UNICEF Strategic Plan : 2014 - 2017 Updated Financial Estimates - - PowerPoint PPT Presentation

UNICEF Strategic Plan : 2014 - 2017

Updated Financial Estimates

Executive Board

September 9, 2015

DRAFT DRAFT

OBJECTIVE

v Provide Financial overview 2014 v Share Medium-Term Financial Projections, 2015 – 2018 v Seek Board approval of Regular Resources level for 2016 programme submission

2

DRAFT

BACKGROUND

3

INCOME

• Annual four-year estimate of financial resources as per FRR
• Allows UNICEF to plan commitments prudently while pursuing medium-term objectives

UNICEF ¡is ¡a ¡voluntarily ¡funded ¡organiza8on. Two main sources of

income: Public (three-quarters) and Private (one-quarter) ¡

OTHER ¡ RESOURCES ¡

• ­‑REGULAR-­‑ ¡

REGULAR ¡ RESOURCE ¡ (Unearmarked) OTHER ¡RESOURCES ¡ (Earmarked) ¡ OTHER ¡ RESOURCES ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• ­‑EMERGENCY-­‑ ¡

¡

DRAFT DRAFT

2014 FINANCIAL REVIEW

(in millions of US dollars) ¡

Plan Actual Financial performance Plan Actual Financial performance 1,343 1,326 99% 2,691 3,843 143% 1,319 1,265 96% 2,959 3,655 124% Expenditure Regular Resources Other Resources Income

4

DRAFT DRAFT

1,690 ¡ 1,977 ¡ 2,762 ¡ 2,781 ¡ 3,013 ¡ 3,390 ¡ 3,256 ¡ 3,682 ¡ 3,711 ¡ 3,945 ¡ 4,853 ¡ 5,169 ¡ 958 ¡ 1,187 ¡ 1,950 ¡ 1,725 ¡ 1,907 ¡ 2,305 ¡ 2,190 ¡ 2,717 ¡ 2,633 ¡ 2,657 ¡ 3,588 ¡ 3,843 ¡ 732 ¡ 791 ¡ 812 ¡ 1,056 ¡ 1,106 ¡ 1,085 ¡ 1,066 ¡ 965 ¡ 1,078 ¡ 1,288 1,265 ¡ 1,326 ¡ 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Regular ¡resources Other ¡resources Total ¡Contributions

HISTORICAL REVENUE TREND

(in millions of US dollars)

Average annual growth RR: $54MM OR: $263MM (5 x RR growth)

Indian ¡ Tsunami ¡ Food ¡ Crisis ¡ Hai8 ¡ Earthquake ¡ Humanitarian ¡ programmes ¡in ¡ Philippines, ¡Syria, ¡

• Africa. ¡ ¡

Share

43% 40% 29% 38% 37% 32% 33% 26% 29% 33% 26% 26% 57% 60% 71% 62% 63% 68% 67% 74% 71% 67% 74% 74%

RR OR 5

1,227 1,344 1,966 2,119 2,517 2,808 2,943 3,355 3,472 3,441 3,649 4,325 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

PROGRAMME EXPENDITURE TREND

(in millions of US dollars)

Programmes, 2014 Growth since 2009: 47% Growth since 2003: 252% 6

1,326 ¡ 1,240 ¡ 1,272 ¡ 1,329 ¡ 1,398 ¡ 1,265 ¡ 1,339 ¡ 1,367 ¡ 1,386 ¡ 1,384 ¡ 3,843 ¡ 3,469 ¡ 3,013 ¡ 2,994 ¡ 2,996 ¡ 3,655 ¡ 3,661 ¡ 3,440 ¡ 3,409 ¡ 3,445 ¡ 5,169 ¡ 4,709 ¡ 4,285 ¡ 4,323 ¡ 4,395 ¡ 4,920 ¡ 5,000 ¡ 4,807 ¡ 4,795 ¡ 4,829 ¡ 500 1,500 2,500 3,500 4,500 5,500 2014 ¡actual 2015 2016 2017 2018

INCOME AND EXPENDITURE PROJECTIONS

(in millions of US dollars)

RR expenditure RR income OR expenditure OR income Total expenditure Total income

The income-expenditure gap would be financed from the balance of other resources carried over from previous years 7

YEARLY PHASING OF ESTIMATED REGULAR RESOURCES EXPENDITURES FOR PROGRAMMES

(in millions of US dollars)

2015 2016 2017 2018 Beyond 2018 Total recommendations Programme

• 1. Country programmes approved in prior years

791 569 424 129 52 1,965

• 2. New country programmes to be submitted to 2015 Executive

Board session 222 222 222 444 1,110

• 3. New country programmes to be prepared for 2016 Executive

Board session 145 145 435 725

• 4. New country programmes to be prepared for future Executive

Board sessions 295 1,369 1,664

• 5. Amount set aside

63 63 63 63

• 6. Estimated allocation of net revenue from sale of greeting cards in

countries with UNICEF programmes 3 3 3 3 Subtotal 857 857 857 857

• 7. Additional emergency requirements

35 35 35 35 Subtotal 892 892 892 892

• 8. Global and regional programme

45 45 45 45 Total - Programme 937 937 937 937

8

572 627 652 585 422 431 529 575 617 499 385 309 304 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

HISTORICAL AND PROJECTED REGULAR RESOURCES LIQUIDITY TREND

(in millions of US dollars)

Smooth implementation of ongoing programmes will be facilitated by financing the deficit with cash balances.

Minimum prudent level RR 9

¡-­‑ ¡100 ¡200 ¡300 ¡400 ¡500 ¡600 2014 2015 2016 2017 2018 467 ¡ 491 ¡ 520 ¡ 549 ¡ 578 ¡

PROGRESS ON FUNDING OF STAFF LIABILITIES RESERVE

(in millions of US dollars)

Ø Decision 2012/19 requested annual updates to the Executive Board on the progress of funding reserves for staff liabilities

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FOR EXECUTIVE BOARD DECISION

Ø Approve the framework of the planned financial estimates for 2015–2018; Ø Approve the preparation of programme expenditure submissions to the Executive Board of up to $725 million from regular resources in 2016; and Ø Takes note of the progress of funding UNICEF’s reserve for staff liabilities.

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Thank You

Questions & Answers