OTCQB QB: : MEEC Corporate Presentation May 2015
FORWARD LOOKING STATEMENTS This ¡ presenta,on ¡ contains ¡ “forward-‑looking ¡ statements” ¡ as ¡ defined ¡ in ¡ Sec,on ¡ 21E ¡ of ¡ the ¡ Securi,es ¡ Exchange ¡ Act ¡ of ¡ 1934, ¡ as ¡ amended, ¡ that ¡ are ¡ made ¡ pursuant ¡ to ¡ the ¡ safe ¡ harbor ¡ provisions ¡ of ¡ the ¡ Private ¡ Securi,es ¡ Li,ga,on ¡ Reform ¡ Act ¡ of ¡ 1995 ¡ and ¡ reflect ¡ our ¡ current ¡ expecta,ons ¡regarding ¡our ¡future ¡growth, ¡results ¡of ¡opera,ons, ¡cash ¡flows, ¡performance ¡and ¡ business ¡ prospects, ¡ and ¡ opportuni,es, ¡ as ¡ well ¡ as ¡ assump,ons ¡ made ¡ by, ¡ and ¡ informa,on ¡ currently ¡available ¡to, ¡our ¡management. ¡We ¡have ¡tried ¡to ¡iden,fy ¡forward-‑looking ¡statements ¡ by ¡using ¡words ¡such ¡as ¡“an,cipate,” ¡“believe,” ¡“plan,” ¡“expect,” ¡“intend,” ¡“will,” ¡and ¡similar ¡ expressions, ¡ but ¡ these ¡ words ¡ are ¡ not ¡ the ¡ exclusive ¡ means ¡ of ¡ iden,fying ¡ forward-‑looking ¡ statements. ¡ These ¡ statements ¡ are ¡ based ¡ on ¡ informa,on ¡ currently ¡ available ¡ to ¡ us ¡ and ¡ are ¡ subject ¡to ¡various ¡risks, ¡uncertain,es, ¡and ¡other ¡factors, ¡including, ¡but ¡not ¡limited ¡to, ¡those ¡ discussed ¡herein ¡under ¡the ¡cap,on ¡“Risk ¡Factors” ¡that ¡could ¡cause ¡our ¡actual ¡growth, ¡results ¡of ¡ opera,ons, ¡ financial ¡ condi,on, ¡ cash ¡ flows, ¡ performance ¡ and ¡ business ¡ prospects ¡ and ¡ opportuni,es ¡ to ¡ differ ¡ materially ¡ from ¡ those ¡ expressed ¡ in, ¡ or ¡ implied ¡ by, ¡ these ¡ statements. ¡ Except ¡ as ¡ expressly ¡ required ¡ by ¡ the ¡ federal ¡ securi,es ¡ laws, ¡ we ¡ undertake ¡ no ¡ obliga,on ¡ to ¡ update ¡ such ¡ factors ¡ or ¡ to ¡ publicly ¡ announce ¡ the ¡ results ¡ of ¡ any ¡ of ¡ the ¡ forward-‑looking ¡ statements ¡contained ¡herein ¡to ¡reflect ¡future ¡events, ¡developments, ¡or ¡changed ¡circumstances ¡ or ¡ for ¡ any ¡ other ¡ reason. ¡ Investors ¡ are ¡ cau,oned ¡ that ¡ all ¡ forward-‑looking ¡ statement ¡ involve ¡ risks ¡and ¡uncertain,es, ¡including ¡those ¡detailed ¡in ¡ME2C’s ¡filings ¡and ¡with ¡the ¡Securi,es ¡and ¡ Exchange ¡Commission. ¡ ¡ 2 ¡
COMPANY OVERVIEW Midwest ¡ Energy ¡ Emissions ¡ Corp. ¡ (ME2C) ¡ • delivers ¡ best-‑in-‑class, ¡ patented ¡ solu>ons ¡ for ¡ the ¡global ¡coal-‑fired ¡electric ¡u>lity ¡industry ¡to ¡ achieve ¡ and ¡ maintain ¡ compliance ¡ with ¡ mercury ¡emissions ¡regula>ons. ¡ Strong ¡ patent ¡ porColio ¡ across ¡ mul>ple ¡ • solu>ons, ¡spanning ¡the ¡U.S., ¡Europe, ¡Canada ¡ and ¡China. ¡ ¡ Large ¡ mul>-‑billion ¡ dollar ¡ annual ¡ market ¡ • commenced ¡ April ¡ 2015 ¡ in ¡ the ¡ U.S. ¡ with ¡ the ¡ Mercury ¡and ¡Air ¡Toxics ¡Standards ¡(MATS). ¡ ¡ 3 ¡
KEY INVESTOR CONSIDERATIONS Early, ¡recurring, ¡mul>-‑year ¡contracts ¡for ¡over ¡$110 ¡million ¡in ¡aggregate ¡revenue ¡ • 15 ¡Electric ¡Genera>ng ¡Units ¡under ¡contract, ¡across ¡8 ¡large ¡power ¡plants ¡ • Es>mate ¡>$30million ¡in ¡fiscal ¡year ¡revenues, ¡and ¡significant ¡free ¡cash ¡flow ¡in ¡2016 ¡ ¡ • U>lity ¡mercury ¡compliance ¡mandates ¡– ¡industry ¡customers ¡must ¡spend ¡ • Up ¡to ¡$2.5B ¡annual ¡market ¡opportunity ¡that ¡began ¡April ¡2015 ¡ ¡ • Economically ¡superior, ¡patented ¡value ¡proposi>on: ¡21 ¡patents ¡issued, ¡8 ¡pending ¡ • Over ¡20yrs ¡& ¡$65M ¡invested ¡into ¡exhaus>ve ¡R&D ¡on ¡mercury ¡air ¡emissions ¡ • High ¡margin, ¡mul>-‑year ¡recurring ¡(razor/razor ¡blade) ¡revenue ¡model ¡ • Experienced ¡and ¡proven ¡management ¡team ¡ ¡ • Major ¡capital ¡raise ¡in ¡August ¡from ¡strong ¡financial ¡partner, ¡Alterna ¡Capital ¡ • 4 ¡
KEY DRIVER EPA MANDATE ON MERCURY REMOVAL In ¡April ¡2015, ¡the ¡final ¡component ¡of ¡the ¡Clean ¡ • Air ¡Act ¡of ¡1990 ¡– ¡ MATS ¡ (Mercury ¡and ¡Air ¡Toxic ¡ Standard) ¡– ¡demanded ¡compliance, ¡aaer ¡the ¡U.S. ¡ federal ¡court ¡of ¡appeals ¡upheld ¡in ¡April ¡2014. ¡ ¡ MATS ¡ requires ¡ all ¡ U.S.-‑based ¡ coal-‑ ¡ and ¡ oil-‑fired ¡ • electric ¡ power ¡ plants ¡ genera>ng ¡ 25MW ¡ and ¡ higher ¡ to ¡ reduce ¡ mercury ¡ emissions ¡ by ¡ approximately ¡90%. ¡ 3 ¡ of ¡ the ¡ 4 ¡ major ¡ air ¡ pollutants ¡ (NO X , ¡ SO X , ¡ and ¡ • par>culates) ¡ have ¡ already ¡ become ¡ regulated ¡ as ¡ part ¡of ¡the ¡Clean ¡Air ¡Act ¡of ¡1990. ¡ Zero ¡ compliance-‑avoidance ¡ policy, ¡ with ¡ • substan>al ¡ fines ¡ and ¡ penal>es ¡ for ¡ compliance ¡ failure. ¡ 5 ¡
MERCURY: A GLOBAL MARKET OPPORTUNITY MATS ¡ es>mated ¡ to ¡ apply ¡ to ¡ 800-‑850 ¡ coal-‑ • fired ¡EGU’s. ¡ME2C ¡es>mates ¡each ¡EGU ¡can ¡be ¡ $2.5mm ¡in ¡revenue ¡opportunity. ¡ Canada ¡ currently ¡ has ¡ regula>ons, ¡ while ¡ • Europe, ¡ and ¡ China ¡ are ¡ expected ¡ to ¡ be ¡ large ¡ opportuni>es ¡ for ¡ mercury ¡ removal ¡ in ¡ the ¡ coming ¡years. ¡ 140 ¡ Na>ons ¡ signed ¡ a ¡ global ¡ treaty ¡ to ¡ • eradicate ¡ mercury ¡ emissions ¡ from ¡ air ¡ and ¡ water ¡ in ¡ October ¡ 2013 ¡ under ¡ the ¡ Minimata ¡ Conven>on. ¡ 6 ¡
ME2C’s SEA TECHNOLOGY A RECURRING REVENUE MODEL Injec=on ¡System ¡ Sorbent ¡Silos ¡ Ongoing ¡supply ¡of ¡proprietary ¡SEA TM ¡Material ¡and ¡Sorbent ¡Material ¡ • Low ¡incremental ¡cap-‑ex ¡versus ¡compe=ng ¡solu=ons ¡ • Rapid ¡payback ¡on ¡equipment ¡from ¡lower ¡O&M ¡ 7 ¡
TECHNOLOGY PATENT PORTFOLIO Patents ¡developed ¡by ¡the ¡Energy ¡ ME2C ¡has ¡EXCLUSIVE, ¡ongoing ¡ 29 ¡Patents ¡or ¡Pending ¡in ¡U.S., ¡ and ¡Environmental ¡Research ¡ rights ¡to ¡EERC ¡mercury ¡control ¡ Canada, ¡China, ¡Europe. ¡ ¡ ¡ ¡ Center ¡(EERC) ¡ patents. ¡ • 21 ¡ patents ¡ granted, ¡ • Interna>onally ¡recognized ¡ • Patent ¡protec>on ¡runs ¡ covering ¡ myriad ¡ solu>ons ¡ center ¡for ¡mercury ¡control ¡ through ¡2025+ ¡ for ¡ mercury ¡ emissions ¡ • 300 ¡engineers ¡and ¡ control. ¡ scien>sts ¡ • Highly ¡defensible ¡porColio ¡ ¡ • Con>nuous ¡ innova>on ¡ • Exper>se ¡in ¡boiler ¡ • ME2C ¡maintains ¡rights ¡to ¡ and ¡research. ¡ configura>ons, ¡fuels, ¡ acquire ¡the ¡porColio ¡in ¡ tes>ng ¡& ¡ perpetuity ¡ measurement. ¡ 8 ¡
Recommend
More recommend
