SLIDE 1
¡ Policies ¡for ¡Sustainable ¡Energy ¡
Power ¡Exchanges ¡
Associate ¡Professor ¡Laurens ¡de ¡Vries ¡
Accepted bids 35.29 Two types of costs Fixed costs - - PowerPoint PPT Presentation
Accepted bids 35.29 Two types of costs Fixed costs - - PowerPoint PPT Presentation
Policies for Sustainable Energy Power Exchanges Associate Professor Laurens de Vries Electricity Markets Accepted bids 35.29 Two types of costs Fixed costs
SLIDE 2
SLIDE 3
SLIDE 4
€35.29 Accepted ¡ ¡ bids ¡
SLIDE 5
Fixed ¡costs ¡
- ‑
Capital ¡costs ¡
- ‑
Fixed ¡opera<ng ¡and ¡ maintenance ¡costs ¡
- ‑
Staff ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Variable ¡Costs ¡
- ‑
Fuel ¡costs ¡
- ‑
CO2 ¡costs ¡ ¡
Two ¡types ¡of ¡costs
SLIDE 6
Variable ¡Cost ¡Pricing
Variable ¡costs ¡ Market price in €/ MWh Operational loss
- f 5€/MWh
15€ 20€
SLIDE 7
Variable ¡Cost ¡Pricing
Variable ¡costs ¡ Market price in €/ MWh Operational profit
- f 5€/MWh
25€ 20€
SLIDE 8
Overpricing
Market price in €/ MWh MW Variable ¡costs ¡ Variable ¡costs ¡ Variable ¡costs ¡ 20 15 € 10 € 20 € Operating profit of 5€ 500 1000 2000 1200MW A B C
SLIDE 9
Overpricing
Market price in €/ MWh MW Variable ¡costs ¡ Variable ¡costs ¡ Variable ¡costs ¡ 1200MW 20€ 15€ 10€ 20€ 500 1000 2000 Average ¡fixed ¡ costs ¡ 7€ A B C
SLIDE 10
Overpricing
Market price in €/ MWh MW 500 1000 2000 Variable ¡costs ¡ 10€ Variable ¡costs ¡ 20€ 20€ 1200MW Total ¡average ¡ costs ¡ 22€ A B C
SLIDE 11
Time Mon Tue Wed Thu Fri Sat Sun Market price and variable costs in €/MWh
Not running Running Operating profit Variable costs
Recovering Fixed ¡Costs ¡
SLIDE 12
Investment ¡Cost ¡Recovery
0 ¡ 50 ¡ 100 ¡ 150 ¡ 200 ¡ 250 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡0 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡10 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡20 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡30 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡40 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡50 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡60 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡70 ¡ ¡80 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡90 ¡ ¡100 ¡
Market price and variable costs in €/MWh % of time
SLIDE 13