SLIDE 1
ì ¡
2014-‑15 ¡CMU ¡CHOICES ¡Changes ¡
Presented by: Mary Lou Morey, Benefits Coordinator
SLIDE 2 2014-15 Benefit Plan Changes ¡
¡ ¡
Medical (BCBSM): For PPO I only: Implement a $100-individual/$200-family in-network deductible; increase out-of-network deductible to $350/$700 (currently $250/$500). Ø Effective January 1, 2015 to align with the medical plan calendar year deductible period. Ø Deductibles apply to higher cost services, such as hospitalization, surgery, non- preventative lab & diagnostic testing, maternity services, therapeutic radiology, etc. Ø Deductible would not apply to: § Preventative services - will continue to be covered at 100% § Office/Urgent Care visits or Emergency Room services (separate co-pays apply) Ø The deductible change allows the 2014-15 PPO1 rates to remain the same; without the change rates would have increased by 2-3%. Ø The primary medical plans for 8 out of 11 other Michigan universities require an in- network deductible; the average deductible for these same universities is $455-individual/$932-family. Ø Other CMU Plans incorporate in-network deductibles: § PPO2 ($250/$500) § Dental 100/50/50 plan ($50/$150) § Previous BM 100/200 plan ($100/$200) – this plan was closed 7/1/2006
SLIDE 3
Annual ¡Comparison ¡of ¡Employee ¡Cost ¡
SLIDE 4
- Deduc6ble: ¡ ¡The ¡amount ¡you’re ¡responsible ¡for ¡paying ¡for ¡a ¡covered ¡medical ¡
expense ¡before ¡your ¡health ¡insurance ¡begins ¡to ¡pay ¡for ¡covered ¡medical ¡ expenses ¡in ¡a ¡calendar ¡year. ¡ ¡
- Coinsurance: ¡Shared ¡costs ¡between ¡you ¡and ¡the ¡health ¡insurance ¡plan, ¡usually ¡a ¡
percentage ¡split. ¡(PPO ¡2 ¡80% ¡BCBS, ¡20% ¡member) ¡ ¡
- Copayment: ¡The ¡fixed ¡dollar ¡payment ¡(such ¡as ¡$10), ¡each ¡Jme ¡you ¡visit ¡the ¡
- doctor. ¡In ¡CMU’s ¡plans ¡these ¡do ¡not ¡count ¡towards ¡deducJbles ¡or ¡out-‑of-‑pocket ¡
- maximum. ¡
- Out-‑of-‑pocket ¡maximum: ¡The ¡most ¡you ¡will ¡have ¡to ¡pay ¡for ¡covered ¡medical ¡
expenses ¡in ¡a ¡calendar ¡year ¡through ¡coinsurance ¡before ¡BCBS ¡begins ¡to ¡pay ¡100 ¡ percent ¡of ¡covered ¡medical ¡expenses. ¡Copayments ¡will ¡sJll ¡apply. ¡
The ¡Language ¡of ¡Insurance ¡
SLIDE 5 Quick ¡Look ¡@ ¡PPO ¡2 ¡Single ¡Coverage ¡ $250 ¡ ¡ ¡ ¡DeducJble ¡ $1,000 ¡ ¡ ¡ ¡Copay ¡out-‑of-‑pocket ¡maximum ¡ $1,250 ¡ ¡ ¡ ¡Maximum ¡Risk ¡ ($750) ¡ ¡ ¡Premium ¡savings ¡ $500 ¡ ¡ ¡ ¡Poten6al ¡cost ¡maximum ¡ Quick ¡Look ¡@ ¡PPO ¡2 ¡Two-‑Person ¡Coverage ¡ $500 ¡ ¡ ¡ ¡DeducJble ¡ $2,000 ¡ ¡ ¡ ¡Copay ¡out-‑of-‑pocket ¡maximum ¡ $2,500 ¡ ¡ ¡ ¡Maximum ¡Risk ¡ ($1,570) ¡ ¡ ¡Premium ¡savings ¡ $930 ¡ ¡ ¡ ¡Poten6al ¡cost ¡maximum ¡ Quick ¡Look ¡@ ¡PPO ¡2 ¡Family ¡Coverage ¡ $500 ¡ ¡ ¡ ¡DeducJble ¡ $2,000 ¡ ¡ ¡ ¡Copay ¡out-‑of-‑pocket ¡maximum ¡ $2,500 ¡ ¡ ¡ ¡Maximum ¡Risk ¡ ($1,780) ¡ ¡ ¡Premium ¡savings ¡ $720 ¡ ¡ ¡ ¡Poten6al ¡cost ¡maximum ¡
SLIDE 6
What ¡You ¡Are ¡Responsible ¡For ¡
PPO ¡1: ¡Premium ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Copay ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡DeducJble ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(paycheck) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Doctor) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Doctor, ¡lab, ¡hospital, ¡etc) ¡ PPO ¡2: ¡Premium ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Copay ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡DeducJble ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Coinsurance ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(University ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Doctor, ¡lab, ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Doctor, ¡lab, ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(Doctor, ¡lab ¡
¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡covered) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡hospital, ¡etc) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡hospital, ¡etc) ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡hospital, ¡etc) ¡
SLIDE 7 Comparison ¡of ¡In-‑Network ¡Costs ¡
PPO ¡1 ¡ PPO ¡2 ¡ PrevenJve ¡services ¡ 0% ¡ 0% ¡ Office ¡visit ¡copay ¡ $10 ¡ ¡ $10 ¡ ¡ Emergency ¡room ¡copay ¡ $50 ¡ ¡ $50 ¡ ¡
Does ¡not ¡apply ¡to ¡out-‑of-‑pocket ¡maximum ¡
Annual ¡deducJble ¡ $100 ¡single/ ¡ $250 ¡single/ ¡ $200 ¡family ¡ $500 ¡family ¡ Coinsurance ¡-‑ ¡Hospital/surgical/ lab/radiology/maternity ¡(examples) ¡ $0 ¡ ¡ 20% ¡-‑ ¡up ¡to ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡
Annual ¡out-‑of-‑pocket ¡maximum ¡ N/A ¡ $1,000 ¡single/ ¡ $2,000 ¡family ¡
Deduc5ble ¡and ¡out-‑of-‑pocket ¡maximums ¡applied ¡on ¡a ¡calendar ¡year ¡basis. ¡
SLIDE 8 Understanding ¡DeducJbles ¡and ¡Out-‑of-‑Pocket ¡Maximums ¡
Deduc5ble ¡and ¡Out-‑of-‑Pocket ¡maximums ¡can ¡work ¡differently ¡for ¡different ¡plans. ¡ ¡The ¡following ¡
- utlines ¡the ¡process ¡for ¡CMU’s ¡self-‑funded ¡plans ¡through ¡BCBS. ¡
Individual ¡Deduc6ble: ¡The ¡individual ¡deducJble ¡is ¡counted ¡separately ¡for ¡each ¡family ¡
- member. ¡Once ¡an ¡individual's ¡covered ¡medical ¡spending ¡has ¡reached ¡the ¡individual ¡
deducJble ¡amount, ¡BCBS ¡starts ¡paying ¡its ¡share ¡for ¡subsequent, ¡covered ¡medical ¡expenses ¡ for ¡that ¡family ¡member. ¡ ¡ Family ¡Deduc6ble: ¡ ¡Once ¡the ¡family’s ¡combined, ¡covered ¡medical ¡spending ¡has ¡met ¡the ¡ family ¡deducJble ¡amount, ¡BCBS ¡starts ¡paying ¡its ¡share ¡for ¡subsequent, ¡covered ¡medical ¡ expenses ¡for ¡ALL ¡family ¡members. ¡ ¡ Individual ¡Out-‑of-‑Pocket ¡Maximum: ¡The ¡individual ¡out-‑of-‑pocket ¡is ¡counted ¡separately ¡for ¡ each ¡family ¡member. ¡Once ¡an ¡individual’s ¡covered ¡medical ¡coinsurance ¡has ¡reached ¡the ¡ individual ¡out-‑of-‑pocket ¡maximum, ¡that ¡individual ¡will ¡no ¡longer ¡pay ¡a ¡coinsurance ¡for ¡ covered ¡medical ¡services. ¡ ¡ Family ¡Out-‑of-‑Pocket ¡Maximum: ¡ ¡Once ¡the ¡family’s ¡combined ¡covered ¡medical ¡ coinsurance ¡has ¡reached ¡the ¡family ¡out-‑of-‑pocket ¡maximum, ¡the ¡family ¡will ¡no ¡longer ¡pay ¡a ¡ coinsurance ¡for ¡covered ¡medical ¡services. ¡ ¡
SLIDE 9 EXAMPLE ¡– ¡a ¡family ¡of ¡four ¡on ¡PPO ¡1 ¡
Family ¡member ¡#1 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡ = ¡$3,000. ¡ ¡Family ¡member ¡1 ¡will ¡receive ¡a ¡bill ¡for ¡the ¡ individual’s ¡$100 ¡deducJble. ¡ ¡ ¡ ¡ Family ¡member ¡#2 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡ = ¡$75. ¡ ¡Family ¡member ¡2 ¡will ¡receive ¡a ¡bill ¡for ¡$75 ¡towards ¡the ¡ individual’s ¡deducJble. ¡ ¡ Family ¡member ¡#3 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡ = ¡$5,000. ¡ ¡Family ¡member ¡3 ¡will ¡receive ¡a ¡bill ¡for ¡$25, ¡the ¡ balance ¡of ¡the ¡family’s ¡$200 ¡deducJble. ¡ ¡ Family ¡member ¡#4 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡ = ¡$300. ¡Covered ¡at ¡100% ¡since ¡family ¡deducJble ¡has ¡been ¡
¡
#1 ¡= ¡$100 ¡ ¡ #2 ¡= ¡$ ¡ ¡75 ¡ ¡ #3 ¡= ¡$ ¡ ¡25 ¡
¡
#4 ¡= ¡$ ¡ ¡ ¡ ¡0 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Total ¡= ¡$200 ¡
Family ¡DeducJble ¡Met ¡ The ¡following ¡example ¡is ¡for ¡illustra5ve ¡purposes ¡only ¡and ¡is ¡not ¡intended ¡as ¡a ¡ contract ¡for ¡services ¡or ¡guarantee ¡of ¡coverage ¡for ¡specific ¡services ¡
SLIDE 10 EXAMPLE ¡– ¡a ¡family ¡of ¡four ¡on ¡PPO ¡2 ¡
Family ¡member ¡#1 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡= ¡ $3,000. ¡Member ¡#1 ¡will ¡receive ¡a ¡bill ¡for ¡the ¡individual’s ¡$250 ¡ deducJble ¡plus ¡$550 ¡for ¡20% ¡coinsurance. ¡ ¡Total ¡towards ¡out-‑of-‑ pocket ¡maximum ¡is ¡$550. ¡
¡
Family ¡member ¡#2 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡= ¡ $75. ¡Member ¡#2 ¡will ¡receive ¡a ¡bill ¡for ¡$75 ¡toward ¡the ¡individual’s ¡
¡
Family ¡member ¡#3 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡= ¡ $8,000. ¡ ¡Member ¡#3 ¡will ¡receive ¡a ¡bill ¡for ¡$175 ¡for ¡the ¡balance ¡of ¡ the ¡family’s ¡$500 ¡deducJble ¡plus ¡20% ¡coinsurance ¡up ¡to ¡$1,000 ¡
- ut-‑of-‑pocket. ¡ ¡Out-‑of-‑pocket ¡for ¡this ¡family ¡member ¡has ¡been ¡
met; ¡therefore, ¡no ¡coinsurance ¡due ¡for ¡balance ¡of ¡calendar ¡year. ¡
¡
Family ¡member ¡#4 ¡has ¡experienced ¡covered ¡medical ¡services ¡= ¡ $300. ¡Family ¡deducJble ¡has ¡been ¡met. ¡Member ¡#4 ¡will ¡receive ¡a ¡ bill ¡for ¡$60 ¡for ¡20% ¡coinsurance. ¡ The ¡following ¡example ¡is ¡for ¡illustra5ve ¡purposes ¡only ¡and ¡is ¡not ¡intended ¡ as ¡a ¡contract ¡for ¡services ¡or ¡guarantee ¡of ¡coverage ¡for ¡specific ¡services ¡ DeducJble ¡
¡
#1 ¡-‑ ¡$250 ¡ #2 ¡-‑ ¡$ ¡ ¡75 ¡ #3 ¡-‑ ¡$175 ¡ #4 ¡-‑ ¡$ ¡ ¡ ¡ ¡0 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$500 ¡ ¡ ¡
Family ¡DeducJble ¡
Coinsurance ¡ #1 ¡-‑ ¡$ ¡ ¡ ¡550 ¡ #2 ¡-‑ ¡$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡0 ¡ #3 ¡-‑ ¡$1,000 ¡ #4 ¡-‑ ¡$ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡60 ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$1,610 ¡ #3 ¡has ¡met ¡out-‑of-‑pocket ¡
#1, ¡2, ¡4 ¡has ¡$390 ¡lej ¡to ¡ pay ¡for ¡coinsurance ¡unJl ¡
- ut-‑of-‑pocket ¡max. ¡is ¡met ¡
SLIDE 11
2014-15 Benefit Plan Changes ¡ Flexible Spending Accounts (Benefit Consulting Group): For Health Care FSA only: permit participants to carryover up to $500 in unused amounts into the next plan year Ø Reduces the forfeiture risk for more participants: § Gives more time (a whole year) to incur eligible health care expenses. § Provides flexibility to manage account balances over a two-year period Ø Tax savings and payment convenience for eligible health care expenses, like the new $100/$200 deductible on PPO 1 Ø Regulations do not permit the carryover provision to be applied to the Dependent Day Care FSA For Health Care and Dependent Day Care FSAs: change minimum contribution from $10/pay to $100/plan year
SLIDE 12
2014-15 Benefit Plan Changes ¡ Prescription Drug (CVS Caremark): Change the PD 10/20/30 member out-of-pocket maximum so that the penalty costs for purchasing a brand with a generic equivalent count toward the $2,000/$4,000 limit Implement Specialty Preferred Drug Plan Design Ø For the Auto-immune Class (Rheumatoid Arthritis, Crohn’s Disease and Psoriasis) and for the treatment of Multiple Sclerosis. Ø This program steers utilization to the lowest cost preferred drugs in the selected specialty classes while offering appropriate, safe choices for patients and physicians. Ø Proactive approach that will be applied to only new specialty users. Current utilizers of these specialty medications will be allowed to continue without disruption. Ø Specialty costs are projected to grow from 15% to 25% annually over the next several years, and are expected to represent 50% of the prescription drug plan costs by 2020.
