Velocitys Organizational Snapshot Founded 2011 South San - - PowerPoint PPT Presentation

Company ¡Presenta.on ¡

June ¡2014 ¡

NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡ 1 ¡

Velocity’s Organizational Snapshot ¡

§ Founded ¡2011 ¡ § South ¡San ¡Francisco, ¡CA ¡ § World-­‑class ¡pharmaceu.cal ¡development ¡team ¡ § New ¡model ¡for ¡efficient ¡development ¡to ¡human ¡Proof-­‑of-­‑Concept ¡ ¡

2 ¡ NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡

Our Investment Strategy ¡

§ Lead ¡investor ¡CMEA ¡Capital ¡ § Acquire ¡promising ¡drug ¡candidates ¡from ¡third ¡par.es ¡(pharma, ¡biotech, ¡ academia) ¡ § Single ¡team ¡manages ¡development ¡of ¡the ¡en.re ¡porQolio ¡of ¡ ¡ ¡drug ¡ candidates ¡ § Develop ¡to ¡key ¡value ¡inflec.on: ¡clinical ¡Proof-­‑of-­‑Concept ¡(generally ¡phase ¡ IIa) ¡ § Short ¡holding ¡period: ¡average ¡of ¡3 ¡years ¡for ¡each ¡drug ¡ § Velocity ¡will ¡commit ¡$5-­‑15M ¡per ¡project ¡to ¡fund ¡clinical ¡development ¡to ¡ Proof-­‑of-­‑Concept ¡ § Exit ¡successful ¡drug ¡programs ¡at ¡Proof-­‑of-­‑Concept ¡via ¡sale ¡to ¡pharma ¡

3 ¡ NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡

¡ ¡ ¡ ¡

CMEA Ventures VII ¡ $ ¡

Project Focused Company 2 Project Focused Company 3

Equity ¡ Equity ¡

Management ¡

Drug Candidate ¡ $ and Equity ¡

Velocity Pharmaceutical Holdings, LLC

LLC ¡

Source

• f Drug

Candidates

Project Focused Company 1

$ ¡

Velocity Structure

4 ¡ NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡

5 ¡

$ ¡

Series A Preferred ¡

Velocity Pharmaceutical Holdings, LLC

Series A Preferred

Management ¡ Common Stock ¡

Common Stock ¡

Licensor

Drug Program ¡

20% 16%

$ milestones ¡ Common Stock ¡

64%

LLC ¡

Common Stock ¡

Example Capital Structure

$ ¡

NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡

Indica.ons ¡ Preclinical ¡ Phase ¡I ¡ Phase ¡II ¡ VPD-­‑737 ¡

NK1 ¡antagonist ¡for ¡ Chronic ¡Pruritus ¡

VPD-­‑107 ¡ ¡Long-­‑ac.ng ¡GLP1/

Glucagon ¡dual ¡agonist ¡ Type2 ¡Diabetes ¡

VPH-­‑380 ¡

Pulmonary ¡Disease ¡ (Undisclosed) ¡

VPD-­‑210 ¡

Protein ¡replacement ¡for ¡ Orphan ¡Disease ¡ (Undisclosed) ¡

6

` ¡

NON-­‑ ¡CONFIDENTIAL ¡

Velocity Pipeline