WELCOME TO THE FIFTH WORKSHOP OF THE NEW VENTURE - - PowerPoint PPT Presentation

WELCOME ¡TO ¡THE ¡FIFTH ¡WORKSHOP ¡OF ¡THE ¡NEW ¡VENTURE ¡COMPETITION ¡ ¡ OUR ¡GOALS ¡FOR ¡TODAY: ¡

• CONTINUE ¡THE ¡WORK ¡ON ¡THE ¡BUSINESS ¡MODEL ¡CANVAS ¡
• COST ¡STRUCTURE ¡
• FINANCIAL ¡TABLE ¡FOR ¡THE ¡EXECUTIVE ¡SUMMARY ¡

AGENDA: ¡ 1:00-­‑1:05PM ¡INTRODUCTIONS ¡ 1:05-­‑1:25PM ¡Charlie ¡Zimmer, ¡Global ¡High ¡Performance ¡InsulaPon ¡Business ¡ Manager ¡at ¡Dow ¡Corning. ¡ ¡A ¡CMU ¡MBA ¡Alum ¡that ¡has ¡started ¡up ¡many ¡successful ¡ & ¡unsuccessful ¡corporate ¡ventures. ¡ ¡He’ll ¡be ¡sharing ¡his ¡experiences ¡about ¡the ¡ importance ¡of ¡understanding ¡your ¡cost ¡structure ¡and ¡market ¡potenPal. ¡ ¡ ¡ ¡ 1:25-­‑1:45PM ¡TRANSLATION ¡TO ¡THE ¡BUSINESS ¡MODEL ¡CANVAS ¡ (C$) ¡COST ¡STRUCTURE ¡ FINANCIAL ¡TABLE ¡REQUIRED ¡FOR ¡THE ¡EXECUTIVE ¡SUMMARY ¡ ¡ ¡ 2:00-­‑ ¡3:00PM ¡BREAKOUT ¡SESSIONS ¡

Business Model Canvas

Key$Partners$ ! Who!are!your!partners! and!suppliers?! ! What!key!resources! are!we!acquiring!from! them! ! What!key!ac9vi9es!do! they!perform?! !

• Strategic!alliances!
• Partnerships!
• Joint!Ventures!

! ! ! ! Key$Ac-vi-es$ $ What!are!the!most! important!things!to!do! to!make!the!business! model!work?! ! What!are!you!great!at?! $ Value$Proposi-on$ $ What!are!you!building! and!for!who?! ! It’s!not!about!your! idea!or!product! Key$Resources$ $ What!are!your!most! important!assets?! ! Finance! Physical! IP! Human! ! ! Customer$ Rela-onships$ $ How!do!you!get,! ac9vate,!keep!and! grow!customers?! ! Just!like!channels! they!are!different!in! physical!&!virtual! Cost$Structure$

• What!are!the!costs!to!operate!the!business!

model?!

• What!are!the!most!important!costs?!
• What!are!the!most!expensive!resources?!
• What!key!ac9vi9es!are!the!most!expensive?!
• Direct!costs,!Indirect!costs,!Variable!Costs!

Revenue$Model$ $ How!do!you!make!money!from!each!CS?! ! Not!pricing,!that’s!tac9cs! Channels$ $ How!does!our! service!get!from!our!

• rganiza9on!to!the!

customer?! Customer$ Segments$ $ Customer! Archetype!M!! Who!are!they!and! why!would!they! buy?! ! What!problems!are! you!solving?!

C$-­‑Cost ¡Structure ¡

¡ The ¡Cost ¡Structure ¡describes ¡all ¡costs ¡incurred ¡to ¡operate ¡a ¡ business ¡model ¡ Cost ¡Structure ¡can ¡be ¡developed ¡once ¡we ¡define ¡the ¡Key ¡ Resources, ¡Key ¡Ac:vi:es ¡and ¡Key ¡Partnerships. ¡ ¡Some ¡business ¡ models ¡will ¡be ¡more ¡cost ¡driven ¡than ¡others. ¡ ¡ YOUTUBE ¡VIDEO: ¡ hIps://www.youtube.com/watch?v=5sn7pZXY5b4 ¡ hIps://www.youtube.com/watch?v=7o8uYdUaFR4 ¡ ¡ ¡ KEY ¡QUESTION: ¡ What ¡are ¡the ¡most ¡important ¡costs ¡inherent ¡to ¡our ¡business ¡ model? ¡

• ­‑ ¡

¡

¡ ¡

Business Model Canvas

Key$Partners$ Key$Ac-vi-es$ Value$Proposi-on$ $ Key$Resources$ ! ! Cost$Structures$ Customer$ Rela-onships$ $

Customer$ Segments$ $ Revenue$Streams$ Channels$ $

FINANCIAL ¡TABLE ¡FOR ¡THE ¡EXECUTIVE ¡SUMMARY ¡

¡ The ¡Key ¡Ques8ons ¡an ¡investor/judge ¡will ¡want ¡to ¡know ¡are: ¡

• What ¡is ¡the ¡size ¡of ¡the ¡market ¡you ¡are ¡targe8ng ¡in ¡your ¡Customer ¡

Segment ¡(CS) ¡

• What ¡are ¡they ¡willing ¡to ¡pay ¡for ¡your ¡solu8on ¡(VP. ¡R$) ¡
• What ¡does ¡is ¡cost ¡to ¡provide ¡your ¡solu8on ¡to ¡the ¡customer ¡(CH, ¡KR, ¡C$) ¡
• How ¡long ¡are ¡your ¡“Burning ¡Money” ¡to ¡get ¡to ¡“Break ¡Even” ¡
• How ¡much ¡“Runway” ¡and ¡“Burn” ¡do ¡you ¡need ¡to ¡get ¡to ¡“Break ¡Even” ¡

¡ ¡ ¡ ¡

¡

Sales ¡& ¡Income ¡Statement ¡ ¡ Execu8ve ¡Summary ¡

Cash ¡Flow/Runway ¡Statement ¡ ¡ Execu8ve ¡Summary ¡

Balance ¡Sheet ¡ ¡ Business ¡Plan ¡

Business Model Canvas

Key$Partners$ ! Who!are!your!partners! and!suppliers?! ! What!key!resources! are!we!acquiring!from! them! ! What!key!ac9vi9es!do! they!perform?! !

• Strategic!alliances!
• Partnerships!
• Joint!Ventures!

! ! ! ! Key$Ac-vi-es$ $ What!are!the!most! important!things!to!do! to!make!the!business! model!work?! ! What!are!you!great!at?! $ Value$Proposi-on$ $ What!are!you!building! and!for!who?! ! It’s!not!about!your! idea!or!product! Key$Resources$ $ What!are!your!most! important!assets?! ! Finance! Physical! IP! Human! ! ! Customer$ Rela-onships$ $ How!do!you!get,! ac9vate,!keep!and! grow!customers?! ! Just!like!channels! they!are!different!in! physical!&!virtual! Cost$Structure$

• What!are!the!costs!to!operate!the!business!

model?!

• What!are!the!most!important!costs?!
• What!are!the!most!expensive!resources?!
• What!key!ac9vi9es!are!the!most!expensive?!
• Direct!costs,!Indirect!costs,!Variable!Costs!

Revenue$Model$ $ How!do!you!make!money!from!each!CS?! ! Not!pricing,!that’s!tac9cs! Channels$ $ How!does!our! service!get!from!our!

• rganiza9on!to!the!

customer?! Customer$ Segments$ $ Customer! Archetype!M!! Who!are!they!and! why!would!they! buy?! ! What!problems!are! you!solving?!

¡

STAY ¡FOCUSED, ¡GET ¡A ¡GOOD ¡TEAM ¡FORMED, ¡ FIND ¡A ¡GREAT ¡MENTOR, ¡AND ¡WORK ¡HARD! ¡

¡