The Challenges and Opportunities in Fort McMurray Session - PowerPoint PPT Presentation

¡ ¡ The ¡Challenges ¡and ¡Opportunities ¡in ¡Fort ¡McMurray ¡

Session ¡Sponsor: ¡ ¡Altus ¡Group ¡ ¡ John ¡Ross: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Managing ¡Director, ¡Avison ¡Young ¡ (Moderator) ¡ ____________________________________________________ ¡ Dennis ¡Doherty : ¡President, ¡Pacific ¡Investments ¡& ¡Developments ¡ ¡ Michael ¡Evans : ¡ ¡ ¡ ¡Execu@ve ¡Director ¡of ¡Stakeholder ¡Rela@ons, ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Regional ¡Municipality ¡of ¡Wood ¡Buffalo ¡ ¡ Brad ¡Gingerich: ¡ ¡ ¡Senior ¡Vice ¡President, ¡CBRE ¡Limited ¡ ¡ Ron ¡Mosher: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Senior ¡Vice ¡President, ¡Camgill ¡Enterprises ¡Ltd. ¡

Introduc@on ¡ — There ¡are ¡extreme ¡growth ¡challenges ¡in ¡this ¡ extraordinary ¡market. ¡ — While ¡Fort ¡McMurray ¡represents ¡unprecedented ¡ opportunity, ¡there ¡are ¡challenges ¡to ¡inves@ng ¡in ¡and ¡ developing ¡property ¡in ¡such ¡a ¡quickly ¡evolving ¡market. ¡ — Today, ¡we ¡are ¡going ¡to ¡discuss ¡these ¡challenges ¡and ¡take ¡ your ¡ques@ons ¡on ¡the ¡subject. ¡

Fort ¡McMurray ¡at ¡a ¡Glance ¡

Wood ¡Buffalo ¡Regional ¡Overview ¡ — Total ¡popula@on ¡– ¡104,338 ¡(2010) ¡– ¡projected ¡to ¡be ¡ 230,000 ¡by ¡2030; ¡ — Average ¡Annual ¡Growth ¡– ¡7.24%; ¡ — Covers ¡66,361 ¡sq ¡km ¡-­‑ ¡10% ¡of ¡the ¡Province; ¡ — Wood ¡Buffalo ¡is ¡one ¡of ¡the ¡largest ¡municipali@es ¡in ¡North ¡ America; ¡ — 32% ¡of ¡the ¡popula@on ¡is ¡under ¡25 ¡years ¡of ¡age; ¡ — Average ¡residen@al ¡property ¡selling ¡price ¡-­‑ ¡$734,294 ¡(2011); ¡ — Low ¡unemployment ¡– ¡4.3% ¡(Dec. ¡2011). ¡ Source: Wood Buffalo Economic Development

Fort ¡McMurray ¡Economic ¡Highlights ¡ — Top ¡25 ¡Best ¡Community ¡for ¡Business ¡in ¡Western ¡Canada ¡ (June ¡2011); ¡ — 6 th ¡Best ¡Entrepreneurial ¡City ¡in ¡Canada ¡(2011); ¡ — CERI ¡(Canadian ¡Energy ¡Research ¡Ins@tute) ¡es@mates ¡ capital ¡investment ¡at ¡$218 ¡billion ¡over ¡the ¡next ¡25 ¡years. ¡ This ¡will ¡generate ¡$2.1 ¡trillion ¡in ¡economic ¡ac@vity ¡across ¡ Canada; ¡ — Alberta ¡now ¡trains ¡nearly ¡20% ¡of ¡the ¡na@on ’ s ¡ appren@ces; ¡ — Across ¡Canada, ¡employment ¡either ¡directly ¡or ¡indirectly ¡ linked ¡to ¡oil ¡sands ¡facili@es ¡will ¡rise ¡from ¡75,000 ¡in ¡2010 ¡ to ¡905,000 ¡jobs ¡in ¡2035. ¡ Source: Wood Buffalo Economic Development and CERI

Popula@on ¡ Regional ¡Municipality ¡Of ¡Wood ¡Buffalo ¡ 250,000 200,000 150,000 RMWB 100,000 50,000 0 1996 2000 2006 2010 2030 Source: Wood Buffalo Economic Development

¡ ¡ ¡Income ¡Es@mates ¡-­‑ ¡RMWB ¡ ¡ % ¡ ¡ 2012 ¡ ¡ 2012 ¡ ¡ 2014 ¡ ¡ 2017 ¡ ¡ REGION ¡ ABOVE ¡THE ¡ AVERAGE ¡ PER ¡CAPITA ¡ PROJECTED ¡PER ¡ PROJECTED ¡ NATIONAL ¡ HOUSEHOLD ¡ CAPITAL ¡ PER ¡CAPITA ¡ AVERAGE ¡ INCLOME ¡ CALGARY ¡ 50% ¡ 129,712 ¡ 51,559 ¡ 55,970 ¡ 62,620 ¡ EDMONTON ¡ 20% ¡ 98,632 ¡ 41,315 ¡ 44,888 ¡ 50,290 ¡ TORONTO ¡ 10% ¡ 94,526 ¡ 37,775 ¡ 41,432 ¡ 47,016 ¡ VANCOUVER ¡ 10% ¡ 83,487 ¡ 37,749 ¡ 40,553 ¡ 44,825 ¡ WOOD ¡BUFFALO ¡ 103% ¡ 189,458 ¡ 69,604 ¡ 77,501 ¡ 90,480 ¡ CANADA ¡ -­‑ ¡ 85,792 ¡ 34,352 ¡ 37,088 ¡ 41,274 ¡ Source: Wood Buffalo Economic Development

¡ Household ¡Expenditures ¡-­‑ ¡RMWB ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ Region ¡ Food ¡ Shelter ¡ Clothing ¡ Transport. ¡ Taxes ¡ Total ¡ DiscreVonary ¡ Expenses ¡ Income ¡ Calgary ¡ 10,479 ¡ 22,606 ¡ 4,738 ¡ 14,045 ¡ 33,104 ¡ 113,633 ¡ 16,079 ¡ Edmonton ¡ 9,023 ¡ 18,362 ¡ 3,799 ¡ 11,665 ¡ 24,049 ¡ 90,438 ¡ 9,456 ¡ 25,369 ¡ 86,803 ¡ 7,723 ¡ Toronto ¡ 8,432 ¡ 17,861 ¡ 4,172 ¡ 9,785 ¡ Vancouver ¡ 8,378 ¡ 16,578 ¡ 3,572 ¡ 8,738 ¡ 21,568 ¡ 78,530 ¡ 4,957 ¡ Wood ¡ 14,549 ¡ 31,008 ¡ 10,413 ¡ 21,120 ¡ 44,584 ¡ 158,993 ¡ 30,465 ¡ Buffalo ¡ Canada ¡ 8,315 ¡ 15,693 ¡ 3,358 ¡ 10,808 ¡ 21,395 ¡ 80,524 ¡ 5,268 ¡ Source: Wood Buffalo Economic Development

Oil ¡Sands ¡Overview ¡ — Canada’s ¡oil ¡reserves ¡are ¡third ¡in ¡the ¡world ¡behind ¡Saudi ¡ Arabia ¡and ¡Venezuela; ¡ — As ¡of ¡November ¡2011, ¡there ¡were ¡more ¡than ¡100 ¡ac@ve ¡ oil ¡sands ¡projects ¡in ¡Alberta; ¡ — 1 ¡in ¡14 ¡jobs ¡in ¡Alberta ¡is ¡directly ¡related ¡to ¡energy; ¡ — At ¡170 ¡billion ¡barrels, ¡oil ¡sands ¡represent ¡96% ¡of ¡Canada’s ¡ total ¡oil ¡reserves ¡or ¡about ¡12% ¡of ¡total ¡global ¡oil ¡reserves; ¡ — Oil ¡sands ¡investment ¡in ¡2009 ¡was ¡$10.6 ¡billion ¡and ¡in ¡ 2010 ¡was ¡$11.2 ¡billion; ¡ ¡ — In ¡the ¡fiscal ¡year ¡2010/11, ¡the ¡Alberta ¡government ¡ collected ¡more ¡than ¡$3.7 ¡billion ¡in ¡royal@es. ¡Alberta ¡can ¡ expect ¡$184 ¡billion ¡in ¡royal@es ¡over ¡the ¡next ¡25 ¡years. ¡ Source: Wood Buffalo Economic Development, Oil Sands Developers and CERI

Land ¡ — Oil ¡sands ¡are ¡located ¡below ¡the ¡surface ¡of ¡140,200 ¡sq ¡km ¡ of ¡land ¡or ¡4.5 ¡% ¡of ¡Canada’s ¡total ¡boreal ¡forest ¡– ¡ mineable ¡oil ¡sands ¡exist ¡under ¡only ¡0.1% ¡of ¡the ¡total ¡ boreal ¡forest; ¡ — In ¡more ¡than ¡40 ¡yrs ¡of ¡oil ¡sands ¡mining, ¡only ¡0.02% ¡of ¡ Canada’s ¡boreal ¡forest ¡has ¡been ¡disturbed ¡(662 ¡sq ¡km); ¡ — In-­‑situ ¡extrac@on ¡is ¡an ¡op@on ¡only ¡for ¡oil ¡sands ¡that ¡sit ¡ less ¡than ¡75 ¡metres ¡under ¡the ¡surface; ¡ — As ¡required ¡by ¡law ¡and ¡included ¡in ¡all ¡project ¡approvals, ¡ all ¡lands ¡disturbed ¡by ¡oil ¡sand ¡produc@on ¡must ¡and ¡will ¡ be ¡reclaimed; ¡ — Reclama@on ¡is ¡ongoing ¡and ¡con@nuous ¡– ¡to ¡date ¡some ¡73 ¡ sq ¡km ¡of ¡land ¡has ¡been ¡reclaimed. ¡ Source: Wood Buffalo Economic Development, Oil Sands Developers and Alberta Energy

Oil ¡Sands ¡by ¡the ¡Numbers ¡– ¡Wood ¡Buffalo ¡ Status ¡ Number ¡ Number ¡ Capacity ¡(bpd) ¡ ConstrucVon ¡ OperaVonal ¡ of ¡ of ¡ ¡ Workforce ¡ Workforce ¡ Projects ¡ Phases ¡ Opera@ng ¡ 16 ¡ 24 ¡ 1,532,917 ¡ 56,194 ¡ 12,751 ¡ Under ¡Construc@on ¡ 8 ¡ 9 ¡ 457,090 ¡ 11,999 ¡ 1,147 ¡ Approved ¡ 19 ¡ 31 ¡ 1,918,246 ¡ 66,217 ¡ 8,624 ¡ Applica@on ¡ 25 ¡ 39 ¡ 1,496,700 ¡ 63,887 ¡ 7,352 ¡ Announced ¡ 28 ¡ 46 ¡ 2,187,000 ¡ 66,644 ¡ 8,290 ¡ Total ¡ 96 ¡ 152 ¡ 7,591,953 ¡ ¡ 264,940 ¡ 38,164 ¡ Future ¡Growth ¡ 72 ¡ 116 ¡ 5,601,946 ¡ 196,747 ¡ 24,267 ¡ Source: Wood Buffalo Economic Development

Oil ¡Sands ¡– ¡20 ¡Year ¡Growth ¡Snapshot ¡ Shades of Blue – Plants/Mines Shades of Orange – In-Situ Mining Courtesy of Wood Buffalo Economic Development

ENDLESS ¡MILES ¡OF ¡WINDERNESS ¡ ¡ ¡ “When ¡business ¡people ¡first ¡fly ¡over ¡the ¡Regional ¡Municipality ¡of ¡Wood ¡ Buffalo…they ¡can’t ¡believe ¡there ¡is ¡such ¡a ¡thing ¡as ¡shortage ¡of ¡land…” ¡

Ques@ons? ¡