Accepted bids 35.29 Two types of costs Fixed costs - PowerPoint PPT Presentation

¡ Policies ¡for ¡Sustainable ¡Energy ¡ Power ¡Exchanges ¡ Associate ¡Professor ¡Laurens ¡de ¡Vries ¡

¡ Electricity ¡Markets

Accepted ¡ ¡ bids ¡ € 35.29

Two ¡types ¡of ¡costs Fixed ¡costs ¡ Variable ¡Costs ¡ -­‑ Capital ¡costs ¡ -­‑ Fuel ¡costs ¡ -­‑ Fixed ¡opera<ng ¡and ¡ -­‑ CO 2 ¡costs ¡ maintenance ¡costs ¡ ¡ -­‑ Staff ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

Variable ¡Cost ¡Pricing Market price in € / MWh 20 € Operational loss of 5 € /MWh 15 € Variable ¡costs ¡

Variable ¡Cost ¡Pricing Market price in € / MWh 25 € Operational profit of 5 € /MWh 20 € Variable ¡costs ¡

Overpricing Market price in € / 1200MW MWh 20 20 € C Operating profit of 5 € 15 € B 10 € A Variable ¡costs ¡ Variable ¡costs ¡ Variable ¡costs ¡ 0 500 1000 2000 MW

Overpricing Market price in € / 1200MW MWh 7 € 20 € 20 € C Average ¡fixed ¡ costs ¡ 15 € B 10 € A Variable ¡costs ¡ Variable ¡costs ¡ Variable ¡costs ¡ 0 500 1000 2000 MW

Overpricing Market price in € / 1200MW MWh 22 € B 20 € 20 € C 10 € A Total ¡average ¡ costs ¡ Variable ¡costs ¡ Variable ¡costs ¡ 0 500 1000 2000 MW

Recovering Market price and variable costs in € /MWh Fixed ¡Costs ¡ Operating profit Running Variable costs Not running Time Mon Tue Wed Thu Fri Sat Sun

Investment ¡Cost ¡Recovery Market price and 250 ¡ variable costs in € /MWh 200 ¡ 150 ¡ 100 ¡ 50 ¡ 0 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡0 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡10 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡20 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡30 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡40 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡50 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡60 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡70 ¡ ¡80 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡90 ¡ ¡100 ¡ % of time

Good ¡Luck! ¡ ¡