Building a Bridge Between Self- Insured Employers and - - PowerPoint PPT Presentation

Building ¡a ¡Bridge ¡Between ¡Self-­‑ Insured ¡Employers ¡and ¡Healthcare ¡ Providers ¡

NJ ¡HFMA ¡ July ¡16, ¡2014 ¡

Today’s ¡Objec<ves ¡ ¡

• 1. What ¡can ¡be ¡learned ¡from ¡deregulated ¡

industries, ¡such ¡as ¡Power ¡and ¡Banking? ¡

• 2. Why ¡are ¡more ¡NJ ¡Employers ¡becoming ¡Self-­‑

Funded ¡(today’s ¡“payers”)? ¡ ¡

• 3. What ¡are ¡the ¡gaps ¡between ¡Self-­‑Funded ¡

Employers ¡and ¡Healthcare ¡Providers? ¡

• 4. What ¡innova<ve ¡strategies ¡Healthcare ¡

Providers ¡offer ¡to ¡build ¡rela<onships ¡with ¡ Self-­‑Funded ¡Employers? ¡ ¡

2 ¡

Why ¡Pursue ¡Self-­‑Insured ¡Employers? ¡

1. Today’s ¡new ¡“payors” ¡ 2. Strategies ¡aligned ¡with ¡Healthcare ¡providers ¡

• Vested ¡partner ¡
• Access ¡to ¡mul<ple ¡pa<ents ¡(employees) ¡
• More ¡effec<ve ¡communica<on ¡tools ¡to ¡engage ¡employees ¡(pa<ents) ¡

3. Seeking ¡innova<ve ¡methods ¡to… ¡

• Contain ¡healthcare ¡costs ¡and ¡boost ¡value ¡
• Improve ¡employee ¡well-­‑being ¡
• Access ¡and ¡manage ¡HRM ¡data ¡

4. Opportuni<es ¡created ¡by… ¡

• Rapidly ¡changing ¡healthcare ¡delivery ¡model ¡
• New ¡Health ¡Law ¡
• 5. Progressive ¡Healthcare ¡Providers ¡can ¡act ¡as ¡“Quarterbacks” ¡

¡ ¡ ¡

3 ¡

The ¡Gap: ¡Providers ¡and ¡Employers ¡

4 ¡

Healthcare ¡ Providers ¡ Employers ¡

Today’s ¡ Presenta<on ¡

Bridging ¡ the ¡GAP ¡

Who ¡Is ¡ACHRM? ¡

• Chapter-­‑based ¡Community ¡composed ¡of… ¡

1. Progressive ¡Thinking ¡Employers ¡(up ¡to ¡30,000 ¡employees) ¡ 2. Health ¡Insurance ¡Consultants ¡(Six ¡per ¡Chapter) ¡ 3. Best ¡in ¡Class ¡Sponsor ¡Partners ¡(One ¡per ¡industry ¡ver<cal) ¡ ¡

• Seeking… ¡ ¡
• Solu<ons ¡
• Educa<on ¡
• Collabora<on ¡
• Innova<ve ¡Methodologies ¡
• Disrup<ve ¡Technologies ¡
• To… ¡ ¡

1. Control ¡healthcare ¡costs ¡ 2. Boost ¡employee ¡health ¡related ¡produc<vity ¡and ¡well-­‑being ¡ 3. Aggregate, ¡analyze ¡and ¡INTERPRET ¡healthcare ¡data ¡

¡

5 ¡

ACHRM ¡Model ¡

• Pursue ¡solu<ons ¡
• Roundtables ¡/ ¡Strategic ¡ini<a<ves ¡
• Workshops ¡(3 ¡– ¡4 ¡hours) ¡

– Moderated ¡Panel ¡– ¡Employers ¡& ¡Industry ¡Experts ¡ – Collabora've ¡Solu'on ¡Sessions ¡

…three ¡to ¡five ¡dynamic ¡groups ¡six ¡to ¡eight ¡employers ¡focused ¡

• n ¡specific ¡objec'ves ¡

– Follow-­‑on ¡Workshop ¡topics ¡

• Virtual ¡solu<ons ¡marketplace ¡(in ¡development) ¡

¡

6 ¡

ACHRM: ¡Today ¡and ¡Tomorrow ¡

• Launched ¡May ¡2012 ¡
• Grown ¡to ¡over ¡200 ¡Employers ¡
• Assist ¡Employers ¡to ¡Contain ¡Healthcare ¡Costs ¡ ¡ ¡
• Chapter-­‑based: ¡ ¡

– Current: ¡Phila, ¡DC, ¡Balt, ¡Northern ¡NJ ¡ – 2014: ¡Dallas, ¡Chicago ¡

• Future: ¡

– Q3 ¡2014: ¡Building ¡Virtual ¡Marketplace ¡linking ¡Employers/ Providers ¡w/ ¡Solu<ons ¡(DirectConnect) ¡ – Professional ¡cer<ficates ¡ – 2015: ¡Regional ¡and ¡Na<onal ¡Conferences ¡ – 2015 ¡– ¡2020: ¡30 ¡to ¡40 ¡Chapters ¡ ¡

7 ¡

ACHRM’s ¡Findings: ¡Employer ¡ Challenges ¡

• Op<mizing ¡self-­‑funded ¡strategies ¡
• Seeking ¡price ¡and ¡quality ¡transparency ¡
• Engaging ¡employees ¡(educa<ng ¡Employers) ¡

– Readiness ¡to ¡change ¡/ ¡Consumerism ¡ – Healthcare ¡op<ons ¡/ ¡plan ¡design ¡ – Available ¡resources ¡ – Incen<ves ¡

• Delivering ¡consistency ¡across ¡employee ¡loca<ons ¡

¡

….More ¡Details ¡to ¡Follow ¡in ¡Today’s ¡Presenta4on ¡

8 ¡

What ¡Is ¡Employer ¡Health ¡Risk ¡ Management ¡(1 ¡of ¡2)? ¡

• Overlooked ¡Areas… ¡

– Work ¡comp, ¡worksite ¡injury/back ¡to ¡work, ¡FMLA, ¡LT&ST ¡Disability, ¡ Mental ¡health, ¡Oral ¡health ¡ – Health ¡related ¡absences ¡and ¡produc<vity ¡

• Unbundling ¡Health ¡Insurance/ ¡Rx ¡-­‑ ¡Benefits ¡

– Fully ¡Insured ¡vs. ¡Self ¡Insured ¡– ¡Plan ¡Design ¡ – Claims ¡processing: ¡Employer ¡vs. ¡Carrier/TPA ¡ – Medical ¡provider ¡contrac<ng: ¡Employer ¡vs. ¡Carrier/Private ¡Network ¡

• Wellness ¡/ ¡Employee ¡Health ¡Management ¡/ ¡Preven<on ¡

– Biometrics ¡/ ¡HRA ¡ – Engagement: ¡Program ¡par<cipa<on, ¡Incen<ves ¡– ¡Payroll ¡ – ROI ¡

• Accessing, ¡Analyzing ¡& ¡Interpre<ng ¡Health ¡Risk ¡Data ¡

9 ¡

What ¡Is ¡Employer ¡Health ¡Risk ¡ Management ¡(2 ¡of ¡2)? ¡

• New ¡Health ¡Law: ¡ ¡

– Costs ¡will ¡increase ¡ – New ¡func<ons: ¡ ¡

• Health ¡Insurance ¡exchanges ¡
• Health ¡Informa<on ¡exchanges ¡(199) ¡
• Accountable ¡Care ¡Organiza<ons ¡(600+) ¡

– Wellness: ¡Par<cipatory ¡vs. ¡Outcome ¡Based ¡

• Healthcare ¡Risk ¡Management ¡ ¡

– Integrated: ¡Human ¡Resources ¡/ ¡Finance ¡/ ¡Facili<es-­‑ Opera<ons ¡ – New ¡Department? ¡ ¡

10 ¡

How ¡to ¡connect ¡with ¡Employers ¡

• 1. Direct ¡
• 2. Associa<ons ¡
• 3. Cap<ves ¡
• 4. Consultants, ¡Advisors ¡and ¡Vendors ¡

¡ Most ¡Employers ¡need ¡educa4on, ¡guidance ¡and ¡ support! ¡

¡ ¡

11 ¡

Employer ¡Issues ¡Revisited ¡

• 1. How ¡to ¡implement ¡price ¡transparency ¡and ¡quality ¡metrics ¡

for ¡healthcare ¡services ¡(Direct ¡Contrac'ng, ¡Narrow ¡ Networks, ¡ACOs) ¡

• 2. How ¡to ¡manage ¡our ¡organiza<on’s ¡self-­‑funded ¡strategy ¡

(transi'on ¡process, ¡plan ¡design, ¡data, ¡wellness) ¡

• 3. What ¡is ¡an ¡effec<ve ¡preven<on/wellness/employee ¡

health ¡management ¡solu<on ¡(strategy, ¡engagement, ¡ROI) ¡

• 4. How ¡to ¡engage ¡our ¡CFO ¡and ¡the ¡financial ¡community ¡

(need ¡a ¡partnership ¡with ¡HR ¡and ¡safety) ¡

• 5. Need ¡to ¡bolster ¡our ¡skill ¡sets ¡-­‑ ¡educa<on ¡(health ¡risk ¡is ¡

fragmented…CFO, ¡COO, ¡HR, ¡Benefits, ¡Wellness, ¡Safety, ¡ Facili'es, ¡etc.) ¡

12 ¡

13 ¡

EMPLOYER ¡CASE ¡STUDIES ¡

• Corporate ¡vs. ¡Public ¡en<<es ¡
• Build ¡trust; ¡ ¡provide ¡honest ¡

assistance ¡

• Correlate ¡price ¡and ¡outcome ¡= ¡

value ¡based ¡

• Offer ¡innova<ve ¡strategies ¡

(employee ¡well-­‑being, ¡OSHA, ¡ wellness, ¡care ¡coordina<on, ¡etc.) ¡

¡

Billed ¡Medical ¡Charge ¡Audi<ng ¡

¡ ¡

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Employer ¡Type ¡ Employees ¡ Total ¡Billed ¡ Charges ¡ Total ¡ Payments ¡ $ ¡Savings ¡ % ¡Savings ¡ Restaurant ¡ 762 ¡ $776,615 ¡ $184,009 ¡ $592,600 ¡ 76.3% ¡ Public ¡Energy ¡ Supply ¡Company ¡ 405 ¡ $2,302,157 ¡ $663,326 ¡ $1,668,831 ¡ 71.2% ¡ Municipality ¡ 251 ¡ $2,829,862 ¡ $1,009,220 ¡ $1,820,642 ¡ 64.3% ¡ School ¡District ¡ 1,860 ¡ $4,931,602 ¡ $1,235,888 ¡ $3,685,714 ¡ 74.9% ¡

Municipality ¡– ¡Direct ¡Contrac<ng ¡

• Challenge: ¡ ¡

– Fixed ¡revenues ¡with ¡escala<ng ¡expenses ¡ – “No ¡win ¡situa<on” ¡eventually ¡leading ¡to ¡bankruptcy ¡ – 500 ¡employees ¡ – Increasing ¡healthcare ¡costs ¡and ¡Other ¡Post-­‑Employment ¡ Benefits ¡(OPEB) ¡

• Solu<on: ¡Direct ¡contrac<ng ¡with ¡healthcare ¡providers ¡

using ¡referenced ¡based ¡pricing ¡

• Results: ¡

– Reduced ¡medical ¡plan ¡liability ¡$2.7M ¡(44%) ¡ – Reduced ¡OPEB ¡$8M ¡(38%) ¡ – Improved ¡benefits ¡

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Labor ¡Union ¡– ¡Direct ¡Contrac<ng ¡

• Challenge: ¡ ¡

– 19,000 ¡covered ¡lives; ¡500 ¡collec<ve ¡bargaining ¡agreements ¡ – Seeking ¡ways ¡to ¡become ¡more ¡proac<ve ¡about ¡Cancer ¡

• Solu<on: ¡ ¡Direct ¡contract… ¡

– Entered ¡“Discount ¡Services ¡Agreement” ¡ – Defined ¡pricing ¡for ¡services ¡provided ¡ – Commised ¡to ¡30 ¡day ¡claim ¡submission ¡period ¡ ¡ – Established ¡“800” ¡number ¡for ¡Teamster ¡members ¡ – Send ¡claims ¡directly ¡to ¡Teamsters ¡offices ¡ ¡

• Results: ¡

– “Quality ¡care ¡and ¡the ¡seung ¡mi<gate ¡against ¡the ¡cost.” ¡ ¡ – Members ¡access ¡to ¡quality ¡cancer ¡treatment ¡facility ¡ – Members ¡only ¡pay ¡$225 ¡deduc<ble; ¡maximum ¡out ¡of ¡pocket ¡of ¡$725 ¡per ¡ year ¡ – Pa<ent ¡feedback ¡tracked ¡ – Implemented ¡health ¡and ¡wellness ¡campaigns ¡to ¡avoid ¡cancer ¡

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Conglomerate ¡– ¡Direct ¡Contrac<ng ¡

• Challenge: ¡

– Small ¡conglomerate ¡of ¡24 ¡firms ¡with ¡1,000 ¡employees ¡ – Mul<ple ¡industries: ¡wood ¡products ¡for ¡the ¡building ¡construc<on ¡industry, ¡car ¡dealerships, ¡ energy ¡and ¡other ¡concerns. ¡ ¡

• Solu<on: ¡ ¡ ¡

– Established ¡a ¡HIPAA-­‑compliant ¡firm ¡that ¡administers ¡and ¡processes ¡company’s ¡medical, ¡dental ¡ and ¡drug ¡claims ¡ – Created ¡incen<ves ¡that ¡steer ¡pa<ents ¡to ¡high ¡value ¡physicians ¡and ¡services ¡and ¡away ¡from ¡ low ¡value ¡ones. ¡ ¡ – Complex ¡treatment ¡services ¡sending ¡pa<ents ¡as ¡far ¡away ¡as ¡Atlanta, ¡three ¡and ¡a ¡half ¡hours ¡

• away. ¡ ¡

– Company ¡sponsored ¡wellness, ¡preven<on ¡and ¡disease ¡management. ¡ ¡Incen<ve ¡programs ¡ reward ¡employees ¡par<cipa<on ¡and ¡mee<ng ¡targets. ¡

• Results: ¡

– Directly ¡track, ¡manage ¡and ¡control ¡claim ¡overpayments, ¡waste ¡and ¡abuse. ¡ ¡ – Since ¡2000, ¡average ¡health ¡plan ¡cost ¡growth ¡of ¡1.31 ¡percent ¡per ¡year ¡ – Immediate ¡access ¡to ¡quality ¡and ¡cost ¡data ¡on ¡doctors, ¡hospitals ¡and ¡other ¡vendors ¡ ¡

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Recap: ¡Bridging ¡the ¡Gap ¡

• Lack ¡of ¡price ¡transparency ¡(and ¡quality ¡metrics) ¡for ¡healthcare ¡services ¡
• Employers ¡must ¡be ¡self-­‑funded ¡to ¡effec<vely ¡take ¡advantage ¡of ¡direct ¡rela<onships ¡

with ¡healthcare ¡providers ¡

– Transi<oning ¡from ¡fully-­‑insured ¡to ¡self-­‑funded ¡ – Understanding ¡Stop-­‑Loss ¡ – Redesigning ¡plan ¡to ¡match ¡organiza<on’s ¡health ¡risk ¡profile ¡ – Integra<ng ¡wellness ¡strategy ¡

• Health ¡risk ¡data ¡– ¡accessing, ¡aggrega<ng, ¡analyzing, ¡interpre<ng, ¡and ¡enac<ng ¡

strategies ¡

• Employer ¡Wellness ¡Strategies ¡-­‑ ¡Designing, ¡implemen<ng ¡and ¡sustaining ¡
• Engaging ¡the ¡CFO ¡and ¡financial ¡community ¡(equity ¡investors, ¡bankers, ¡

accountants, ¡asorneys, ¡and ¡other ¡advisors) ¡

• Evalua<ng ¡healthcare ¡op<ons: ¡

– ACOs/HIEs ¡ – Narrow ¡networks ¡ ¡ – Care ¡Coordina<on ¡ – Domes<c ¡and ¡interna<onal ¡medical ¡tourism ¡(Centers ¡of ¡Excellence) ¡

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Opportuni<es ¡for ¡healthcare ¡providers ¡

• 1. Market ¡leader ¡-­‑ ¡Create ¡culture ¡of ¡client ¡rela<onships ¡
• 2. Offer ¡Direct ¡Contrac'ng ¡leveraging ¡ ¡Narrow ¡Networks, ¡

ACOs ¡ ¡

• 3. Become ¡consulta<ve ¡to ¡op<mize ¡employer’s ¡self-­‑funded ¡

strategy ¡(transi'on ¡process, ¡plan ¡design, ¡data, ¡wellness) ¡

• 4. Create ¡effec<ve ¡preven<on/wellness/employee ¡health ¡

management ¡solu<ons ¡(strategy, ¡engagement, ¡ROI) ¡

• 5. Provide ¡educa<on ¡to ¡engage ¡the ¡CFO ¡and ¡the ¡financial ¡

community ¡ ¡

• 6. Demonstrate ¡a ¡comprehensive ¡strategy ¡(health ¡risk ¡is ¡

fragmented…CFO, ¡COO, ¡HR, ¡Benefits, ¡Wellness, ¡Safety, ¡ Facili'es, ¡etc.) ¡

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Ac<on ¡Strategies ¡

• 1. Create ¡proac<ve ¡Employer ¡outreach ¡
• 2. Address ¡Employer ¡Challenges ¡in ¡your ¡

marke<ng ¡message ¡

• 3. Formulate ¡Employer ¡“turnkey” ¡solu<ons… ¡
• Establish ¡single ¡point ¡of ¡contact ¡
• Ensure ¡seamless ¡process ¡
• 4. Target ¡progressive ¡self-­‑insured ¡employers ¡
• 5. Align ¡with ¡associa<ons ¡
• 6. Create ¡and ¡promote ¡“pilots” ¡

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Contact ¡Informa<on ¡

Bill ¡Lacy ¡ President ¡& ¡CEO ¡ ¡ 856-­‑979-­‑2067 ¡ wlacy@achrm.org ¡ www.achrm.org ¡ ¡

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