Bal$mores children are being threatened And BUILD will - - PowerPoint PPT Presentation

Bal$more’s ¡children ¡are ¡being ¡ threatened ¡

And ¡BUILD ¡will ¡answer ¡the ¡call ¡

How ¡do ¡we ¡fund ¡schools ¡in ¡Bal$more? ¡ ¡

68 ¡ 53 ¡ 21 ¡ 30 ¡ 40 ¡ 75 ¡ 2 ¡ 7 ¡ 4 ¡ 0% ¡ 10% ¡ 20% ¡ 30% ¡ 40% ¡ 50% ¡ 60% ¡ 70% ¡ 80% ¡ 90% ¡ 100% ¡ Howard ¡ County ¡ Public ¡ Schools ¡ Bal$more ¡ County ¡ Public ¡ Schools ¡ Bal$more ¡ City ¡Public ¡ Schools ¡ Percent ¡Spending ¡by ¡the ¡ Federal ¡Gov't ¡and ¡other ¡ sources ¡ Percent ¡Spending ¡by ¡the ¡ State ¡ Percent ¡Spending ¡by ¡local ¡ county ¡

Why ¡the ¡disparity? ¡

47 ¡ 34 ¡ 23 ¡ 0 ¡ 5 ¡ 10 ¡ 15 ¡ 20 ¡ 25 ¡ 30 ¡ 35 ¡ 40 ¡ 45 ¡ 50 ¡ Howard ¡ County ¡ Bal$more ¡ County ¡ Bal$more ¡ City ¡

Per ¡capita ¡income ¡in ¡thousands ¡

Per ¡capita ¡income ¡in ¡ thousands ¡

What ¡are ¡Governor ¡Hogan’s ¡proposed ¡ cuts ¡to ¡Bal$more? ¡

• 1. Cut ¡the ¡Geographic ¡Cost ¡of ¡Educa$on ¡Index ¡

(GCEI) ¡in ¡half. ¡

• 2. Eliminate ¡the ¡Infla$on ¡Factor ¡(which ¡

automa$cally ¡increases ¡funding ¡each ¡year) ¡ ¡ for ¡2015 ¡and ¡cap ¡it ¡in ¡future ¡years. ¡ ¡

• 3. Give ¡less ¡money ¡through ¡the ¡state ¡funding ¡

formula ¡to ¡Bal$more ¡City ¡because ¡of ¡a ¡ “wealth ¡increase” ¡in ¡Bal$more. ¡ ¡

What ¡is ¡the ¡GCEI ¡Cut? ¡

$11.5 ¡million ¡

What ¡is ¡the ¡Infla$on ¡Factor ¡Cut? ¡

$10.2 ¡million ¡

Who ¡can ¡change ¡those ¡two ¡cuts? ¡

• Governor ¡Larry ¡Hogan ¡
• He ¡can ¡be ¡impacted ¡by ¡our ¡legislators ¡working ¡

together ¡

The ¡third ¡cut: ¡Bal$more’s ¡ ¡ “wealth ¡increase” ¡-­‑ ¡$13.7 ¡million ¡

• The ¡State ¡calculates ¡how ¡much ¡money ¡it ¡will ¡

give ¡each ¡year ¡based ¡on ¡a ¡county’s ¡wealth. ¡

• Wealth ¡is ¡mostly ¡based ¡on ¡the ¡value ¡of ¡

property ¡in ¡a ¡given ¡place. ¡

• By ¡the ¡funding ¡formula, ¡Bal$more’s ¡wealth ¡

has ¡increased ¡significantly ¡as ¡compared ¡to ¡the ¡ rest ¡of ¡the ¡state. ¡

• So ¡whose ¡wealth ¡has ¡really ¡increased? ¡

What’s ¡a ¡subsidy? ¡

• Subsidies ¡are ¡designed ¡by ¡the ¡government ¡to ¡

encourage ¡development ¡in ¡areas ¡that ¡would ¡ not ¡otherwise ¡be ¡developed. ¡

• They ¡allow ¡developers ¡to ¡not ¡pay ¡property ¡

taxes ¡as ¡their ¡property ¡value ¡increases. ¡

• However, ¡subsidies ¡are ¡not ¡always ¡used ¡

responsibly… ¡

How ¡has ¡BUILD ¡used ¡subsidies? ¡

• BUILD ¡uses ¡subsidy! ¡
• Subsidies ¡have ¡allowed ¡us ¡to ¡rebuild ¡Oliver ¡

How ¡has ¡the ¡City ¡used ¡subsidy? ¡

Harbor ¡East ¡Marriof ¡Waterfront ¡Hotel ¡ Value: ¡$155 ¡million ¡

Subsidy: ¡Pay ¡$1/year ¡in ¡taxes ¡from ¡2000-­‑2025 ¡ Cost ¡to ¡City ¡Schools: ¡$1.4 ¡million ¡in ¡state ¡aid ¡next ¡year ¡

Lockwood ¡Place ¡ Value: ¡$58 ¡million ¡

Subsidy: ¡Tax ¡break ¡of ¡up ¡to ¡$1.5 ¡million/year ¡ Cost ¡to ¡City ¡Schools: ¡“hundreds ¡of ¡thousands” ¡in ¡ state ¡aid ¡

Zenith ¡Luxury ¡Apartments ¡ Cost: ¡$40 ¡million ¡

Subsidy: ¡Pay ¡15% ¡of ¡property ¡taxes ¡ Cost ¡to ¡City ¡Schools: ¡“hundreds ¡of ¡thousands” ¡in ¡ state ¡aid ¡

Who ¡Con$nues ¡to ¡give ¡out ¡new ¡ subsidies? ¡

The ¡Mayor, ¡Stephanie ¡Rawlings-­‑Blake. ¡ ¡ ¡ ¡

What ¡about ¡the ¡$60 ¡million ¡deficit? ¡

• Two ¡main ¡drivers: ¡

– Salary ¡pressures ¡created ¡with ¡2010 ¡performance-­‑ based ¡teachers ¡contract. ¡ ¡ – School ¡board ¡policy ¡to ¡return ¡approximately ¡$27 ¡ million ¡to ¡“rainy ¡day” ¡fund ¡ – Addi$onal ¡$13 ¡million ¡to ¡support ¡school ¡ construc$on ¡

• New ¡CEO ¡pledges ¡to ¡

fix ¡the ¡deficit ¡ ¡

• One ¡thing ¡is ¡clear ¡– ¡

now ¡is ¡not ¡the ¡$me ¡ to ¡add ¡state ¡cuts. ¡

• Our ¡children ¡cannot ¡

afford ¡it! ¡

Where ¡do ¡we ¡go ¡from ¡here? ¡

Join ¡BUILD ¡as ¡we: ¡

• Unite ¡the ¡Bal$more ¡City ¡Delega$on ¡

– 8:30am ¡tomorrow, ¡leaving ¡Bal$more ¡at ¡7:30am ¡

• Target ¡the ¡Governor ¡

– Board ¡of ¡Public ¡Works ¡mee$ng ¡– ¡March ¡4, ¡10am; ¡ March ¡18, ¡10am ¡Annapolis ¡

• Urge ¡the ¡Mayor ¡to ¡convene ¡developers ¡to ¡

keep ¡funding ¡for ¡Bal$more ¡City ¡children ¡whole ¡