JATROPHA : CHALLENGES 1 9/3/2012 Jatropha a right choice but - PDF document

9/3/2012 ������������������ ����������� What went wrong? JATROPHA : CHALLENGES 1

9/3/2012 Jatropha – a right choice but wrong beginning • One of the best among non-edible options (low gestation, sustainable) • Taken up on large scale without A few domestication failures – Little varietal development leading to a • Lack of good understanding of the crop huge negative – Growing conditions (soil, climate) image – Package of practices (one size fits all?) • Too high expectations at early stages of crop development – Yield numbers – per plant vs. per ha September 3, 2012 4 2

9/3/2012 September 3, 2012 5 A renewed potential is emerging JATROPHA : POTENTIAL 3

9/3/2012 September 3, 2012 7 Jatropha 2.0 is gradually emerging • 2008 GExSI study of Jatropha projects reflected a lot of realism (being revisited..) • Jatropha conferences – participation of serious players • Some encouraging signs… – Research efforts are becoming visible – Potential growing regions are emerging : SE Asia, Africa, Latin America – Airlines’ push to Jatropha based jet fuel (mainly test flights) – Jatropha Working Group in RSB, Jatropha Alliance become active – Beginning of movement of commercial quantities of CJO 4

9/3/2012 September 3, 2012 9 September 3, 2012 10 5

9/3/2012 Getting it right with New Jatropha JATROPHA : COMPONENTS Getting it right… • Planting material : A small portion of value but has a major impact Role of • Package of practices & crop care plant science – Sensitivity to local conditions • Sustainability : Environmental & Social • Value chain focus – CJO or Biodiesel – By products • Farming Model Source : ABPPM 6

9/3/2012 Economics are more favorable with new varieties JATROPHA : ECONOMICS Economic Viability • Jatropha viability : key aspects – Oil Yield per ha – Prices (CJO / Biodiesel) – By products (esp. seed cake) • Crude Price vs. Jatropha Biodiesel 7

9/3/2012 Jatropha Yields can be tripled • Seed yield & oil content increase through breeding, GM & scientifically developed package of practices • Most crops have gone through a cycle By products increase Jatropha project viability Uses Low end • Energy source • Organic fertilizer (without processing) High end • Processed as bio-fertilizer • Briquettes for power production • Animal feed Jatropha briquetting machine 8

9/3/2012 By products increase Jatropha project viability Source : D1 – Jatropha Rotterdam Conference 2010 September 3, 2012 17 While the crude oil prices are expected to increase the Jatropha based biodiesel cost will decrease over time Source : International Energy Outlook 2010 & JOil analysis 9

9/3/2012 ���������� ������������������������������������������������������������������������������ • ������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� • ������������������������� ������������������ !�� �����������������������������������������"��������������������������� • ������������������������������#��������������������� ����������������� $����������%��������������������������&�������'%�&(����� ���������������� • ���������)������������������������������ ��������%*+������������������������ • �������������������������'���( ��������������� %��������*�+���������������������� ������� �������� • ������������ ���������������������������������� ������� ��������������� ����������� • ,���������������������������� ������� ��������� • ������������������������ ������� ������������ • 19 Global (Asia and Africa) Operations ������ ����� ���� �������� ������������������� ����� ���������� ����� ����� �������� �������� ����� !���"�" ������������ ����� #�$�� ��������� ����������������� ������ ����� ������� ������� ������ 10

9/3/2012 ���������� �������� ������������������� &������� • �������������� • -$ • ������������������ • %������������������� ������������������������� -���������������� .������������������ ,��������������������������� • '�����������������������������������( �����������%��������*� • +���������� 21 September 3, 2012 22 11

9/3/2012 September 3, 2012 23 Source : Robert Zubrin, World Biofuels Markets, 2011 Thank You www.joil.com.sg sriram@joil.com.sg September 3, 2012 24 12