SLIDE 1
Definitions
What is the product? What is the business?
2 ¡
Remember Phase 2: Ensuring great products become great - - PowerPoint PPT Presentation
Remember Phase 2: Ensuring great products become great - - PowerPoint PPT Presentation
Remember Phase 2: Ensuring great products become great businesses Andrew Malcolm VP Product Marke3ng Commercial Mobility, HP Definitions What is the product? What is the
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SLIDE 3
3 ¡
Definitions
What’s the difference?
SLIDE 4
Razor Economics
The razor is the cost to acquire a customer
4 ¡
- ‑10 ¡
80 ¡ 20 ¡
- ‑$20 ¡
$0 ¡ $20 ¡ $40 ¡ $60 ¡ $80 ¡ $100 ¡ $120 ¡ Razor ¡ Blades ¡ Cream ¡ “Shaving” ¡Profit ¡
Convert ¡ 20% ¡
SLIDE 5
5 ¡
Definitions
What’s the big deal? $7 ¡ $13 ¡ $19 ¡ $54 ¡ $0 ¡ $10 ¡ $20 ¡ $30 ¡ $40 ¡ $50 ¡ $60 ¡ Nokia ¡ Motorola ¡ WhatsApp ¡ GilleSe ¡ Acquisi;on ¡Price ¡($B) ¡
SLIDE 6
Product Lifecycles
Product lifecycles are shortening
6 ¡
Tradi;onal ¡
8-15 years
2000s ¡
2-3 years
Today ¡
0-3 years
SLIDE 7
When great products become bad businesses
Some of the greatest product advancements in recent memory did not translate to sustained financial value …
7 ¡
0% ¡ 100% ¡ 200% ¡ 300% ¡ 400% ¡ 500% ¡ 600% ¡ 700% ¡ 800% ¡
10 ¡Year ¡Historic ¡Stock ¡Prices ¡(Adj) ¡
Nintendo ¡ Wii ¡sells ¡11M ¡units ¡ and ¡surpasses ¡Xbox ¡
SLIDE 8
When great products become bad businesses
… while some of the worst user experiences have successfully created shareholder value
8 ¡
0% ¡ 100% ¡ 200% ¡ 300% ¡ 400% ¡ 500% ¡ 600% ¡ 700% ¡ 800% ¡
10 ¡Year ¡Historic ¡Stock ¡Prices ¡(Adj) ¡
Nintendo ¡ Comcast ¡
SLIDE 9
Why does one product win?
The story is especially true now that distribution is not a barrier to entry and network effects are less sustainable
9 ¡
VS VS VS
First ¡to ¡Market ¡ Dominant ¡Player ¡
SLIDE 10
Who wins?
Which of the following VoIP products is better?
10 ¡
Features ¡ US ¡Calling ¡Price ¡ per ¡Min ¡ Sign-‑up ¡ Experience ¡ PlaYorm ¡ Free ¡ Address ¡book ¡ ¡ integra3on ¡ Web ¡based ¡ Group ¡Video ¡with ¡premium ¡ subscrip3on ¡ 3.0¢ ¡ Contacts ¡added ¡individually ¡ Downloadable ¡so]ware ¡ Unlimited ¡group ¡ communica3on ¡
SLIDE 11
Who wins?
The “lesser” product has 4X the monthly users
11 ¡
Monthly ¡Users ¡ Features ¡ US ¡Calling ¡Price ¡ per ¡Min ¡ Sign-‑up ¡ Experience ¡ PlaYorm ¡ Free ¡ Address ¡book ¡ integra3on ¡ Web ¡based ¡ Group ¡Video ¡with ¡premium ¡ subscrip3on ¡ 3.0¢ ¡ Contacts ¡added ¡individually ¡ Downloadable ¡so]ware ¡ ~100M ¡
hSp://marke3ngland.com/if-‑googles-‑really-‑proud-‑of-‑google-‑it-‑should-‑share-‑some-‑real-‑user-‑figures-‑9796 ¡
~400M ¡ Unlimited ¡group ¡ communica3on ¡
SLIDE 12
Is Skype a great product?
Skype is the largest Telco in the world
12 ¡
Interna;onal ¡Phone ¡Traffic ¡
- More ¡than ¡30% ¡of ¡
Interna3onal ¡Minutes ¡ are ¡on ¡Skype ¡
- More ¡than ¡2B ¡minutes ¡
every ¡day ¡
- More ¡than ¡1B ¡
downloads ¡and ¡ ~30-‑40% ¡penetra3on ¡
- f ¡all ¡broadband ¡
devices ¡
Undeniably, ¡Skype ¡disrupted ¡the ¡telco ¡market ¡
SLIDE 13
Is Skype a great business?
Skype destroyed a lot of value for telcos, but how much of that value did it capture?
13 ¡
Minute ¡Growth: ¡Skype ¡vs. ¡Telcos ¡
- How does Skype
make money?
- Who is Skype’s
largest competitor?
- What happens when
more and more people are on Skype?
SLIDE 14
Phase 2
Great businesses know what Phase 2 is before they start
14 ¡
hSps://www.youtube.com/watch?v=3zc4bGkU05o ¡
SLIDE 15
15 ¡
Figuring out Phase 2
Translating your great product into a great business requires addressing additional questions Great products … … great businesses
Deliver a seamless user experience … that their users pay for Uniquely stand apart from competitors … in a way that others cannot replicate (legally) Are widely adopted … without excessive marketing required Solve a problem … built on an organization structured to deliver 1 2 3 4 Include support to ensure success … to build an ongoing relationship 5
SLIDE 16
Marry Customer and Technical Insight
Great products use new technology to solve unarticulated customer needs
16 ¡
Customer needs Priorities Purchase criteria Decision process Purchase occasion Functional needs Systems economics Tech Dev Uber Trends Hidden IP Start-up Partners Labs Eng Team Insight Pet projects
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17 ¡
Customer Selection Value Proposition Strategic Control Profit Model Organizational Architecture What problem will I solve for them? What products do we need? What high value customer
- pportunity am I serving?
What will I do to protect my customer relationship and profit stream? What does my
- rganization have to
execute better than anyone else? How will I earn a profit from serving this customer?
Business Flow
A set of business decisions working as a system
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Skype could have been …
a communication suite, a platform for collaboration applications,
- r a global exchange for remote services
18 ¡