Agenda Company Overview Strategy and Road Map Financial Highlight - - PowerPoint PPT Presentation

Opportunity Day 3Q/2019

Nov 21st , 2019

Agenda

• Company Overview
• Strategy and Road Map
• Financial Highlight
• Q&A

Our core competency: Marketing and Distribution with the network in all channels nationwide. We are in FMCG industry, focus in key 4 categories.

Moong Pattana International PCL. A consumer product company

MOONG established in 29 January 1981

Established Moong Pattana Marketing Co.,

• Ltd. Registered capital

THB 10 M

1981 1988 1990 1994 1996 2008-9 2017

Establish Thai Pigeon Co., Ltd., (JV with Pigeon

• Corp. Japan) mainly

product nipple & nurser Establish Yoshino Moong Pattana (Thailand) co., ltd., paid-up capital THB 300 M to produce plastic packaging for consumer products (JV with YKC) Establish Pigeon Industry (Thailand) co., ltd., (JV with Pigeon Corp. Japan) to produce baby wipes and breast pad Change name to Moong Pattana International PCL and increased capital to THB 90M to THB 120M and paid-up capital from IPO Granted Pigeon Trademark license from Japan to be sole distributor of Pigeon in Laos Granted Pigeon Trademark license from Japan to be sole distributor of Pigeon in Thailand

KEY DEVELOPMENTS

กิจกรรมและรางวัลที่ได้รับในปีที่ผ่านมา

MOONG ได้รับคัดเลือกจากสถาบันไทยพัฒน์ให้เป็น 1 ใน 100 หลักทรัพย์จดทะเบียนที่มีความโดดเด่น ด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และ ธรรมาภิบาล ประจ าปี 2562 MOONG ได้รับการรับรองต่ออายุใบรับรอง CAC โครงการแนวร่วมปฏิบัติของภาคเอกชนไทยในการ ต่อต้านการทุจริต (Thailand’s Private Sector Collective Action Coalition Against Corruption)

ให้ความส าคัญกับการท าธุรกิจโดยค านึงถึงความ รับผิดชอบใน 3 ด้านหลักซึ่งเป็นประเด็นที่จะส่งผล กระทบต่อผลประกอบการและการเติบโตอย่างยั่งยืนของ บริษัท ได้แก่ สิ่งแวดล้อม (Environment) ด้านสังคม

(Social) และด้านบรรษัทภิบาล (Governance)

VISION

“Striving for excellence in products and service with business ethic and integrity of business operation, fulfilling customer and investor expectations whilst achieving utmost relationship with business partners”

“มุ่งพัฒนาสู่ความเป ็ นเลิศในด้านสินค้าและบริการ ภายใต้ คุณธรรม, จริยธรรม และความรับผิดชอบในการด าเนินธุรกิจ เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภค นักลงทุน และสร้าง ความสัมพันธ์ที่ดีกับคู่ค้า”

มุ่งเป ็ นองค์กรที่มีผลก ำไรโดดเด่น และได้รับควำมไว้วำง ใจ จำกผู้บริโภค คู่ค้ำ และนักลงทุน มุ่งเป ็ นองค์กรที่ให้ควำมสัมพันธ์ที่ดีกับคู่ค้ำ และเติบโตควบคู่ กันไปในระยะยำว มุ่งเป ็ นองค์กรที่ได้รับกำรยอมรับในควำมเป็ นมือ อำชีพด้ำนกำรตลำดและกำรจัดจ ำหน่ำยสินค้ำ มุ่งเป ็ นองค์กรที่เน้นย ้ำ จริยธรรม คุณธรรม ในกำร ด ำเนินธุรกิจ และรับผิดชอบต่อสังคม มุ่งเป ็ นองค์กรที่จะให้ควำมส ำคัญกับบุคลำกร เน้นกำร พัฒนำทักษะ องค์ควำมรู้ และคุณภำพชีวิตของพนักงำน

MISSIONS

COMPANY CORE BUSINESSES

Our business “We are a consumer product company, our core competency is marketing and distribution with the network in all channels nationwide. We are in FMCG industry, focus in key 4 categories.”

4 KEY CATEGORIES FOCUS

Pe Persona nal Care

• Cotton
• Adult wipe
• Toiletries
• Oral Care (Toothbrush

and Herbal Toothpaste) Baby & Mom

• Breastfeeding support
• Mother care/BBW
• Baby development
• Oral care
• Baby Toiletries

Senior

• r Product

duct

• Diaper and wipe

Food and Beverage ge

• Milk tablet
• Healthy snack

OWN BRAND PORTFOLIO

New

Personal Care, Household & Food

DISTRIBUTION BUSINESS

Baby & Mom Personal care & Household Senior Food & Beverage

Principal’s Brand Portfolio

A joint venture with Pigeon Corporation, Japan, to manufacture nursers, nipples, training cups and other baby accessories SLIDES

WRITE YOUR SUBTITLE HERE

47% share 2.5% share 6% share

JOINT VENTURE EXPERTISE

Beyond trade partnership to joint venture

THAI PIGEON CO. LTD. PIGEON INDUSTRY (THAILAND) CO.LTD. YOSHINO MOONGPATTANA CO.LTD.

Established as a BOI promoted company to manufacture Breast pads & Baby wipes SLIDES A joint venture among Yoshino Kogyosho Co.,Ltd.- Japan, Nomura Jimusho, Inc.-Japan and MPI with the state of the art production for plastic packaging.

CHANNEL & COVERAGE

Channel and coverages are cover all area of Thailand and plan to expanding to CLMV

Modern trade

56%

• Hyper Market
• Department store
• CVS
• Supermarket
• G-store

General trade

38%

• Wholesales/Retails
• Cash van
• Pre-order sales

Others

6%

• Food service

solution

• Event sales
• Export
• E-commerce

ABOUT MARKET

Source: Nielsen, MAT TY (June 2019)

Total V care Market Value share maintain at 3.4%.

Cotton market

Total market keep growing-mainly driven from facial premium cotton

Total Cotton, 5.1% Beauty Cotton, 4.2% Facial Mass,

• 1.0%

Facial Premium, 35.5%

• 10.0%
• 5.0%

0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 40.0%

Cotton Market by segment (% Growth)

34.2 20.3 14.4 8.0 3.8 2.0 3.2 31.7 20.2 12.8 6.3 6.3 3.8 3.2

0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 #1 #2 #3 #4 V care #6 #7

% Value Share - Total Thailand

MAT YA MAT TY

Source: Nielsen, MAT TY (Sep 2019)

V care Adult Wipes keep growing well % value share lift up significantly after listing Refreshing Wipes into 7-11

126 142 140 245 282 289

• 50

100 150 200 250 300 350 MAT 2YA MAT YA MAT TY

Adult Wipes – Total Thailand

Sales Volume (Tsd. Pcs) Sales Value (MB.)

Adult Wipes market

Total market slow growth compared to previous 2 years, both Value and Volume

PIGEON STRONG MARKET SHARE IN FEEDING

34 26 49 36 30 48 41.0 38.0 50.0 42 39 52 10 20 30 40 50

TOTAL FEEDING BOTTLE NIPPLE

MARKET SHARE (%)

2016 2017 2018 Q3/19

Source : Nielsen Retail Index September 2019

PIGEON ได้รับรางวัลจากการโหวต Mommy’s Choice ในกลุ่ม จุกนม

และขวดนม จากผลโหวตของเหล่าคุณแม่ที่มีประสบการณ์การใช้สินค้าจริง แล้ว ชื่นชอบและประทับใจอย่างแท้จริง กว่า 10,000 คน ทั่วประเทศ

THAILAND BREASTFEEDING DAY BY PIGEON #5th

19 Break the record! Channel On event and Online

Break The New Record of 1,234 Moms and Babies.

Agenda

• Corporate Overview
• Strategy and Road Map
• Financial Highlight
• Q&A

BUSINESS STRATEGY

Key Strategic Goal

Competitive Advantage

• Trading expertise and channel management
• Joint venture and partnership

Operation Excellence

• Effective cost management
• Customer satisfaction
• Productivity

Growth Engine

• Own brand diversification
• M&A
• Distributor business/

FoodService Solution

Broaden business base from Baby & mom to diversify FMCG categories brand marketing and distribution

Diversify FMCG categories

Competitive Advantage Growth Engine Operation Excellence

MOVING FORWARD AND PRIORITY

3 YEARS GROWTH DEVELOPMENT PLAN

EXISTING PRODUCTS

NEW PRODUCTS

EXISTING MARKET

NEW MARKET

• Current products portfolio and

market coverage

• Focus the market share gain or

protect leadership

MARKET PENETRATION

• CLMV/International markets
• CVS/Drug/Health and Wellness

distribution

• Digital/Food Services Solution

MARKET DEVELOPMENT*****

• Milk Tablet/Healthy snack
• Breastfeeding support
• Sr. care products
• Foodservices products

PRODUCT DEVELOPMENT*****

• M&A

DIVERSIFICATION*****

Q2 Q3 Q1 Q4

• Breastfeeding

support & baby care product

• Own brand:

Milk tablet

• Food Services

products

• Baby and mom
• Food Services

products

• Healthy snack
• Baby and mom
• Food Services

products

• Cleaning

products

• Senior products
• Baby & Mom

2019 SOURCE OF GROWTH

New market (CVS, Drug store, Digital, FSS, Health & wellness, CLMV & International) M&A

• Full launched new

products in CVS

• New giftset
• Special pack

PPSU Pooh Nurser PPSU 240 ml With Handle Children’s Toothgel 45 g. (Xylitol / Grape Flavor)

Pigeon New Product : Q4-2019

Distribution in 7-Eleven: Q3-Q4 2019

V Care multi-purpose, Refreshing wipe and Himalaya

V Care multi-purpose Refreshing wipe Himalaya

New Distributor Business Q3-Q4/2019

SPA Clean products- Sept 2019

Softex adult & baby pad

October 2019

Agenda

• Corporate Overview
• Strategy and Road Map
• Financial Highlight
• Q&A

COMPANY CORE BUSINESSES

Product Portfolio

Product portfolio 9M/2019 vs. 2018 vs. Target 2019

• Pigeon contributes reduce from 80% to 78% while target is 76%
• Ownbrand contribution increase from 12% to 13% as Ownbrand sales

growth 10% from last year but same as target

• Other distributor increase from 8% to 9% while target is 11%

Revenue Breakdown

+4%

9M/2019 vs. 9M/2018:

• Total revenue growth +4% mainly from the other incomes growth

+57% which impact from profit from selling investment property

• Net sales revenue reduce -6% because of baby and mom market

declined

+57%

• 6%

+16%

+61% +11%

Performance Highlight

9M/2019 net profit impact from below :

• Decrease of share of income from investment it associated company – 35 MB
• Lost from litigation case – 9 MB
• Employee benefit – 2 MB

Financial Ratio

Liquidity Returns

9M/2019: company have strong financial position and no long and short term liability while return declined according to the performance of associated company

Dividend Yield

Sales outlook 2019

New businesses drive last quarter growth

Q4/2019 sales increase about 20% from Q4/2018 mainly from

• Pigeon sales of new products and special pack
• Full launch of new business (senior and cleaning products)
• Full coverage of products listing in 7-11

108% 102% 91% 120%

OUTLOOK 4Q/2019

Increase topline from New business and list-in

Maintain growth reflect from new list in, new business contribution and store coverage

• Senior product in Q4
• Full coverage in 7-11 (Q4)
• Pigeon new products & special giftset

Control of expenses

Effectiveness control of expenses to maintain the growth of bottom line

• No major marketing expenses in Q4

Other income & expenses

4Q/2019 TP performance project to achieve as plan

Forecast 4Q/2019 GDP growth 2.3% lower than 1H/2019 (2.8%), total year GDP growth forecast to reduce to 2.6-3.2% from 3.3-3.8%

ADDRESS

+66 2020 8999 #150 WWW.MOONGPATTANA.COM WWW.MOONG-SHOP.COM

IR@MOONGPATTANA.COM COMPANYSECRETARY@MOONGPATTANA.COM

CONTACT US

2/97-104, FLOOR 18-19, BANGNA COMPLEX OFFICE TOWER, SOI BANGNA-TRAD 25, BANGNANUEA, BANGNA, BKK 10260