2017 Colorado Waste Tire Conference June 22, 2017 Our Vision - - PowerPoint PPT Presentation

2017 Colorado Waste Tire Conference

June ¡22, ¡2017

Our ¡Vision

Divert ¡more ¡solid ¡waste ¡away ¡from ¡landfills ¡than ¡ any ¡other ¡single ¡effort ¡within ¡the ¡next ¡10 ¡years. ¡

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Doing ¡Well ¡by ¡Doing ¡Good

We’ve ¡created ¡a ¡ systematic ¡process ¡for ¡ converting ¡waste ¡tires ¡to ¡ valuable ¡bi-products ¡in ¡a ¡ fully ¡sustainable ¡manner SOCIAL ENVIRONMENTAL FINANCIAL TRIPLE-BOTTOM ¡LINE SUSTAINABILITY

• Reduce ¡scrap ¡tires ¡in ¡landfills
• Reduce ¡tires ¡incinerated ¡for ¡fuel
• Reduce ¡toxic ¡carbon ¡production
• Large ¡feedstock ¡and ¡
• fftake ¡markets
• Investment ¡grade ¡

returns ¡w/o ¡subsidies

• Subsidies/incentives ¡

improve ¡returns

• Create ¡manufacturing ¡

jobs ¡in ¡the ¡US

• Drive ¡US ¡economic ¡

growth, ¡reduce ¡ dependency ¡on ¡ foreign ¡supply

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Sustainability ¡| ¡Two ¡Problems

Virgin ¡Carbon ¡ Black ¡is ¡a ¡Major ¡ Pollutant Waste ¡Tires ¡are ¡ an ¡Environmental ¡ Disaster

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Sustainability ¡| ¡Two ¡Problems

1 ¡approximate ¡waste ¡tires ¡disposed ¡of ¡annually ¡in ¡the ¡U.S. ¡ 2 ¡approximate ¡annual ¡consumption ¡in ¡the ¡North ¡America 3 ¡impacts ¡based ¡on ¡internal ¡lifecycle ¡analysis ¡technically ¡reviewed ¡by ¡ThinkStep

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Carbon ¡black ¡is ¡in ¡nearly ¡every ¡ rubber ¡and ¡black ¡plastic ¡ product ¡and ¡80% ¡of ¡carbon ¡ black ¡is ¡used ¡to ¡make ¡tires

300,000,000 ¡WASTE ¡TIRES1

Current ¡efforts ¡do ¡not ¡include ¡ a ¡complete ¡solution:

• ~50% ¡of ¡waste ¡tires ¡are ¡

incinerated

• Downcycling, ¡not ¡recycling
• Fickle, ¡unstable ¡markets ¡

CO2e equal ¡to ¡2.6 million ¡cars H2O ¡equal ¡to 39 ¡trillion ¡gallons kWh ¡equal ¡to 630,000 ¡homes

3.2 ¡Billion LBS ¡CARBON ¡BLACK2

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Sustainability ¡| ¡Our ¡Single ¡Solution

Bolder ¡ Black™ 33%

Steel 15% Gas 10% Oil 40%

Upcycle ¡Waste ¡Tires

Converting ¡98% ¡of ¡Tire ¡ to ¡Valuable ¡Products Offering ¡a ¡Sustainable ¡Alternative ¡ to ¡Virgin ¡Carbon ¡Black

Create ¡Bolder ¡Black™

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Sustainability ¡| ¡Product ¡Applications

Industrial ¡ Manufacture Building ¡and ¡ Construction ¡ Materials Automotive Components Electronics Furniture Consumer ¡ Goods Traffic ¡Bollard ¡Base Conveyor ¡Belt Cooler ¡Pull ¡Tab Office ¡Chair

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FOR ¡EVERY ¡1 ¡TON ¡OF ¡CARBON ¡BLACK ¡PRODUCED

Bolder ¡Black ¡ uses ¡1.3 ¡gallons ¡

• f ¡water ¡vs. ¡98.7 ¡

gallons ¡for ¡VCB Bolder ¡Black ¡ produces ¡.35 ¡tons ¡

• f ¡CO2e ¡vs. ¡7.88 ¡

tons* ¡for ¡VCB Bolder ¡Black ¡ uses ¡1/3 ¡of ¡ the ¡electricity ¡

• f ¡VCB ¡

“This ¡is ¡exactly ¡the ¡kind ¡of ¡next ¡step ¡we ¡are looking for.” ¡–Patagonia

Sustainability ¡| ¡Our ¡Impact

What is Pyrolysis?

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What ¡is ¡Pyrolysis?

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Pyrolysis IS ¡NOT… Pyrolysis ¡IS… A Magic ¡Bullet A Core ¡Piece ¡of ¡the ¡Puzzle Easy / ¡Simple Complicated ¡to ¡get ¡right Mechanical Thermochemical Combustion ¡/ Incineration Thermochemical

Process ¡7.5%

• f ¡the ¡300MM+ ¡tires ¡

discarded ¡annually ¡

150MM ¡lbs BB

3% ¡of ¡annual ¡US ¡VCB ¡ Market

10 ¡Facilities ¡in ¡U.S. 100 ¡Facilities ¡Globally

1.5B ¡lbs BB

~6% ¡of ¡Global ¡VCB ¡ Market

Process ¡13% ¡

• f ¡the ¡~1.5B ¡tires ¡

discarded ¡globally/year

Small ¡Change, ¡Big ¡Impact

Power ¡of ¡Pyrolysis ¡at ¡Scale

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A ¡core ¡component ¡of ¡a ¡comprehensive ¡tire ¡solution ¡with ¡massive ¡offtake ¡ markets ¡when ¡approached ¡correctly.

What’s Holding rCBBack?

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What’s ¡Holding ¡rCB Back?

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PRODUCT

• Behaving ¡as ¡VCB ¡product
• rCB is ¡not ¡renewable/No ¡REC ¡credits
• Product ¡consistency ¡has ¡lacked

MARKET

• Commodity ¡market ¡but ¡highly ¡sophisticated
• Financing ¡is ¡difficult: ¡Risk/Reward ¡formula ¡not ¡established

OPERATIONS

• Slow ¡to ¡adopt ¡the ¡perspective of ¡an ¡advanced ¡

manufacturing ¡business ¡

• Technology ¡just ¡now ¡getting ¡there

Why We’re Different

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Whole ¡tires ¡enter ¡shredder, ¡steel ¡ wire ¡and ¡fiber ¡is ¡extracted ¡leaving ¡ rubber ¡feedstock ¡for ¡processing. Rubber ¡fed ¡into ¡a ¡reactor, ¡thermal ¡ decomposition ¡of ¡hydrocarbon ¡ chains ¡begins ¡(in ¡a ¡combustion ¡free ¡ environment), ¡superheated ¡gas ¡ leaves ¡solid ¡carbon ¡product ¡and ¡oil. Step ¡1: ¡Shredding ¡Line Superheated ¡gas ¡is ¡condensed ¡into ¡

• il ¡while ¡uncondensed ¡gas ¡is ¡used ¡to ¡

power ¡the ¡process. ¡Solid ¡carbon ¡ product ¡enters ¡proprietary ¡finishing ¡ process ¡to ¡create ¡Bolder ¡Black.

Why ¡We’re ¡Different ¡|Our ¡Process

Rubber Steel Bolder ¡Black Reclaimed ¡Oil Gas Waste ¡Tires Step ¡2: ¡Production ¡Line Step ¡3: ¡Finishing ¡Line

Used ¡to Power ¡ Facility Sold ¡to ¡ Recyclers

Environmental ¡Impact

• 90% ¡CO2e ¡ ¡ ¡ ¡ ¡-90% ¡H2O

Net ¡Energy ¡Positive

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Tour ¡group ¡viewing ¡the ¡primary ¡shredder, ¡capable ¡of ¡ processing ¡3,000 ¡whole ¡tires ¡per ¡day. From ¡top ¡left: ¡Tires ¡awaiting ¡processing, ¡processing ¡line, ¡ final ¡stage ¡of ¡tire ¡shredding ¡before ¡crumb ¡enters ¡facility ¡

• n ¡conveyor, ¡fine ¡crumb ¡ready ¡for ¡pyrolysis.

Our ¡Process ¡| ¡Shredding ¡Line

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Tour ¡group ¡directly ¡in ¡ front ¡of ¡pyrolysis ¡line ¡ where ¡carbon ¡and ¡oil ¡ is ¡extracted ¡from ¡ crumb ¡and ¡synthetic ¡ gas ¡is ¡created ¡to ¡ power ¡the ¡process. Tony ¡Wibbeler, ¡ CEO, ¡Ken ¡Dunn, ¡ Director ¡of ¡ Sustainability, ¡ sharing ¡the ¡ environmental ¡ impact ¡of ¡Bolder ¡ Black ¡production. ¡ leading ¡group ¡ through ¡ production ¡ process.

Our ¡Process ¡| ¡Production ¡Line ¡

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Tour ¡group ¡moving ¡from ¡pyrolysis ¡area ¡to ¡pelletizing ¡line ¡ inside ¡MCS ¡facility. Group ¡learning ¡how ¡ Bolder ¡Black ¡is ¡pelletized. Pelletized ¡Bolder ¡Black.

Our ¡Process ¡| ¡Finishing ¡Line ¡

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Why ¡We’re ¡Different

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RESEARCH

• Met ¡with ¡+20 ¡tire ¡pyro ¡companies ¡— good, ¡bad, ¡ugly
• Previous ¡customers ¡opened ¡up ¡about ¡problems
• MCS ¡acquisition ¡came ¡with ¡lots ¡of ¡data

OPERATIONS/PRODUCT ¡DEVELOPMENT

• Bolder ¡Black ¡= ¡ASTM ¡Grades ¡(e.g. ¡N660)
• Our ¡Process: ¡25% ¡Pyro ¡/ ¡75% ¡Other
• Work ¡WITH ¡tire ¡collection ¡and ¡shredding ¡businesses

SALES/MARKETING

• Co-develop ¡products ¡with ¡customers
• BB ¡as ¡a ¡high-impact, ¡sustainability ¡compliance ¡solution

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Bolder ¡Black ¡ 150MM ¡lbs Reclaimed ¡Oil ¡ 25MM ¡gallons Recycled ¡Steel 32K ¡tons

an ¡Environmental ¡Offset ¡of…

CO2e 540K ¡tons ¡ Water 1.7B ¡gallons Electricity 209MM ¡kWh/year

which ¡is ¡equivalent ¡to…

Operating ¡10 ¡facilities ¡by ¡2020, ¡ we’ll ¡convert ¡20MM ¡tires ¡per ¡ year ¡into…

CO2e equal ¡to ¡110,000 ¡Cars H2O ¡equal ¡to ¡18B ¡water ¡bottles kWh ¡equal ¡to ¡19,000 ¡homes

Looking ¡Forward

1 impacts ¡based ¡on ¡internal ¡lifecycle ¡analysis ¡technically ¡reviewed ¡by ¡ThinkStep ) ¡https://www.thinkstep.com/)

Enough tires to fill Cowboys Stadium 4x every year.

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Bolder ¡Black ¡ 1.5B ¡lbs Reclaimed ¡Oil ¡ 250MM ¡gallons Recycled ¡Steel 320K ¡tons

an ¡Environmental ¡Offset ¡of…

CO2e 5.4MM ¡tons ¡ Water 17.0B ¡gallons Electricity 2.1B ¡kWh/year

which ¡is ¡equivalent ¡to…

Operating ¡100 ¡facilities ¡globally, ¡ we’ll ¡convert ¡200MM ¡tires ¡per ¡ year ¡into…

CO2e equal ¡to ¡1.1MM ¡Cars H2O ¡equal ¡to ¡180B ¡water ¡bottles kWh ¡equal ¡to ¡190K ¡homes

Looking ¡Forward

1 impacts ¡based ¡on ¡internal ¡lifecycle ¡analysis ¡technically ¡reviewed ¡by ¡ThinkStep ) ¡https://www.thinkstep.com/)

Thank you