Impact, Risks, and Mitigating Controls for Trafficking and Money - PowerPoint PPT Presentation

Impact, Risks, and Mitigating Controls for Trafficking and Money Laundering in Art and Antiquities Tess Davis, Executive Director, the Antiquities Coalition

@CombatLooting #CultureUnderThreat antiquitiescoalition.org

Cultural Racketeering: Looting in ISIS Controlled Territory

• Forgery • Insurance • Other Fraud • Tax Evasion • Money Laundering • Sanctions • Violations • Terrorist Financing Picasso’s Personnages Art’s Vulnerability to Financial Crimes

The Art Market’s Response

Buyer Beware If you see one of these red flags, think twice before you buy a piece of cultural property.

The antiquity comes from an area in crisis .

The antiquity is noncommercial, significant property.

The antiquity was originally immoveable property. 9

There is a vast disparity between value and price .

Property of an English Gentleman There is no or weak provenance.

����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �� �������������������������������� �������������������� �������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ������������������ ������������������������������������� ������������������ �� �������������������������������� ������������������������� �� ������������������������������ ����������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������� Red Flags ����������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������� Money laundering and �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������ ��������������������������������������� The Responsible Art Market Initiative (RAM) ���������������������������� �������������������������������������� ������������������ ���������������������������������� RAM’s mission is: “To raise awareness amongst Art �������������������������������� ���������������������������� Businesses of risks faced by the art industry and provide practical guidance on establishing and implementing ������������������������������������������������������������������������������������ responsible practices to address those risks.” �� ����������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������ �������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������� www.responsibleartmarket.org www.respoonsibleartmarket.org �������������������������������������������� ����������������������������������������