2019-2 -2020 F FAFSA Traini ning ng P Present ntation n 1` - - PowerPoint PPT Presentation

2019-2

• 2020 F

FAFSA Traini ning ng P Present ntation n 1` 1`

2

Types ¡of ¡Financial ¡Aid Sources ¡of ¡Financial ¡Aid Gi5 ¡Aid ¡

• Grants/Scholarships ¡ ¡
• Tui2on ¡Waivers ¡
• Educa2on ¡Tax ¡Benefits
• Federal ¡Government ¡
• Financial ¡Aid ¡ ¡
• Educa2on ¡Tax ¡Benefits ¡
• State ¡Government ¡
• Colleges ¡and ¡Universi2es ¡
• Private ¡Founda2ons ¡
• Philanthropists ¡
• Corpora2ons ¡
• Educa2on ¡Lenders ¡
• Employers ¡

Self-­‑Help ¡Aid ¡ ¡

• Student ¡Employment ¡(Work-­‑Study) ¡
• Student ¡and ¡Parent ¡Loans ¡
• Tui2on ¡Installment ¡Plans

Other ¡Aid ¡

• Military ¡Student ¡Aid ¡
• College ¡Savings ¡Plans ¡
• Employer-­‑Paid ¡Tui2on ¡Assistance ¡
• Loan ¡Forgiveness ¡and ¡Loan ¡

Repayment ¡Assistance ¡Programs

3

— File ¡the ¡Free ¡Applica;on ¡for ¡Federal ¡Student ¡Aid ¡

(FAFSA) ¡ ¡

— Get ¡FSA ¡IDs ¡at ¡fsaid.ed.gov ¡to ¡sign ¡the ¡FAFSA ¡electronically ¡ ¡ — File ¡the ¡FAFSA ¡online ¡at ¡fafsa.ed.gov ¡ — The ¡FAFSA ¡is ¡based ¡on ¡the ¡income ¡and ¡assets ¡of ¡the ¡

student ¡and ¡parents, ¡as ¡well ¡as ¡household ¡size ¡and ¡ number ¡of ¡children ¡in ¡college ¡ — File ¡the ¡FAFSA ¡by ¡March ¡2, ¡2019 ¡to ¡qualify ¡for ¡the ¡

Cal ¡Grant ¡ How S Student nts A Apply f ly for N Need-B

• Based A

Aid

4

— The ¡Cost ¡of ¡AOendance ¡(COA) ¡is ¡the ¡“s;cker ¡price” ¡

including ¡tui;on ¡& ¡fees, ¡room ¡& ¡board, ¡books ¡& ¡supplies, ¡ transporta;on ¡and ¡misc/personal ¡expenses ¡

— The ¡Expected ¡Family ¡Contribu;on ¡(EFC) ¡is ¡a ¡measure ¡of ¡

the ¡family’s ¡financial ¡strength, ¡based ¡on ¡the ¡FAFSA ¡

¡

Formula: ¡COA ¡– ¡EFC ¡= ¡Demonstrated ¡Financial ¡Need ¡

¡

— Financial ¡aid ¡is ¡based ¡on ¡demonstrated ¡financial ¡need ¡– ¡

the ¡FAFSA ¡confirma;on ¡page ¡will ¡show ¡the ¡es;mated ¡ Federal ¡Pell ¡Grant ¡and ¡student ¡loan ¡eligibility ¡ Formula: ¡COA ¡– ¡Gi5 ¡Aid ¡= ¡Net ¡Price ¡

Key F y Fina nanc ncial A l Aid T Termi mino nolo logy y

5

— The ¡2019-­‑20 ¡FAFSA ¡is ¡based ¡on ¡2017 ¡federal ¡income ¡tax ¡returns, ¡using ¡

income ¡& ¡tax ¡informa;on ¡from ¡the ¡prior-­‑prior ¡year ¡

— Access ¡to ¡the ¡IRS ¡Data ¡Retrieval ¡Tool ¡(IRS ¡DRT) ¡will ¡be ¡available ¡for ¡the ¡

2019-­‑20 ¡FAFSA ¡star;ng ¡October ¡1 ¡

— Data ¡elements ¡transferred ¡from ¡the ¡IRS ¡to ¡the ¡FAFSA ¡will ¡not ¡be ¡visible, ¡for ¡

privacy ¡and ¡security ¡reasons ¡

— There ¡will ¡be ¡new ¡ques;ons ¡concerning ¡IRA ¡rollovers ¡ — Taxpayers ¡who ¡file ¡as ¡married ¡filing ¡jointly ¡will ¡need ¡to ¡manually ¡enter ¡

income ¡earned ¡from ¡work ¡even ¡if ¡they ¡use ¡the ¡IRS ¡Data ¡Retrieval ¡Tool ¡

— A ¡version ¡of ¡the ¡FAFSA ¡for ¡smartphones ¡will ¡be ¡available ¡for ¡the ¡first ¡;me ¡ — The ¡income ¡threshold ¡for ¡automa;c-­‑zero ¡Es;mated ¡Family ¡Contribu;on ¡

(EFC) ¡remains ¡unchanged ¡at ¡$25,000 ¡

Wha hat’s ’s N New i in t n the he 2 2019-2

• 20 F

FAFSA?

6

— FAFSA ¡start ¡date ¡is ¡now ¡on ¡October ¡1 ¡ — Students ¡who ¡file ¡the ¡FAFSA ¡in ¡the ¡first ¡three ¡months ¡tend ¡

to ¡get ¡more ¡than ¡double ¡the ¡grants, ¡on ¡average, ¡of ¡ students ¡who ¡file ¡the ¡FAFSA ¡later ¡

— Some ¡colleges ¡have ¡very ¡early ¡deadlines ¡ — About ¡a ¡dozen ¡states, ¡including ¡California, ¡have ¡October-­‑ ¡

March ¡deadlines ¡(California ¡is ¡March ¡2) ¡

— Each ¡college ¡has ¡a ¡fixed ¡alloca;on ¡of ¡Federal ¡Supplemental ¡

Educa;onal ¡Opportunity ¡Grant ¡and ¡Federal ¡Work-­‑Study ¡ funding ¡

— Do ¡not ¡wait ¡un;l ¡the ¡student ¡is ¡admiOed ¡by ¡a ¡college ¡to ¡file ¡

the ¡FAFSA ¡

File le t the he F FAFSA A ASAP

7

— Many ¡problems ¡caused ¡by ¡parents ¡crea;ng ¡a ¡FSA ¡ID ¡for ¡the ¡student ¡or ¡

vice ¡versa ¡

— An ¡email ¡address ¡can ¡be ¡used ¡with ¡just ¡one ¡FSA ¡ID ¡ — Don’t ¡swap ¡the ¡student/parent ¡name, ¡date ¡of ¡birth ¡or ¡Social ¡Security ¡

Number ¡

— Student ¡Social ¡Security ¡Number ¡already ¡in ¡use ¡error ¡o5en ¡caused ¡by ¡

parent ¡crea;ng ¡a ¡FSA ¡ID ¡for ¡the ¡student ¡without ¡telling ¡the ¡student ¡

— Don’t ¡swap ¡the ¡student ¡and ¡parent ¡FSA ¡IDs ¡when ¡using ¡them ¡ — FAFSA ¡must ¡be ¡started ¡with ¡the ¡student ¡FSA ¡ID, ¡not ¡the ¡parent ¡FSA ¡ID ¡

— Parent ¡who ¡signs ¡the ¡form ¡with ¡his/her ¡FSA ¡ID ¡should ¡be ¡Parent ¡1 ¡ — Write ¡down ¡the ¡username, ¡password ¡and ¡answers ¡to ¡challenge ¡ques;ons ¡ — Don’t ¡confuse ¡the ¡“save ¡key” ¡and ¡the ¡FSA ¡ID ¡ — Three ¡unsuccessful ¡login ¡aOempts ¡will ¡lock ¡the ¡FSA ¡ID ¡ — If ¡problems, ¡call ¡1-­‑800-­‑557-­‑7394 ¡(TTY ¡1-­‑800-­‑730-­‑8913). ¡ ¡

Commo mmon F n FSA ID P ID Proble lems ms

Sec;on ¡1 ¡– ¡Student ¡Demographics ¡ Sec;on ¡2 ¡– ¡School ¡Selec;on ¡ Sec;on ¡3 ¡– ¡Dependency ¡Status ¡ Sec;on ¡4 ¡– ¡Parent ¡Demographics ¡ Sec;on ¡5 ¡– ¡Financial ¡Informa;on ¡ Sec;on ¡6 ¡– ¡Sign ¡and ¡Submit ¡ Sec;on ¡7 ¡– ¡Confirma;on ¡ ¡ The he F FOTW A S Seven-S n-Section O n Onli nline ne F Form m

8

Section 1 STUDENT DEMOGRAPHICS

10

— The ¡name, ¡Social ¡Security ¡Number ¡and ¡date ¡of ¡birth ¡must ¡

match ¡Social ¡Security ¡Administra;on ¡(SSA) ¡records ¡

— The ¡name ¡must ¡be ¡the ¡legal ¡name, ¡not ¡a ¡nickname ¡ ¡ — Use ¡first ¡name, ¡not ¡a ¡middle ¡name ¡ — Some;mes ¡people ¡fail ¡to ¡update ¡SSA ¡with ¡their ¡new ¡

name ¡a5er ¡a ¡change ¡in ¡marital ¡status ¡

— FAFSA ¡on ¡the ¡Web ¡asks ¡for ¡last ¡name ¡first, ¡first ¡name ¡last, ¡

so ¡avoid ¡swapping ¡first ¡and ¡last ¡names ¡

— Double-­‑check ¡date ¡of ¡birth, ¡especially ¡for ¡swapping ¡of ¡

month ¡and ¡day ¡or ¡an ¡error ¡in ¡the ¡year ¡of ¡birth ¡

Social S l Security A y Admi mini nistration Da n Database M Match: h: Name me, S , Social S l Security N y Numb mber a and nd Da Date o

• f B

Birth h

11

— Compare ¡Social ¡Security ¡Number ¡(SSN) ¡with ¡the ¡number ¡on ¡the ¡

Social ¡Security ¡card ¡to ¡avoid ¡digit ¡transposi;ons ¡and ¡other ¡typos ¡

— Some;mes ¡parents ¡swap ¡the ¡student’s ¡SSN ¡with ¡the ¡parent’s ¡SSN ¡

• r ¡a ¡sibling’s ¡SSN ¡

— If ¡a ¡student’s ¡parents ¡are ¡undocumented, ¡they ¡should ¡use ¡

000-­‑00-­‑0000 ¡instead ¡of ¡a ¡SSN ¡or ¡Tax ¡ID ¡Number ¡(TIN) ¡

— Students ¡who ¡have ¡work-­‑only ¡SSNs ¡because ¡of ¡the ¡federal ¡

Deferred ¡Ac;on ¡for ¡Childhood ¡Arrivals ¡(DACA) ¡policy ¡are ¡not ¡ eligible ¡for ¡federal ¡student ¡aid ¡

— California ¡DACA ¡students ¡who ¡are ¡AB540 ¡eligible ¡should ¡apply ¡for ¡

state ¡aid ¡using ¡the ¡CA ¡Dream ¡Act ¡Applica;on ¡at ¡dream.csac.ca.gov ¡ ¡

— If ¡the ¡FAFSA ¡was ¡filed ¡with ¡the ¡wrong ¡Social ¡Security ¡Number, ¡file ¡

a ¡new ¡FAFSA ¡with ¡the ¡correct ¡Social ¡Security ¡Number ¡

Social S l Security N y Numb mbers

12

— Students ¡should ¡answer ¡the ¡ques;on ¡about ¡their ¡

gender ¡(male, ¡female) ¡based ¡on ¡their ¡gender ¡at ¡birth, ¡ even ¡if ¡it ¡has ¡subsequently ¡changed ¡

— Gender ¡at ¡birth ¡is ¡listed ¡on ¡the ¡student’s ¡birth ¡

cer;ficate ¡

— Gender ¡at ¡birth ¡is ¡used ¡to ¡trigger ¡the ¡Selec;ve ¡

Service ¡requirements ¡

— If ¡a ¡student ¡was ¡born ¡male, ¡the ¡student ¡must ¡register ¡

with ¡Selec;ve ¡Service ¡between ¡ages ¡18 ¡and ¡25 ¡ (inclusive) ¡to ¡be ¡eligible ¡for ¡federal ¡and/or ¡state ¡ student ¡financial ¡aid ¡

Student nt Ge Gend nder

13

— The ¡email ¡and ¡postal ¡mail ¡addresses ¡and ¡telephone ¡

numbers ¡provided ¡on ¡the ¡FAFSA ¡must ¡remain ¡good ¡ at ¡least ¡through ¡the ¡end ¡of ¡the ¡admission ¡and ¡ financial ¡aid ¡applica;on ¡period ¡

— Do ¡not ¡use ¡the ¡student’s ¡school ¡address ¡as ¡the ¡

permanent ¡mailing ¡address ¡

— Use ¡00000 ¡as ¡the ¡zip ¡code ¡for ¡foreign ¡addresses ¡ — These ¡addresses ¡are ¡used ¡by ¡schools, ¡state ¡agencies ¡

and ¡the ¡U.S. ¡Department ¡of ¡Educa;on ¡to ¡contact ¡the ¡ applicant ¡and ¡to ¡confirm ¡FAFSA ¡data ¡

Ema mail a l and nd P Postal A l Addresses

14

— In ¡all ¡states, ¡a ¡student ¡who ¡is ¡a ¡U.S. ¡ci;zen ¡or ¡permanent ¡

resident ¡is ¡considered ¡to ¡be ¡a ¡resident ¡of ¡a ¡state ¡if ¡he ¡or ¡she ¡ has ¡lived ¡in ¡the ¡state ¡for ¡at ¡least ¡five ¡years ¡

— Many ¡states ¡base ¡determina;ons ¡of ¡state ¡residency ¡on ¡a ¡

shorter ¡period ¡of ¡;me, ¡typically ¡one ¡year ¡prior ¡to ¡enrollment ¡

— Some ¡states ¡have ¡excep;ons ¡for ¡children ¡of ¡ac;ve ¡duty ¡

members ¡of ¡the ¡U.S. ¡Armed ¡Forces ¡

— If ¡the ¡student ¡has ¡resided ¡in ¡the ¡state ¡for ¡less ¡than ¡five ¡

years, ¡the ¡student ¡will ¡be ¡asked ¡to ¡provide ¡the ¡date ¡he ¡or ¡ she ¡became ¡a ¡resident ¡of ¡the ¡state ¡

— If ¡the ¡student ¡is ¡a ¡dependent ¡student, ¡the ¡student’s ¡state ¡of ¡

legal ¡residence ¡is ¡based ¡on ¡the ¡state ¡in ¡which ¡the ¡custodial ¡ parents ¡live ¡

State R Residenc ncy y

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— Legal ¡parents ¡include ¡biological ¡or ¡adop;ve ¡parents ¡

— Including ¡same-­‑sex ¡parents ¡ — Including ¡unmarried ¡parents ¡living ¡together ¡

— Legal ¡parents ¡also ¡include ¡a ¡parent ¡who ¡is ¡listed ¡as ¡a ¡parent ¡on ¡

the ¡student’s ¡birth ¡cer;ficate ¡

— A ¡stepparent ¡is ¡considered ¡to ¡be ¡a ¡parent ¡only ¡if ¡he ¡or ¡she ¡is ¡

married ¡to ¡the ¡student’s ¡custodial ¡parent ¡as ¡of ¡the ¡date ¡the ¡ FAFSA ¡is ¡filed ¡or ¡has ¡adopted ¡the ¡student ¡

— Legal ¡parents ¡do ¡not ¡include ¡guardians ¡or ¡foster ¡parents ¡

— Students ¡in ¡a ¡court-­‑ordered ¡legal ¡guardianship ¡or ¡foster ¡care ¡are ¡

considered ¡to ¡be ¡independent ¡students ¡

— Legal ¡parents ¡do ¡not ¡include ¡grandparents, ¡aunts, ¡uncles, ¡

siblings ¡or ¡cousins ¡unless ¡they ¡have ¡legally ¡adopted ¡the ¡ student ¡

Legal P l Parent nts

16

— Marital ¡status ¡must ¡be ¡reported ¡as ¡of ¡the ¡date ¡the ¡FAFSA ¡

is ¡filed ¡

— Do ¡not ¡confuse ¡the ¡ques;on ¡about ¡the ¡student’s ¡marital ¡

status ¡with ¡the ¡one ¡about ¡the ¡parent’s ¡marital ¡status ¡

— If ¡the ¡marital ¡status ¡is ¡married ¡or ¡remarried, ¡informa;on ¡

about ¡the ¡spouse’s ¡income ¡and ¡assets ¡will ¡be ¡required ¡ even ¡if ¡the ¡marriage ¡occurred ¡a5er ¡the ¡end ¡of ¡the ¡base ¡ (tax) ¡year ¡and ¡even ¡if ¡there ¡is ¡a ¡prenup;al ¡agreement ¡

— Legal ¡parents ¡who ¡are ¡unmarried ¡but ¡living ¡together ¡are ¡

treated ¡as ¡though ¡they ¡are ¡married ¡

— A ¡separa;on ¡can ¡include ¡an ¡informal ¡separa;on, ¡not ¡just ¡

a ¡legal ¡separa;on ¡

Marital S l Status o

• n t

n the he F FAFSA ( (1/2)

17

— A ¡couple ¡in ¡a ¡same-­‑sex ¡marriage ¡is ¡considered ¡to ¡be ¡

married ¡on ¡the ¡FAFSA ¡if ¡they ¡were ¡legally ¡married ¡in ¡a ¡ state ¡(such ¡as ¡California) ¡or ¡country ¡that ¡permits ¡same-­‑ sex ¡marriage, ¡regardless ¡of ¡where ¡they ¡now ¡live ¡

— Civil ¡unions ¡and ¡domes;c ¡partnerships ¡are ¡not ¡legally ¡

married ¡on ¡the ¡FAFSA ¡

— An ¡individual ¡who ¡is ¡married ¡to ¡a ¡foreign ¡na;onal ¡is ¡

treated ¡as ¡married ¡on ¡the ¡FAFSA, ¡even ¡if ¡the ¡spouse ¡is ¡ not ¡a ¡U.S. ¡ci;zen ¡or ¡undocumented ¡

Marital S l Status o

• n t

n the he F FAFSA ( (2/2)

18

— If ¡the ¡student’s ¡parents ¡are ¡divorced ¡or ¡separated, ¡only ¡one ¡parent ¡must ¡

complete ¡the ¡FAFSA. ¡This ¡parent ¡is ¡called ¡the ¡custodial ¡parent. ¡

— The ¡custodial ¡parent ¡is ¡the ¡parent ¡with ¡whom ¡the ¡student ¡lived ¡the ¡most ¡

during ¡the ¡12 ¡months ¡ending ¡on ¡the ¡date ¡the ¡FAFSA ¡is ¡submiOed ¡

— If ¡the ¡student ¡lived ¡equally ¡with ¡both ¡parents, ¡the ¡custodial ¡parent ¡is ¡the ¡

parent ¡who ¡provided ¡more ¡financial ¡support ¡to ¡the ¡student ¡

— Parent ¡marital ¡status ¡refers ¡to ¡the ¡custodial ¡parent’s ¡current ¡marital ¡status ¡ ¡ — If ¡the ¡custodial ¡parent ¡has ¡remarried, ¡the ¡marital ¡status ¡is ¡“Married” ¡and ¡

not ¡“Divorced ¡or ¡Separated” ¡

— If ¡the ¡custodial ¡parent ¡has ¡remarried, ¡the ¡stepparent’s ¡income ¡and ¡assets ¡must ¡

be ¡reported ¡on ¡the ¡FAFSA, ¡even ¡if ¡the ¡custodial ¡parent ¡got ¡married ¡a5er ¡the ¡ end ¡of ¡the ¡tax ¡year ¡and ¡even ¡if ¡there ¡is ¡a ¡prenup;al ¡agreement ¡

— If ¡the ¡custodial ¡parent ¡has ¡died, ¡the ¡stepparent ¡is ¡no ¡longer ¡considered ¡the ¡

student’s ¡parent, ¡even ¡if ¡the ¡student ¡is ¡s;ll ¡living ¡with ¡the ¡stepparent ¡

Custodial P l Parent nt ( (Di Divorce/Separation) n)

19

Parent ¡Marital ¡Status ¡ FAFSA ¡Marital ¡Status ¡If ¡ the ¡Parents ¡Live ¡ Together ¡ FAFSA ¡Marital ¡Status ¡If ¡ the ¡Parents ¡Do ¡Not ¡Live ¡ Together ¡ Divorced ¡ Unmarried ¡and ¡both ¡ parents ¡live ¡together ¡ Divorced ¡or ¡separated ¡ Legal ¡Separa;on ¡ Unmarried ¡and ¡both ¡ parents ¡live ¡together ¡ Divorced ¡or ¡separated ¡ Informal ¡Separa;on ¡ Married ¡or ¡remarried ¡ Divorced ¡or ¡separated ¡ Never ¡Married ¡(Single) ¡ Unmarried ¡and ¡both ¡ parents ¡live ¡together ¡ Never ¡married ¡ Married ¡or ¡Remarried ¡ Married ¡or ¡remarried ¡ Married ¡or ¡remarried ¡

Parent nt M Marital S l Status o

• n t

n the he F FAFSA

20

— Report ¡marital ¡status ¡as ¡of ¡the ¡date ¡the ¡FAFSA ¡is ¡submiOed ¡

— Do ¡not ¡an;cipate ¡a ¡future ¡change ¡in ¡marital ¡status ¡ — A ¡couple ¡who ¡are ¡engaged ¡to ¡be ¡married ¡are ¡not ¡considered ¡to ¡be ¡

married ¡

— Do ¡not ¡report ¡marital ¡status ¡as ¡of ¡the ¡end ¡of ¡the ¡base ¡year ¡if ¡it ¡has ¡

changed ¡since ¡then ¡

— The ¡FAFSA ¡cannot ¡be ¡updated ¡to ¡reflect ¡a ¡mid-­‑year ¡change ¡in ¡

the ¡student’s ¡marital ¡status ¡except ¡in ¡rare ¡circumstances ¡

— A ¡college ¡financial ¡aid ¡administrator ¡may ¡require ¡the ¡student ¡

to ¡update ¡his ¡or ¡her ¡marital ¡status ¡“to ¡address ¡an ¡inequity ¡or ¡ to ¡more ¡accurately ¡reflect ¡the ¡applicant’s ¡ability ¡to ¡pay” ¡

— Examples ¡include ¡changes ¡in ¡marital ¡status ¡due ¡to ¡death ¡of ¡a ¡

spouse, ¡divorce ¡or ¡separa;on ¡due ¡to ¡domes;c ¡violence ¡or ¡an ¡ incarcerated ¡or ¡incapacitated ¡spouse ¡

Cha hang nges i in M n Marital S l Status

21

— The ¡Tax ¡Cuts ¡and ¡Jobs ¡Act ¡of ¡2017 ¡changed ¡the ¡

repor;ng ¡of ¡alimony ¡paid ¡and ¡received ¡effec;ve ¡ star;ng ¡in ¡2019 ¡

— Alimony ¡paid ¡is ¡no ¡longer ¡deducted ¡from ¡the ¡payer’s ¡

adjusted ¡gross ¡income ¡(AGI) ¡

— Alimony ¡received ¡is ¡no ¡longer ¡included ¡in ¡the ¡

recipient’s ¡AGI ¡

— The ¡impact ¡on ¡the ¡FAFSA ¡is ¡unclear ¡ — The ¡FAFSA ¡may ¡have ¡to ¡add ¡ques;ons ¡for ¡alimony ¡

paid ¡and ¡alimony ¡received ¡ ¡

Reporting ng o

• f A

Ali limo mony o y on t n the he F FAFSA

22

— A ¡couple ¡in ¡a ¡common-­‑law ¡marriage ¡

is ¡considered ¡to ¡be ¡married ¡on ¡the ¡ FAFSA, ¡even ¡if ¡the ¡couple ¡moves ¡to ¡ a ¡state ¡that ¡does ¡not ¡recognize ¡ common-­‑law ¡marriages ¡

— To ¡be ¡married ¡under ¡a ¡common-­‑law ¡

marriage, ¡the ¡couple ¡must ¡ ¡

— intend ¡to ¡be ¡married ¡ — live ¡together ¡for ¡a ¡significant ¡amount ¡

• f ¡;me ¡

— hold ¡themselves ¡out ¡to ¡be ¡married ¡ — have ¡a ¡reputa;on ¡in ¡the ¡community ¡

as ¡married ¡

— The ¡couple ¡must ¡also ¡have ¡the ¡legal ¡

and ¡mental ¡capacity ¡to ¡be ¡married ¡

Commo mmon-L n-Law M Marriage

Common-­‑Law ¡Marriage ¡States ¡

— Alabama ¡(if ¡created ¡before ¡1/1/2017) ¡ — Colorado ¡ — District ¡of ¡Columbia ¡ — Georgia ¡(if ¡created ¡before ¡1/1/1997) ¡ — Idaho ¡(if ¡created ¡before ¡1/1/1996) ¡ — Iowa ¡ — Kansas ¡(both ¡age ¡18 ¡or ¡older) ¡ — Montana ¡ — Ohio ¡(if ¡created ¡before ¡10/10/1991) ¡ — Oklahoma ¡(if ¡created ¡before ¡11/1/1998) ¡ — Pennsylvania ¡(if ¡created ¡before ¡1/1/2005) ¡ — Rhode ¡Island ¡ — South ¡Carolina ¡ — Texas ¡(“informal ¡marriage”) ¡ — Utah ¡(only ¡if ¡validated ¡by ¡ ¡ ¡court/

administra;ve ¡order) ¡

23

— A ¡student ¡who ¡is ¡a ¡U.S. ¡ci;zen ¡or ¡permanent ¡resident ¡is ¡eligible ¡for ¡

federal ¡and ¡state ¡student ¡aid ¡even ¡if ¡the ¡student’s ¡parents ¡are ¡ undocumented ¡

— Eligible ¡non-­‑ci;zens ¡include ¡students ¡who: ¡

— have ¡a ¡status ¡as ¡a ¡refuge, ¡asylum ¡granted, ¡parolee, ¡T ¡visa ¡holder, ¡Cuban-­‑

Hai;an ¡Entrant, ¡vic;m ¡of ¡human ¡trafficking ¡or ¡BaOered ¡Immigrants-­‑ Qualified ¡Aliens ¡and ¡their ¡children ¡

— are ¡residents ¡of ¡the ¡Republic ¡of ¡Palau ¡(PW), ¡the ¡Republic ¡of ¡the ¡Marshall ¡

Islands ¡(MH), ¡or ¡the ¡Federated ¡States ¡of ¡Micronesia ¡(FM) ¡

— are ¡Canadian-­‑born ¡Na;ve ¡Americans ¡under ¡the ¡terms ¡of ¡the ¡Jay ¡Treaty ¡ ¡

— Students ¡who ¡are ¡eligible ¡non-­‑ci;zens ¡should ¡provide ¡their ¡8 ¡or ¡9-­‑

digit ¡Alien ¡Registra;on ¡Number ¡(ARN), ¡prefixing ¡an ¡8-­‑digit ¡ARN ¡with ¡ a ¡zero ¡

— The ¡student’s ¡status ¡as ¡a ¡U.S. ¡ci;zen ¡will ¡be ¡confirmed ¡by ¡a ¡database ¡

match ¡with ¡SSA. ¡ ¡Status ¡as ¡eligible ¡non-­‑ci;zen ¡will ¡be ¡confirmed ¡by ¡a ¡ database ¡match ¡with ¡DHS. ¡

Citizens nshi hip S Status

24

— Students ¡who ¡will ¡be ¡enrolled ¡in ¡dual ¡enrollment ¡programs ¡are ¡not ¡eligible ¡for ¡

federal ¡student ¡aid ¡except ¡at ¡a ¡limited ¡number ¡of ¡experimental ¡sites ¡

— Some ¡forms ¡of ¡financial ¡aid ¡are ¡available ¡only ¡to ¡students ¡who ¡have ¡not ¡yet ¡

received ¡a ¡Bachelor’s ¡degree. ¡These ¡include ¡the ¡

— Federal ¡Pell ¡Grant ¡ — Federal ¡Supplemental ¡Educa;onal ¡Opportunity ¡Grant ¡(FSEOG) ¡ — Teacher ¡Educa;on ¡Assistance ¡for ¡College ¡and ¡Higher ¡Educa;on ¡(TEACH) ¡Grant ¡ ¡ — High ¡school ¡seniors ¡should ¡indicate ¡a ¡grade ¡level ¡of ¡“Never ¡aOended ¡college/1st ¡

year” ¡even ¡if ¡they ¡have ¡taken ¡college ¡classes ¡while ¡enrolled ¡in ¡high ¡school ¡

— In ¡response ¡to ¡the ¡ques;on ¡about ¡Degree ¡or ¡Cer;ficate ¡Objec;ve, ¡the ¡student ¡

should ¡choose ¡his ¡or ¡her ¡most ¡immediate ¡degree ¡objec;ve, ¡even ¡if ¡he ¡or ¡she ¡ intends ¡to ¡seek ¡a ¡more ¡advanced ¡degree ¡later ¡

— In ¡response ¡to ¡the ¡ques;on ¡about ¡a ¡first ¡Bachelor’s ¡degree, ¡students ¡who ¡have ¡

not ¡yet ¡received ¡a ¡Bachelor’s ¡degree ¡should ¡answer ¡“no” ¡

Gr Grade L Level a l and nd De Degree O Obje jective

25

— The ¡purpose ¡of ¡this ¡ques;on ¡is ¡to ¡help ¡colleges ¡with ¡

their ¡financial ¡aid ¡planning ¡

— Answering ¡“yes” ¡does ¡not ¡guarantee ¡that ¡the ¡

student ¡will ¡get ¡a ¡work-­‑study ¡job ¡

— Even ¡if ¡the ¡student ¡is ¡offered ¡a ¡work-­‑study ¡job, ¡he ¡or ¡

she ¡can ¡turn ¡it ¡down ¡later ¡

— Answering ¡“no” ¡will ¡not ¡cause ¡the ¡student ¡to ¡receive ¡

more ¡grants ¡and ¡scholarships ¡

Int Interest i in W n Work-S

• Study

y

26

— The ¡purpose ¡of ¡this ¡ques;on ¡is ¡to ¡iden;fy ¡students ¡

who ¡are ¡first ¡in ¡their ¡family ¡to ¡go ¡to ¡college ¡

— The ¡answer ¡should ¡be ¡based ¡on ¡the ¡student’s ¡

biological ¡or ¡adop;ve ¡parents, ¡not ¡legal ¡guardians, ¡ stepparents ¡or ¡foster ¡parents ¡

— Since ¡each ¡state ¡or ¡college ¡may ¡have ¡a ¡different ¡

defini;on ¡of ¡a ¡first-­‑genera;on ¡college ¡student, ¡this ¡ screening ¡ques;on ¡uses ¡the ¡most ¡general ¡defini;on ¡

— Select ¡“College ¡or ¡beyond” ¡only ¡if ¡the ¡parent ¡has ¡

received ¡a ¡Bachelor’s ¡degree ¡or ¡a ¡more ¡advanced ¡ degree, ¡not ¡an ¡Associate’s ¡degree ¡or ¡cer;ficate ¡

Parent nt’s ’s E Educationa nal L l Level l

27

— Students ¡who ¡have ¡been ¡convicted ¡of ¡the ¡sale ¡or ¡

possession ¡of ¡illegal ¡drugs ¡while ¡receiving ¡federal ¡student ¡ aid ¡may ¡have ¡their ¡eligibility ¡for ¡federal ¡student ¡financial ¡ aid ¡suspended ¡for ¡a ¡period ¡of ¡;me ¡

— Students ¡who ¡have ¡never ¡aOended ¡college ¡since ¡high ¡

school ¡will ¡not ¡be ¡asked ¡the ¡drug ¡convic;on ¡ques;on ¡

— Answer ¡“no” ¡if ¡the ¡convic;ons ¡

— have ¡been ¡reversed ¡or ¡set ¡aside ¡ — did ¡not ¡occur ¡while ¡the ¡student ¡was ¡enrolled ¡in ¡college ¡and ¡

receiving ¡federal ¡student ¡aid ¡ ¡

— occurred ¡while ¡the ¡student ¡was ¡a ¡minor, ¡if ¡the ¡student ¡was ¡

not ¡tried ¡as ¡an ¡adult ¡

Dr Drug C Conviction n

28

— The ¡student’s ¡parents ¡are ¡divorced, ¡so ¡only ¡one ¡parent ¡

completes ¡the ¡FAFSA ¡

— The ¡mother ¡claims ¡the ¡student ¡as ¡an ¡exemp;on ¡on ¡her ¡federal ¡

income ¡tax ¡return ¡in ¡odd ¡years ¡and ¡the ¡father ¡claims ¡the ¡student ¡ in ¡even ¡years ¡

— The ¡student ¡lived ¡with ¡the ¡mother ¡183 ¡days ¡and ¡the ¡father ¡182 ¡

days ¡in ¡the ¡last ¡12 ¡months, ¡so ¡the ¡mother ¡completes ¡the ¡FAFSA ¡

— The ¡mother ¡remarries, ¡so ¡the ¡stepparent’s ¡informa;on ¡must ¡be ¡

reported ¡on ¡the ¡FAFSA ¡

— The ¡mother ¡dies, ¡so ¡the ¡father ¡must ¡now ¡complete ¡the ¡FAFSA, ¡

even ¡though ¡the ¡student ¡s;ll ¡lives ¡with ¡the ¡stepparent, ¡because ¡ the ¡stepparent ¡did ¡not ¡adopt ¡the ¡student ¡

Case S Study y

Section 2 SCHOOL SELECTION

30

— The ¡U.S. ¡Department ¡of ¡Educa;on ¡no ¡longer ¡shares ¡the ¡list ¡of ¡

colleges ¡on ¡the ¡FAFSA ¡with ¡the ¡colleges ¡

— The ¡list ¡of ¡colleges ¡is ¡s;ll ¡shared ¡with ¡state ¡grant ¡agencies, ¡

such ¡as ¡the ¡California ¡Student ¡Aid ¡Commission, ¡so ¡list ¡an ¡in-­‑ state ¡public ¡college ¡first ¡to ¡be ¡considered ¡for ¡state ¡grants ¡

— Then ¡list ¡the ¡colleges ¡with ¡the ¡earliest ¡financial ¡aid ¡deadlines ¡ — Up ¡to ¡10 ¡colleges ¡can ¡be ¡listed ¡on ¡the ¡FAFSA ¡at ¡a ¡;me ¡ — To ¡list ¡more ¡than ¡10 ¡colleges, ¡wait ¡un;l ¡the ¡Student ¡Aid ¡Report ¡

(SAR) ¡arrives, ¡then ¡login ¡to ¡FAFSA ¡on ¡the ¡Web ¡with ¡the ¡student ¡

• r ¡parent’s ¡FSA ¡ID ¡to ¡delete ¡the ¡colleges ¡and ¡add ¡new ¡colleges ¡

— When ¡looking ¡for ¡a ¡college’s ¡Federal ¡School ¡Code, ¡be ¡careful ¡

about ¡colleges ¡with ¡the ¡same ¡name ¡in ¡different ¡states ¡

Order o

• f C

Colle lleges o

• n t

n the he F FAFSA

Section 3 STUDENT DEPENDENCY STATUS

32

— Dependent ¡students ¡are ¡required ¡to ¡

report ¡parent ¡informa;on ¡on ¡the ¡ FAFSA ¡

— Students ¡who ¡answer ¡“yes” ¡to ¡any ¡of ¡

the ¡13 ¡dependency ¡status ¡ques;ons ¡ are ¡considered ¡to ¡be ¡independent, ¡

• therwise ¡they ¡are ¡dependent ¡

— A ¡student ¡is ¡considered ¡to ¡be ¡

dependent ¡even ¡if ¡

— The ¡student ¡is ¡financially ¡self-­‑sufficient ¡ — The ¡student ¡does ¡not ¡live ¡with ¡his ¡or ¡

her ¡parents ¡ ¡

— The ¡student ¡is ¡not ¡claimed ¡as ¡an ¡

exemp;on ¡on ¡the ¡parent’s ¡federal ¡ income ¡tax ¡returns ¡

— The ¡parents ¡refuse ¡to ¡complete ¡the ¡

FAFSA, ¡par;cipate ¡in ¡verifica;on, ¡pay ¡ for ¡college ¡or ¡live ¡in ¡a ¡foreign ¡country ¡

De Depend ndenc ncy S y Status

Criteria ¡for ¡Independent ¡Student ¡Status ¡

— Age ¡24 ¡as ¡of ¡December ¡31 ¡of ¡the ¡award ¡year ¡ — Married ¡ — Graduate ¡student ¡ — Has ¡children ¡who ¡receive ¡more ¡than ¡half ¡their ¡

support ¡from ¡the ¡student ¡

— Has ¡other ¡dependents ¡who ¡live ¡with ¡the ¡

student ¡and ¡receive ¡more ¡than ¡half ¡support ¡ from ¡the ¡student ¡

— Ac;ve ¡duty ¡member ¡of ¡the ¡U.S. ¡Armed ¡Forces ¡

for ¡purposes ¡other ¡than ¡training ¡ ¡

— Veteran ¡ — A5er ¡reaching ¡age ¡13 ¡was ¡an ¡orphan, ¡in ¡

foster ¡care ¡or ¡a ¡ward ¡of ¡the ¡court ¡

— Court-­‑ordered ¡emancipated ¡minor ¡prior ¡to ¡

reaching ¡the ¡age ¡of ¡majority ¡

— Court-­‑ordered ¡legal ¡guardianship ¡ — Unaccompanied ¡youth ¡who ¡is ¡homeless ¡or ¡

self-­‑suppor;ng ¡and ¡at ¡risk ¡of ¡homelessness ¡

— College ¡FAAs ¡can ¡grant ¡a ¡dependency ¡

• verride ¡in ¡unusual ¡circumstances ¡

33

— If ¡the ¡student’s ¡parents ¡refuse ¡to ¡complete ¡the ¡FAFSA ¡and ¡

provide ¡financial ¡support ¡to ¡the ¡student, ¡the ¡most ¡the ¡student ¡ can ¡receive ¡is ¡unsubsidized ¡Federal ¡Stafford ¡loans, ¡unless ¡the ¡ financial ¡aid ¡administrator ¡performs ¡a ¡dependency ¡override ¡

— Dependency ¡overrides ¡are ¡rare, ¡o5en ¡involving ¡an ¡involuntary ¡

dissolu;on ¡of ¡the ¡family ¡

— Examples ¡include ¡incarcera;on ¡or ¡ins;tu;onaliza;on ¡of ¡both ¡

parents, ¡an ¡abusive ¡home ¡environment, ¡abandonment, ¡parent ¡ whereabouts ¡unknown, ¡death ¡of ¡the ¡custodial ¡parent ¡

— The ¡student ¡will ¡need ¡to ¡provide ¡independent ¡third ¡party ¡

documenta;on, ¡such ¡as ¡reports ¡from ¡police ¡and ¡the ¡courts, ¡ leOers ¡from ¡clergy, ¡school ¡counselors, ¡social ¡workers ¡and ¡

• thers ¡who ¡are ¡familiar ¡with ¡the ¡student’s ¡situa;on ¡

De Depend ndenc ncy O y Override

34

— A ¡student’s ¡parents ¡disown ¡the ¡student ¡because ¡of ¡the ¡

student’s ¡boyfriend/girlfriend ¡and ¡cut ¡off ¡all ¡;es ¡to ¡the ¡student ¡

Case S Study y

— Common ¡reasons ¡include ¡the ¡race, ¡religion ¡or ¡sexual ¡orienta;on ¡of ¡

the ¡boyfriend/girlfriend ¡

— Some ¡college ¡financial ¡aid ¡administrators ¡will ¡perform ¡a ¡

dependency ¡override, ¡if ¡the ¡student ¡documents ¡a ¡hos;le ¡home ¡ environment; ¡some ¡will ¡not ¡

— Otherwise, ¡the ¡most ¡aid ¡the ¡student ¡can ¡get ¡is ¡unsubsidized ¡

Federal ¡Stafford ¡loans ¡

— If ¡the ¡student ¡marries ¡his/her ¡boyfriend/girlfriend, ¡the ¡student ¡

will ¡become ¡independent ¡because ¡of ¡the ¡marriage ¡

— If ¡the ¡student’s ¡spouse ¡dies, ¡the ¡student ¡reverts ¡to ¡dependent ¡

student ¡status ¡

Section 4 PARENT DEMOGRAPHICS

36 — Household ¡size ¡is ¡not ¡necessarily ¡the ¡same ¡as ¡the ¡number ¡of ¡exemp;ons ¡claimed ¡on ¡federal ¡

income ¡tax ¡returns ¡

— The ¡student ¡should ¡always ¡be ¡included ¡in ¡household ¡size, ¡even ¡if ¡the ¡student ¡does ¡not ¡or ¡will ¡

not ¡live ¡with ¡his ¡or ¡her ¡parents, ¡along ¡with ¡

— The ¡student’s ¡spouse ¡(if ¡the ¡student ¡is ¡married) ¡and ¡the ¡student’s ¡children ¡(including ¡stepchildren) ¡and ¡

• ther ¡dependents ¡

— If ¡the ¡student ¡is ¡dependent, ¡the ¡student’s ¡parents ¡(including ¡a ¡stepparent), ¡the ¡parents’ ¡other ¡children ¡

and ¡the ¡parents’ ¡other ¡dependents ¡

— Do ¡not ¡count ¡a ¡parent ¡who ¡is ¡not ¡living ¡in ¡the ¡household ¡due ¡to ¡death, ¡separa;on ¡or ¡divorce ¡

— To ¡be ¡counted ¡in ¡household ¡size ¡

— Children, ¡stepchildren ¡and ¡other ¡dependents ¡must ¡receive ¡more ¡than ¡half ¡support ¡from ¡the ¡student/

parents, ¡as ¡applicable, ¡and ¡con;nue ¡to ¡receive ¡more ¡than ¡half ¡support ¡un;l ¡the ¡end ¡of ¡the ¡award ¡year ¡

— Children ¡and ¡stepchildren ¡do ¡not ¡need ¡to ¡live ¡with ¡the ¡student/parents, ¡but ¡other ¡dependents ¡must ¡

live ¡with ¡the ¡student/parents, ¡as ¡applicable ¡ — Child ¡support ¡paid ¡is ¡reported ¡on ¡the ¡FAFSA ¡if, ¡and ¡only ¡if, ¡the ¡child ¡is ¡not ¡reported ¡in ¡

household ¡size ¡(i.e., ¡the ¡parent ¡provides ¡less ¡than ¡half ¡support) ¡

Househo hold ld S Size

37

— Increasing ¡the ¡number ¡in ¡college ¡can ¡have ¡a ¡big ¡

impact ¡on ¡eligibility ¡for ¡need-­‑based ¡financial ¡aid ¡

— The ¡student ¡is ¡always ¡counted ¡in ¡the ¡number ¡in ¡

college, ¡even ¡if ¡the ¡student ¡will ¡be ¡enrolled ¡less ¡than ¡ half-­‑;me ¡

— Parents ¡are ¡not ¡counted ¡in ¡the ¡number ¡in ¡college ¡ — Other ¡family ¡members ¡who ¡are ¡included ¡in ¡

household ¡size ¡may ¡be ¡counted ¡in ¡the ¡number ¡in ¡ college ¡if ¡they ¡are ¡enrolled ¡at ¡least ¡half-­‑;me ¡in ¡a ¡ program ¡that ¡leads ¡to ¡a ¡college ¡degree ¡or ¡cer;ficate ¡

Numb mber i in C n Colle llege

38

— The ¡IRS ¡Data ¡Retrieval ¡Tool ¡

will ¡transfer ¡income ¡and ¡tax ¡ informa;on ¡from ¡federal ¡ income ¡tax ¡returns ¡into ¡the ¡ FAFSA ¡

— Not ¡only ¡does ¡this ¡simplify ¡the ¡

FAFSA, ¡but ¡it ¡also ¡reduces ¡the ¡ likelihood ¡that ¡the ¡FAFSA ¡will ¡ be ¡selected ¡for ¡verifica;on, ¡ saving ¡;me ¡and ¡hassle ¡

— Most ¡families ¡will ¡have ¡filed ¡

federal ¡income ¡tax ¡returns ¡ before ¡the ¡October ¡1 ¡start ¡ date ¡for ¡the ¡FAFSA ¡

IR IRS Da Data R Retrieval T l Tool l

Who ¡can’t ¡use ¡the ¡IRS ¡DRT? ¡

— Address ¡on ¡FAFSA ¡(FSA ¡ID) ¡does ¡not ¡match ¡

address ¡on ¡federal ¡income ¡tax ¡return ¡

— Tax ¡return ¡filed ¡too ¡recently ¡(< ¡3 ¡weeks ¡

electronic, ¡< ¡11 ¡weeks ¡paper) ¡

— Change ¡in ¡marital ¡status ¡since ¡the ¡end ¡of ¡the ¡

tax ¡year ¡

— Taxpayers ¡who ¡file ¡as ¡Head ¡of ¡Household ¡or ¡

Married ¡Filing ¡Separately ¡

— Parents ¡who ¡file ¡the ¡FAFSA ¡as ¡“Unmarried ¡

and ¡both ¡legal ¡parents ¡living ¡together” ¡

— Taxpayers ¡who ¡file ¡a ¡Puerto ¡Rican ¡or ¡foreign ¡

income ¡tax ¡return ¡instead ¡of ¡or ¡in ¡addi;on ¡to ¡ a ¡federal ¡income ¡tax ¡return ¡

— Parents ¡who ¡do ¡not ¡have ¡a ¡Social ¡Security ¡

Number ¡

— Vic;ms ¡of ¡iden;ty ¡the5 ¡un;l ¡the ¡problem ¡is ¡

resolved ¡

39

— The ¡IRS ¡Data ¡Retrieval ¡Tool ¡has ¡new ¡security ¡enhancements ¡that ¡

encrypt ¡the ¡data ¡transferred ¡from ¡the ¡IRS ¡to ¡the ¡FAFSA ¡

— The ¡transferred ¡data ¡will ¡not ¡be ¡visible ¡and ¡instead ¡will ¡be ¡marked ¡as ¡

“Transferred ¡from ¡the ¡IRS” ¡

— Students ¡and ¡parents ¡will ¡no ¡longer ¡be ¡able ¡to ¡make ¡correc;ons ¡

directly, ¡but ¡instead ¡will ¡need ¡to ¡ask ¡the ¡college ¡financial ¡aid ¡office ¡to ¡ make ¡correc;ons ¡

— If ¡there ¡is ¡an ¡IRA ¡rollover ¡or ¡return ¡of ¡contribu;ons, ¡the ¡FAFSA ¡will ¡ask ¡

whether ¡it ¡is ¡a ¡rollover ¡or ¡not ¡

— Taxpayers ¡who ¡file ¡as ¡married ¡filing ¡jointly ¡may ¡need ¡to ¡provide ¡

informa;on ¡about ¡income ¡earned ¡from ¡work, ¡such ¡as ¡W-­‑2 ¡and ¡1099 ¡ forms ¡

— Taxpayers ¡who ¡filed ¡amended ¡federal ¡income ¡tax ¡returns ¡may ¡now ¡use ¡

the ¡IRS ¡Data ¡Retrieval ¡Tool, ¡but ¡may ¡have ¡to ¡provide ¡a ¡copy ¡of ¡the ¡ amended ¡tax ¡return ¡to ¡the ¡college ¡financial ¡aid ¡office ¡

Recent nt C Cha hang nges t to IR IRS Da Data R Retrieval T l Tool l

40

— Applicants ¡who ¡do ¡not ¡use ¡the ¡IRS ¡Data ¡Retrieval ¡Tool ¡or ¡who ¡change ¡

a ¡transferred ¡figure ¡will ¡have ¡to ¡get ¡an ¡IRS ¡Tax ¡Return ¡Transcript ¡if ¡ selected ¡for ¡verifica;on ¡(not ¡an ¡IRS ¡Tax ¡Account ¡Transcript) ¡

— Due ¡to ¡security ¡concerns, ¡taxpayers ¡who ¡get ¡an ¡online ¡transcript ¡will ¡

need ¡to ¡prove ¡their ¡iden;ty, ¡which ¡can ¡be ¡challenging ¡for ¡some ¡ taxpayers ¡

— Cell ¡phone ¡number ¡registered ¡to ¡the ¡taxpayer ¡AND ¡a ¡credit ¡card, ¡auto ¡

loan ¡or ¡mortgage ¡in ¡taxpayer’s ¡name ¡

— If ¡a ¡married ¡taxpayer ¡files ¡a ¡joint ¡return, ¡only ¡the ¡taxpayer ¡listed ¡first ¡

can ¡get ¡a ¡tax ¡return ¡transcript ¡using ¡the ¡IRS ¡web ¡site ¡

— If ¡a ¡mailed ¡transcript ¡is ¡ordered ¡online, ¡it ¡is ¡mailed ¡only ¡to ¡the ¡

address ¡on ¡the ¡tax ¡return ¡

— If ¡the ¡taxpayer ¡has ¡moved, ¡file ¡a ¡paper ¡IRS ¡Form ¡4506-­‑T, ¡Request ¡for ¡

Transcript ¡of ¡Tax ¡Return, ¡to ¡send ¡it ¡to ¡a ¡different ¡address ¡

IR IRS T Tax T Trans nscripts

41

— This ¡ques;on ¡should ¡be ¡answered ¡based ¡on ¡the ¡type ¡of ¡tax ¡

return ¡the ¡taxpayer ¡was ¡eligible ¡to ¡file, ¡not ¡the ¡type ¡of ¡return ¡ actually ¡filed ¡

— Many ¡tax ¡preparers ¡file ¡an ¡IRS ¡Form ¡1040 ¡even ¡if ¡their ¡client ¡is ¡

eligible ¡to ¡file ¡a ¡1040A ¡or ¡1040EZ ¡

— Taxpayer ¡is ¡eligible ¡to ¡file ¡a ¡1040A ¡or ¡1040EZ ¡if ¡

— Taxable ¡income ¡is ¡less ¡than ¡$100,000 ¡ — Does ¡not ¡itemize ¡deduc;ons ¡ — No ¡self-­‑employment ¡income ¡from ¡a ¡business ¡or ¡farm ¡ — Does ¡not ¡receive ¡or ¡pay ¡alimony ¡ — Not ¡required ¡to ¡file ¡Schedule ¡D ¡for ¡capital ¡gains ¡

— If ¡taxpayer ¡filed ¡a ¡1040 ¡just ¡to ¡claim ¡the ¡American ¡Opportunity ¡

Tax ¡Credit ¡or ¡Life;me ¡Learning ¡Tax ¡Credit ¡and ¡was ¡otherwise ¡ eligible ¡to ¡file ¡a ¡1040A ¡or ¡1040EZ, ¡answer ¡“yes” ¡

Typ ype o

• f T

Tax R Return n

42

— If ¡the ¡parents ¡(if ¡the ¡student ¡is ¡dependent) ¡or ¡student ¡and ¡

spouse ¡(if ¡the ¡student ¡is ¡independent) ¡sa;sfy ¡income ¡criteria ¡ and ¡were ¡eligible ¡to ¡file ¡a ¡1040A ¡or ¡1040EZ ¡or ¡not ¡required ¡to ¡ file ¡a ¡tax ¡return, ¡the ¡applicant ¡may ¡qualify ¡for ¡the ¡simplified ¡ needs ¡test ¡or ¡auto-­‑zero ¡EFC ¡

— Simplified ¡needs ¡ignores ¡all ¡assets ¡if ¡income ¡< ¡$50,000 ¡ — Auto-­‑zero ¡EFC ¡sets ¡EFC ¡to ¡0 ¡if ¡income ¡≤ ¡$25,000 ¡ — Independent ¡students ¡without ¡dependents ¡other ¡than ¡a ¡

spouse ¡are ¡not ¡eligible ¡for ¡auto-­‑zero ¡EFC ¡

— Alterna;ves ¡to ¡tax ¡return ¡requirement ¡

— Dislocated ¡worker ¡status ¡or ¡displaced ¡homemaker ¡or ¡ ¡ — Anyone ¡in ¡household ¡size ¡received ¡certain ¡means-­‑tested ¡federal ¡

benefits ¡in ¡the ¡last ¡2 ¡calendar ¡years ¡prior ¡to ¡award ¡year ¡(Medicaid, ¡ SSI, ¡SNAP, ¡TANF, ¡WIC, ¡Free ¡and ¡Reduced ¡Price ¡School ¡Lunch) ¡

Simpli lified N Needs T Test a and nd A Auto-Z

• Zero E

EFC

43

— Report ¡the ¡net ¡worth ¡of ¡the ¡asset, ¡which ¡is ¡the ¡current ¡market ¡value ¡(as ¡of ¡

the ¡date ¡the ¡FAFSA ¡is ¡filed) ¡minus ¡any ¡debt ¡that ¡is ¡secured ¡by ¡the ¡asset ¡

— Small ¡businesses ¡are ¡not ¡reported ¡on ¡the ¡FAFSA ¡

— Must ¡be ¡owned ¡and ¡controlled ¡by ¡the ¡family ¡(> ¡50%) ¡ — Less ¡than ¡100 ¡full-­‑;me ¡or ¡full-­‑;me ¡equivalent ¡employees ¡

— Rental ¡proper;es ¡are ¡usually ¡reported ¡as ¡investments, ¡not ¡businesses ¡

— To ¡be ¡reported ¡as ¡a ¡business, ¡the ¡real ¡estate ¡must ¡be ¡owned ¡by ¡a ¡formally ¡

recognized ¡business ¡and ¡provide ¡addi;onal ¡services ¡

— A ¡hotel ¡is ¡a ¡business, ¡while ¡a ¡;me ¡share ¡or ¡vaca;on ¡home ¡is ¡an ¡investment ¡

— Qualified ¡re;rement ¡plans ¡and ¡the ¡family’s ¡principle ¡place ¡of ¡residence ¡are ¡

not ¡reported ¡as ¡investments ¡on ¡the ¡FAFSA ¡

— Cash ¡must ¡be ¡reported ¡as ¡an ¡asset, ¡even ¡if ¡the ¡family ¡intends ¡to ¡use ¡it ¡for ¡a ¡

future ¡expense ¡

Asse Assets ts

44

— Assets ¡are ¡usually ¡reported ¡based ¡on ¡who ¡owns ¡the ¡asset, ¡

as ¡opposed ¡to ¡the ¡beneficiary, ¡with ¡a ¡few ¡excep;ons ¡

— Custodial ¡529 ¡plans ¡(owned ¡by ¡a ¡child) ¡and ¡529 ¡plans ¡

• wned ¡by ¡the ¡custodial ¡parent ¡are ¡reported ¡as ¡parent ¡

investments ¡on ¡the ¡FAFSA, ¡but ¡distribu;ons ¡are ¡ignored ¡

— Parent ¡assets ¡have ¡a ¡small ¡impact ¡on ¡aid ¡eligibility ¡

— All ¡other ¡529 ¡plans ¡(e.g., ¡owned ¡by ¡a ¡grandparent, ¡aunt, ¡

uncle ¡or ¡non-­‑custodial ¡parent) ¡are ¡not ¡reported ¡as ¡assets ¡

• n ¡the ¡FAFSA, ¡but ¡distribu;ons ¡are ¡treated ¡as ¡untaxed ¡

income ¡to ¡the ¡student ¡on ¡a ¡subsequent ¡year’s ¡FAFSA ¡

— Untaxed ¡income ¡has ¡a ¡big ¡impact ¡on ¡aid ¡eligibility ¡

Reporting ng o

• f 5

529 C Colle llege S Saving ngs P Pla lans ns

Section 5 STUDENT INFORMATION

46

— The ¡FAFSA ¡asks ¡for ¡the ¡student’s ¡driver’s ¡license ¡to ¡help ¡

prevent ¡iden;ty ¡the5 ¡

— The ¡student’s ¡driving ¡record ¡does ¡not ¡affect ¡eligibility ¡for ¡financial ¡

aid ¡

— Do ¡not ¡subs;tute ¡a ¡condi;onal ¡use ¡permit ¡or ¡state ¡iden;fica;on ¡

card ¡number ¡

— The ¡ques;on ¡about ¡current ¡and ¡former ¡foster ¡youth ¡is ¡used ¡to ¡

send ¡informa;on ¡to ¡them ¡about ¡addi;onal ¡financial ¡aid ¡ resources ¡that ¡may ¡be ¡available ¡to ¡them ¡ ¡

— The ¡purpose ¡of ¡the ¡high ¡school ¡ques;on ¡is ¡to ¡help ¡high ¡schools ¡

track ¡how ¡many ¡students ¡have ¡filed ¡a ¡FAFSA ¡

— The ¡purpose ¡of ¡the ¡parent ¡educa;on ¡level ¡ques;on ¡is ¡to ¡

iden;fy ¡students ¡who ¡are ¡first ¡in ¡their ¡family ¡to ¡go ¡to ¡college ¡

Why Do y Does t the he F FAFSA A Ask … k …?

47

— Appeal ¡for ¡more ¡aid ¡if ¡the ¡

family ¡is ¡affected ¡by ¡special ¡ circumstances ¡

— Provide ¡documenta;on ¡of ¡

the ¡special ¡circumstances ¡ and ¡their ¡financial ¡impact ¡

— Adjustments ¡are ¡more ¡likely ¡

if ¡the ¡circumstances ¡were ¡ beyond ¡the ¡family’s ¡control ¡

— Families ¡can ¡appeal ¡for ¡more ¡

aid ¡at ¡any ¡;me, ¡even ¡in ¡the ¡ middle ¡of ¡the ¡academic ¡year ¡

Special C l Circums mstanc nces

Special ¡Circumstances ¡

— Private ¡K-­‑12 ¡tui;on ¡ — Unreimbursed ¡medical ¡and ¡dental ¡expenses ¡ — Unusually ¡high ¡dependent ¡care ¡costs ¡ — Change ¡in ¡student ¡or ¡parent ¡income ¡ — Number ¡of ¡parents ¡genuinely ¡enrolled ¡in ¡college ¡at ¡

least ¡half-­‑;me ¡

— Homelessness ¡ — Income ¡from ¡an ¡involuntary ¡foreclosure ¡or ¡

bankruptcy ¡liquida;on ¡

— Disability-­‑related ¡expenses ¡ — End ¡of ¡child ¡support ¡or ¡Social ¡Security ¡benefits ¡ — Income ¡from ¡a ¡Roth ¡IRA ¡conversion ¡ — Hardship ¡distribu;ons ¡from ¡re;rement ¡plans ¡ — Natural ¡disasters ¡(wildfires, ¡wind ¡storms, ¡floods, ¡

mudslides, ¡tornados, ¡hurricanes) ¡

— Vola;le ¡income ¡that ¡varies ¡from ¡one ¡year ¡to ¡the ¡next, ¡

especially ¡if ¡self-­‑employed ¡

— One-­‑;me ¡events ¡that ¡are ¡not ¡reflec;ve ¡of ¡ability ¡to ¡

pay ¡during ¡the ¡award ¡year ¡

48

— Federal ¡Student ¡Aid ¡Informa;on ¡Center ¡

— 1-­‑800-­‑4-­‑FED-­‑AID ¡(1-­‑800-­‑433-­‑3243) ¡or ¡1-­‑334-­‑523-­‑2691 ¡ — If ¡hearing ¡impaired, ¡call ¡TTY ¡1-­‑800-­‑730-­‑8913 ¡ — For ¡FSA ¡ID ¡problems, ¡can ¡also ¡call ¡1-­‑800-­‑557-­‑7394 ¡ — Email ¡FederalStudentAidCustomerService@ed.gov ¡ ¡ — fafsa.gov/help.htm ¡ ¡

— California ¡Cash ¡for ¡College ¡at ¡cash4college.csac.ca.gov ¡ ¡ — Na;onal ¡College ¡Access ¡Network ¡(NCAN) ¡at ¡

formyourfuture.org ¡ ¡

— studentaid.ed.gov/sa/fafsa/filling-­‑out ¡ ¡

Sources o

• f F

Free H Help lp w with F h FAFSA

• Serves ¡LAUSD ¡& ¡charter ¡

school ¡gradua2ng ¡seniors ¡

• Provides ¡free ¡full-­‑;me ¡

enrollment ¡for ¡first ¡year ¡ ¡ ¡

• Addi2onal ¡supports ¡

including ¡priority ¡ enrollment, ¡summer ¡ transi2on ¡program, ¡ enrollment ¡in ¡required ¡math ¡ & ¡English ¡courses, ¡and ¡ access ¡to ¡success ¡ac2vi2es. ¡

• Apply ¡to ¡LACCD ¡college ¡of ¡

choice ¡

• Apply ¡for ¡FAFSA ¡

(Undocumented ¡students ¡can ¡ apply ¡via ¡California ¡Dream ¡Act ¡

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educa2onal ¡planning ¡ ¡

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