FY16 END OF YEAR REPORT & FY17 QUARTER 1 REPORT Sue - - PowerPoint PPT Presentation

SLIDE 1

FY16 ¡END ¡OF ¡YEAR ¡REPORT ¡ & ¡FY17 ¡QUARTER ¡1 ¡REPORT ¡

Sue ¡Owen ¡ Business ¡Manager ¡ November ¡30, ¡2016 ¡

SLIDE 2

FY16 ¡BUDGET ¡YEAR ¡END ¡

• FY16 ¡SCHOOL ¡BUDGET ¡
• $39,991,552 ¡Voted ¡plus ¡$9,916 ¡ARC ¡

¡ ¡

FY16 ¡ FY15 ¡ TuiNon ¡Buy ¡Ahead ¡ $494,817.99 ¡ $548,043.30 ¡ Encumbrances ¡ $314,238.37 ¡ $563,206.67 ¡ Returned ¡to ¡the ¡Town ¡ $1,479.28 ¡ $45,214.47 ¡

SLIDE 3

Assets ¡– ¡AthleNc ¡Department ¡

• SC ¡also ¡approved ¡a ¡transfer ¡of ¡assets ¡to ¡purchase ¡needed ¡supplies ¡and ¡materials ¡

for ¡the ¡AthleNc ¡Department. ¡We ¡were ¡able ¡to ¡purchase ¡the ¡following: ¡ UNIFORMS: ¡ Miscellaneous: ¡ Football ¡ ¡ ¡ Projector ¡for ¡Gym ¡for ¡PE ¡& ¡sporNng ¡events ¡ Cheerleaders ¡ ¡ ¡ Sails ¡for ¡Sail ¡Boats ¡ Boys’ ¡& ¡Girls’ ¡Cross ¡Country ¡& ¡Track ¡ 2 ¡Storage ¡Units ¡ Boys’ ¡& ¡Girls’ ¡Basketball ¡ Privacy ¡areas ¡for ¡girls/boys ¡locker ¡rooms ¡ Volleyball ¡ Wireless ¡scoreboards ¡ Boys’ ¡LaCrosse ¡ Volleyball ¡Net ¡system ¡ Boys’ ¡& ¡Girls’ ¡Soccer ¡ Shot ¡puts, ¡Javelins ¡& ¡Discs ¡ Soaball ¡ Wireless ¡Microphones ¡for ¡Gym ¡& ¡Stadium ¡ field ¡ Shoulder ¡pads ¡for ¡football ¡team ¡ ¡ Key ¡motors ¡for ¡6 ¡backboards ¡in ¡Gym ¡

SLIDE 4

FY17 ¡ ¡1ST ¡QUARTER ¡BUDGET ¡REPORT ¡

• FY17 ¡SCHOOL ¡BUDGET ¡
• $41,263,961 ¡Voted ¡plus ¡$9,916 ¡ARC ¡
• Salary ¡accounts ¡are ¡encumbered ¡through ¡the ¡end ¡of ¡

the ¡year ¡with ¡no ¡areas ¡of ¡concern. ¡

• $29,330,403.61 ¡ ¡Encumbered ¡
• $4,087,077,00 ¡Remaining ¡Available ¡Balance ¡

¡

SLIDE 5

FY17 ¡UTILITIES ¡

¡ ¡ELECTRIC ¡Budget ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• Costs ¡and ¡Kilowafs ¡have ¡decreased ¡compared ¡to ¡the ¡

same ¡point ¡as ¡last ¡year. ¡

¡

FY17 ¡ FY16 ¡ Budget ¡ $603,501 ¡ $603,501 ¡ Spent ¡thru ¡Sept ¡30th ¡ $148,786 ¡ $167,711 ¡ Kilowafs ¡ ¡675,436 ¡ 808,429 ¡ % ¡of ¡Budget ¡ 24.7% ¡ 36.56% ¡

SLIDE 6

• FY1

FY17 FY1 FY16 FY1 FY16 FY1 FY15 FY1 FY14

• FY1

FY17 FY1 FY16 FY1 FY16 FY1 FY15 FY1 FY14

• COST

ST COST ST COST ST COST ST COST ST

• KILOWATTS

KILOWATTS KILOWATTS KILOWATTS KILOWATTS

• (thru Se

Sept 30, 2016) 2016) (thru Se Sept 30, 2016) 2016)

• (thru Se

Sept 30, 2016) 2016) (thru Se Sept 30, 2015) 2015)

• CO

COTTAGE TTAGE $20, $20,708. 708.86 86 $23, $23,779. 779.49 49 $87, $87,188. 188.09 09 $83, $83,891. 891.76 76 $79, $79,174. 174.49 49

• 78,

78,089 089 99, 99,689 689 435, 435,956 956 456, 456,436 436 426, 426,596 596 EAST ST $20, $20,529. 529.88 88 $21, $21,463. 463.53 53 $81, $81,347. 347.69 69 $79, $79,402. 402.50 50 $75, $75,538. 538.10 10

• 78,

78,092 092 84, 84,814 814 410, 410,254 254 416, 416,749 749 400, 400,678 678 HEIGHTS $17, $17,723. 723.66 66 $18, $18,414. 414.96 96 $80, $80,478. 478.17 17 $73, $73,722. 722.80 80 $79, $79,147. 147.94 94

• 83,

83,029 029 79, 79,009 009 406, 406,896 896 385, 385,296 296 406, 406,596 596 MIDDLE MIDDLE $50, $50,121. 121.69 69 $64, $64,078. 078.37 37 $217, $217,229. 229.52 52 $214, $214,094. 094.45 45 $216, $216,276. 276.12 12

• 244,

244,866 866 365, 365,037 037 1, 1,224, 224,507 507 1, 1,284, 284,789 789 1, 1,310, 310,755 755 HIGH HIGH $39, $39,701. 701.97 97 $39, $39,974. 974.54 54 $173, $173,231. 231.06 06 $163, $163,667. 667.07 07 $173, $173,012. 012.44 44

• 191,

191,360 360 179, 179,880 880 907, 907,544 544 885, 885,035 035 909, 909,768 768

• TOTALS:

S: $148, $148,786. 786.06 06 $167, $167,710. 710.89 89 $639, $639,474. 474.53 53 $614, $614,778. 778.58 58 $624, $624,184. 184.05 05

• 675,

675,436 436 808, 808,429 429 3, 3,385, 385,157 157 3, 3,428, 428,305 305 3, 3,459, 459,153 153

• DI

DIF: FY17- Y17- FY16 Y16 thru Se Sept 2016

• DI

DIF bet between een FY16- Y16- FY1 FY15 DI DIF bet between een FY15- Y15- FY1 FY14 DI DIF bet between een FY14- Y14- FY1 FY13

• DI

DIF: FY17- Y17- FY16 Y16 thru Se Sept 2016

• DI

DIF bet between een FY1 FY16-FY1

• FY15

DI DIF bet between een FY1 FY15-FY1

• FY14

DI DIF bet between een FY14- Y14- FY1 FY13

• (18,925)

(18,925)

• $24,

$24,696 696 ($9,405) ($9,405) $15, $15,300 300

• (132,993)

(132,993)

• (43,148)

(43,148) (30,848) (30,848) 190, 190,201 201

• decrease

decrease

• in

increase rease decrease decrease in increase rease

• decrease

decrease

• decrease

decrease decrease decrease in increase rease

• ELECTRIC ¡4 ¡YEAR ¡SUMMARY ¡

SLIDE 7

FY17 ¡UTILITIES ¡

¡ ¡GAS ¡Budget ¡

¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

• Costs ¡and ¡THERMS ¡have ¡increased ¡compared ¡to ¡the ¡

same ¡point ¡as ¡last ¡year. ¡

¡

FY17 ¡ ¡ ($200k ¡offset ¡by ¡ rental ¡acct) ¡ FY16 ¡ Budget ¡ $265,330 ¡ $362,530 ¡ Spent ¡thru ¡Sept ¡30th ¡ $7,876.95 ¡ $7,543.77 ¡ THERMS ¡ 8,134 ¡ 5,891 ¡ % ¡of ¡Budget ¡ 3.0% ¡ 2.1% ¡

SLIDE 8

FY1 FY17 FY1 FY16 FY1 FY16 FY1 FY15 FY1 FY14 FY1 FY17 FY1 FY16 FY1 FY16 FY1 FY15 FY1 FY14 COST ST COST ST COST ST COST ST COST ST THERM RMS THERM RMS THERM RMS THERM RMS THERM RMS (thru Se Sept 30, 2016) 2016) (thru Se Sept 30, 2015) 2015)

• (thru Se

Sept 30, 2016) 2016) (thruSe Sept 30, 2016) 2016)

• CO

COTTAGE TTAGE $1,437.83 $1,363.16 $24,843.38 $54,479.63 $86,643.26 1,177 958 39,435 48,402 55,618 EAST ST $1,180.01 $1,317.64 $28,236.89 $60,201.85 $85,923.63 412 659 44,916 52,859 55,375 HEIGHTS $1,543.36 $1,080.72 $28,256.91 $55,344.04 $71,907.66 1,201 261 44,556 48,199 51,394 MIDDLE MIDDLE $1,492.01 $2,280.62 $52,711.54 $136,957.34 $200,155.75 1,336 3081 90,408 128,276 131,666 HIGH HIGH $2,223.74 $1,501.63 $45,129.24 $95,547.51 $147,370.45 4,008 932 67,436 85,468 96,051

• TOTALS:

$7,876.95 $7,543.77 $179,177.96 $402, $402,530. 530.37 37 $596,543.01 8,134 5,891 286,751 363,204 392,712

• DI

DIF: FY17 Y17 -

• FY16

Y16 DI DIF bet between een DI DIF bet between een DI DIF bet between een DI DIF: FY17 Y17 -

• FY16

Y16 DI DIF bet between een DI DIF bet between een DI DIF bet between een

thru Se Sept 30, 2016

FY1 FY16-FY1

• FY15

FY1 FY15-FY1

• FY14

FY1 FY14-FY1

• FY13

thru Se Sept 30, 2016

FY1 FY16-FY1

• FY15

FY1 FY15-FY1

• FY14

FY1 FY14-FY1

• FY13

$333 $333

• ($223,352)

($194,013) $318,688 2, 2,243 243

• (76,453)

(29,508) 79,264 in increase rease

decrease decrease increase

in increase rease

decrease decrease increase

GAS ¡4 ¡YEAR ¡SUMMARY ¡

¡

SLIDE 9

CIRCUIT ¡BREAKER ¡

• FY16 ¡Circuit ¡Breaker ¡

– Budgeted ¡$947,332 ¡based ¡on ¡a ¡75% ¡reimbursement ¡rate ¡ – 5th ¡Payment ¡received ¡in ¡the ¡amount ¡$25,957 ¡ – FY16 ¡Final ¡Circuit ¡Breaker ¡received ¡$973,289 ¡ – Carried ¡over ¡in ¡its ¡enNrety ¡into ¡FY17 ¡

• FY17 ¡Circuit ¡Breaker ¡

– $1,149,785 ¡based ¡on ¡a ¡70% ¡reimbursement ¡rate ¡ – Will ¡be ¡carried ¡over ¡in ¡its ¡enNrety ¡into ¡FY18 ¡ ¡ – $176,496 ¡increase ¡over ¡FY16 ¡ – Increase ¡in ¡SPED ¡TuiNons ¡results ¡in ¡increase ¡in ¡Circuit ¡ Breaker ¡reimbursement ¡

¡

SLIDE 10

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡CAPITAL ¡ ¡

¡ ¡ CAPITAL ¡OUTLAY ¡BALANCE ¡-­‑ ¡$263,710.95 ¡

– FY16 ¡ ¡$15,782.38 ¡ ¡ ¡Projects: ¡Furniture, ¡ ¡AC ¡& ¡Server ¡Room, ¡ ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡Computers, ¡Fire ¡Alarm ¡Panel, ¡Furniture, ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Pedestrian ¡Lights ¡ ¡

FY17 ¡Beginning ¡Balance: ¡$1,111,900 ¡ – FY17 ¡ ¡$247,928.57 ¡ ¡ ¡Ongoing ¡projects: ¡Furniture, ¡Computers, ¡Phone ¡ ¡

¡ ¡ ¡ ¡System ¡Upgrade, ¡MS ¡Track ¡Repair, ¡Projectors, ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡Wireless ¡Access, ¡AcousNcs, ¡SPED ¡Vans ¡

SLIDE 11

FY17 ¡ ¡ ¡GRANTS ¡

¡ FY17 ¡ FY16 ¡ Teacher ¡Quality ¡ FEDERAL ¡ $42,203 ¡ $43,856 ¡ Title ¡1 ¡ FEDERAL ¡ $90,541 ¡ $102,672 ¡ SPED ¡EnNtlement ¡ FEDERAL ¡ $775,140 ¡ $749,007 ¡ SPED ¡Improvement ¡ FEDERAL ¡ $28,963 ¡ $28,963 ¡ SPED ¡EC ¡Improvement ¡ FEDERAL ¡ ¡ ¡ ¡N/A ¡ $2,000 ¡ SPED ¡EC ¡ FEDERAL ¡ $22,574 ¡ $21,941 ¡ SPED ¡Private ¡Schools ¡(Striar) ¡ FEDERAL ¡ $25,000 ¡ N/A ¡ SPED ¡TransiNon ¡ STATE ¡ N/A ¡ $10,000 ¡ METCO ¡ STATE ¡ $433,676 ¡ $423,964 ¡ Learning ¡Support ¡Svs. ¡ STATE ¡ N/A ¡ $5,000 ¡ Chinese ¡ ¡ PRIVATE ¡ $13,535 ¡ $14,335 ¡ TOTAL: ¡ $1,431,632 ¡ $1,401,738 ¡

SLIDE 12

FY17 ¡ ¡ ¡Student ¡ AcWviWes ¡– ¡Q1 ¡

¡ SAVINGS ¡ CHECKING ¡ TOTAL ¡ Cofage ¡Street ¡ ¡ ¡ $3,256.78 ¡ $1,211.15 ¡ $4,467.93 ¡ East ¡Elementary ¡ ¡ ¡ $595.44 ¡ $1,004.82 ¡ $1,600.26 ¡ Heights ¡Elementary ¡ $1,411.23 ¡ $1,607.07 ¡ $3,018.30 ¡ Middle ¡School ¡ $92,522.99 ¡ $14,768.10 ¡ $107,291.09 ¡ High ¡School ¡ $96,339.88 ¡ $29,669.36 ¡ $126,009.24 ¡

FY17 ¡STUDENT ¡ACTIVITY ¡ACCOUNTS ¡

Maximum ¡balances ¡for ¡Student ¡AcNvity ¡Checking ¡Accounts ¡shall ¡be ¡established ¡as ¡

• follows. ¡The ¡School ¡Commifee ¡will ¡annually ¡vote ¡on ¡the ¡maximum ¡balances. ¡

¡ ¡

¡a) ¡Cofage ¡Street ¡School: ¡ ¡$4,000 ¡ ¡b) ¡East ¡Elementary ¡School: ¡ ¡$4,000 ¡ ¡c) ¡Heights ¡Elementary ¡School: ¡$4,000 ¡ ¡d) ¡Middle ¡School: ¡ ¡ ¡$15,000 ¡ ¡e) ¡High ¡School: ¡ ¡ ¡$30,000 ¡

SLIDE 13

FY17 ¡ ¡ ¡DONATION ¡ACCOUNTS ¡ ¡

¡  Cofage ¡Street ¡ ¡ ¡ ¡$ ¡1,452.42 ¡  East ¡Elementary ¡ ¡$ ¡2,357.50 ¡  Heights ¡Elementary ¡$ ¡ ¡ ¡ ¡861.81 ¡  Middle ¡School ¡ ¡$ ¡1,904.45 ¡  High ¡School ¡ ¡$36,351.07 ¡  District ¡Wide ¡ ¡$21,755.82 ¡

¡ ¡ ¡TOTAL

¡ ¡$64,683.07 ¡

SLIDE 14

FY17 ¡ ¡REVOLVING ¡ ACCOUNTS ¡

¡ FY16 ¡ Ending ¡ Balances ¡ FY17 ¡ Q1 ¡ Balances ¡ FY16 ¡ Q1 ¡ Balances ¡ Early ¡Childhood ¡ $56,352 ¡ ¡-­‑$53,038 ¡

• ­‑$18,883 ¡

Community ¡EducaNon ¡ $877,472 ¡ $522,018 ¡ ¡$166,283 ¡ AthleNc ¡ ¡ ¡ 0 ¡ ¡$30,235 ¡

• ­‑$1,037 ¡

FD ¡Kindergarten ¡ $234,894 ¡ $171,518 ¡ ¡$187,378 ¡ TransportaNon ¡ ¡ ¡ $78,025 ¡ $15,458 ¡ $34,720 ¡

SLIDE 15

4 ¡YEAR ¡ ¡ REVOLVING ¡ SUMMARY ¡

¡ FY14 ¡ Ending ¡ Balances ¡ FY15 ¡ Ending ¡ ¡ Balances ¡ FY16 ¡ Ending ¡ Balances ¡ FY17 ¡ Q1 ¡ Balances ¡ Early ¡ Childhood ¡ $63,465 ¡ $69,138 ¡ $56,352 ¡ ¡-­‑$53,038 ¡ SNll ¡ collecNng ¡ Community ¡ EducaNon ¡ $457,711 ¡ $511,031 ¡ $877,472 ¡ $522,018 ¡ SNll ¡ collecNng ¡ AthleNcs ¡ ¡ ¡ 0 ¡ ¡0 ¡ 0 ¡ ¡$30,235 ¡ SNll ¡ collecNng ¡ Kindergarten ¡ $275,750 ¡ $264,399 ¡ $234,894 ¡ $171,518 ¡ TransportaNon ¡ ¡ ¡ $40,767 ¡ $33,707 ¡ $78,025 ¡ $15,458 ¡

*Community ¡EducaNon ¡enrollment ¡has ¡increased ¡by ¡approximately ¡450 ¡ parNcipants ¡over ¡the ¡last ¡two ¡years. ¡

SLIDE 16

¡ QUESTIONS ¡ ???? ¡