Monitoring Fiscal Effort to Reduce Inequality and Poverty - - PowerPoint PPT Presentation

Filling ¡the ¡Gap: ¡Inequality ¡Indicators ¡for ¡Post-­‑2015 ¡ Center ¡for ¡Global ¡Development ¡ September ¡16, ¡2013, ¡Washington, ¡DC ¡

Monitoring ¡Fiscal ¡Effort ¡to ¡Reduce ¡Inequality ¡and ¡ Poverty ¡

Nora ¡Lus)g ¡ Samuel ¡Z. ¡Stone ¡Professor ¡of ¡La)n ¡American ¡Economics, ¡Tulane ¡ University ¡ Nonresident ¡Fellow ¡CGD ¡and ¡IAD ¡ ¡

Inequality Reduction by Direct Taxes and Transfers: Brazil, Europe and US

• Direct ¡taxes ¡and ¡transfers ¡reduce ¡inequality ¡by ¡ ¡
• 7.0 ¡percentage ¡points ¡in ¡US ¡ ¡
• 3.9 ¡percentage ¡points ¡in ¡Brazil ¡
• ­‑0.18 ¡
• ­‑0.16 ¡
• ­‑0.14 ¡
• ­‑0.12 ¡
• ­‑0.1 ¡
• ­‑0.08 ¡
• ­‑0.06 ¡
• ­‑0.04 ¡
• ­‑0.02 ¡

0 ¡ Brazil ¡ Greece ¡ United ¡States ¡ Italy ¡ Portugal ¡ Spain ¡ Netherlands ¡ France ¡ Austria ¡ Germany ¡ Sweden ¡ Luxembourg ¡ Belgium ¡ UK ¡ Finland ¡ Denmark ¡ Ireland ¡

Change ¡between ¡Market ¡and ¡Disposable ¡Income ¡Ginis ¡ ¡

Source: ¡authors’ ¡ calcula)ons ¡for ¡Brazil ¡ and ¡US; ¡ ¡ ¡ Immervoll ¡et ¡al. ¡(2009) ¡ for ¡Europe ¡

2 ¡

Inequality Reduction: Brazil, Mexico, Peru and Uruguay (2009) (Taxes and Social Spending)

0.58 ¡ 0.56 ¡ 0.54 ¡ 0.55 ¡ 0.44 ¡ 0.51 ¡ 0.49 ¡ 0.48 ¡ 0.43 ¡ 0.50 ¡ 0.50 ¡ 0.49 ¡ 0.47 ¡ 0.49 ¡ 0.48 ¡ 0.46 ¡ 0.46 ¡ 0.39 ¡ 0.36 ¡ 0.41 ¡ 0.46 ¡ 0.51 ¡ 0.56 ¡ 0.61 ¡ Market ¡Income ¡ Net ¡Market ¡Income ¡ Disposable ¡Income ¡ Post-­‑Fiscal ¡Income ¡ Final ¡Income ¡ Brazil ¡(2009) ¡ Mexico ¡(2010) ¡ Peru ¡(2009) ¡ Uruguay ¡(2009) ¡

Poverty Reduction: Brazil, Mexico, Peru and Uruguay (Income Taxes, Cash Transfers and Consumption Taxes; Poverty line US$4ppp/day)

4 ¡ 20.0% ¡ 22.0% ¡ 24.0% ¡ 26.0% ¡ 28.0% ¡ 30.0% ¡ 32.0% ¡

Market ¡Income ¡ Net ¡Market ¡Income ¡ Disposable ¡Income ¡ Post-­‑Fiscal ¡Income ¡

Brazil ¡(2009) ¡ Mexico ¡(2010) ¡ Peru ¡(2009) ¡

Inequality Reduction: Mexico 1996 vs. 2010 (Social Spending)

5 ¡

0.52 ¡ 0.52 ¡ 0.49 ¡ ¡ 0.50 ¡ 0.49 ¡ 0.45 ¡ 0.42 ¡ 0.44 ¡ 0.46 ¡ 0.48 ¡ 0.5 ¡ 0.52 ¡ 0.54 ¡ Net ¡Market ¡Income ¡ Disposable ¡Income ¡ Final ¡Income ¡ Gini ¡ 1996 ¡ 2010 ¡

Commitment to Equity (CEQ), joint project of Tulane University and Inter- American Dialogue. www.commitmentoequity.org

6 ¡

References

Slide ¡2: ¡ ¡ Higgins, ¡S., ¡N. ¡Lus)g, ¡W. ¡Ruble ¡and ¡T. ¡Smeeding. ¡“Comparing ¡Taxa)on, ¡Transfers, ¡and ¡Redistribu)on ¡in ¡Brazil ¡and ¡the ¡ United ¡States,” ¡working ¡paper, ¡Tulane ¡University. ¡ Slides ¡3 ¡& ¡4: ¡ ¡ Brazil: ¡ ¡ ¡Higgins, ¡Sean ¡and ¡Claudiney ¡Pereira. ¡2014. ¡The ¡Effects ¡of ¡Brazil’s ¡High ¡Taxa)on ¡and ¡Social ¡Spending ¡on ¡the ¡ Distribu)on ¡of ¡Household ¡Income. ¡ ¡ ¡Forthcoming ¡in ¡Lus)g, ¡Nora, ¡Carola ¡Pessino, ¡and ¡John ¡Scog, ¡Eds. ¡“Fiscal ¡Policy, ¡ Poverty ¡and ¡Redistribu)on ¡in ¡La)n ¡America,” ¡Public ¡Finance ¡Review. ¡ ¡ ¡ ¡Mexico: ¡ ¡ ¡Scog, ¡John. ¡2014. ¡Redistribu)ve ¡Impact ¡and ¡Efficiency ¡of ¡Mexico’s ¡Fiscal ¡System. ¡ ¡Forthcoming ¡in ¡Lus)g, ¡Nora, ¡ Carola ¡Pessino, ¡and ¡John ¡Scog, ¡Eds. ¡“Fiscal ¡Policy, ¡Poverty ¡and ¡Redistribu)on ¡in ¡La)n ¡America,” ¡Public ¡Finance ¡Review. ¡ ¡ ¡ ¡ Peru: ¡ ¡ ¡Jaramillo, ¡Miguel. ¡2014. ¡The ¡Incidence ¡of ¡Social ¡Spending ¡and ¡Taxes ¡in ¡Peru. ¡ ¡Forthcoming ¡in ¡Lus)g, ¡Nora, ¡Carola ¡ Pessino, ¡and ¡John ¡Scog, ¡Eds. ¡“Fiscal ¡Policy, ¡Poverty ¡and ¡Redistribu)on ¡in ¡La)n ¡America,” ¡Public ¡Finance ¡Review. ¡ ¡ ¡ ¡ Uruguay: ¡ ¡ ¡Bucheli, ¡Marisa, ¡Nora ¡Lus)g, ¡Máximo ¡Rossi, ¡and ¡Florencia ¡Amábile. ¡2014. ¡Social ¡Spending, ¡Taxes, ¡and ¡Income ¡ Redistribu)on ¡in ¡Uruguay. ¡ ¡Forthcoming ¡in ¡Lus)g, ¡Nora, ¡Carola ¡Pessino, ¡and ¡John ¡Scog, ¡Eds. ¡“Fiscal ¡Policy, ¡Poverty ¡and ¡ Redistribu)on ¡in ¡La)n ¡America,” ¡Public ¡Finance ¡Review. ¡ ¡ Slide ¡5: ¡ Lopez-­‑Calva, ¡L., ¡N. ¡Lus)g, ¡J. ¡Scog ¡and ¡A. ¡Castaneda. ¡Gasto ¡social, ¡redistribución ¡del ¡ingreso ¡y ¡reducción ¡de ¡la ¡pobreza ¡en ¡ México: ¡1996 ¡y ¡2010. ¡Book ¡chapter ¡(in-­‑progress) ¡ For ¡more ¡on ¡Commitment ¡to ¡Equity ¡(CEQ) ¡visit ¡www.commitmentoequity.org ¡ ¡ ¡

7 ¡