ve ¡never ¡bought ¡ ¡precooked ¡food. ¡ ¡ See ¡I ¡can ¡make, ¡for ¡me ¡and ¡Chris ¡I ¡can ¡buy ¡a ¡large ¡chicken ¡and ¡I ¡get ¡three ¡meals ¡out ¡of ¡that, ¡and ¡we ¡eat ¡

• well. ¡ ¡

Sylvia, White British, E (state pension only)

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Behaviour ¡of ¡‘Resenters’ ¡

• Had ¡typically ¡given ¡up ¡work ¡or ¡taken ¡low ¡level ¡jobs ¡when ¡had ¡children, ¡so ¡

had ¡not ¡generally ¡had ¡a ¡‘proper ¡career’ ¡

– but ¡might ¡have ¡worked ¡to ¡some ¡extent ¡e.g. ¡to ¡pay ¡school ¡fees ¡

• Might ¡therefore ¡have ¡low ¡or ¡no ¡state ¡or ¡occupaConal ¡pension ¡
• So ¡sCll ¡had ¡to ¡depend ¡on ¡husband ¡for ¡money ¡

– though ¡might ¡do ¡small ¡jobs ¡in ¡order ¡to ¡get ¡own ¡money ¡(e.g. ¡Avon ¡lady, ¡ cleaner, ¡dressmaker) ¡

• This ¡can ¡lead ¡to ¡resentment, ¡even ¡if ¡husband ¡does ¡not ¡begrudge ¡money ¡

– husband ¡appears ¡free ¡to ¡spend ¡as ¡he ¡wishes, ¡while ¡she ¡may ¡have ¡to ¡ask ¡him ¡if ¡ she ¡wants ¡to ¡spend. ¡

• may ¡resort ¡to ¡‘strategems’ ¡to ¡get ¡what ¡she ¡wants: ¡ ¡

– pretending ¡a ¡new ¡purchase ¡is ¡‘old’ ¡ – wearing ¡down ¡husband’s ¡resistance ¡to ¡new ¡purchase ¡

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What ¡‘Resenters’ ¡said: ¡Ruksana ¡

Ruksana, ¡62, ¡is ¡Indian ¡brought ¡up ¡in ¡Tanzania. ¡Although ¡she ¡worked ¡throughout ¡ married ¡life, ¡as ¡a ¡lab ¡technician, ¡her ¡husband ¡controlled ¡the ¡money ¡according ¡to ¡ tradiConal ¡paherns ¡(he ¡is ¡10 ¡years ¡older ¡than ¡her). ¡ ¡

Int: ¡ ¡And ¡would ¡you ¡say ¡that ¡you ¡trust ¡each ¡other? ¡ Ruksana: ¡Probably ¡I ¡trust ¡him ¡more ¡than ¡he ¡trusts ¡me! ¡[Slight ¡chuckle.] ¡ Int: ¡ ¡Oh ¡really. ¡What ¡makes ¡you ¡say ¡that? ¡ Ruksana: ¡Because, ¡I ¡mean, ¡I ¡can ¡trust ¡him ¡that ¡he ¡wouldn’t ¡go ¡and ¡spend ¡ ¡money, ¡you ¡know, ¡ unnecessarily ¡anywhere. ¡But ¡I ¡suppose ¡he ¡can ¡ ¡not ¡trust ¡me ¡that ¡I’m ¡going ¡to ¡go ¡and ¡spend ¡

• money. ¡

Int: ¡ ¡Mmmm. ¡But ¡have ¡you ¡ever ¡actually ¡done ¡that? ¡ Ruksana: ¡…I’ve ¡gone ¡and ¡bought ¡something ¡and ¡leq ¡it ¡in ¡our ¡garage ¡about ¡ ¡six ¡months ¡and ¡ then ¡take ¡it ¡out ¡… ¡ Int: ¡ ¡Oh ¡have ¡you? ¡ Ruksana: ¡And ¡then, ¡y’know, ¡when ¡he ¡sees ¡it, ¡y’know, ¡he ¡says, ¡‘I ¡know ¡ ¡about ¡this. ¡It’s ¡been ¡ there ¡for ¡a ¡long ¡Cme.’ ¡ ¡[Both ¡laugh.] ¡ Int: ¡ ¡That’s ¡very ¡craqy. ¡That’s ¡a ¡good ¡one. ¡ ¡ Ruksana: ¡It’s ¡really ¡good! ¡[Chuckling.] ¡

Ruksana, Indian, C2

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What ¡‘Resenters’ ¡said: ¡Cathy ¡

Cathy, ¡71, ¡had ¡been ¡a ¡housewife ¡but ¡also ¡worked ¡as ¡an ¡Avon ¡lady, ¡ ¡school ¡playground ¡ supervisor ¡and, ¡when ¡children ¡leq ¡home, ¡ ¡in ¡M&S. ¡Husband ¡Sidney ¡was ¡senior ¡ execuCve, ¡and ¡spent ¡quite ¡a ¡lot ¡on ¡smart ¡clothes: ¡she ¡relied ¡mainly ¡on ¡her ¡own ¡ earnings ¡and ¡Family ¡Allowance. ¡ ¡When ¡problems ¡occurred, ¡only ¡Cathy’s ¡modest ¡ income ¡and ¡pension ¡had ¡kept ¡them ¡afloat. ¡She ¡is ¡resen~ul. ¡ ¡

As ¡a ¡young ¡woman ¡in ¡her ¡first ¡job ¡she ¡had ¡enjoyed ¡the ¡independence: ¡

CATHY: ¡Well, ¡it ¡was ¡just ¡that ¡freedom, ¡you ¡know...... ¡which ¡I ¡could ¡actually ¡go ¡and ¡buy ¡myself ¡ ¡something. ¡ ¡I’d ¡ been ¡totally ¡dependent ¡on ¡my ¡parents,... ¡em, ¡for ¡everything...... ¡clothes, ¡because ¡I ¡never ¡had ¡any, ¡well, ¡apart ¡ from ¡pocket ¡money ¡and ¡birthday ¡money, ¡so ¡I, ¡it ¡was ¡just ¡wonderful ¡to ¡be ¡able ¡to ¡go ¡and ¡buy ¡myself ¡my ¡own ¡

• clothes. ¡ ¡

But ¡aqer ¡Sidney’s ¡philandering ¡and ¡bankruptcy: ¡

CATHY: ¡Yes, ¡yes, ¡I ¡can’t ¡change ¡it. ¡ ¡ ¡Em, ¡maybe ¡I ¡could ¡have ¡done ¡things ¡differently, ¡em, ¡but, ¡I, ¡I ¡don’t ¡know ¡ what, ¡em, ¡because ¡there’s, ¡em, ¡I ¡said ¡wine, ¡women, ¡and ¡cigarehes ¡might ¡ ¡be... ¡[Laughter]... ¡em, ¡all ¡three...... ¡ have ¡been ¡a ¡problem, ¡so, ¡er, ¡it’s...... ¡one ¡follows ¡the ¡ ¡other. ¡Yes. ¡ ¡And ¡then ¡he ¡would, ¡em, ¡seek ¡refuge ¡and ¡ take...... ¡a ¡consolaCon, ¡he ¡would ¡ ¡find ¡somebody ¡else ¡who ¡would, ¡er, ¡be ¡sympatheCc ¡and, ¡you ¡know, ¡was ¡

• bviously ¡going ¡to ¡be ¡fun ¡when ¡I ¡wasn’t, ¡you ¡know. ¡ ¡[Laughter] ¡

Int: ¡Oh ¡dear, ¡that’s ¡very... ¡ CATHY: ¡No, ¡no, ¡it’s ¡all ¡right, ¡I ¡just ¡got, ¡you ¡know, ¡you ¡get ¡resigned ¡to ¡it ¡because ¡what ¡are ¡the ¡opCons? ¡ ¡You ¡ know, ¡there’s, ¡I ¡can’t ¡walk ¡away ¡from...... ¡this, ¡it’s ¡too ¡late. ¡

Cathy, White British, AB

... ¡Carole ¡ ¡

25 ¡

Carole: ¡ ¡ ¡No, ¡no, ¡it’s ¡all ¡right, ¡I ¡just ¡got, ¡you ¡know, ¡you ¡get ¡resigned ¡to ¡it ¡....because ¡what ¡ are ¡the ¡opCons? ¡ ¡............. ¡he ¡would ¡never, ¡er, ¡never ¡disclose, ¡you’d ¡say ¡to ¡him, ¡ ‘How ¡much ¡are ¡you ¡earning?’ ¡and ¡he ¡said, ¡‘You ¡don’t ¡need ¡to ¡know.’ ¡ Int: ¡Yes, ¡yeah. ¡ ¡You ¡said ¡you ¡sCll ¡felt ¡a ¡bit ¡resenJul, ¡I ¡mean... ¡ Carole:Mm. ¡ Int:... ¡do ¡you ¡feel ¡it’s ¡sort ¡of ¡unfair ¡what’s ¡happening, ¡or...? ¡ Carole: ¡Oh, ¡yes, ¡I’ve ¡got ¡resigned ¡to ¡it ¡now... ¡ Int: ¡Mm. ¡ Carole:... ¡you ¡know, ¡things ¡won’t ¡change, ¡so... ¡

Married ¡50 ¡years ¡(70 ¡plus) ¡

26 ¡ 26 ¡

How ¡ageing ¡affects ¡their ¡money ¡issues ¡

• These ¡types ¡of ¡women ¡seem ¡differently ¡affected ¡by ¡the ¡changes ¡and ¡

trials ¡of ¡ageing. ¡ ¡

• Pahern ¡cuts ¡across ¡income ¡groups ¡

“Accepters” ¡ Problems ¡of ¡low ¡income ¡

• nce ¡widowed ¡

Wife ¡iden6ty ¡threatened ¡ by ¡husband’s ¡incapacity ¡ ¡ Unprepared ¡for ¡ widowhood: ¡may ¡ depend ¡on ¡children ¡to ¡ help ¡them ¡out ¡ “Resenters” ¡ Took ¡tradi6onal ¡housewife ¡ roles ¡ Jobs, ¡but ¡not ¡‘careers’ ¡ May ¡have ¡problems ¡of ¡low ¡ income ¡once ¡widowed ¡ May ¡feel ¡they ¡have ¡lost ¡

• ut ¡ ¡in ¡life ¡

Feel ¡powerless ¡to ¡change ¡ “Modifiers/ ¡Resisters” ¡ Maintain ¡independence ¡in ¡

• lder ¡age ¡– ¡seem ¡

empowered ¡ Capable ¡when/if ¡have ¡to ¡ take ¡over ¡all ¡finances ¡ Cope ¡with ¡husband’s ¡ illness/ ¡ageing ¡ Iden6ty ¡not ¡threatened ¡by ¡ husband’s ¡incapacity ¡or ¡ death ¡

27 ¡ 27 ¡

ImplicaCons ¡and ¡further ¡quesCons ¡

• IdenCty ¡regarding ¡money ¡and ¡independence ¡seems ¡to ¡develop ¡early: ¡life ¡

events ¡have ¡an ¡influence ¡(e.g. ¡parents, ¡own ¡divorce) ¡

• Ageing ¡differently ¡affects ¡these ¡women’s ¡idenCty ¡
• Modifiers/resisters ¡best ¡equipped ¡for ¡old ¡age ¡and ¡widowhood ¡

– Will ¡this ¡group ¡increase ¡as ¡career ¡women ¡form ¡larger ¡proporCon ¡of ¡ageing ¡female ¡ populaCon? ¡

• Accepters ¡least ¡equipped: ¡

– Financial ¡capability ¡agenda: ¡how ¡to ¡educate ¡them ¡so ¡can ¡manage ¡money ¡for ¡ selves, ¡without ¡challenging ¡their ¡idenCty? ¡

• Resenters ¡at ¡least ¡realise ¡there’s ¡a ¡problem, ¡even ¡if ¡feel ¡powerless ¡to ¡change ¡

situaCon ¡

• Different ¡approaches ¡may ¡be ¡needed ¡to ¡help ¡women ¡deal ¡with ¡ageing ¡and ¡

widowhood ¡

Policy ¡Issues ¡

• Structure ¡of ¡our ¡society ¡where ¡financial ¡welfare ¡is ¡highly ¡individualised: ¡

Issues ¡of ¡financial ¡capability ¡are ¡lifelong; ¡older ¡people ¡rely ¡on ¡investments, ¡

• qen ¡very ¡modest; ¡how ¡do ¡you ¡deliver ¡welfare ¡to ¡all ¡ciCzens, ¡including ¡

individuals ¡within ¡couples ¡

• Many ¡financial ¡planning ¡needs ¡beyond ¡the ¡point ¡of ¡annuiCsaCon; ¡

programmes ¡for ¡financial ¡capability ¡need ¡to ¡understand ¡the ¡roles ¡of ¡both ¡ partners, ¡and ¡the ¡real ¡complexiCes ¡of ¡financial ¡planning ¡when ¡decisions ¡ are ¡‘negoCated’ ¡

• Disability, ¡frailty ¡and ¡care ¡are ¡common ¡experiences ¡for ¡older ¡people, ¡and ¡

create ¡complex ¡ ¡contexts ¡for ¡financial ¡decision ¡making ¡ ¡

• Complexity ¡of ¡products, ¡systems, ¡technologies ¡& ¡changes ¡over ¡Cme ¡in ¡the ¡

way ¡things ¡are ¡delivered ¡– ¡how ¡do ¡you ¡serve ¡& ¡protect ¡older ¡consumers ¡ who ¡have ¡operated ¡in ¡highly ¡gendered ¡ways ¡‘behind ¡closed ¡doors’ ¡

• Many ¡are ¡ill-­‑equipped ¡for ¡widowhood ¡

28 ¡

Why ¡does ¡it ¡maher, ¡what ¡goes ¡on ¡ ‘inside ¡the ¡household’? ¡ ¡

• Ethical ¡issues: ¡

– What ¡do ¡you ¡sell, ¡and ¡when? ¡ ¡To ¡whom? ¡How ¡do ¡you ¡sell? ¡ – How ¡should ¡benefit ¡delivery ¡be ¡designed? ¡ – Do ¡you ¡care ¡about ¡the ¡individuals ¡within ¡a ¡household? ¡ – How ¡do ¡you ¡deal ¡with ¡conflict ¡between ¡partners? ¡ – How ¡do ¡you ¡protect ¡people ¡from ¡making ¡‘poor’ ¡financial ¡ decisions? ¡ – How ¡do ¡you ¡create ¡effecCve ¡financial ¡educaCon ¡policies? ¡

29 ¡

Conclusion ¡

• Convenient ¡to ¡ignore ¡couple ¡dynamics ¡in ¡policy ¡making ¡and ¡

pracCce ¡

• People ¡are ¡socially ¡and ¡relaConally ¡embedded ¡in ¡couples ¡

and ¡in ¡families ¡and ¡these ¡relaConships ¡need ¡to ¡be ¡ incorporated ¡into ¡thinking ¡in ¡service ¡delivery ¡and ¡policy ¡

• Gender ¡equality, ¡and ¡understanding ¡gendered ¡inequaliCes, ¡

remain ¡important ¡societal ¡aims ¡if ¡we ¡care ¡about ¡fair ¡access ¡ to ¡resources ¡for ¡all ¡people ¡across ¡the ¡lifecourse ¡

30 ¡