Asia Rising Dragons Forum JP Morgan - PowerPoint PPT Presentation

Asia Rising Dragons Forum JP Morgan ����������������������� ������������

����������� � ��������������������������������������������� � ���������������������������������������� � ��������������������������������������������� � ������������������������������������������������������������ �

����������� ����������������� ���������������������� �

��������������� ������������������������� ���������������������������� ��������������������� ���������� ����������������������� ������������������������ ������������������� �

����������� ������������������������������������� ��!�������"���#�������$���������������%��&��%'�����"��������� ������������������(�'�����#��������������������) �

��������������� *�"�� �* �1* +�� +�� ������� ,���������� ������� ,"��� ������ ,"�-����� �*3 .��"���� ��!�� /��� ��������4+��! /���� ��������"� 0�������� 3����� ���� '"�� "���.% �����"� '"����� ,� ������ '�!�$� ����� 5,� ������� 5����� 1��!� 6.�5���$� 2,+ 7�����

�� "�����)�����*��+��������,��-��� �� "��� ��������� #$$� �# # #$$� �� 2373 � #$$� !% � #$$� #&� 2269 � #$$ #�! 2072 ���������� �!������"# � #$$! # # #$$% ��� ����������� ! #$$$ ��$ % �&&& �&� 1562 1375 $ �&&# � � #& �&&� &� 1354 ## �&&� �% 1064 #� �&&� !�# 862 #� �&&� % � 881 #� �&& %%# 731 603 638 #� �&&! #'& � 503 $%�������� # �&&% ����� 565 350 #! �&&$ ����� ������������� 359 #% �&#&� #'� � 161 21 24 78 102 #$ �&## �'&!� 127 �& �&#�( �'� $ �# �&#� �'�!� ! ������������������������ &'���������

�� "�����)�����*��+������.����� "��� �����.����� �&&� �& 308 # �&&� �% ��������� �!����� )# � �&&� �! � �&&� 219 � �&& 212 � �&&! %& �&&% $# 150 133 ! �&&$ #�� % �&#& #�& 80 91 66 $ �&## �#� 66 57 48 #& �&#�(/ �#$ 40 ## �&#� �&% 8�� 8�9 8�� 8�� 8�: 8�; 8�< 8�= 8�� �� �� �� % ����������(������������� &'���������

�� "�����)�����*��+�� ������ ������,��-�� �� "��� ��0��������� #$$$ ��$ ��������� *�!����� *# # �&&& ��& 1479 � �&&# �!$ � �&&� ��� 1317 1339 � �&&� � � � �&&� ��� 1139 1035 �&&� �& 1027 ! �&& $� % �&&! %�$ 829 $ �&&% #'&�! 650 695 #& �&&$ #'&�� ## �&#& #'#�$ 462 542 425 #� �&## #'�#! 340 379 New Export Destinations 2013 ; #� �&#� #'��$ Barbados 249 #� �&#� #'�!$ Denmark Macedonia ������������������������ 8== 8�� 8�� 8�� 8�9 8�� 8�� 8�: 8�; 8�< 8�= 8�� �� �� �9 $

� "�����)�����*��+��1�+������2�3�����,��-��� 1�+������ ��������� �������� 2�3�*�� �� 2��� "��� 2�������� 4���� ����� �&&� �& �� ��5 # �&&� �� � �$5 # � � �&& �& � �5 � � � � � � �&&! �& � !�5 � ��� ! � + � ��� � � �&&% & � $�5 � ��� � � =� � =� � � � �&&$ $& $� $%5 � �&#& $� #&� $#5 ! �&## #&& #�& !#5 :� �� % �&#� #&� # � �5 9� $ �&#� ##� �#� ��5 �� �� DIVIDEND POLICY �� �� �: �; �< �= �� �� �� �9 Dividend percentage of net income are : Net income up to Rp 10 billion : 35 % ; Net income above Rp 10 billion - Rp 30 billion : 40 % ; Net income above Rp 30 billion : 45 % . #&

)��0�����+���������������������� Financial Highlights 1Q’14(U) 1Q’13(U) 2013 2012 Net Sales 628 500 2.373 2.269 Gross Profit 166 136 638 600 Net Income attributable to: Equity holders of the Parent Company 83 51 308 219 Non-controlling Interest 6 6 30 35 Current Asset 1.097 939 1.097 986 Total Asset 1.716 1.508 1.701 1.556 Current Liabilities 459 382 523 481 Total Liabilities 620 552 694 646 Equity attributable to : Equity holders of the Parent Company 921 790 838 645 Non-controlling Interest 175 165 169 175 EPS 58 36 214 152 ## Amount In Billion Rupiah except EPS

����������4���� Financial Ratio 1Q’14(U) 1Q’13(U) 2013 2012 Net Sales Growth 26% 5% Asset Growth 14% 9% Equity Growth *) 17% 30% Gross Profit Margin 26% 27% 27% 26% Net Income Margin *) 13% 10% 13% 10% Return on Assets 5% 4% 20% 16% Return on Equity *) 9% 6% 37% 34% Total Debt / Total Asset 36% 37% 41% 42% Total Debt / Total Equity 57% 58% 69% 79% Current Ratio 239% 246% 210% 205% *) attributable to Equity holders of Parent Company #�

������63�4����� ������� ������� ������ ������ ������ �� � �� � �� � �� � ����� #$% ��5 #$% �&5 %$� �%5 $�& �#5 7��� #�& ��5 #&� �&5 ��& ��5 �$$ ��5 7������ #�� �#5 $% �&5 ��� #$5 �$& #!5 �*��0� $� #�5 � #�5 �&� #�5 �%� #�5 7*������� �� !5 �� !5 #�% 5 #�% 5 7����� #& �5 #5 �� #5 �# #5 ����� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� Amount in Billion Rupiah #�

������2�����������63����8���9�2���*�� Sales (Rp) Market FY FY 1Q-2014 % 1Q-2013 % % % 2013 2012 Export 430 68% 301 60% 1.479 62% 1.339 59% Local 198 32% 198 40% 894 38% 930 41% Total 628 100% 500 100% 2.373 100% 2.269 100% Sales (Rp) Product FY FY 1Q-2014 % 1Q-2013 % % % 2013 2012 Filter 481 77% 354 71% 1.687 71% 1.560 69% Radiator 96 15% 91 18% 398 17% 385 17% Body Maker 38 6% 44 9% 198 8% 296 13% Trading 76 12% 74 15% 329 14% 290 13% Others 85 14% 59 12% 270 11% 237 10% (Eliminasi) (148) (24%) (121) (24%) (509) (21%) (498) (22%) Total 628 100% 500 100% 2.373 100% 2.269 100% #� Amount In Billion Rupiah