Adopting nexo ISO 20022 standards - the benefits for retailers - - PowerPoint PPT Presentation

Adopting nexo ISO 20022 standards - the benefits for retailers

Mark ¡Beresford, ¡Director ¡ ¡ Head ¡of ¡Retail ¡Payments ¡Prac8ce ¡ Edgar, ¡Dunn ¡& ¡Company ¡

Thursday ¡8th ¡October ¡2015 ¡ nexo ¡Annual ¡Conference ¡ Sintra, ¡Portugal ¡

Retailers ¡are ¡in ¡a ¡state ¡of ¡flux ¡because ¡ there ¡are ¡4 ¡drivers ¡of ¡change ¡ ¡

Change ¡#1 ¡ Customer ¡ Behaviour ¡ Change ¡#2 ¡ New ¡ Technologies ¡ Change ¡#3 ¡ New ¡ ¡ Regula8ons ¡ Change ¡#4 ¡ Payment ¡ Fragmenta8on ¡ pay ¡

Driver ¡of ¡change ¡#1: ¡ ¡ evolving ¡consumer ¡behaviours ¡

Single ¡Channel ¡ Mul@channel ¡ Omni-­‑Channel ¡

Driver ¡of ¡change ¡#2: ¡new ¡technologies ¡are ¡ enabling ¡new ¡use ¡cases ¡

Wifi ¡& ¡Beacons ¡ mPOS ¡ HCE ¡

Enables ¡retailers ¡to ¡ exchange ¡ informa@on ¡with ¡ their ¡prospects ¡/ ¡ clients ¡ Enables ¡retailers ¡(e.g. ¡ for ¡queue ¡bus@ng, ¡or ¡ for ¡at-­‑home ¡ merchants) ¡to ¡accept ¡ payment ¡via ¡their ¡ mobile ¡ Cloud-­‑based ¡ technology ¡that ¡ enables ¡new ¡mobile-­‑ related ¡use ¡cases ¡ without ¡being ¡SIM-­‑ centric ¡

SSKs ¡

(Self-­‑Service ¡Kiosks) ¡

In-­‑store ¡shopping ¡ experience ¡is ¡ enhanced ¡with ¡ interac@ve ¡touch-­‑ screen ¡search ¡and ¡

• rder ¡portals ¡ ¡

(blurring ¡line ¡between ¡

• nline ¡and ¡offline) ¡

Driver ¡of ¡change ¡#3: ¡new ¡regula8ons ¡

MIF ¡Regula8ons, ¡Surcharging, ¡Honour ¡All ¡Cards ¡Rule, ¡PCI ¡DSS, ¡ Strong ¡Customer ¡Authenica8on, ¡etc. ¡

Driver ¡of ¡change ¡#4: ¡payment ¡ fragmenta8on ¡

X"

pankkikortti"

X" X"

In ¡addi8on, ¡there ¡are ¡a ¡lot ¡of ¡new ¡entrants ¡(focused ¡on ¡ customer-­‑not-­‑present ¡and ¡in-­‑store ¡transac8ons) ¡

1950% Proximity) Mobile) 1990% 1980% 1970% 1960% Internet)

2007% 2005%

2020%

2003% 2009%

2003%

2000%

Within ¡this ¡context, ¡EDC ¡was ¡engaged ¡ ¡ by ¡nexo ¡to ¡conduct ¡merchant ¡research ¡

Payment ¡ Providers ¡ Technology ¡ Providers ¡ Merchants ¡

Industry ¡ Experts ¡ Large ¡European ¡ Retailers ¡ Mul@-­‑Country ¡ General ¡Retailer ¡

Why ¡are ¡retailers ¡interested ¡in ¡the ¡nexo ¡ ISO ¡20022 ¡standards? ¡

12 ¡

Faster ¡@me ¡to ¡market ¡and ¡deployment ¡

11 ¡

Financial ¡savings ¡

10 ¡

Acquirer ¡independence ¡

9 ¡

Universal ¡open ¡interna8onal ¡standards ¡

8 ¡

Cer8fica8on ¡and ¡compliance ¡simplifica8on ¡

7 ¡

Future ¡flexibility ¡and ¡empowerment ¡

6 ¡

Single ¡payments ¡environment ¡

5 ¡

Driving ¡innova8ons ¡agenda ¡

4 ¡

Increasing ¡compe88veness ¡and ¡advantage ¡

3 ¡

Supplier ¡consolida8on ¡/agnos8c ¡

2 ¡

Employee ¡efficiency ¡improvements ¡

1 ¡

Improving ¡customer ¡experience ¡

Most ¡ important ¡ Least ¡ important ¡

Four ¡main ¡levers ¡will ¡generate ¡cost ¡savings ¡

• f ¡at ¡least ¡20% ¡

Retailers: ¡ ¡ 4 ¡levers ¡to ¡achieve ¡financial ¡savings ¡

• 1. Centralising ¡payment ¡systems ¡and ¡
• pera8onal ¡management ¡(e.g. ¡

facilita8ng ¡cross-­‑border ¡consolida8on) ¡

• 2. Paying ¡lower ¡prices ¡for ¡POS ¡terminals ¡

(likely ¡savings ¡of ¡at ¡least ¡10%) ¡

• 3. Nego8a8ng ¡lower ¡processing ¡fees ¡

from ¡acquirers ¡

• 4. Having ¡fewer ¡payments ¡processing ¡

suppliers ¡to ¡manage ¡

Financial ¡savings ¡ ¡ for ¡retailers ¡

Ø Projected ¡savings ¡of ¡at ¡least ¡20% ¡ can ¡be ¡achieved ¡

• ­‑Specific ¡example: ¡“Each ¡

country ¡protocol ¡costs ¡us ¡more ¡ than ¡€100,000” ¡ Ø Return ¡on ¡investment ¡payback ¡ expected ¡to ¡be ¡under ¡3 ¡years ¡

Payback ¡period ¡of ¡less ¡than ¡3 ¡years ¡

There ¡are ¡also ¡a ¡number ¡of ¡ qualita8ve ¡benefits ¡

Qualita8ve ¡ benefits ¡

nexo ¡compliant ¡ systems ¡will ¡deliver ¡ faster ¡@me ¡to ¡ market ¡ ¡ Complete ¡ acquirer ¡ independence ¡ Simplified ¡ PCI ¡DSS ¡ compliance ¡ IT ¡produc8vity ¡ gains ¡and ¡ improvements ¡in ¡

• pera@onal ¡

efficiency ¡ Ability ¡to ¡mix ¡ and ¡match ¡POS ¡ models ¡from ¡ mul8ple ¡ suppliers ¡ ¡ Flexibility ¡to ¡introduce ¡ smart ¡transac@on ¡ rou@ng ¡ nexo ¡standards ¡will ¡ help ¡accelerate ¡the ¡ pace ¡of ¡payment ¡ innova@on ¡

Which ¡Types ¡of ¡Retailers ¡are ¡Likely ¡to ¡ Adopt ¡the ¡nexo ¡ISO ¡20022 ¡Standards? ¡

Retail ¡Segment ¡

2015 ¡ 2016 ¡ 2017 ¡ 2018 ¡ 2019 ¡ 2020 ¡ 2021 ¡ 2022 ¡ 2023 ¡ 2024 ¡ 2025 ¡

Mul8na8onal ¡grocery ¡(supermarkets) ¡ Mul8na8onal ¡general ¡retailers ¡ Petroleum ¡retailers ¡ ¡ Interna8onal ¡hotel ¡groups ¡ Tier ¡1 ¡Na8onal ¡retailers ¡ Tier ¡2 ¡retailers ¡

Peak ¡adop8on ¡period ¡

Adop8on ¡Timescales ¡

Next ¡Steps ¡for ¡Retailers ¡ ¡

EDC ¡would ¡suggest ¡a ¡three-­‑step ¡approach ¡to ¡obtain ¡management ¡buy-­‑in ¡ and ¡the ¡advantages ¡of ¡adop8ng ¡the ¡nexo ¡standards ¡ Step 1 Step 2 Step 3 Where ¡are ¡you ¡ now? ¡ Where ¡do ¡you ¡ want ¡to ¡go? ¡ Are ¡you ¡gebng ¡ there? ¡

360° ¡Payments ¡ ¡ Diagnos8c ¡ ¡ Payment ¡

• p8misa8on ¡

plan ¡ On-­‑going ¡ monitoring ¡ and ¡management ¡

Next ¡Steps ¡for ¡nexo ¡

nexo ¡has ¡published ¡the ¡results ¡of ¡the ¡merchant ¡research ¡and ¡survey ¡and ¡it ¡ has ¡been ¡suggested ¡that ¡a ¡similar ¡survey ¡ ¡ ¡ Merchant Research and Survey Acquirer Research and Survey Completed Merchant ¡ point ¡of ¡ view ¡ Bank ¡ point ¡of ¡ view ¡

þ ¡

Proposed

Thank ¡you… ¡

Edgar, ¡Dunn ¡& ¡Company ¡ Candlewick ¡House ¡ 120 ¡Cannon ¡Street ¡ London ¡ EC4N ¡6AS ¡ ¡ ¡ Tel ¡+44 ¡207 ¡283 ¡1114 ¡ Mobile ¡+44 ¡7825 ¡027 ¡525 ¡ Fax ¡+44 ¡207 ¡283 ¡1007 ¡ ¡ mark.beresford@edgardunn.com ¡

Mark ¡Beresford ¡ Director ¡